宋婷婷 姬霖

［收稿日期］2023-05-29

［作者簡介］姬霖（1977— ），女，吉林長春人，博士，副教授，主要研究方向：審計理論與實(shí)務(wù)。

［摘 要］近年來，財務(wù)舞弊事件頻繁發(fā)生，引發(fā)全球廣泛關(guān)切。某些公司采用不正當(dāng)手段，例如虛增收入、虛減成本、虛增利潤以及隱瞞關(guān)聯(lián)方交易等，掩蓋財務(wù)報表的真實(shí)情況、美化企業(yè)經(jīng)營績效，欺騙投資者。這一現(xiàn)象的頻繁出現(xiàn)不僅擾亂了資本市場的正常秩序，還導(dǎo)致眾多投資者遭受了嚴(yán)重?fù)p失。因此，研究如何有效控制和預(yù)防財務(wù)舞弊行為具有極其重要的意義。本文通過案例分析法研究Y公司的財務(wù)舞弊情況，并提出相應(yīng)的對策建議。

［關(guān)鍵詞］財務(wù)舞弊；資本市場；上市公司；審計

doi：10.3969/j.issn.1673-0194.2024.03.003

［中圖分類號］F239 ［文獻(xiàn)標(biāo)識碼］A ［文章編號］1673-0194（2024）03-0011-04

0? ? ?引 言

盡管2019年新《證券法》的出臺大幅提升了對財務(wù)舞弊的懲處力度，增加了財務(wù)舞弊的成本，在一定程度上減少了財務(wù)舞弊行為的發(fā)生，但是這與財務(wù)舞弊所帶來的巨大收益相比簡直是云泥之別。一些企業(yè)對于財務(wù)舞弊行為的嚴(yán)重后果仍然視而不見，投機(jī)取巧，這無疑對我國資本市場的健康發(fā)展構(gòu)成了實(shí)質(zhì)性威脅。因此，如何有效地遏制上市公司的財務(wù)舞弊行為，成為資本市場所廣泛關(guān)注的焦點(diǎn)問題之一。

1? ? ?Y公司簡介及其舞弊手段分析

1.1? ?公司簡介

Y公司成立于2003年9月，專注于智能硬件產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。Y公司于2011年在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，成為消費(fèi)電子領(lǐng)域視窗防護(hù)屏行業(yè)的首家上市企業(yè)。然而，2021年8月Y公司被實(shí)施“退市風(fēng)險警示”特別處理，股票“披星戴帽”。在2021年8月20日晚的一系列利空公告中，Y公司公布了董事會已審議通過《關(guān)于前期會計差錯更正的議案》，這一公告引發(fā)了市場的大幅震蕩［1］。

1.2? ?財務(wù)舞弊手段分析

1.2.1? ?虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)及租賃和加工業(yè)務(wù)，虛增營業(yè)

收入

虛增收入是一種常見的財務(wù)舞弊手段，特別在上市公司中頻繁出現(xiàn)。2019年，Y公司相關(guān)子公司等虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)，虛增營業(yè)收入138 381.66萬元，而到了2020年，這一數(shù)字更是激增至319 217.90萬元。同樣地，虛構(gòu)的租賃和加工業(yè)務(wù)也在這段時間內(nèi)從

5 519.36萬元增長到6 581.32萬元。這些數(shù)字清晰地揭示了虛增收入的規(guī)模和頻率，以及其對公司財務(wù)數(shù)據(jù)的顯著影響［2］。

1.2.2? ?虛構(gòu)采購業(yè)務(wù)，虛增營業(yè)成本

在這兩年里，Y公司多家子公司通過虛構(gòu)采購業(yè)務(wù)的方式，增加了公司的營業(yè)成本。具體來說，2019年度，這種虛構(gòu)采購業(yè)務(wù)的金額達(dá)到了40 165.21萬元，而在2020年度，虛構(gòu)采購金額更進(jìn)一步飆升至157 371.42萬元。

1.2.3? ?虛假采購折扣虛減營業(yè)成本

2019年和2020年，Y公司子公司與供應(yīng)商約定虛假折扣，導(dǎo)致在這兩年分別虛減了419.91萬元和154.81萬元的營業(yè)成本。

1.2.4? ?少計商譽(yù)減值損失

Y公司在2013年和2015年分別完成了對兩家子公司100%股權(quán)的收購。然而，Y公司2019年和2020年年度報告披露，Y公司未對這些商譽(yù)進(jìn)行減值處理。經(jīng)過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，由于上述虛構(gòu)銷售、虛構(gòu)租賃和加工業(yè)務(wù)等方式，Y公司2019年度和2020年度對其兩家子公司進(jìn)行商譽(yù)減值測試所依據(jù)的財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)錯誤，致使商譽(yù)減值損失未正確計提。最終，2021年12月30日，Y公司披露了一份會計差錯更正公告，糾正了這一問題，并補(bǔ)計提了2019年和2020年的商譽(yù)減值損失［3］。

2? ? ?Y公司財務(wù)舞弊動因分析

2.1? ?管理層利欲熏心

Y公司自2014年以來借款迅速增加，到2018年底，增加了20多億元。短期借款從2013年的2.2億元增加到2018年的25.08億元，長期借款從零元增加到4.89億元。同時，Y公司在2016年至2020年期間進(jìn)行了相對較高的購置設(shè)備投入，但卻出現(xiàn)了營收下降的趨勢。根據(jù)年報資料，Y公司2020年的有息負(fù)債合計高達(dá)39.55億元，亦存在“大存大貸”問題。

近年來，多家公司被充當(dāng)“接盤俠”的Y公司納入麾下，而依靠借款粉飾的Y公司，也一直在吸收大量的投資。2018年11月，Y公司與萍鄉(xiāng)經(jīng)開區(qū)簽署了總投資60億元、為期3年的智能終端電子產(chǎn)品科技園項目投資協(xié)議。而3年期限將至，Y公司的智能終端電子產(chǎn)品科技園項目卻處于停滯狀態(tài)。

綜上分析，Y公司在如此的“大存大貸”以及吸收大量投資情況下，企業(yè)卻出現(xiàn)了一系列營收下降問題，于是管理層為了避免退市以及出現(xiàn)銀行融資困難等問題，Y公司董事長組織公司“年度報表工作小組”，“美化”財務(wù)報表；與配合造假單位簽署了《業(yè)務(wù)居間合作協(xié)議》《關(guān)于公司2020年度年報數(shù)據(jù)調(diào)整決定》等文件，給投資者制造假象，吸引更多投資者。而如今Y公司走到了資不抵債的預(yù)重整地步，這些錢款去向我們心知肚明，歸根結(jié)底是管理層利欲熏心，為了謀取私利而進(jìn)行財務(wù)舞弊［4］。

2.2? ?實(shí)控人監(jiān)管不到位

難以想象，進(jìn)行匪夷所思財務(wù)數(shù)據(jù)大洗澡的Y公司，背后的實(shí)際控制人竟是萍鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會。自2014年以來，Y公司的借款額度逐年攀升，每年巨額的購置設(shè)備投入?yún)s出現(xiàn)了營收下降的態(tài)勢。智能終端電子產(chǎn)品科技園項目的進(jìn)展也相當(dāng)緩慢，三年過去了，項目僅完成了36.67%。與此同時，Y公司也經(jīng)歷了異常的人事變動，連續(xù)三位董事長相繼離職。種種異象，實(shí)際控制人竟然毫無察覺。

2.3? ?內(nèi)部控制不完善

內(nèi)部控制在企業(yè)中扮演著至關(guān)重要的角色，它是一套系統(tǒng)和程序的組合，旨在確保公司的運(yùn)營活動在合法合規(guī)的框架內(nèi)進(jìn)行。然而，盡管Y公司建立了內(nèi)部控制制度，也定期對內(nèi)部控制進(jìn)行評價，且及時披露評價結(jié)果和內(nèi)控的審計意見。但在2019—2020年期間，Y公司發(fā)生了財務(wù)數(shù)據(jù)造假的事件，這表明公司的內(nèi)部控制出現(xiàn)了重大漏洞，導(dǎo)致了欺詐行為的滋生［5］。

2.4? ?外部審計未盡其責(zé)

財務(wù)報表在資本市場上的資源配置中扮演著至關(guān)重要的角色。而外部審計機(jī)構(gòu)的任務(wù)之一是提供對公司財務(wù)報表的合理保證。然而，2019年、2020年Y公司存在重大財務(wù)舞弊行為，大信會計師事務(wù)所對于Y公司2019年及2020年年報出具的審計意見均為“標(biāo)準(zhǔn)的無保留意見”。

長達(dá)13年的合作關(guān)系表明大信會計師事務(wù)所與Y公司之間的業(yè)務(wù)聯(lián)系非常穩(wěn)定和密切。這也正說明了大信會計師事務(wù)所提供的審計服務(wù)符合Y公司的要求，即能夠配合出具標(biāo)準(zhǔn)的無保留意見的審計報告。然而，長期的合作關(guān)系也可能對審計獨(dú)立性產(chǎn)生負(fù)面影響。當(dāng)會計師事務(wù)所與上市公司的合作時間越長時，其審計獨(dú)立性就會越差。

3? ? ?防范Y公司財務(wù)舞弊行為的對策建議

3.1? ?政府監(jiān)管部門角度

3.1.1? ?加大懲處力度

政府監(jiān)管部門對上市公司的監(jiān)管存在滯后性和模糊性。因此，有必要梳理并解決這些問題，以確保監(jiān)管部門能夠發(fā)揮有效監(jiān)管作用，維護(hù)市場的健康和透明。

首先要完善法律法規(guī)，加大監(jiān)管力度。雖然我國于2020年3月1日正式實(shí)施的新《證券法》大幅加大了處罰力度，加強(qiáng)了法律對財務(wù)舞弊的威懾力，但上市公司財務(wù)舞弊金額與因舞弊被處罰的金額極不匹配。這也解釋了為何在處罰力度加大的情況下，上市公司財務(wù)舞弊行為仍舊愈演愈烈，主要原因就是處罰不構(gòu)成威脅，即舞弊預(yù)期成本遠(yuǎn)低于舞弊預(yù)期收益。因此還需進(jìn)一步加大處罰力度，對公司舞弊情節(jié)惡劣的行為追究相應(yīng)刑事責(zé)任，起到一定的震懾作用。

3.1.2? ?建立隨機(jī)抽查制度

政府監(jiān)管部門可以建立更加靈活和動態(tài)的監(jiān)督制度，隨時了解市場和公司的新發(fā)展，以及潛在的風(fēng)險。這意味著監(jiān)管部門需要對上市公司進(jìn)行不定期的審查和檢查，而不僅僅是基于定期報告，尤其是抽查一些存在財務(wù)風(fēng)險和財務(wù)數(shù)據(jù)異常的企業(yè)。這可以增加監(jiān)管的不可預(yù)測性，降低違規(guī)行為的風(fēng)險，也能夠提高上市公司自身的合規(guī)意識。

3.1.3? ?建立舉報獎勵機(jī)制

政府可以建立獎勵機(jī)制，鼓勵所有人尤其是公司內(nèi)部人員對上市公司涉嫌財務(wù)造假等違規(guī)行為進(jìn)行舉報，并且為了保護(hù)舉報者信息實(shí)行匿名舉報。這種機(jī)制不僅可以有效遏制不法行為，也能夠在一定程度上保護(hù)舉報人的權(quán)益，提高了舉報的積極性，也能夠幫助監(jiān)管部門更快地發(fā)現(xiàn)問題。

3.2? ?上市公司角度

3.2.1? ?加強(qiáng)管理層道德建設(shè)

財務(wù)舞弊問題通常根源于管理者的貪婪和欲望，他們可能因為追求更高的回報而誘發(fā)不正當(dāng)行為。這表明在企業(yè)管理中，選拔和任用的管理者具備高度的道德操守和職業(yè)素養(yǎng)，對防止不當(dāng)行為至關(guān)重要。這包括在招聘和晉升過程中強(qiáng)調(diào)道德評估，以確保整個管理團(tuán)隊的素質(zhì)得到提升，而提高道德水平可以防止貪婪和欲望導(dǎo)致的不當(dāng)行為，有助于管理者在面臨誘惑時更容易做出正確的決策，而不是追逐短期利潤。

3.2.2? ?完善公司組織結(jié)構(gòu)

公司的組織結(jié)構(gòu)規(guī)范化是防止財務(wù)舞弊的重要一環(huán)。通過確保董事會、監(jiān)事會和管理層都有一定程度的獨(dú)立性，相互監(jiān)督和制衡，可以減少權(quán)力過于集中，避免出現(xiàn)“一股獨(dú)大”的現(xiàn)象。這有助于防止個別管理者濫用權(quán)力，提高公司的治理效能。

3.2.3? ?設(shè)立合理的企業(yè)目標(biāo)

管理者需要深入了解管理工作的核心內(nèi)容，并制訂全面的管理計劃，設(shè)定明確的企業(yè)目標(biāo)。這有助于確保管理工作按照系統(tǒng)化和戰(zhàn)略性的方式進(jìn)行，從而有效推動企業(yè)的長期發(fā)展。

3.2.4? ?加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制

健全的內(nèi)部控制系統(tǒng)可以及時發(fā)現(xiàn)經(jīng)營決策中的問題，而薄弱的環(huán)節(jié)可能導(dǎo)致整個內(nèi)部控制系統(tǒng)失效，為財務(wù)舞弊提供機(jī)會。首先要強(qiáng)化內(nèi)部審計的職能，內(nèi)部審計部門應(yīng)著重關(guān)注企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，盡早識別企業(yè)存在的內(nèi)部控制缺陷。其次要保持內(nèi)部監(jiān)督的獨(dú)立性。內(nèi)部監(jiān)督部門需要摒棄形式化和表面化的做法，以維護(hù)內(nèi)部控制系統(tǒng)的有效性。最后要強(qiáng)化內(nèi)部控制的流程，分解控制活動的執(zhí)行過程，根據(jù)企業(yè)狀況調(diào)整內(nèi)部控制制度，將內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制貫穿整個企業(yè)。

3.3? ?注冊會計師角度

3.3.1? ?提高注冊會計師職業(yè)道德水平

注冊會計師在審計工作中扮演著重要的角色。首先要嚴(yán)格遵守審計制度，嚴(yán)格按照相關(guān)法規(guī)和規(guī)章制度開展審計活動。其次要明確審計工作的主體責(zé)任，強(qiáng)化審計過程中的監(jiān)督管理，始終保持獨(dú)立、客觀、公正的職業(yè)態(tài)度，嚴(yán)格約束自身行為，切實(shí)增強(qiáng)審計工作的規(guī)范性和合法性，保障審計工作質(zhì)量。最后要時刻保持應(yīng)有的職業(yè)懷疑態(tài)度，不應(yīng)依賴經(jīng)驗進(jìn)行審計，要嚴(yán)格按照審計程序和謹(jǐn)慎原則開展工作，以確保審計的全面性和可靠性。

3.3.2? ?關(guān)注財務(wù)指標(biāo)異常情況

大多數(shù)上市公司都是通過虛增收入、虛減成本、刻意隱瞞關(guān)聯(lián)方交易等方式進(jìn)行財務(wù)舞弊，因此注冊會計師在審計過程中應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注收入風(fēng)險，審計分析是否存在虛增收入的問題，以及財務(wù)指標(biāo)的異常情況。他們還應(yīng)關(guān)注固定資產(chǎn)、存貨、收入、毛利率等關(guān)鍵指標(biāo)的異常情況，特別關(guān)注項目資金使用、股權(quán)質(zhì)押比例和償債情況等關(guān)鍵領(lǐng)域，做好財務(wù)信息和非財務(wù)信息的對比分析，對是否存在舞弊行為進(jìn)行深入研判分析。

3.3.3? ?加強(qiáng)關(guān)聯(lián)方的識別

由于上市公司的管理關(guān)系非常復(fù)雜且存在一定的隱匿性，這就需要注冊會計師能夠準(zhǔn)確辨認(rèn)上市公司與關(guān)聯(lián)方之間的關(guān)系，并有效規(guī)范運(yùn)營交易行為，以防止不當(dāng)利益的謀取，確保關(guān)聯(lián)方交易的透明度和公正性，以防止利益沖突和潛在的財務(wù)舞弊行為。

4? ? ?結(jié) 論

近年來，上市企業(yè)在我國資本市場的增多以及與成熟的資本市場的結(jié)合，標(biāo)志著中國資本市場的逐漸成熟和壯大，對社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了重要的推動作用。同時，企業(yè)財務(wù)舞弊行為的猖獗對各方經(jīng)濟(jì)主體的影響越來越大，不僅損害了投資者的利益，還損害了資本市場的聲譽(yù)和穩(wěn)定性。因此，本文以Y公司為例，對其舞弊手段、動因進(jìn)行分析，最后提出防范上市公司財務(wù)舞弊行為的對策建議，旨在說明財務(wù)舞弊問題的嚴(yán)重性不可忽視，只有通過各方的共同努力，才能構(gòu)建更加健康和穩(wěn)定的資本市場，為企業(yè)和社會經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造更有利的環(huán)境。

主要參考文獻(xiàn)

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