蔡玉萍，曾耀銳，黃欣彤

1 電子科技大學(xué)成都學(xué)院，四川成都 611731

2 武漢紡織大學(xué)，湖北武漢 430200

3 四川建筑職業(yè)技術(shù)學(xué)院，四川成都 610399

0 引言

業(yè)財(cái)融合是財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)（采購(gòu)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售）、信息技術(shù)的三位一體，其在國(guó)內(nèi)的應(yīng)用可追溯至2016年財(cái)政部發(fā)布的《管理會(huì)計(jì)基本指引》，其中明確指出“單位應(yīng)用管理會(huì)計(jì)應(yīng)遵循融合性原則。管理會(huì)計(jì)應(yīng)嵌入單位相關(guān)領(lǐng)域、層次、環(huán)節(jié)，以業(yè)務(wù)流程為基礎(chǔ)，利用管理會(huì)計(jì)工具方法，將財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)等有機(jī)融合”[1]。智能化、信息化時(shí)代，“大智移云”概念廣泛提倡，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)綜合應(yīng)用于公司財(cái)務(wù)，催生出智能財(cái)務(wù)、大數(shù)據(jù)會(huì)計(jì)、大數(shù)據(jù)審計(jì)等交叉學(xué)科領(lǐng)域。智能財(cái)務(wù)共享通過(guò)重塑傳統(tǒng)財(cái)務(wù)處理流程，實(shí)現(xiàn)流程操作自動(dòng)化，提高組織管理效率，并能使財(cái)務(wù)人員做出更精準(zhǔn)可靠的分析決策，促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)業(yè)財(cái)融合與降本增效。蒙牛集團(tuán)是我國(guó)乳制品行業(yè)巨頭，近10年來(lái)積極踐行管理會(huì)計(jì)，2013年引入上線(xiàn)企業(yè)管理軟件（SAP系統(tǒng)）[2]，2015年正式建設(shè)成立資金共享平臺(tái)（FSSC）[3]，2016年全面實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)共享[4]，2017年開(kāi)啟管理會(huì)計(jì)轉(zhuǎn)型，調(diào)整事業(yè)部組織架構(gòu)；建立產(chǎn)銷(xiāo)一體化系統(tǒng)；依據(jù)財(cái)務(wù)中心全新職能建制，劃分設(shè)立營(yíng)運(yùn)財(cái)務(wù)部、營(yíng)銷(xiāo)財(cái)務(wù)部、財(cái)務(wù)管理部[5]。不斷推進(jìn)業(yè)財(cái)融合模式實(shí)施[6]。

1 企業(yè)戰(zhàn)略地圖分析

企業(yè)戰(zhàn)略地圖是企業(yè)常用的管理會(huì)計(jì)工具，由國(guó)外學(xué)者羅伯特·卡普蘭和戴維·諾頓共同提出，兩人也是平衡計(jì)分卡（BSC）的創(chuàng)始人。戰(zhàn)略地圖以BSC為核心，通過(guò)融入企業(yè)戰(zhàn)略成本管理，進(jìn)行“自上而下”式的戰(zhàn)略改進(jìn)，其根本邏輯為企業(yè)運(yùn)用人力資本、信息資本和組織資本等無(wú)形資產(chǎn)（學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)），創(chuàng)新、建立戰(zhàn)略?xún)?yōu)勢(shì)和效率（內(nèi)部流程），使企業(yè)把特定價(jià)值帶給市場(chǎng)（客戶(hù)），實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值（財(cái)務(wù)）。各考察維度具體權(quán)重系數(shù)配比為財(cái)務(wù)20%、客戶(hù)20%、內(nèi)部流程40%、學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)20%。

1.1 財(cái)務(wù)層面

蒙牛集團(tuán)在2017年施行管理會(huì)計(jì)轉(zhuǎn)型前，財(cái)務(wù)中心組織架構(gòu)共經(jīng)歷2 次變化，自2004年上市至2010年，將財(cái)務(wù)中心劃分為核算中心、管理中心、投資中心，分別負(fù)責(zé)集團(tuán)財(cái)務(wù)核算、預(yù)算編制與成本管理、對(duì)外投資活動(dòng)；2011年至2016年則劃分為戰(zhàn)略財(cái)務(wù)部、業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)部、共享財(cái)務(wù)部，通過(guò)各部門(mén)間相互配合，最終在2016年實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)共享中心業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)一體化，降低了企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本。2017年施行管理會(huì)計(jì)轉(zhuǎn)型后，營(yíng)運(yùn)財(cái)務(wù)部、營(yíng)銷(xiāo)財(cái)務(wù)部、財(cái)務(wù)管理部分別與業(yè)務(wù)供應(yīng)鏈部、業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)部、業(yè)務(wù)管理部有機(jī)結(jié)合，使業(yè)務(wù)部門(mén)與財(cái)務(wù)部門(mén)的聯(lián)系更緊密，分工更明確，由市場(chǎng)、研發(fā)、銷(xiāo)售組成集團(tuán)主要業(yè)務(wù)價(jià)值鏈，先后建立4C精準(zhǔn)化成本管理體系與WCO成本管理模式，制定戰(zhàn)略財(cái)務(wù)（專(zhuān)業(yè)）、運(yùn)營(yíng)財(cái)務(wù)（支持）、共享財(cái)務(wù)（高效）的財(cái)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，通過(guò)對(duì)管理會(huì)計(jì)進(jìn)行實(shí)踐，采用精細(xì)化成本管理、項(xiàng)目成本管理（PCM）、資產(chǎn)管理等方式，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型。

1.2 客戶(hù)層面

蒙牛集團(tuán)根據(jù)不同客戶(hù)人群的不同需求推出了純牛奶、現(xiàn)代牧場(chǎng)鮮牛奶、早餐奶、特侖蘇、純甄酸奶、冠益乳、優(yōu)益C、酸酸乳、真果粒等眾多優(yōu)質(zhì)單品，通過(guò)邀請(qǐng)易烊千璽、趙露思等明星作為品牌代言人、運(yùn)用“4Ps營(yíng)銷(xiāo)”中的組合定價(jià)模式、蒙牛集團(tuán)品牌方聯(lián)系永輝超市等線(xiàn)下實(shí)體賣(mài)場(chǎng)開(kāi)展?jié)M減、折扣、買(mǎi)贈(zèng)等促銷(xiāo)活動(dòng)、冠名《向往的生活》綜藝節(jié)目、作為中國(guó)航天事業(yè)戰(zhàn)略合作伙伴打造航天品質(zhì)牛奶投放央視廣告等方式，吸引消費(fèi)者嘗鮮購(gòu)買(mǎi)并提高消費(fèi)者品牌忠誠(chéng)度，轉(zhuǎn)化為穩(wěn)定的忠實(shí)客戶(hù)，從而提高獲客率（新客）、復(fù)購(gòu)率（老客）及市場(chǎng)占有率，與伊利、新希望華西、光明、認(rèn)養(yǎng)一頭牛、圣牧、天潤(rùn)等國(guó)產(chǎn)品牌及德亞等進(jìn)口品牌形成良性競(jìng)爭(zhēng)，營(yíng)造多樣化、多品類(lèi)可選擇的牛乳制品市場(chǎng)。據(jù)蒙牛集團(tuán)2022年年報(bào)數(shù)據(jù)，蒙牛集團(tuán)目前保有20%以上的市場(chǎng)占有率，2022年以21.3%的占比位居我國(guó)乳制品市場(chǎng)第2 名，僅次于伊利24.2%的市場(chǎng)占比，明顯高于第3 名光明乳業(yè)3.2%的市場(chǎng)占比。液態(tài)奶占據(jù)主要產(chǎn)品市場(chǎng)份額，2021年液態(tài)奶營(yíng)業(yè)收入占全產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入的86.8%。

1.3 內(nèi)部流程層面

2011年，蒙牛某批次250 mL盒裝純牛奶被檢出致癌物黃曲霉素超標(biāo)后，更加注重食品安全，以安全環(huán)保做運(yùn)營(yíng)支撐，獨(dú)立經(jīng)營(yíng)者績(jī)效項(xiàng)目管理（IOP）做整體支持保障，從飼料管理、原奶檢測(cè)與成品檢測(cè)等方面加強(qiáng)管控。針對(duì)黃曲霉素檢測(cè)，投入靈敏度更高、速度更快的檢測(cè)試紙；在原奶檢測(cè)環(huán)節(jié)，加大人員、資金、設(shè)備的投入，購(gòu)置先進(jìn)的檢測(cè)設(shè)備，提高檢測(cè)專(zhuān)業(yè)性、準(zhǔn)確性。除原奶外，對(duì)成品會(huì)再次進(jìn)行黃曲霉素檢測(cè)，檢測(cè)合格后方能出庫(kù)，從生產(chǎn)源頭扼制不合格產(chǎn)品流入市場(chǎng)的可能性。蒙牛集團(tuán)嚴(yán)格落實(shí)物流與供應(yīng)鏈管理（PLS）、全面質(zhì)量管理（TQM）、全員生產(chǎn)維護(hù)/全面設(shè)備管理（TPM）、企業(yè)生產(chǎn)管理（OCR）、“5S”現(xiàn)場(chǎng)管理等管理模式，使現(xiàn)場(chǎng)品控、生產(chǎn)安全、生產(chǎn)環(huán)境、生產(chǎn)效率、生產(chǎn)成本、產(chǎn)品質(zhì)量、員工素質(zhì)均在公司可控范圍內(nèi)。

1.4 學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)層面

蒙牛集團(tuán)注重企業(yè)文化建設(shè)及員工對(duì)企業(yè)文化的認(rèn)同感，通過(guò)組織新入職員工崗前培訓(xùn)、員工內(nèi)訓(xùn)等一系列培訓(xùn)，一方面提升員工對(duì)企業(yè)價(jià)值的認(rèn)同、另一方面提升員工自身核心素養(yǎng)，幫助員工迅速成長(zhǎng)，提升工作能力，以適應(yīng)各自崗位。通過(guò)員工分層培養(yǎng)體系，選拔培養(yǎng)后備人才、儲(chǔ)備干部。在公司成長(zhǎng)方面，蒙牛集團(tuán)2020—2022年連續(xù)3年發(fā)布可持續(xù)發(fā)展（ESG）報(bào)告，圍繞可持續(xù)的公司治理、環(huán)境友好的綠色生產(chǎn)、負(fù)責(zé)任的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈等多個(gè)方向，全面推進(jìn)綠色可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，以奶業(yè)振興助力鄉(xiāng)村振興、實(shí)現(xiàn)共同富裕，并率先發(fā)布行業(yè)領(lǐng)先的“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)，明確如約實(shí)現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈碳達(dá)峰、碳中和，推動(dòng)助力產(chǎn)業(yè)鏈上下游可持續(xù)發(fā)展轉(zhuǎn)型。2022年，蒙牛在國(guó)際權(quán)威指數(shù)機(jī)構(gòu)——摩根士丹利資本國(guó)際公司（Morgan Stanley Capital International，簡(jiǎn)稱(chēng)MSCI）公布的ESG評(píng)級(jí)中評(píng)級(jí)躍升至“A”，為中國(guó)食品行業(yè)最高等級(jí)，并獲得國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱(chēng)國(guó)務(wù)院國(guó)資委）央企“ESG先鋒50”指數(shù)第1 名。入選《中央企業(yè)上市公司ESG藍(lán)皮書(shū)(2022)》優(yōu)秀案例。

2 管理會(huì)計(jì)應(yīng)用效果

2.1 企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率提高

本文選取蒙牛集團(tuán)2016—2022年年報(bào)數(shù)據(jù)，計(jì)算出各年實(shí)際存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)，其中蒙牛集團(tuán)2017年管理會(huì)計(jì)轉(zhuǎn)型后當(dāng)年存貨周轉(zhuǎn)率為11.42 次，相較2016年管理會(huì)計(jì)轉(zhuǎn)型之前的存貨周轉(zhuǎn)率9.44 次，加快1.98次，增幅為20.97%；2018年存貨周轉(zhuǎn)率為11.09 次、2019年存貨周轉(zhuǎn)率為10.53 次，雖較2018年回落，但均優(yōu)于2016年存貨周轉(zhuǎn)水平1 次以上，說(shuō)明管理會(huì)計(jì)實(shí)施一定程度上提高了企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率。2020年起，受新冠疫情、原材料成本上升以及2022年夏季限電的影響，銷(xiāo)售成本增幅不及總存貨價(jià)值增幅，表現(xiàn)為存貨周轉(zhuǎn)率出現(xiàn)下降（各年存貨周轉(zhuǎn)率分別為2020年8.94次、2021年9.29次、2022年8.23次）?？偞尕泝r(jià)值增加并非存貨增多，而是由于單位存貨價(jià)值增加所導(dǎo)致，故無(wú)需認(rèn)為是存貨周轉(zhuǎn)減慢的征兆。

2.2 管理費(fèi)用增速減緩

本文選取蒙牛集團(tuán)2016—2022年年報(bào)管理費(fèi)用及營(yíng)業(yè)收入、息稅前利潤(rùn)（EBIT）等數(shù)據(jù)，并計(jì)算管理費(fèi)用同比增速、營(yíng)業(yè)收入/管理費(fèi)用倍數(shù)、稅前利潤(rùn)/管理費(fèi)用倍數(shù)，類(lèi)似投入與產(chǎn)出倍數(shù)的思路來(lái)評(píng)價(jià)管理費(fèi)用投入效能（表1）。

表1 蒙牛集團(tuán)管理費(fèi)用及有關(guān)占比

從表1中數(shù)據(jù)可知，蒙牛集團(tuán)2017年管理會(huì)計(jì)轉(zhuǎn)型后，2017年管理費(fèi)用支出增速明顯放緩，僅為1.05%，此后每年管理費(fèi)用保持相對(duì)較低的增速，證明管理會(huì)計(jì)的應(yīng)用對(duì)管理費(fèi)用增速放緩效果顯著。除2022年外，營(yíng)業(yè)收入/管理費(fèi)用的倍數(shù)均優(yōu)于2016年管理會(huì)計(jì)轉(zhuǎn)型之前的數(shù)據(jù)，說(shuō)明管理會(huì)計(jì)的應(yīng)用一定程度上可促進(jìn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入以更快增速增長(zhǎng)。實(shí)施管理會(huì)計(jì)轉(zhuǎn)型后，2016年蒙牛集團(tuán)并購(gòu)雅士利短期財(cái)務(wù)危機(jī)基本解除，稅前利潤(rùn)轉(zhuǎn)負(fù)為正，稅前利潤(rùn)/管理費(fèi)用的倍數(shù)同樣反映了實(shí)施管理會(huì)計(jì)轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)利潤(rùn)呈正相關(guān)。2022年由于疫情封控、高溫限電導(dǎo)致部分工廠(chǎng)停工的情況下，仍產(chǎn)生廠(chǎng)房租金、員工工資等管理費(fèi)用，且房屋租金不斷上漲、人力成本持續(xù)攀升，故該年管理費(fèi)用增速稍快[7]。

2.3 企業(yè)盈利能力提高

本文選取蒙牛集團(tuán)2016—2022年年報(bào)凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)凈利率、毛利率、凈利率、投資回報(bào)率（ROI）共計(jì)5 個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)進(jìn)行企業(yè)盈利能力縱向?qū)Ρ龋ū?）。

表2 蒙牛集團(tuán)盈利能力相關(guān)指標(biāo)

對(duì)于凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)，2017年較2016年增長(zhǎng)12.93個(gè)百分點(diǎn)，2018年起穩(wěn)定在10%以上；對(duì)于總資產(chǎn)凈利率指標(biāo)，2017-2022年基本維持在4%～6%；對(duì)于毛利率指標(biāo)，2017-2022年均超過(guò)35%；對(duì)于凈利率指標(biāo)，2018-2022年起均高于4%；對(duì)于投資回報(bào)率（ROI）指標(biāo)，2017-2022年大致處于5%～7%且較多集中在6%以上。以上各項(xiàng)指標(biāo)顯示，蒙牛集團(tuán)2017年應(yīng)用管理會(huì)計(jì)后，盈利能力有了明顯提高。

2.4 可持續(xù)增長(zhǎng)能力提高

本文選取蒙牛集團(tuán)2016—2022年年報(bào)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、毛利潤(rùn)增長(zhǎng)率、歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、可持續(xù)增長(zhǎng)率共5個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)進(jìn)行企業(yè)發(fā)展能力縱向?qū)Ρ龋ū?）。

表3 蒙牛集團(tuán)發(fā)展能力相關(guān)指標(biāo)

蒙牛集團(tuán)2017年應(yīng)用管理會(huì)計(jì)后，除2020年新冠疫情發(fā)生之初，第一季度實(shí)體經(jīng)濟(jì)停滯對(duì)公司實(shí)體經(jīng)營(yíng)造成較大沖擊，此后第二季度至第四季度處于經(jīng)營(yíng)恢復(fù)階段，故當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、毛利潤(rùn)增長(zhǎng)率、歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率與2019年度相比均為負(fù)值，總資產(chǎn)增長(zhǎng)率的增長(zhǎng)情況同樣與2019年相比較為緩慢。2022年雖受疫情封控、高溫限電影響，夏季部分工廠(chǎng)停工停產(chǎn)，但營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、毛利潤(rùn)增長(zhǎng)率、歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率仍較2021年同比有小幅度提升，其余年度營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、毛利潤(rùn)增長(zhǎng)率、歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率均表現(xiàn)出較好水平，特別是2017年蒙牛集團(tuán)歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率甚至達(dá)到了3 7 2.6 3%。除2020年外，2016—2022年可持續(xù)增長(zhǎng)率連年持續(xù)增長(zhǎng)，蒙牛集團(tuán)發(fā)展能力向好的態(tài)勢(shì)表明，管理會(huì)計(jì)的合理利用可使制造型企業(yè)可持續(xù)增長(zhǎng)能力提高。

3 啟示

蒙牛集團(tuán)自業(yè)財(cái)融合實(shí)施以來(lái)，財(cái)務(wù)狀況表現(xiàn)良好，在中糧集團(tuán)帶領(lǐng)下先后完成對(duì)君樂(lè)寶、雅士利、妙可藍(lán)多的持股并購(gòu)，得益于多年來(lái)財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心及數(shù)據(jù)中臺(tái)和業(yè)務(wù)中臺(tái)的雙中臺(tái)建設(shè)，企業(yè)業(yè)財(cái)融合成效顯著，營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力、發(fā)展能力各項(xiàng)指標(biāo)連年保持行業(yè)領(lǐng)先地位。目前管理會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心、業(yè)財(cái)融合已在以蒙牛集團(tuán)、海爾集團(tuán)為代表的大型集團(tuán)企業(yè)成熟應(yīng)用。我國(guó)上市制造業(yè)企業(yè)可加強(qiáng)管理會(huì)計(jì)應(yīng)用，如構(gòu)建財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心、推行業(yè)財(cái)融合模式，控制期間費(fèi)用[8]，改善內(nèi)部財(cái)務(wù)質(zhì)量，進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。