堂普林

老年人消費觀念相對保守，手里大都有一定的積蓄，隨著銀行利率下滑，不少老年人也有了理財需求。那么老年人理財應(yīng)當(dāng)注意些什么呢？

今天，小君遲到了，小葵關(guān)切地問：“怎么啦？身體不舒服？”小君嘆了口氣說：“唉，我爸不知道聽了誰的‘忽悠’，非要去證券公司開戶，我勸了半天才勸住。股票這種東西哪是老年人該玩兒的，萬一股價下跌，嚇出個好歹可怎么辦？”“其實，我們說老年人不適合投資股票，根本原因不是他們受不住驚嚇，而是股票的特點和老年人的理財需求是有一些背離的。”M姐開始給小君詳細(xì)解釋。

老年人理財，第一個關(guān)鍵詞是“穩(wěn)健”。因為退休之后，通常是儲蓄多、收入少，這就導(dǎo)致存量資產(chǎn)的虧損很難靠日后的收入去彌補(bǔ)。這里大家可以參考年齡公式，即：老年人的高風(fēng)險投資占比應(yīng)當(dāng)小于“80-年齡”。年紀(jì)越大，高風(fēng)險資產(chǎn)的占比就應(yīng)當(dāng)越低。

老年人理財，第二個關(guān)鍵詞是“靈活”。這里的靈活有兩層含義。第一層，就是老年人理財應(yīng)該保留比較多的靈活資產(chǎn)，以應(yīng)對各種不時之需。比如可以把12個月的日常支出投資在貨幣基金或者T+0的銀行理財里，以備隨時取用。第二層，是指老年人不應(yīng)該投資太多長久期的資產(chǎn)。比如70歲的老年人投資一個鎖定期10年的理財型保險，就不合適了。

所以老年人做投資的時候，應(yīng)當(dāng)以兩年期以下的產(chǎn)品為主，可以多配置一些靈活理財類的產(chǎn)品，同時也可以少量配置一些3～5年期的產(chǎn)品。再長的期限就不是很建議了。

其實，股票也是一種“長久期”的理財產(chǎn)品，因為一輪股市周期平均要5年左右。所以，如果年紀(jì)比較大，不建議購買。不過，對老年人來說，股票或者基金這類高風(fēng)險資產(chǎn)并不是絕對的“禁品”，因為退休后更有時間去研究市場，這點相比年輕人更有優(yōu)勢。但一定要嚴(yán)格控制比例，比如小君爸爸把總資產(chǎn)的10%投資股票，哪怕股票虧了一半兒，也只占總資產(chǎn)的5%。如果其他資產(chǎn)收益穩(wěn)定的話，按照當(dāng)前收益率，兩年就能把虧損賺回來了，基本不會影響生活。

老年人理財，第三個關(guān)鍵詞是“分散”。分散，需要從兩個維度去考慮。第一個維度是底層資產(chǎn)上要分散。所謂底層資產(chǎn)，就是一類理財產(chǎn)品最終投資的資產(chǎn)。例如，股票基金最終投資的是股票，債券基金最終投資的是債券，銀行理財產(chǎn)品最終投資的是儲蓄和債券。老年人做投資的時候，一定要注意在底層資產(chǎn)上做到分散，以避免單一市場波動帶來的風(fēng)險。例如，30%配置儲蓄類資產(chǎn)，60%配置債券類資產(chǎn)，10%配置股票類資產(chǎn)。

第二個維度是流動性要分散。簡單而言就是各類期限的產(chǎn)品都要買一點兒，千萬不要一次性盯著一個期限的產(chǎn)品買，尤其不要一次性購買鎖定期非常長的產(chǎn)品。例如，可以20%買靈活理財產(chǎn)品，30%買半年期理財產(chǎn)品，30%買一年期理財產(chǎn)品，20%買兩年期理財產(chǎn)品。

老年人理財，最后一個關(guān)鍵詞是“標(biāo)準(zhǔn)”。所謂標(biāo)準(zhǔn)，是指老年人盡量投資各類標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)，簡而言之就是只投資儲蓄、債券（國債）、銀行理財產(chǎn)品、基金、股票、保險、紙黃金等。這類產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一，信息透明，有國家部委統(tǒng)一監(jiān)管，風(fēng)險收益特征明確，而且有嚴(yán)格的上市流程，踩雷的風(fēng)險比較小。

“所以，我建議你爸爸可以參考這4個關(guān)鍵詞，去好好規(guī)劃一下自己的資產(chǎn)配置?！盡姐這樣建議小君?！斑@么多門道，全部梳理一遍可以讓我爸打發(fā)好多時間?！毙【袊@說?！澳强刹唬瑢τ诶夏耆藖碚f，理財可不僅是為了賺錢，也是社交和打發(fā)時間的一個重要手段呢！”M姐趕緊推銷起了自己，“所以也讓你爸多來學(xué)習(xí)學(xué)習(xí)理財知識吧。”