古志輝 , 曹廷求 , 郝項超

(1. 南開大學(xué)中國公司治理研究院, 天津 300071; 2. 山東大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院, 濟南 250100; 3. 南開大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院, 天津 300071)

0 引 言

Weber認(rèn)為儒家思想是中國人集體主義觀念的重要來源,其主旨在于被動地適應(yīng)世界,因此在技術(shù)競爭方面可能會落敗于西方發(fā)達國家[1].Needham對中國古代科學(xué)技術(shù)的進展進行了詳盡的分析,并將中國科學(xué)技術(shù)在十六世紀(jì)之后落后于西方歸因于儒家思想和科舉制度[2].Needham認(rèn)為儒家從本質(zhì)上表現(xiàn)為一種保守的倫理觀,由于過度關(guān)注人文主義而抑制了科學(xué)技術(shù)的發(fā)展[2].平民階層如果想成為政府官員必須熟悉儒家典籍,并通過科舉考試.科舉制度不僅抑制了商人的逐利行為,而且由于輕視工匠的地位導(dǎo)致技術(shù)難以改良[3].

不過,Weber和Needham的研究結(jié)論面臨以下幾個方面的質(zhì)疑.首先,先秦儒家不崇拜超自然力量,秉承“敬鬼神而遠(yuǎn)之”的信念,并努力通過“格物致知”認(rèn)知客觀規(guī)律[4],經(jīng)張衡和王充等學(xué)者的完善,逐漸形成了“實事求是”的治學(xué)風(fēng)格[5].其次,儒家既包括“尊德性”的倫理觀,也包括“道問學(xué)”的認(rèn)識論.對“道”的認(rèn)識需要通過觀察“器”的“形跡”獲得,因此朱熹認(rèn)為“有道須有器,有器須有道”[6].在“道”的層次儒家的原則是“茍日新,日日新,又日新”,在“器”方面則要求“器非求舊,惟新”[4].與“工欲善其事,必先利其器”結(jié)合起來理解,儒家認(rèn)為生產(chǎn)實踐過程中尋找新的工具或技術(shù)提高生產(chǎn)效率是合理的.最后,科舉考試內(nèi)容不僅包括《四書五經(jīng)》,還要求考生借鑒“經(jīng)史互參”的方法寫作“策論”.Elman發(fā)現(xiàn)“策論”考試要求考生必須熟悉歷史、地理和財政等方面的知識,并努力找到提高管理效率的方法[7].

由于缺乏經(jīng)驗證據(jù),很難直觀判斷儒家對技術(shù)創(chuàng)新的影響.不過,近年來不少學(xué)者嘗試著將儒家思想與實證科學(xué)結(jié)合起來,檢驗儒家傳統(tǒng)對個人行為和經(jīng)濟績效的影響[8,9].于是,本文參考相關(guān)學(xué)者的研究方法[10-12],以《大清一統(tǒng)志》和《清朝進士題名錄》等典籍為主要數(shù)據(jù)來源[13,14],驗證儒家傳統(tǒng)對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績效的影響,為尋找該問題的答案提供新的視角.考慮到上市公司受到更嚴(yán)格的監(jiān)管,其披露的技術(shù)創(chuàng)新數(shù)據(jù)更為可靠,因此本文以2007年—2017年3 425家A股上市公司共計23 048個年度的企業(yè)樣本為數(shù)據(jù)來源,重點研究了儒家文化對企業(yè)創(chuàng)新績效的影響.在實證研究過程中,本文選擇專利申請數(shù)量作為創(chuàng)新績效的代理變量[15-17],用儒家學(xué)校和清代進士數(shù)量度量儒家傳統(tǒng)的影響,回歸結(jié)果顯示儒家文化可以顯著地提升上市公司的創(chuàng)新績效.其次,作者從董事會教育水平和高管股權(quán)激勵兩個角度對儒家與技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系進行了進一步的分析,結(jié)果表明儒家重視教育,并尊重個體的經(jīng)濟理性,從而間接提升了創(chuàng)新績效.最后,本文從“高水平陷阱”、科舉制度和歷史地理等因素出發(fā),對儒家文化如何影響技術(shù)創(chuàng)新進行了分析和討論,結(jié)果表明儒家文化并非上市公司技術(shù)創(chuàng)新掉入“高水平陷阱”的原因,科舉錦標(biāo)賽存在“贏者詛咒”現(xiàn)象等.

本文對儒家與技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系進行了探索性研究,邊際貢獻主要集中在以下幾個方面.首先,本文試圖回答“儒家文化在創(chuàng)新型國家建設(shè)中的作用與貢獻”這個重要問題.論文通過收集歷史典籍中的相關(guān)數(shù)據(jù),運用實證科學(xué)的基本方法對儒家文化與創(chuàng)新績效的關(guān)系進行研究,明確了儒家文化對于技術(shù)創(chuàng)新的貢獻和價值.因此,弘揚和傳承中華傳統(tǒng)文化可以從微觀層面提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力,從而促進經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展[18].其次,儒家思想既包括“尊德性”的倫理觀念,也包含尊重個體經(jīng)濟理性等經(jīng)濟思想.不少學(xué)者將研究重點放在了儒家倫理方面,對儒家經(jīng)濟管理思想的重要性認(rèn)識不足.本文的實證研究有助于學(xué)術(shù)同行重新認(rèn)識儒家經(jīng)濟管理思想,并從文化情境等非正式制度視角探索技術(shù)創(chuàng)新的影響因素[19, 20].最后,中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中“傳統(tǒng)與現(xiàn)代”之間的關(guān)系是理論界關(guān)注的重要問題,本文的研究結(jié)論有助于不同背景的學(xué)者重新認(rèn)識儒家思想的生命力,從而為構(gòu)建具有中國特色的企業(yè)管理理論提供文獻支持[21].

1 理論基礎(chǔ)與研究假設(shè)

1.1 文獻綜述

文化既包含信息的處理規(guī)則,也包括一系列價值觀念和行為規(guī)范[22],為技術(shù)創(chuàng)新提供必要的資源[23].因此,文化會影響技術(shù)創(chuàng)新已經(jīng)成為學(xué)術(shù)界的共識.

Weber發(fā)現(xiàn)新教培養(yǎng)了教徒的人格,排除了上帝和新教徒之間的中介物,使其與上帝直接聯(lián)系,促進了新教徒個人尊嚴(yán)的覺醒和個人意識的形成,最終形成了以個人主義為主體的思維方式[24].于是,新教徒形成了新的職業(yè)觀,根據(jù)其稟賦和偏好自由地進行職業(yè)選擇,同時節(jié)制欲望有助于資本形成和財富積累.在經(jīng)濟利益的驅(qū)動下,個體追求提高收入或降低成本的生產(chǎn)方式,因此可以將追求新技術(shù)以提高利潤水平看作是新教倫理的產(chǎn)物.相反,Weber認(rèn)為儒家不重視社會分工和生產(chǎn)實踐中的技能,“道德以同俗”的文化環(huán)境更容易形成集體主義導(dǎo)向的價值觀念,從而抑制了個體的自由選擇,而且在技術(shù)創(chuàng)新方面缺乏足夠的經(jīng)濟激勵,最終只能被動地適應(yīng)世界[1].此后,不少學(xué)者從個人主義與集體主義維度出發(fā)研究文化與技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系,獲得了一系列富有啟發(fā)的研究結(jié)論.Morris等發(fā)現(xiàn)個人主義降低了個體之間合作的可能性,導(dǎo)致團隊成員之間合作效率下降,而集體主義很容易誘發(fā)搭便車問題,實證結(jié)果表明個人主義與技術(shù)創(chuàng)新之間存在倒U型關(guān)系,因此極端的個人主義或集體主義不利于提升創(chuàng)新績效[25].Erez和Nouri研究發(fā)現(xiàn)個人主義和集體主義都有可能促進技術(shù)創(chuàng)新,但管理過程和創(chuàng)新導(dǎo)向不盡相同[26].Gorodnichenko和Roland認(rèn)為個人主義文化氛圍更容易為技術(shù)創(chuàng)新提供超額回報,從而提升技術(shù)創(chuàng)新的績效[27].上述研究結(jié)果說明,僅從跨文化比較的視角研究個人主義與技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系,并不能獲得邏輯一致的結(jié)論.

Needham將研究聚焦于中國古代科技史,認(rèn)為儒家文化是抑制技術(shù)創(chuàng)新的重要因素,主要原因來自于以下幾個方面[2, 3].首先,Needham將儒家倫理看作生活在古代中國個體所必須遵循的社會規(guī)范,對先秦儒學(xué)典籍進行了分析,發(fā)現(xiàn)其保守主義立場會抑制技術(shù)創(chuàng)新[2].其次,Needham注意到了宋代儒學(xué)的轉(zhuǎn)向,詳細(xì)介紹了“北宋五子”在哲學(xué)方面的成就,認(rèn)為張載和朱熹等學(xué)者的哲學(xué)研究具有科學(xué)性,為當(dāng)時的科技進步奠定了基礎(chǔ),并且通過東西方文化交流啟發(fā)了歐洲學(xué)者如萊布尼茲等的研究[2].儒學(xué)教育與科舉制密切相關(guān),個體更容易通過科舉獲得超額收益[3].于是,大量的優(yōu)秀人才因“金榜題名”的示范效應(yīng)而進入科場,從而間接抑制技術(shù)創(chuàng)新.

但從漢武帝“罷黜百家,獨尊儒術(shù)”到辛亥革命,儒家思想一直是中國社會的主流意識形態(tài).而且,從公元前1世紀(jì)到15世紀(jì)中國在科技領(lǐng)域一直領(lǐng)先西方.金觀濤等對中西方科技發(fā)展史進行了比較研究[28],獲得了如下結(jié)論: 1)在公元前四世紀(jì)左右,中西方科技水平接近; 2)在公元前一世紀(jì)左右,西方科技發(fā)展呈下降趨勢,中國科技發(fā)展平緩上升; 3)在公元四世紀(jì)左右,西方科技發(fā)展止跌回穩(wěn),中國科技發(fā)展水平仍然平緩上升; 4)公元十二到十五世紀(jì),西方科技上升速度明顯增加,但仍未超越中國; 5)從十六世紀(jì)到十九世紀(jì),西方發(fā)生了科學(xué)技術(shù)革命,并開始在科學(xué)理論和技術(shù)等領(lǐng)域全面超越中國.因此,如果儒家抑制技術(shù)創(chuàng)新的論斷成立,那么無法解釋中國科技曾領(lǐng)先西方1 600年這樣的客觀事實.

其次,在儒家思想復(fù)興的同時,宋代也涌現(xiàn)出一系令人矚目科技成果.洪煥椿對宋代的科技成就進行了總結(jié)[29],主要包括以下幾個方面: 1)在數(shù)學(xué)領(lǐng)域,發(fā)現(xiàn)了二項式定理中系數(shù)計算的基本規(guī)律,并探索出了二次方程的求根方法; 2)在化學(xué)領(lǐng)域,探索出了用鐵置換銅的方法; 3)在建筑學(xué)領(lǐng)域,對建筑流程和工藝進行了總結(jié); 4)在醫(yī)學(xué)和解剖學(xué)領(lǐng)域,對不同類型的創(chuàng)傷及其導(dǎo)致的死亡進行歸納總結(jié),為醫(yī)療急救和法醫(yī)勘驗提供了文獻支持; 5)發(fā)明了一系列的實用技術(shù),例如活字印刷術(shù)和水車等.延續(xù)文獻Needham[2, 3]的邏輯,假設(shè)儒家抑制了古代中國的技術(shù)創(chuàng)新,那么在儒家思想復(fù)興可能導(dǎo)致宋朝的科技發(fā)展停滯不前.不過,歷史典籍的記載與上述邏輯推論截然相反.而且,Needham認(rèn)為朱熹的哲學(xué)啟發(fā)了萊布尼茲的創(chuàng)造性工作,在中國科學(xué)史中具有重要的地位[3].朱熹的思想可以啟發(fā)萬里之外萊布尼茲的研究,卻抑制了中國本土的技術(shù)創(chuàng)新,這也是另一個邏輯悖論.最后,Needham認(rèn)為學(xué)習(xí)儒家典籍和參與科舉考試與從事科學(xué)研究是沖突的[2, 3].清代學(xué)者阮元根據(jù)歷史典籍編撰了《疇人傳》,該書記錄了中國古代從事數(shù)學(xué)和天文學(xué)等領(lǐng)域研究的學(xué)者[5].作者根據(jù)《疇人傳》對從漢朝到清朝的科學(xué)家簡歷進行了初步整理.通過表1不難發(fā)現(xiàn)中國古代科學(xué)家簡歷具有如下特征: 1)從漢朝到清朝具有儒家教育背景的科學(xué)家占總?cè)藬?shù)的50%以上; 2)從隋朝設(shè)科取士以來,科舉出身的知識份子從事科學(xué)研究的占比呈現(xiàn)出上升趨勢; 3)科舉考試與個體從事科學(xué)研究并不矛盾,例如中國古代的著名科學(xué)家沈括、徐光啟和戴震等曾獲得“進士”頭銜.Elman對1550年—1900年中國科技發(fā)展史研究表明,從16世紀(jì)開始儒家學(xué)者表現(xiàn)出了對科學(xué)研究的志趣[30].因此,將中國十六世紀(jì)之后科技發(fā)展落后的原因歸咎于儒家思想或科舉制度并不合理.通過對歷史典籍和相關(guān)研究成果的簡要介紹可知,史學(xué)文獻側(cè)重于總結(jié)長周期歷史進程中的規(guī)律,基于特定的參照系展開研究.文化中的價值觀會影響個體的選擇,于是Weber和Needham不約而同地以倫理為出發(fā)點展開探索[1, 2].然后,在可觀察的時間范圍內(nèi)對中國和歐洲的科技發(fā)展進行比較,從而獲得儒家倫理抑制技術(shù)創(chuàng)新的結(jié)論.不過,儒家思想對中國人行為的影響具有長期性和穩(wěn)定性等特征,屬于影響企業(yè)決策的非正式制度[31].如果將中國科技落后歸咎于這種穩(wěn)定性的結(jié)構(gòu),無法解釋中國古代的科技成就,因此他們的研究結(jié)論和事實不完全一致.

在經(jīng)濟學(xué)和管理學(xué)領(lǐng)域,跨文化比較仍是研究上述問題的主流范式.在研究過程中,不少學(xué)者將文化定義為管理決策需要遵循的“心智程序”[32],核心在于解釋不同國家(或地區(qū))文化差異對技術(shù)創(chuàng)新的影響.不過,在近兩千年的歷史進程中儒家最重要的特征是通過教育傳承價值觀念并改善個體行為[33].Hofstede從個人主義等維度出發(fā)度量文化[32],可能忽視了儒家通過教育實現(xiàn)代際傳承和文化再生等關(guān)鍵因素.其次,中國文化與技術(shù)創(chuàng)新的影響已經(jīng)逐步獲得了國內(nèi)外學(xué)者的關(guān)注,不少學(xué)者對儒家倫理如何影響技術(shù)創(chuàng)新關(guān)系進行的探索性研究[34].但是,儒家既包括“尊德性”的倫理規(guī)范,也包括以“格物致知”和“道問學(xué)”為核心的哲學(xué)觀念和認(rèn)知方法.如果僅從倫理視角認(rèn)知儒家與技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系,獲得的結(jié)論可能會以偏概全.最后,在科舉制度取消之后,在競爭激烈的考試中勝出仍是個體獲得學(xué)習(xí)和就業(yè)機會的重要途徑.不過,科舉制的歷史遺產(chǎn)如何影響技術(shù)創(chuàng)新沒有獲得足夠的重視.

綜上所述,盡管以Weber和Needham認(rèn)為儒家會抑制技術(shù)創(chuàng)新[1,2],但他們的結(jié)論與事實之間存在著比較大的偏差.而且,儒學(xué)教育和科舉制如何影響技術(shù)創(chuàng)新已經(jīng)獲得了一些學(xué)者的關(guān)注,但運用公開數(shù)據(jù)進行實證研究的文獻尚不多見.下面本文將根據(jù)儒家典籍和歷史文獻等分析儒家傳統(tǒng)對當(dāng)代中國企業(yè)創(chuàng)新的影響,并提煉出研究假設(shè).

1.2 制度背景與研究假設(shè)

促進技術(shù)創(chuàng)新的社會經(jīng)濟條件主要包括教育投入、對待自然界的客觀態(tài)度和經(jīng)濟激勵等因素.在儒家思想傳承和發(fā)展的過程中,逐漸形成了重視教育和尊重個體經(jīng)濟理性等傳統(tǒng),有可能提升創(chuàng)新績效,下面予以簡要分析.

首先,較高的教育水平和識字率是技術(shù)創(chuàng)新的必要條件[35].眾所周知,儒家崇尚教育,并注重培養(yǎng)個體的學(xué)習(xí)能力.《論語》是學(xué)習(xí)儒家思想的核心典籍[4],記載了孔子及其弟子言行,其開篇便是“學(xué)而”章句,并要求個體虛心向他人學(xué)習(xí)知識和技能.孔子的教育理念是“有教無類”,可以通俗地理解為每個人都有受教育的權(quán)利.受儒家教育理念的影響,古代政府也非常重視教育普及工作.根據(jù)《漢書.董仲舒列傳》的記載,在漢武帝“推明孔氏,抑黜百家”之后,便令“天下郡國皆立學(xué)校官”普及儒學(xué)教育.此后,教育普及逐漸制度化規(guī)范化,經(jīng)歷朝政府和眾多知識份子的努力,教育普及獲得了豐碩的成果.根據(jù)《明儒學(xué)案》的記載,江南地區(qū)一些從事體力工作的勞動者如樵夫朱恕和陶匠韓樂吾等也開始與儒家知識份子一道討論學(xué)術(shù)問題[36].李伯重認(rèn)為教育普及提高了居民的識字率[37],馮晨等研究表明儒家文化對人力資本的培育和積累起到了至關(guān)重要的作用[31].

其次,儒家承認(rèn)個體具有經(jīng)濟理性,并且認(rèn)為在“道義”的范圍內(nèi)追求財富具有倫理正當(dāng)性.在《論語.里仁》中,孔子說“富與貴,是人之所欲也;不以其道得之,不處也”[4].通俗地理解,孔子認(rèn)為經(jīng)濟生活中的個人偏好更高的財富水平,對應(yīng)著微觀經(jīng)濟學(xué)中提升自身效用水平的決策模式.此后,不少學(xué)者從經(jīng)濟理性出發(fā)研究儒家思想,逐步形成了以葉適為代表的功利主義學(xué)派.在評價董仲舒 “正其道不謀其利,修其理不急其功”時,葉適認(rèn)為“既無功利,則道義者乃無用之虛語爾”[38].也就是說功利原則是個人行事遵循道義的必要條件,如果不考慮經(jīng)濟理性只強調(diào)“道義”,“道義”就會失去實踐價值而面臨“行者不能至”的局面.盡管葉適出生晚于朱熹和陸九淵,但他的學(xué)術(shù)主張也被廣泛接受,最終與朱陸呈鼎足之勢.此后,不少學(xué)者對儒家的“義利之辨”進行了探索,具有代表性的學(xué)者如戴震推翻了程朱理學(xué)“存天理,滅人欲”的論斷,并提出了“理存乎欲”的學(xué)術(shù)觀點[39].由此可見,儒家文化與經(jīng)濟激勵并不矛盾.而且,對管理層的經(jīng)濟激勵可以防止逆向選擇和道德風(fēng)險,有利于提升企業(yè)創(chuàng)新績效[40].

科舉制是儒家文化傳播和普及的重要途經(jīng)[33],不僅要求士子熟悉儒家典籍中的倫理價值觀,而且要求考生掌握儒家六藝中的“算學(xué)”知識.因此,科舉考試在命題和參考書籍編撰方面會出現(xiàn)與“算學(xué)”相關(guān)的內(nèi)容.明清時期“算學(xué)”逐步獲得了政府的重視,有些考官在考試時會出一些與科學(xué)計算密切相關(guān)的試題[41,42].其次,以阮元為代表的知識分子重新編撰詮釋儒家典籍的《皇清經(jīng)解》,不僅收錄了理學(xué)家對《四書五經(jīng)》的詮釋,還增加了陳懋齡編撰的《經(jīng)書算學(xué)天文考》、戴震編撰的《考工記圖解》和阮元本人編撰的《考工記車制圖解》等,詳細(xì)介紹了中國古代的計算方法和機械技術(shù)[43].重視數(shù)學(xué)尤其是是計算為技術(shù)進步奠定了重要的基礎(chǔ),因此Elman認(rèn)為科舉制度對于中國本土的科學(xué)發(fā)展和技術(shù)創(chuàng)新具有積極作用[33].正常情況下科舉考試每三年舉行一次,備考的士子除溫習(xí)功課外還積極參與教育普及工作.例如在長三角地區(qū),很多士子通過開設(shè)私塾或成為大家族的家庭教師等方式教育未成年兒童,提高了當(dāng)?shù)氐淖R字率[37].Becker和Woessmann的研究表明識字率是技術(shù)創(chuàng)新的必要條件[36].儒家尊重個體經(jīng)濟理性的原則一致,通過科舉考試向上流動成為精英階層意味著經(jīng)濟收益的增加和社會地位的提升[33].Bai研究發(fā)現(xiàn)在科舉考試相對發(fā)達的地區(qū),知識份子更愿意學(xué)習(xí)新知識和新技術(shù)[44],Huang等認(rèn)為新的知識和技能屬于可以產(chǎn)生“準(zhǔn)租金”資產(chǎn)[45].而且,儒家社會具有典型的威權(quán)主義特征,在這種制度環(huán)境中精英階層投資“準(zhǔn)租金”資產(chǎn)是理性選擇的結(jié)果[46].此外,為了緩解科舉失意者面臨的精神壓力,明清政府通過發(fā)放返鄉(xiāng)盤纏和恩賞制度等安撫落第士子,并設(shè)置了副榜制度、舉人大挑和聘任教職等安排落第士子[33],為科舉失敗者提供了一定的職業(yè)發(fā)展空間,減少了這些知識份子的后顧之憂.這種寬容失敗的文化氛圍可以有效提升技術(shù)創(chuàng)新績效[47].

綜上所述,盡管儒家文化與新教倫理在很多方面存在差異[1],但都尊重個體的經(jīng)濟理性,韋伯認(rèn)為這種文化環(huán)境為經(jīng)濟激勵提供了倫理正當(dāng)性[17].儒家文化發(fā)達的地區(qū)更重視在教育方面的投資[9],企業(yè)和其他社會組織更容易聘用到受教育程度高的管理者[45].而且,明清時期科舉制度在命題、參考書籍編撰和士子選拔等方面出現(xiàn)了向“算學(xué)”人才傾斜的趨勢.因此,上述因素都可能提升公司的創(chuàng)新績效.

2 研究變量與數(shù)據(jù)來源

2.1 變量定義與度量

2.1.1 創(chuàng)新績效

參考相關(guān)學(xué)者的研究成果[15-17],本研究選擇企業(yè)專利申請量(patent)來度量創(chuàng)新總量.從中國目前專利保護的現(xiàn)狀分析,發(fā)明、實用新型和外觀設(shè)計均可以申請專利,其中發(fā)明專利科技含量較高,申請和保護周期較長,而實用新型和外觀設(shè)計技術(shù)含量相對較低.如果將以上三種專利加總衡量企業(yè)的創(chuàng)新績效,難免會出現(xiàn)度量誤差.因此,本文將發(fā)明申請數(shù)量(patent1)作為度量企業(yè)創(chuàng)新績效的第二個指標(biāo),用于度量創(chuàng)新質(zhì)量.同時,將實用新型和外觀設(shè)計加總,作為度量創(chuàng)新績效的第三個指標(biāo)(patent23)用于度量創(chuàng)新數(shù)量.其次,考慮到公司專利申請數(shù)據(jù)存在右偏問題,本研究對上述變量加1然后取自然對數(shù),最終得到lnpatent、lnpatent1和lnpatent23作為實證研究的被解釋變量.

2.1.2 儒家影響的度量

儒家影響的度量是本研究必須克服的難題.如前文所述,儒家重視教育,孔子也被后世稱頌為“萬世師表”.而且,從漢武帝開始,學(xué)校已經(jīng)成為傳播儒家思想的重要機構(gòu).因此,參考古志輝[12]的研究方法,以穆彰阿[13]中記錄的儒家學(xué)校作為度量儒家影響的代理變量.另一方面,儒家教育與科舉制密切相關(guān)[31, 33],Needham認(rèn)為科舉考試是阻礙中國古代科技進步的重要因素[3].Chen等認(rèn)為某地區(qū)的進士人數(shù)反映了儒家教育的質(zhì)量[9],因此需要收集與科舉相關(guān)的數(shù)據(jù)度量儒家的影響,從而提高實證研究的穩(wěn)健性.

明代取士的原則是“南人十六,北人十四”,也就是說60%的進士來自南方,40%的進士來自北方,存在明顯的地域偏差.但清代取士沒有完全遵循“南北榜”的原則,因此選擇清代進士的相關(guān)數(shù)據(jù)作為度量儒家影響的另一個代理變量.從作者可獲得的資料看,《清朝進士題名錄》詳細(xì)地記載了清朝歷次殿試的結(jié)果,主要包括進士的姓名、殿試名次和籍貫(省-府-縣)等信息[14],滿足研究方法要求的信度和效度,為本研究主要的數(shù)據(jù)來源.從1646年到1904年,共26 748名知識分子通過殿試成為進士,《清朝進士題名錄》記錄了25 440名進士的籍貫,作者查閱相關(guān)資料確定了286名八旗進士居住地(1)查閱《清史稿》、《清實錄》和《宗室科舉備考》等確定了125名進士的居住地,查閱《清代朱卷集成》確定了41名駐防八旗進士的居住地,查閱民國《奉天府志》確定了120名駐防八旗進士的居住地．,仍有1 022名八旗進士的居住地不詳,約占清代總進士數(shù)量的3.8%.在確定代理變量之后,作者參考陳冬華等[10, 11]的方法,以100 km為度量半徑,通過編程計算上市公司注冊地址100 km范圍內(nèi)儒家學(xué)校(sch100)和進士數(shù)量(jsh100)作為代理變量.考慮到被解釋變量為對數(shù)值,作者對上述變量也進行了加1取自然對數(shù)處理,分別生成了解釋變量lnsch100和lnjsh100.

2.1.3 控制變量

結(jié)合前文分析可知,儒家可能通過教育和經(jīng)濟激勵等影響技術(shù)創(chuàng)新,因此本文控制了董事會教育水平(edu)和高管持股比率(tmtshare).其中董事會教育水平的計算方式為具有研究生及以上學(xué)歷的董事人數(shù)比董事會總?cè)藬?shù),高管持股比例的計算方式為高管持股數(shù)量比總股本.此外,本研究還控制了公司治理和財務(wù)指標(biāo)的影響.運用虛擬變量soe表示實際控制人類型,如為國有控股公司取值為1,其他為0;用第一大股東持股比例(top1)表示股權(quán)集中度,用基金持股比例(fundshare)控制外部機構(gòu)投資者的影響;用董事會規(guī)模(boardsize)和董事獨立性(boardind)控制董事會治理的影響;運用dual表示董事長和總經(jīng)理兩職合一.在財務(wù)指標(biāo)方面,本文控制了公司規(guī)模(size)、資產(chǎn)負(fù)債率(lev)、盈利能力(roa)、市場估值水平托賓Q(q)和研發(fā)支出比例(rd)等.此外,公司年齡和經(jīng)濟發(fā)展水平也會影響公司創(chuàng)新,因此本文用公司年齡取對數(shù)(firmage)和注冊省(直轄市或自治區(qū))人均GDP控制其影響(lngdp).表2報告了研究變量的定義及計算方法.

表2 變量定義Table 2 Definition of variables

2.2 研究樣本

本研究以2007年—2017年在滬深兩市的A股上市公司為初選樣本,在剔除金融業(yè)、ST和退市樣本及存在異常值或缺失值的樣本之后,獲得了3 425家A股上市公司共計23 048個年度-企業(yè)樣本.衡量創(chuàng)新績效的數(shù)據(jù)主要來源于CSMAR上市公司研發(fā)創(chuàng)新數(shù)據(jù)庫,用“上市公司本身小計”對應(yīng)的數(shù)值作為代理變量.度量儒家影響的數(shù)據(jù)通過手工收集《大清一統(tǒng)志(道光)》和《清朝進士題名錄》等歷史文獻進行記錄[13,14],然后編程計算獲得.公司層面的控制變量均來自于CSMAR數(shù)據(jù)庫,人均GDP數(shù)據(jù)來自于國家統(tǒng)計局網(wǎng)站.

2.3 描述性統(tǒng)計

表3報告了描述性統(tǒng)計結(jié)果,專利申請總量patent的均值為26.7,標(biāo)準(zhǔn)差為196.5,說明研究樣本之間存在較大的差異;發(fā)明申請量patent1和patent23的均值分別為13.08和13.6,樣本之間也存在比較大的差異.sch100的均值為44.88,標(biāo)準(zhǔn)差為23.526,說明上市公司注冊地附近儒家學(xué)校數(shù)量差異并不是特別大.同樣,jsh100的均值為757,標(biāo)準(zhǔn)差為720,說明樣本之間差異比較大.在控制變量方面,約有24.3%的CEO兼任董事長,董事會研究生學(xué)歷占比(edu)的均值為30.6%,高管持股比例(tmtshare)的均值為12.1%.約有39.3%的樣本其實際控制人為各級政府,公司第一大股東持股比例的均值為35.7%,說明樣本公司股權(quán)集中度普遍偏高.最后,考慮到篇幅的關(guān)系,本研究未報告變量之間的皮爾森相關(guān)系數(shù),但對回歸系數(shù)進行了方差膨脹因子檢驗,結(jié)果顯示反應(yīng)公司規(guī)模的變量size的VIF值最大(VIF=2.08),因此變量之間的相關(guān)性不會影響回歸結(jié)果.

表3 變量描述性統(tǒng)計Table 3 Descriptive statistics of variables

3 實證結(jié)果分析

3.1 基本回歸模型

為了驗證儒家是否影響上市公司的創(chuàng)新績效,本文選擇以下模型進行回歸分析

lnTI=常數(shù)項+β1×lnconf+∑γi×

控制變量i+ε1

(1)

其中l(wèi)nTI為度量公司創(chuàng)新績效的指標(biāo),主要包括創(chuàng)新總量(lnpatent)、創(chuàng)新質(zhì)量(lnpatent1)和創(chuàng)新數(shù)量(lnpatent23),lnconf表示度量儒家影響的變量,分別為lnsch100和lnjsh100.控制變量主要包括影響技術(shù)創(chuàng)新的相關(guān)變量,定義和計算方法見表2.在回歸過程中作者對連續(xù)變量進行了1%和99%的雙向縮尾處理,統(tǒng)計分析軟件為STATA14.0.最后,由于被解釋變量存在右偏問題,本研究運用TOBIT模型對數(shù)據(jù)進行回歸分析.

表4報告了模型(1)的回歸結(jié)果.lnsch100和lnjsh100的回歸系數(shù)均大于0,且通過了置信度水平為1%的顯著性檢驗,說明儒家文化可以有效地提升樣本公司的創(chuàng)新績效.結(jié)合儒家的一系列特征很容易理解回歸結(jié)果的合理性.首先,儒家崇尚教育,并且重視教育投入與普及工作.受這種觀念的影響,居民在教育更愿意在教育方面投入更多的資源,從而有效提升了人力資源的質(zhì)量.企業(yè)更愿意聘用高學(xué)歷的技術(shù)和管理人員,從而提高技術(shù)創(chuàng)新績效.其次,儒家尊重個體的經(jīng)濟理性意味著企業(yè)通過改進生產(chǎn)效率追求財務(wù)績效的提升具有倫理正當(dāng)性.最后,通過技術(shù)創(chuàng)新為顧客提供更好的產(chǎn)品或者服務(wù),同樣屬于“有益于生人之道”的社會活動.因此,儒家文化對企業(yè)科技創(chuàng)新具有積極作用,Needham關(guān)于儒家與中國古代科技關(guān)系的推論照搬到現(xiàn)代中國難以獲得實證的支持[2].

表4 回歸結(jié)果Table 4 The regression results

控制變量的回歸結(jié)果具有以下幾個特征.首先,董事會教育程度和高管持股比例的回歸系數(shù)顯著大于0,說明教育和股權(quán)激勵是提升創(chuàng)新績效的重要途徑.其次,表示公司治理變量的回歸結(jié)果具有如下特征,國有控股標(biāo)識與創(chuàng)新質(zhì)量(lnpatent1)顯著正相關(guān),說明國有企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量略高于民營企業(yè).第一大股東持股比例與創(chuàng)新總量和數(shù)量(lnpatent和lnpatent23)正相關(guān),基金持股比例和董事會規(guī)模回歸系數(shù)顯著大于0.在公司財務(wù)指標(biāo)方面,資產(chǎn)負(fù)債率和估值水平托賓Q與創(chuàng)新績效顯著負(fù)相關(guān),資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力等顯著正相關(guān).最后,公司年齡與創(chuàng)新績效負(fù)相關(guān).

3.2 內(nèi)生性

盡管儒家學(xué)校和進士數(shù)量等歷史數(shù)據(jù)可以有效解決逆向因果關(guān)系引發(fā)的內(nèi)生性問題,但教育和科舉制度等都與經(jīng)濟發(fā)展水平及古代政府的官方意識形態(tài)密切相關(guān),因此存在度量誤差和其它因素引發(fā)的內(nèi)生性問題.眾所周知,清代經(jīng)濟發(fā)達的江浙和兩湖地區(qū),儒家思想普及程度比較高,愿意通過科舉考試成為政府知識分子人數(shù)比較多.儒家思想可能通過影響經(jīng)濟發(fā)展水平,間接影響當(dāng)代企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新.同時,儒家學(xué)校屬于古代政府建置中的重要機構(gòu),科舉考試的目標(biāo)是為政府輸送合格的政府官員.本研究通過儒家學(xué)校和進士數(shù)量度量儒家影響,可能同時包含了古代中國政府意識形態(tài)的部分內(nèi)容,這種度量誤差可能會影響實證結(jié)果.

黃宗羲所著《明儒學(xué)案》為本文解決上述問題提供了新的思路[36].表5報告了《明儒學(xué)案》中記載的儒家學(xué)者分布情況,其中江西省儒家學(xué)者數(shù)量為51人,超過了經(jīng)濟發(fā)達的江浙和兩湖地區(qū).

表5 《明儒學(xué)案》學(xué)者籍貫Table 5 Native place of scholarsin Ming Dynasty

原因在于朱熹重建白鹿洞書院(位于江西省九江市)之后,該書院在儒學(xué)教育領(lǐng)域長期處于核心地位,不少儒家學(xué)者例如王陽明等都曾向白鹿洞書院的學(xué)者請教求學(xué)[36].當(dāng)然,明朝儒學(xué)傳播與經(jīng)濟發(fā)展之間存在著一些差異.從明朝弘治年間(1488年—1505年)開始,民間開始流傳.“湖廣熟,天下足”的諺語[48],可以通俗地理解為湖廣地區(qū)糧食產(chǎn)量完全可以滿足全國的需求.其中“湖廣”為明朝的湖廣行省,轄區(qū)與現(xiàn)在的湖北和湖南兩省接近.結(jié)合表5的統(tǒng)計結(jié)果可知,明朝儒家思想傳播與兩湖地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展之間并不匹配,表現(xiàn)為湖北的儒家學(xué)者數(shù)量遠(yuǎn)低于明朝晚期農(nóng)民起義頻發(fā)的陜西,湖南的儒家學(xué)者數(shù)量略高于明朝中晚期處于戰(zhàn)亂的遼東地區(qū).綜上所述,《明儒學(xué)案》中記載的儒家學(xué)者數(shù)量更多地反映了儒家思想傳播的情況,而且儒家學(xué)者分布情況并非明朝經(jīng)濟發(fā)展的直接原因.

然后,根據(jù)《明儒學(xué)案》中記載的210位學(xué)者籍貫信息,計算出公司地址100 km范圍內(nèi)的學(xué)者數(shù)量,生成新的工具變量lnmr100進行回歸.表6報告了回歸結(jié)果,第一階段回歸結(jié)果顯示工具變量與解釋變量的回歸系數(shù)大于0,且通過了顯著性檢驗.結(jié)合《明儒學(xué)案》很容易理解第一階段回歸結(jié)果的合理性.首先,明代儒家學(xué)者經(jīng)常為了便于教學(xué)募集資金創(chuàng)設(shè)書院,例如為紀(jì)念王陽明設(shè)立的姚江書院和顧憲成等創(chuàng)設(shè)的東林書院等.其次,明代學(xué)者通過講學(xué)提高了儒學(xué)教育的普及程度,如《明儒學(xué)案.泰州學(xué)案》中記載了樵夫朱.恕、陶匠韓貞和農(nóng)民夏廷美等平民階層對儒學(xué)典籍的理解和認(rèn)識[36].因此,第一階段回歸結(jié)果反映了明代學(xué)者通過講學(xué)等普及儒家思想,經(jīng)過代際傳承后影響清朝的儒學(xué)教育和科舉.第二階段回歸結(jié)果與表4相似,考慮到篇幅關(guān)系不再贅述.

表6 工具變量回歸結(jié)果Table 6 The regression results of IV

此外,并非所有樣本公司都會選擇申請專利,因此專利申請可能是一種內(nèi)生性行為.而且,TOBIT模型假設(shè)未申請專利的企業(yè)創(chuàng)新績效為0,但有些企業(yè)可能通過開發(fā)新產(chǎn)品或者改進工藝流程等方式進行技術(shù)創(chuàng)新,運用專利申請數(shù)量度量創(chuàng)新績效可能捕捉不到上述創(chuàng)新行為的細(xì)節(jié)信息,因此研究存在選擇性偏差.為了控制選擇性偏差對回歸結(jié)果的影響,本文選擇具有工程技術(shù)工作經(jīng)歷的董事人數(shù)比董事會總?cè)藬?shù)(eng_ratio)作為工具變量[49],運用Heckman兩階段模型對樣本進行了回歸.表7報告了回歸結(jié)果,lnsch100和lnjsh100的回歸系數(shù)均顯著大于0,說明即使考慮樣本選擇性偏差論文的實證結(jié)果仍然成立.

表7 Heckman兩階段模型回歸結(jié)果Table 7 Regression results of Heckman two-stage model

3.3 影響路徑分析

在研究假設(shè)部分,初步分析了儒家影響企業(yè)創(chuàng)新績效的路徑,主要包括:1)重視教育,企業(yè)更容易聘期到高學(xué)歷管理者; 2)尊重個體的經(jīng)濟理性,為經(jīng)濟激勵提供了基本的倫理正當(dāng)性.前文的實證結(jié)果表明董事會教育水平和股權(quán)激勵都可以顯著地提升公司的創(chuàng)新績效,說明儒家可能通過教育和經(jīng)濟激勵等途徑間接促進技術(shù)創(chuàng)新為了驗證上述猜測,作者參考溫忠麟等的研究方法[50],建立如下回歸方程做了進一步的檢驗:

lnTI=常數(shù)項+β1×lnconf+∑γi×

剔除中介變量之外的控制變量i+ε2

(2)

Med_var=常數(shù)項+β1×lnconf+∑γi×

剔除中介變量之外的控制變量i+ε3

(3)

在檢驗過程中,首先分別剔除中介變量董事會教育水平(edu)和高管持股比例(tmtshare)之后回歸等式(2),然后,在將上述兩個中介變量分別代入到式(3)中進行回歸,獲得影響路徑的相關(guān)結(jié)果.表8報告了TOBIT模型的回歸結(jié)果.在第一部分,作者將教育水平(edu)設(shè)定為中介變量,發(fā)現(xiàn)解釋變量lnsch100和lnjsh100的回歸系數(shù)均顯著大于0.這說明儒家重視教育尊重知識,受其影響公司股東更有可能聘任教育水平高的董事,從而提升公司創(chuàng)新績效.在第二部分,作者將高管持股比例(tmtshare)設(shè)定為中介變量,結(jié)果表明解釋變量的回歸系數(shù)也顯著大于0.結(jié)合前文“理論基礎(chǔ)與研究假設(shè)”部分的相關(guān)分析可知,儒家認(rèn)為個體具有經(jīng)濟理性,管理層在追求自身財富增值的同時通過技術(shù)創(chuàng)新為股東創(chuàng)造價值,也可以看作是“有益于生人之道”,因此通過股權(quán)激勵提升創(chuàng)新績效與儒家文化是相容的.而且,股權(quán)激勵可以有效提升契約雙方的財富水平,降低代理成本,在儒家文化氛圍中具有倫理正當(dāng)性.最后,考慮到解釋變量可能存在內(nèi)生性,運用工具變量TOBIT模型對式(2)進行了回歸,也獲得了相似的結(jié)果.

表8 影響路徑回歸結(jié)果Table 8 Regression results of impact path

4 進一步的分析與討論

Needham認(rèn)為其他因素也會潛移默化地影響文化與技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系[2,3],主要體現(xiàn)在以下五個方面.首先,Needham對中國的地理環(huán)境進行簡要的分析,發(fā)現(xiàn)西北的帕米爾高原和東部的太平洋組成的半封閉大陸為中國傳統(tǒng)文化的自我復(fù)制提供了便利條件,但中國內(nèi)部不同地區(qū)亞文化之間存在差異.例如,位于東南沿海地區(qū)的如廣東和福建等地的居民對充滿不確定性的海洋表現(xiàn)出濃厚的興趣,而西部的少數(shù)民族在生活習(xí)慣和價值觀念等方面與中原地區(qū)存在較大的差異.其次,太平天國運動加速了中國的現(xiàn)代化進程[52, 53].最后,Needham從社會學(xué)的視角對中國社會變遷與技術(shù)創(chuàng)新進行了簡要的討論,認(rèn)為西方科學(xué)知識的普及可能會打破影響中國技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展路徑[3].費孝通對中國現(xiàn)代化進程中的社會變遷進行了全面細(xì)致的考察,發(fā)現(xiàn)世代之間價值觀念和行為模式的差異是影響中國近現(xiàn)代社會變遷的重要原因[54].從目前的文獻來看,尚未有學(xué)者關(guān)注這種變化是否會影響儒家與技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系.以上五個方面與本文的研究內(nèi)容密切相關(guān),因此在這個部分作者將逐一進行簡要的分析和討論.

4.1 自然環(huán)境和地理位置的影響

Needham發(fā)現(xiàn)地理環(huán)境影響了居民的行為模式和技術(shù)創(chuàng)新的路徑選擇[3].居住在東南沿海的中國人更傾向于發(fā)展航海技術(shù),通過貿(mào)易和捕撈等方式獲得經(jīng)濟剩余;而西部地區(qū)的中國人在養(yǎng)馬、冶煉和改進鐵制工具等方更有優(yōu)勢.眾所周知,中國東南沿海的各省居民面臨的不確定性和自然災(zāi)害大部分與海洋密切相關(guān),在貿(mào)易和捕撈過程中更容易受到臺風(fēng)沖擊.根據(jù)臺風(fēng)網(wǎng)披露的信息(2)http://www.typhoon.org.cn/.,臺風(fēng)路徑具有較大的隨機性.為了進一步分析臺風(fēng)沖擊的影響,本研究下載了從2007年—2017年臺風(fēng)路徑文件.參考?xì)庀髮W(xué)領(lǐng)域的研究成果[55],臺風(fēng)形成后10級大風(fēng)的最大半徑為149 km.因此作者根據(jù)公司地址經(jīng)緯度計算了公司與臺風(fēng)路徑之間的最小距離,當(dāng)該值小于等于150 km時post取值為1,否則為0,與儒家代理變量生成交叉乘積項進行回歸.表9報告了回歸結(jié)果,其中l(wèi)nsch100和lnjsh100回歸系數(shù)仍然顯著大于0,說明氣候災(zāi)害不會影響儒家的回歸結(jié)果.不過,lnsch100和lnjsh100與post的交叉乘積項大于0,也通過了顯著性檢驗.可能的原因在于長期存在的自然災(zāi)害經(jīng)歷會增加管理者的風(fēng)險承擔(dān)意愿,從而提高創(chuàng)新產(chǎn)出[47].

表9 2007年—2017年臺風(fēng)影響回歸結(jié)果Table 9 Regression results of typhoon impact in 2007-2017

中國的西部地區(qū)居住著很多少數(shù)民族.根據(jù)《大清一統(tǒng)志》記載[13],從乾隆開始,清朝中央政府便著手在少數(shù)民族聚集區(qū)普及儒家教育,例如在新疆設(shè)立迪化府(今烏魯木齊市)和鎮(zhèn)西府(今巴里坤哈薩克自治縣)并修建儒家學(xué)校,此后在1865年和1886年來自迪化府的崔文海和潘泰謙分別考中了進士[14],意味著儒家文化的傳播在新疆已經(jīng)初見成效.但是,在少數(shù)民族地區(qū)儒家的文化傳播是否會影響上市公司的技術(shù)創(chuàng)新仍然沒有定論.為了解決這個重要問題,作者從回歸樣本中分離出134家位于五個少數(shù)民族自治區(qū)的上市公司,共計1 037個年度的企業(yè)樣本進行小樣本回歸.表10報告了回歸結(jié)果,其中l(wèi)nsch100和lnjsh100回歸系數(shù)仍然顯著大于0,說明儒家文化同樣可以促進少數(shù)民族地區(qū)的技術(shù)創(chuàng)新.

表10 少數(shù)民族自治區(qū)回歸結(jié)果Table 11 Regression results of ethnic minority autonomous regions

4.2 科舉錦標(biāo)賽的影響

Needham認(rèn)為知識分子都追求科舉成功帶來的超額回報,沒有過多的精力投入到技術(shù)創(chuàng)新中,導(dǎo)致15世紀(jì)之后中國技術(shù)創(chuàng)新落后[3].科舉考試最重要的特征是根據(jù)考試成績對知識分子進行排序,前三名為一甲進士,獲得“賜進士及第”的榮譽頭銜,一般情況下會進入翰林院,得以接近皇帝和朝廷重臣;二甲和三甲進士分別授予“賜進士出身”和“同進士出身”的榮譽頭銜,經(jīng)過“朝考”之后按成績授予官職,仕途一般起步于六部衙門或出任縣官等.

為了進一步考察科舉錦標(biāo)賽機制對創(chuàng)新的影響,本研究從《清代進士題名錄》中分離出一甲進士公里范圍內(nèi)的狀元(f100)、榜眼(s100)和探花(t100)數(shù)量,按照同樣方法進行對數(shù)變換之后代籍貫或居住地[14],然后計算上市公司注冊地址100入式(1)進行回歸.表11報告了回歸結(jié)果,當(dāng)被解釋變量為lnpatent時,變量lnf100(公司注冊地址100 km范圍內(nèi)狀元數(shù)量加1取對數(shù))的回歸系數(shù)為0.063(t=4.38,p<0.01),而lns100和lnt100的回歸系數(shù)分別為0.114和0.085,同樣通過了置信度為1%的顯著性檢驗,說明從總體上清代科舉確實可以提高當(dāng)?shù)刂袊鲜泄镜募夹g(shù)創(chuàng)新效率.不過,仔細(xì)比較上述三個變量的回歸系數(shù)不難發(fā)現(xiàn),lns100與lnf100回歸系數(shù)的差異為0.053(χ2=33.80,p<0.01),lnt100與lnf100回歸系數(shù)的差異為0.022(χ2=10.52,p<0.01),也就是說狀元數(shù)量對技術(shù)創(chuàng)新質(zhì)量的影響顯著低于榜眼和探花.當(dāng)被解釋變量為lnpatent1時,lns100與lnf100回歸系數(shù)的差異為0.05(χ2=37.46,p<0.01),lnt100與lnf100回歸系數(shù)的差異為0.02(χ2=10.01,p<0.01).當(dāng)被解釋變量為lnpatent23時,回歸結(jié)果也類似.由此可見,歷史上狀元多的地區(qū)在創(chuàng)新效率方面并不一定比榜眼或者探花多的地區(qū)更具優(yōu)勢,這種現(xiàn)象與“贏者詛咒”非常相似.

表11 一甲進士回歸結(jié)果Table 11 Regression results of first-rank Jinshi

4.3 高水平陷阱

儒家文化可能導(dǎo)致技術(shù)創(chuàng)新掉入高水平陷阱[51],即中國在15世紀(jì)之前農(nóng)業(yè)技術(shù)發(fā)達,但是農(nóng)業(yè)技術(shù)帶來的超額收益被人口增長吞噬,進而要求更有效的技術(shù)創(chuàng)新滿足新增人口的需求,最終技術(shù)創(chuàng)新被鎖定在農(nóng)業(yè)方面.因此,在西歐國家開始工業(yè)化之后,中國在技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域停滯不前[2].為了進一步觀察儒家文化對技術(shù)創(chuàng)新路徑的影響,參考技術(shù)演化分析的研究方法[56],對三個被解釋變量取一階差分,生成新的被解釋變量d lnpatent、d lnpatent1和d lnpatent23代入到回歸模型(1)中進行回歸,觀察儒家文化對創(chuàng)新增量的影響.然后,再將儒家解釋變量與滯后一期的創(chuàng)新總量(lnpatent_1)、創(chuàng)新質(zhì)量(lnpatent1_1)和創(chuàng)新數(shù)量(lnpatent23_1)生成交叉乘積項進行回歸,觀察儒家文化與技術(shù)創(chuàng)新路徑的關(guān)系.

表12報告了回歸結(jié)果,其中第I部分為儒家學(xué)校(lnsch100)回歸結(jié)果,第II部分為進士數(shù)量(lnjsh100)回歸結(jié)果.第1列到第3列的回歸結(jié)果顯示解釋變量lnsch100和lnjsh100的回歸系數(shù)均顯著大于0,說明儒家文化可以有效地提升創(chuàng)新績效的增量.不過,滯后一期創(chuàng)新變量(lnpatent_1、lnpatent1_1和lnpatent23_1)回歸系數(shù)顯著小于0,說明在其他條件不變的情況下A股上市公司的技術(shù)創(chuàng)新將隨時間收斂于某個均衡點.與第4列到第6列報告了交叉乘積項的回歸結(jié)果,其中儒家解釋變量和滯后一期創(chuàng)新變量的回歸系數(shù)仍然顯著,不過交叉乘積項回歸系數(shù)顯著小于0,說明儒家文化無法使中國本土企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新擺脫高水平陷阱.

表12 高水平陷阱回歸結(jié)果Table 12 Regression results of high-level trap

結(jié)合Needham對儒家文化的分析很容易理解回歸結(jié)果[2],主要包括以下兩個方面.首先,儒家文化具有強烈的倫理導(dǎo)向,而且孔子在倫理方面的論述“言必稱堯舜”,表現(xiàn)出了比較嚴(yán)重的保守主義傾向.其次,科舉考試以先秦儒家典籍為主,盡管《論語》和《禮記》中有強調(diào)技術(shù)創(chuàng)新的相關(guān)章句,但是科舉考試非常重視對儒家典籍的理解,也有可能形成特定的路徑依賴,影響個體的選擇行為.

4.4 太平天國戰(zhàn)爭的影響

太平天國戰(zhàn)爭是清朝末期的重要歷史事件,可能會影響儒家文化的傳承.原因在于太平天國與儒家的意識形態(tài)存在一系列的差異[52, 53],主要包括: 1)與儒家“近鬼神而遠(yuǎn)之”的態(tài)度截然相反,太平天國的創(chuàng)始人洪秀全和楊秀清等崇拜超自然現(xiàn)象; 2)儒家認(rèn)為“不患寡而患不均”對于社會穩(wěn)定的作用,重視“無恒產(chǎn)者無恒心”對于價值創(chuàng)造和財富積累的積極意義,而太平天國更強調(diào)極端的平均主義; 3)儒家認(rèn)為皇帝和官員應(yīng)該成為社會的道德楷模,太平天國領(lǐng)導(dǎo)者則認(rèn)為儒家倫理毫無價值.由于太平天國和儒家士大夫階層的價值觀念無法調(diào)和,因此以曾國藩、左宗棠和李鴻章等為代表的士紳集團頑強抵抗天平天國運動,雙方在江南地區(qū)如江蘇和浙江等省多次交戰(zhàn),造成了七千多萬人口死亡,死亡率高達37.2%[57].根據(jù)表3的描述性統(tǒng)計可知,清朝江南地區(qū)屬于科舉重鎮(zhèn),儒家教育非常發(fā)達.大量人口死亡可能會影響儒家文化的代際傳承,因此作者根據(jù)曾樹基[57]提供的太平天國戰(zhàn)爭期間各府死亡率統(tǒng)計數(shù)據(jù)與上市公司所在城市相匹配,構(gòu)建太平天國戰(zhàn)爭影響的度量指標(biāo)(deathratio),參考Chen等的方法進行回歸分析[9].

表13報告了回歸結(jié)果.其中表示儒家影響的代理變量lnsch100和lnjsh100回歸系數(shù)仍然顯著大于0,說明太平天國戰(zhàn)爭導(dǎo)致的人口死亡率并未使儒家文化傳承中斷.其次,戰(zhàn)爭導(dǎo)致的城市人口死亡率deathratio回歸系數(shù)大于0,且部分通過了顯著性檢驗.可能的原因在于過高的人口死亡率會導(dǎo)致人力資源更為匱乏,勞動力的市場價值上升,從而要求勞動者通過技術(shù)創(chuàng)新提高效率.最后,儒家代理變量與死亡率的交叉乘積項回歸系數(shù)不顯著.

表13 太平天國影響回歸結(jié)果Table 13 Regression results of the Taiping

4.5 代際差異的影響

中國現(xiàn)代化進程中的社會變遷也獲得了國內(nèi)外學(xué)者的廣泛關(guān)注,費孝通用“世代間的隔膜”解釋不同代際之間的價值觀差異引發(fā)的社會變遷[54].結(jié)合中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌和本文的研究主題看,1978年3月召開了全國科學(xué)大會,鄧小平同志提出了“科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力”的著名論斷.此后,政府編制的中學(xué)教材中增加了《科學(xué)的春天》等內(nèi)容,意在普及科學(xué)知識.從發(fā)展心理學(xué)的視角分析,接受中學(xué)教育的青少年正處于培育邏輯能力和價值觀的重要時期[58].在1978年之后開始接受中學(xué)教育的青少年應(yīng)該出生于1965年到1966年之間,在改革開放剛開始時接受中學(xué)教育,教材的變化可能對期價值觀和行為模式產(chǎn)生影響.于是,本研究參考Malmendier等的研究,以公司CEO的出生年度為基準(zhǔn)展開實證研究[59].考慮到CEO年齡與公司創(chuàng)新績效之間存在逆向因果關(guān)系,首先運用斷點回歸控制逆向因果關(guān)系和遺漏變量等內(nèi)生性的影響.具體過程為對CEO出生年度取對數(shù)(lnbirthyear),然后選擇出生年度1965的對數(shù)值進行精確斷點回歸.表14報告了回歸結(jié)果,其中l(wèi)wald表示1倍最優(yōu)帶寬的回歸結(jié)果,三個被解釋變量的估計系數(shù)均通過了顯著性檢驗.此外,本研究進行了0.5倍最優(yōu)帶寬(lwald50)和0.75倍最優(yōu)帶寬(lwald75)等穩(wěn)健性檢驗,也獲得了相似的結(jié)果.

表14 CEO出生年度斷點回歸結(jié)果Table 14 Regression discontinuity results of CEO’s birth year

然后,本研究定義了postceo變量,如果CEO出生年度大于1 965則取值為1,否則取值為0,與表示儒家影響的變量lnsch100和lnjsh100生成交叉乘積項,代入方程進行回歸,觀察CEO代際差異的影響.表15報告了回歸結(jié)果,其中儒家解釋變量和CEO代際虛擬變量均顯著大于0,意味著1965年之后出生的CEO更有可能提升創(chuàng)新績效.表15第4列～表15第6列的回歸結(jié)果顯示,二者的交叉乘積項顯著小于0,這說明代際差異削弱了儒家文化對技術(shù)創(chuàng)新的促進作用.因此,儒家文化在價值觀代際傳遞過程中具有普遍性[60],現(xiàn)代科學(xué)教育與儒家教育之間可能存在某種替代關(guān)系.

表15 代際差異回歸結(jié)果Table 15 Regression results of intergenerational differences

5 結(jié)束語

儒家文化是否會抑制技術(shù)創(chuàng)新?Needham已經(jīng)給出了似乎確定的答案[2].不過他過度關(guān)注儒家倫理,忽視了教育和經(jīng)濟理性的影響,因此受到了不少學(xué)者的質(zhì)疑.為了驗證儒家文化與技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系,本研究以2007年—2017年A股上市公司為樣本,通過《大清一統(tǒng)志》和《清代進士題名錄》等收集數(shù)據(jù)[13,14],對儒家文化與創(chuàng)新績效的關(guān)系進行了實證研究,結(jié)果表明儒家文化可以有效提升當(dāng)代中國A股上市公司的創(chuàng)新績效,這個結(jié)論與Needham的推斷不完全吻合[2].為了確定實證結(jié)果是可靠的,本研究分別運用工具變量方法和Heckman兩階段模型等方法進行了穩(wěn)健性檢驗,獲得了相似的回歸結(jié)果.其次,本研究從董事會教育水平和高管股權(quán)激勵兩個方面探索了儒家影響技術(shù)創(chuàng)新的可能路徑,回歸結(jié)果表明儒家文化重視教育,并承認(rèn)經(jīng)濟激勵的重要性,因此可以有效提升創(chuàng)新績效,在控制內(nèi)生性之后上述結(jié)果仍然成立.然后,本研究從“高水平陷阱”、科舉制度和歷史地理等因素出發(fā),對儒家文化如何影響技術(shù)創(chuàng)新進行了分析和討論,結(jié)果表明即使考慮自然環(huán)境和地理因素,論文回歸結(jié)果因這些情境的變化而失效,因此可以將儒家文化看作影響創(chuàng)新的普遍性因素.而且,儒家文化并非中國技術(shù)創(chuàng)新掉入高水平陷阱的原因,高水平陷阱更有可能是一種動態(tài)均衡收斂的必然結(jié)果[61],但儒家文化無力使技術(shù)創(chuàng)新路徑擺脫“鎖定”狀態(tài).

當(dāng)然,本研究也留下了幾個需要深入研究的科學(xué)問題.其中最重要的可能是技術(shù)創(chuàng)新如何擺脫高水平陷阱.論文的回歸結(jié)果表明儒家文化無法使中國的技術(shù)創(chuàng)新擺脫“鎖定”狀態(tài),這可能是Needham將15世紀(jì)之后中國科學(xué)技術(shù)停滯不前歸咎于儒家的原因[2].盡管本研究的實證結(jié)果并不支持這樣的推論,但是儒家文化可能會使技術(shù)創(chuàng)新過早地進入“鎖定”狀態(tài).在無法對文化進行改造的情況下,是否存在其他的機制或者制度安排防止技術(shù)創(chuàng)新過早地掉入“鎖定”狀態(tài),或者能夠在進入“鎖定”狀態(tài)之后能及時“解鎖”可能是需要進一步研究的科學(xué)問題.第二,本文未對在華外資企業(yè)的文化差異如何影響技術(shù)創(chuàng)新展開研究.事實上,全球化既是資源要素流動的過程,也是價值觀沖突和融合的過程.儒家文化具有“求同存異”和“修文德以來之”等一系列特征,但如何影響在華外資企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新可能是另一個重要的問題.最后,在面對失敗時,儒家強調(diào)“自強不息”和“反躬自省”,本文沒有對創(chuàng)新失敗后儒家文化如何影響技術(shù)創(chuàng)新的投入和績效等進行深入細(xì)致的研究.