胡甲濱，俞立平，b

（浙江工商大學a.統(tǒng)計與數(shù)學學院；b.統(tǒng)計數(shù)據(jù)工程技術與應用協(xié)同創(chuàng)新中心，杭州 310018）

0 引言

近年來，伴隨我國內部新舊動能的加速轉化，加之國際形勢復雜多變，中美貿(mào)易摩擦等不確定事件頻發(fā)，“韌性”成為學術界的熱點話題。集聚知識、人才、技術等創(chuàng)新要素的高技術產(chǎn)業(yè)，是區(qū)域創(chuàng)新可持續(xù)發(fā)展的關鍵動力，亦是實現(xiàn)創(chuàng)新轉型發(fā)展的主要實踐載體。然而面對周期性、趨勢性、不確定性因素的疊加，高技術產(chǎn)業(yè)所展現(xiàn)出的創(chuàng)新能力不足、關鍵技術受制等問題十分明顯。如何抵御外部沖擊干擾，保持高技術產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)發(fā)展成為實現(xiàn)創(chuàng)新驅動轉型的重要目標。創(chuàng)新韌性是高技術產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新系統(tǒng)應對沖擊所展現(xiàn)出的抵御能力，以及創(chuàng)新在沖擊后進行恢復、適應甚至開拓進化的能力，它是創(chuàng)新系統(tǒng)的固有屬性，在不確定內外環(huán)境影響時，提升高技術產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新韌性能夠應對內外環(huán)境不斷變化的挑戰(zhàn)。

韌性一詞被引入經(jīng)濟等領域后，歷經(jīng)工程韌性至演化韌性的演變過程[1]。在演化視角下定義創(chuàng)新韌性，可以發(fā)現(xiàn)其涵蓋抵御、適應、恢復、進化等多個方面的能力[2]，其整個演化過程均受企業(yè)規(guī)模的影響。一方面，在沖擊下創(chuàng)新系統(tǒng)的抵御水平常取決于資源豐裕度、投入多樣性以及結構的復雜性[3,4]，這些特征能夠鈍化、分散外部沖擊帶來的波動，企業(yè)規(guī)模越大，抵御能力越強[5]，越能對創(chuàng)新韌性起到積極作用；另一方面，創(chuàng)新系統(tǒng)在受到?jīng)_擊后需要擁有整合與配置資源、優(yōu)化結構、適應環(huán)境的恢復力，從韌性視角看，需要創(chuàng)新系統(tǒng)內創(chuàng)新資源的快速反應來進行恢復，小規(guī)模企業(yè)靈活高效的組織結構能夠實現(xiàn)創(chuàng)新要素以及資源的快速流動以填補各種沖擊所帶來的缺口[3]。鑒于此，為更有效地發(fā)揮“創(chuàng)新韌性”在高技術產(chǎn)業(yè)高質量發(fā)展過程中的效用，有必要研究企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新韌性的影響。

需要關注的是，研究企業(yè)規(guī)模與創(chuàng)新韌性關系的基礎在于對創(chuàng)新韌性的衡量。從現(xiàn)有文獻來看，整體上存在兩種測算韌性的方式，一是多維指標衡量法，從韌性內涵特征及其影響因素視角出發(fā)，構建相關指標體系[6,7]，也有少數(shù)學者將韌性劃分為產(chǎn)業(yè)韌性、生態(tài)韌性、規(guī)模韌性[8]等不同子系統(tǒng)；二是核心敏感系數(shù)法，相比指標法受限于指標選擇、權重選取的不同而差異較大，無法真實反映韌性的問題，該方式借由核心變量的缺口判斷韌性強度的大小。在該方法相關研究中，國內外學者多參照Martin 和Gardiner（2019）[9]所提出的敏感系數(shù)研究范式，選用GDP、貿(mào)易量、失業(yè)或就業(yè)指標等作為核心變量。

本文基于演化韌性視角定義創(chuàng)新韌性，提出韌性測度方式，在分析企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新韌性影響機制的同時，借由面板數(shù)據(jù)模型、面板門檻模型分析企業(yè)規(guī)模的線性效應及門檻效應，通過貝葉斯向量自回歸模型探究兩者的互動關系。

1 機制分析與研究假設

1.1 企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新韌性影響的線性效應

創(chuàng)新韌性包含識別抵御力、適應恢復力、更新進化力等多個維度的能力，是一個不斷動態(tài)演進的過程，企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新韌性的作用體現(xiàn)在影響這些能力方面。具體作用機制主要表現(xiàn)為創(chuàng)新資源約束、主體多樣性、結構復雜多元。（1）創(chuàng)新資源約束。當企業(yè)遭遇沖擊干擾時，造成其營收能力下降，進而使得研發(fā)資源投入受到約束，而趨緊的預算約束會影響高層對研發(fā)路線的決策，以及相關路線創(chuàng)新資源的投入配置。而達到一定規(guī)模的企業(yè)擁有更加豐裕的創(chuàng)新資源，這無疑使其在外部沖擊下緩沖力十足，在沖擊后的恢復能力也得到保障，即創(chuàng)新韌性更高[10]。（2）主體多樣性。企業(yè)規(guī)模擴大，產(chǎn)生集聚效應，鏈接更多創(chuàng)新主體，增強創(chuàng)新系統(tǒng)的多樣性：第一，為企業(yè)開展創(chuàng)新活動的頻繁試錯帶來支撐，有效降低創(chuàng)新風險，增加抵抗力，提升創(chuàng)新韌性；第二，由于創(chuàng)新主體分屬不同技術領域，使得多樣化主體間實現(xiàn)協(xié)同發(fā)展，形成融合交叉的系統(tǒng)創(chuàng)新網(wǎng)絡，從而顯著提升創(chuàng)新韌性。（3）結構復雜多元。企業(yè)規(guī)模擴大，其結構便愈加復雜，一方面，多元的結構能夠降低沖擊所帶來的創(chuàng)新不確定性與波動，進而削弱創(chuàng)新系統(tǒng)在沖擊時遭受的風險，更具抵抗力；另一方面，多元化結構產(chǎn)生的外部性帶來知識的溢出效應，集聚更多知識和技術，能夠有效避免認知鎖定問題，實現(xiàn)創(chuàng)新轉型升級[11]。由此，本文提出：

假設1：企業(yè)規(guī)模對提升創(chuàng)新韌性有顯著的正向促進作用。

1.2 企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新韌性影響的門檻效應

企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新韌性的影響可能存在規(guī)模門檻及韌性門檻。（1）規(guī)模門檻。如前文所述，企業(yè)規(guī)模擴大所帶來的創(chuàng)新資源約束減小、主體多樣性、結構復雜多元，可有效提高創(chuàng)新系統(tǒng)抵御沖擊的能力，以及在沖擊后的恢復轉型能力。然而伴隨企業(yè)規(guī)模繼續(xù)擴大，一方面，大中型企業(yè)的管理結構不利于進行有風險的創(chuàng)新，理性人對風險的抗拒使得外部沖擊下巨大風險的創(chuàng)新在管理過程中夭折[12]；另一方面，創(chuàng)新要素以及資源配置也會在這樣的管理結構下變得效率低下，使得外部沖擊后創(chuàng)新系統(tǒng)的恢復力較弱，這些因素制約了創(chuàng)新韌性的進一步提升。（2）韌性門檻。當韌性水平不高時，意味著企業(yè)在外部沖擊下的抵抗力與恢復力較弱，企業(yè)規(guī)模擴大，創(chuàng)新系統(tǒng)內部互動效率變得低下，創(chuàng)新系統(tǒng)在外部沖擊下的恢復力再次下降，造成創(chuàng)新韌性進一步下降。而伴隨韌性水平的提高，較強的集聚效應、知識積累效應在為高技術產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新帶來充足資源要素的同時，還可以促使創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈的深度融合，有效降低創(chuàng)新風險，增強應對沖擊的抵抗力。創(chuàng)新韌性水平較高意味著該創(chuàng)新系統(tǒng)有著較高的功能狀態(tài)水平，沖擊促使創(chuàng)新管理優(yōu)化、資源配置優(yōu)化，彌補企業(yè)規(guī)模因為擴大而產(chǎn)生的內部互動效率低下的負向影響，其結果是創(chuàng)新韌性水平的顯著提升。由此，本文提出：

假設2：企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新韌性的影響隨規(guī)模擴大先升高后降低。

假設3：企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新韌性的影響隨韌性水平提升而不斷提高。

1.3 企業(yè)規(guī)模與創(chuàng)新韌性的互動機制

如前文所述，企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新韌性有著正向促進作用的同時，創(chuàng)新韌性也對企業(yè)規(guī)模產(chǎn)生反饋效應。首先，較高的創(chuàng)新韌性水平可以保障高技術產(chǎn)業(yè)在外部沖擊干擾下仍舊保持較高的創(chuàng)新意愿，而韌性水平提升所產(chǎn)生的集聚效應，為創(chuàng)新活動的開展提供支撐；其次，創(chuàng)新韌性水平較高的企業(yè)具備更高的知識吸收和應用能力，能為高技術產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新質量的提升積累更多技術和知識，有可能實現(xiàn)更高階段的創(chuàng)新，而重大創(chuàng)新的產(chǎn)生促使形成競爭優(yōu)勢，企業(yè)規(guī)模快速擴大，這種現(xiàn)象在小微企業(yè)更為明顯；最后，具有較高韌性水平的創(chuàng)新系統(tǒng)在外部沖擊干擾下的適應調整及恢復能力較強，在一定程度上能在資源配置優(yōu)化、產(chǎn)業(yè)結構升級、創(chuàng)新活動的開展等方面為高技術產(chǎn)業(yè)帶來利好，進而提高創(chuàng)新效益，擴大企業(yè)規(guī)模。由此，本文提出：

假設4：企業(yè)規(guī)模與創(chuàng)新韌性之間有著良好的互動關系。

2 研究設計

2.1 模型構建

（1）面板數(shù)據(jù)模型

本文采用面板數(shù)據(jù)模型探究企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新韌性影響的線性效應，引入創(chuàng)新韌性（IResis）作為被解釋變量，企業(yè)規(guī)模（Ens）作為核心解釋變量。同時，將其他可能影響創(chuàng)新韌性的因素（如研發(fā)資金投入、創(chuàng)新氛圍等）作為控制變量。為有效消除異方差，增強影響系數(shù)的解釋效果，公式兩邊取自然對數(shù)，整理如下：

（2）面板門檻模型

企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新韌性的影響可能隨企業(yè)規(guī)模、韌性水平的變化而不同，因此，本文引入面板門檻模型來檢驗可能存在的門檻效應。以企業(yè)規(guī)模單門檻模型為例，對于企業(yè)規(guī)模（Ens）來說，有著一個規(guī)模門檻τ，使得在ln（Ens）≤τ或ln（Ens）>τ時，企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新韌性的影響系數(shù)（θ1、θ2）存在顯著差別，當然實際上可能表現(xiàn)為多個門檻，需要代入更多τ。

其中，I（·）代表示性函數(shù)。

（3）貝葉斯向量自回歸模型

貝葉斯向量自回歸模型（BVAR）可用來分析企業(yè)規(guī)模與創(chuàng)新韌性的互動關系，它是在傳統(tǒng)向量自回歸模型（VAR）基礎上創(chuàng)立的，采用相對簡潔的方式處理模型估計中的約束問題。其原理在于預估參數(shù)時，使參數(shù)趨近于某一值而不是等于該值。

2.2 變量說明

（1）被解釋變量：創(chuàng)新韌性

借鑒Martin 和Gardiner（2019）[9]提出的韌性測算方法，選用高技術產(chǎn)業(yè)新產(chǎn)品銷售收入實際變化及預測變化（通常認為區(qū)域核心指標變化量應與全國整體一致，以此進行預測）來衡量，相關測算步驟如下：

其中，代表地區(qū)i在t時期的創(chuàng)新韌性，?Ri、(?Ri)expected分別表征新產(chǎn)品銷售收入的實際變化及預測變化情況。

其中，表示t時期全國整體的新產(chǎn)品銷售收入，表示全國在t-1時期的新產(chǎn)品銷售收入。

為使所有研究對象可進行對比分析，對上述測算結果進行中心化處理：

（2）核心解釋變量：企業(yè)規(guī)模

衡量企業(yè)規(guī)模的變量通常包括收入、資產(chǎn)、員工人數(shù)這三個方面，本文借鑒蔡紹洪等（2019）[13]的研究，通過各省份高技術產(chǎn)業(yè)主營業(yè)務收入表征企業(yè)規(guī)模。

（3）控制變量

為最大程度降低遺漏變量對回歸結果的影響，增強回歸結果穩(wěn)健性，本文選取以下影響創(chuàng)新韌性的因素作為控制變量：①創(chuàng)新較高的沉沒成本，意味著足夠的研發(fā)資源投入可有效增強企業(yè)風險抵御水平，保持較高的創(chuàng)新韌性水平。本文采用研發(fā)經(jīng)費內部支出、研發(fā)人員全時當量來分別表征研發(fā)資金投入、研發(fā)人員狀況。②創(chuàng)新韌性的變化離不開政府的影響，本文借由科學技術支出占地區(qū)財政支出的比重表征政府支持程度。③經(jīng)濟發(fā)展基礎通過“直接支持”“間接維護”等方式來影響創(chuàng)新韌性。參考林耿等（2020）[4]的研究，采用人均地區(qū)生產(chǎn)總值表征經(jīng)濟發(fā)展基礎。④濃厚的創(chuàng)新氛圍會促使企業(yè)主動進行創(chuàng)新，企業(yè)間的創(chuàng)新互動增多，其創(chuàng)新協(xié)作能力提高，對創(chuàng)新韌性會產(chǎn)生積極效用。參考范建紅等（2022）[14]的研究，借由各地區(qū)有研發(fā)活動的企業(yè)數(shù)占所有企業(yè)數(shù)的比重衡量創(chuàng)新氛圍。

2.3 數(shù)據(jù)來源及變量描述性統(tǒng)計

本文數(shù)據(jù)來源于2008—2022年《中國科技統(tǒng)計年鑒》《中國高技術產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計年鑒》《中國統(tǒng)計年鑒》。為避免缺失值的影響，剔除青海、西藏、新疆和港澳臺，以其余28個省份2007—2021年的數(shù)據(jù)為樣本進行分析；同時，還進行了VIF檢驗（相關變量的值均小于10），以防止出現(xiàn)多重共線問題。變量描述性統(tǒng)計如表1所示。

表1 變量描述性統(tǒng)計

3 實證檢驗

3.1 面板數(shù)據(jù)模型結果分析

（1）平穩(wěn)性、協(xié)整性檢驗

由于本文研究時間跨度較長，為防止出現(xiàn)偽回歸問題，需要考慮數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性。借由LLC、ADF-Fisher 及PP檢驗三種方式進行檢驗，0 階差分時研發(fā)資金投入、政府支持程度表現(xiàn)為部分平穩(wěn)，1階差分后所選變量均保持平穩(wěn)。另外，借由Kao 檢驗進行協(xié)整性檢驗，結果顯示ADF值為-10.220，P值為0.000，說明企業(yè)規(guī)模與創(chuàng)新韌性之間存在穩(wěn)定的內在聯(lián)系。

（2）基準回歸結果

本文通過Hausman 檢驗確定面板模型適用于固定效應模型。由表2可知，企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新韌性的影響系數(shù)為0.050，通過顯著性檢驗，可見企業(yè)規(guī)模對提升創(chuàng)新韌性水平有著顯著的正向促進作用，假設1得到支持。

表2 基準回歸結果

3.2 面板門檻模型結果分析

（1）企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新韌性影響的規(guī)模門檻

為檢驗規(guī)模門檻，先進行門檻數(shù)量檢驗，單、雙門檻檢驗結果顯示，F(xiàn) 值分別為8.137、41.825，相對應的P 值分別為0.014、0.003，說明存在雙門檻，而繼續(xù)進行三門檻檢驗，未通過檢驗，因此采用雙門檻模型進行估計。結果見表3。

表3 企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新韌性影響的規(guī)模門檻檢驗結果

從規(guī)模門檻結果看，存在兩個門檻，換算為原數(shù)值分別為221.406、426.665，可依規(guī)模大小將其劃分為低規(guī)模、中等規(guī)模、高規(guī)模。當企業(yè)規(guī)模處于低規(guī)模時，影響系數(shù)為-0.054，而當企業(yè)規(guī)模處于中等規(guī)模及以上時，影響系數(shù)分別為0.106、0.082?？梢婋S著規(guī)模持續(xù)擴大，企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新韌性的影響先由負轉正，后正向作用減小，假設2得到支持。

（2）企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新韌性影響的韌性門檻

為檢驗韌性門檻，先進行門檻數(shù)量檢驗，單、雙、三門檻檢驗結果顯示，F(xiàn) 值分別為56.651、65.545、23.020，對應的P值均為0.000，因此采用三門檻模型進行估計。結果見表4。

表4 企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新韌性影響的韌性門檻檢驗結果

從韌性門檻結果看，存在三個門檻，換算為原數(shù)值分別為27.716、72.313、98.298，可以此劃分為低、中低、中高、高共四類創(chuàng)新韌性水平。當創(chuàng)新韌性位于低、中低、中高水平時，影響系數(shù)均為負值，而當創(chuàng)新韌性處于高水平時，影響系數(shù)轉為正值，為0.148。綜合來看，企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新韌性的影響隨著創(chuàng)新韌性水平的提升由負向轉為正向，假設3得到支持。

3.3 貝葉斯向量自回歸模型結果分析

為判斷企業(yè)規(guī)模、創(chuàng)新韌性之間的互動關系，建立貝葉斯向量自回歸模型。創(chuàng)新韌性的脈沖響應函數(shù)見圖1。

圖1 創(chuàng)新韌性的脈沖響應函數(shù)

來自企業(yè)規(guī)模的沖擊在當期發(fā)揮作用，隨后逐漸提高，在第三期達到極大值，隨后緩慢下降并趨于穩(wěn)定，總體呈現(xiàn)正向影響?？梢妱?chuàng)新韌性與企業(yè)規(guī)模之間存在良好的互動關系，假設4 得到支持。另外，來自研發(fā)資金投入的沖擊在當期為零，在第二期達到極大值，隨后下降并趨于平穩(wěn)。說明加大研發(fā)資金投入在短期內會增加企業(yè)創(chuàng)新的信心，提升韌性水平，但充足的研發(fā)經(jīng)費也造成經(jīng)費使用效率低，企業(yè)在創(chuàng)新失敗后立即轉向其他創(chuàng)新，不利于創(chuàng)新韌性增加。

4 結論與建議

4.1 結論

（1）企業(yè)規(guī)模正向影響創(chuàng)新韌性，且兩者之間存在良好的互動關系。依據(jù)面板數(shù)據(jù)模型、貝葉斯向量自回歸模型的估計結果可知，企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新韌性存在正向影響，且兩者之間存在良好的互動關系。大規(guī)模的企業(yè)由于創(chuàng)新資源約束較小、主體多樣、結構復雜多元，應對外部沖擊抵抗力強，創(chuàng)新韌性水平提升明顯。促使其更加有效地分配資源、優(yōu)化調整結構、形成新的創(chuàng)新增長路徑，有可能實現(xiàn)更高階段的創(chuàng)新，原始重大創(chuàng)新的產(chǎn)生形成競爭優(yōu)勢，最終使得企業(yè)規(guī)模進一步擴大。

（2）隨著規(guī)模擴大，企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新韌性的影響先由負轉正，后正向作用減小。規(guī)模門檻檢驗結果表明，企業(yè)規(guī)模較小時，企業(yè)規(guī)模負向影響創(chuàng)新韌性。較小規(guī)模的企業(yè)在外部沖擊下雖能快速恢復到起始水平，但囿于研發(fā)資源限制，創(chuàng)新系統(tǒng)往往難以進一步進化，創(chuàng)新韌性無法持續(xù)提升，甚至小規(guī)模企業(yè)創(chuàng)新系統(tǒng)在外部沖擊下由于抵抗力不足而崩潰，創(chuàng)新韌性下降。此外，依據(jù)研究結果也可發(fā)現(xiàn)，伴隨企業(yè)規(guī)模繼續(xù)擴大，其所起到的正向作用開始下降，這是由于規(guī)模擴大引致創(chuàng)新要素及資源配置的效率低下，限制創(chuàng)新韌性的進一步提高。

（3）隨著韌性水平提升，企業(yè)規(guī)模的影響由負轉正。韌性門檻檢驗結果表明，伴隨韌性水平提升，企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新韌性的影響由負向逐漸轉為正向。創(chuàng)新韌性較低，意味著企業(yè)在外部沖擊下的抵抗力與恢復力較弱，企業(yè)規(guī)模擴大，創(chuàng)新系統(tǒng)內部互動效率變得低下，創(chuàng)新系統(tǒng)在外部沖擊下的恢復力再次下降，造成創(chuàng)新韌性進一步下降；而創(chuàng)新韌性提升意味著該創(chuàng)新系統(tǒng)有著較高的功能狀態(tài)水平，沖擊后促使創(chuàng)新管理優(yōu)化、資源配置優(yōu)化，也彌補了企業(yè)規(guī)模因為擴大而產(chǎn)生的內部互動效率低下的負向影響，其結果是創(chuàng)新韌性水平顯著提升。

4.2 建議

（1）大中型企業(yè)需適當精簡組織結構，大力發(fā)展數(shù)字信息技術。一方面，適當精簡重復與不必要的組織結構，可以通過成立分支機構、分公司等分權方式保持組織靈活性；另一方面，數(shù)字信息技術的大力發(fā)展減少了組織協(xié)作費用，可更高效地協(xié)調配置資源。在實踐中，企業(yè)應嘗試構建數(shù)字信息化平臺，將企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展戰(zhàn)略、資源統(tǒng)籌、市場需求變化納入其中，依托平臺實現(xiàn)生產(chǎn)的數(shù)字化。

（2）小微企業(yè)應增加研發(fā)投入，增強自主創(chuàng)新力度。根據(jù)研究結論可知，企業(yè)規(guī)模較小對創(chuàng)新韌性有著負向影響，而其重要原因就在于小微企業(yè)研發(fā)投入有限。因此，小微企業(yè)應更重視自主創(chuàng)新，加大科研力度，嘗試在吸收引進技術的同時進行轉化，推動再次創(chuàng)新，避免對外依賴，構建以原始重大創(chuàng)新為核心的創(chuàng)新系統(tǒng)。

（3）加快創(chuàng)新集聚，優(yōu)化創(chuàng)新環(huán)境。無論大中型企業(yè)還是小微企業(yè)均應注重加快創(chuàng)新集聚，結合自身優(yōu)勢推進集群式發(fā)展，創(chuàng)新集聚帶來知識、資源優(yōu)勢，一方面，有利于增加企業(yè)應對外部沖擊時的抵抗力；另一方面，所產(chǎn)生的知識積累效應等正外部效應對創(chuàng)新產(chǎn)出有著積極效用。通過優(yōu)化創(chuàng)新環(huán)境也有助于創(chuàng)新集聚的產(chǎn)生，良好的創(chuàng)新環(huán)境有助于增強知識、人才等要素的黏性，為提升創(chuàng)新韌性帶來資源優(yōu)勢。