黃亞杰

隨著金融領(lǐng)域供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的不斷深化，金融機(jī)構(gòu)采取適當(dāng)措施做好針對金融風(fēng)險問題的防范化解工作，能夠確保各類型金融機(jī)構(gòu)順利獲取最佳收益。

所謂金融風(fēng)險，是指與金融活動具體開展過程相關(guān)聯(lián)的風(fēng)險性問題，通常涉及金融市場風(fēng)險問題、金融產(chǎn)品風(fēng)險問題，以及金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險問題等。（其概念思維導(dǎo)圖參見圖1）。

圖1??金融風(fēng)險基本概念思維導(dǎo)圖

對于特定的金融機(jī)構(gòu)而言，一旦發(fā)生金融風(fēng)險不僅會對該機(jī)構(gòu)造成不良影響，而且會引發(fā)較為嚴(yán)重的外部溢出效應(yīng)，進(jìn)而破壞宏觀經(jīng)濟(jì)事業(yè)的總體發(fā)展進(jìn)程。

黨的十八大以來，我國堅定不移走好中國特色金融發(fā)展之路，持續(xù)推動金融事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。各地各部門持續(xù)深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，穩(wěn)步擴(kuò)大金融開放，統(tǒng)籌發(fā)展與安全，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線，合力推進(jìn)中國金融改革發(fā)展事業(yè)穩(wěn)健前行。

金融機(jī)構(gòu)開展風(fēng)險防范

化解工作的必要性

有助于提升金融機(jī)構(gòu)自身抗風(fēng)險能力。金融機(jī)構(gòu)與生俱來伴隨著風(fēng)險，各金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險防范化解過程中不斷修正風(fēng)險偏好，強(qiáng)化全面合規(guī)經(jīng)營理念，將有助于金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健合規(guī)經(jīng)營，不斷提升自身整體抗風(fēng)險能力。

當(dāng)前階段，我國有數(shù)量眾多的金融機(jī)構(gòu)，已經(jīng)充分認(rèn)識到金融風(fēng)險防范化解工作的極端重要性，并已開展指向日常經(jīng)營業(yè)務(wù)完整推進(jìn)過程的風(fēng)險因素防范化解工作，制定形成并且貫徹落實(shí)了滿足實(shí)際需求的風(fēng)險防范化解工作制度體系，在金融風(fēng)險防范化解工作中展示出充分規(guī)范性和專業(yè)性，助力提升金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營發(fā)展過程中的總體抗風(fēng)險能力，進(jìn)而逐步形成自身差異化競爭優(yōu)勢。

有利于防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險。系統(tǒng)性金融風(fēng)險是指一個或者幾個重要金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)失敗將通過金融機(jī)構(gòu)間的相互聯(lián)系而引發(fā)其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)失敗，進(jìn)而對更廣意義上的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生負(fù)面效果。因此，金融機(jī)構(gòu)提升自身風(fēng)險管控能力，對防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。

當(dāng)前，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險偏好各不相同，風(fēng)險管理水平參差不齊，許多金融機(jī)構(gòu)特別是地方性金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理意識處在相對薄弱的狀態(tài)，未建立有效的風(fēng)險管控模型，急需提升自身風(fēng)險管控能力。

金融機(jī)構(gòu)在日常業(yè)務(wù)管理及風(fēng)險防范層面，應(yīng)當(dāng)切實(shí)采取措施構(gòu)建形成和逐漸調(diào)整完善風(fēng)險防范工作體制機(jī)制，圍繞實(shí)際遭遇的各類風(fēng)險因素，擇取運(yùn)用適當(dāng)類型的管理工作實(shí)施方法，從多種角度展開預(yù)防控制，特別是充分識別和評估可能出現(xiàn)的風(fēng)險傳導(dǎo)情形，避免引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險。

金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營過程中風(fēng)險問題的具體表現(xiàn)形式

戰(zhàn)略選擇風(fēng)險。隨著我國金融領(lǐng)域不斷細(xì)分發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)數(shù)量隨之增多，各金融機(jī)構(gòu)急需基于自身優(yōu)劣勢和業(yè)務(wù)特點(diǎn)，選擇符合自身發(fā)展的經(jīng)營戰(zhàn)略。部分金融機(jī)構(gòu)在選擇經(jīng)營方向時出現(xiàn)了偏差，未能緊密結(jié)合金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)有業(yè)務(wù)運(yùn)作發(fā)展情況和金融市場呈現(xiàn)的最新變化，恰當(dāng)制定符合自身特點(diǎn)和優(yōu)勢的經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略，這將會給金融機(jī)構(gòu)日常業(yè)務(wù)運(yùn)作的穩(wěn)定性帶來不利影響，導(dǎo)致在業(yè)務(wù)競爭中處于被動地位，影響金融機(jī)構(gòu)的長遠(yuǎn)健康發(fā)展。

運(yùn)營風(fēng)險。受多種內(nèi)外部因素影響，我國部分金融機(jī)構(gòu)在開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新過程中過于激進(jìn)，金融產(chǎn)品研發(fā)或服務(wù)創(chuàng)新超越合理范圍和邊界，客觀上導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)日常業(yè)務(wù)運(yùn)作過程中面對的風(fēng)險強(qiáng)度上升。在世界經(jīng)濟(jì)下行壓力增大的情況下，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)面對的經(jīng)營風(fēng)險也隨之上升。

杠桿風(fēng)險。杠桿與金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)的債務(wù)水平密切相關(guān)，當(dāng)杠桿率較高時，通常意味著金融機(jī)構(gòu)面對著較高負(fù)債率。在這種情況下，如果金融機(jī)構(gòu)無法及時全面償還債務(wù)，很可能會在經(jīng)營過程中面臨嚴(yán)重的風(fēng)險。在金融機(jī)構(gòu)開展金融風(fēng)險防范化解工作時，債務(wù)風(fēng)險問題是需要密切關(guān)注的基本內(nèi)容之一。債務(wù)風(fēng)險問題可能涉及金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量、流動性、資本充足率等方面，如果債務(wù)問題處理不當(dāng)，可能會對金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。

監(jiān)管風(fēng)險。為了確保金融領(lǐng)域的穩(wěn)定健康發(fā)展以及金融機(jī)構(gòu)的合規(guī)經(jīng)營，必須采取有效的措施來做好監(jiān)管工作。當(dāng)前，由于全球金融穩(wěn)定仍面臨潛在風(fēng)險，監(jiān)管機(jī)構(gòu)還需持續(xù)加大對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度。金融機(jī)構(gòu)也需時刻保持警覺，不斷改進(jìn)和完善自身的管理體系和內(nèi)控機(jī)制，以應(yīng)對各種挑戰(zhàn)和風(fēng)險。

在金融嚴(yán)監(jiān)管趨勢日益強(qiáng)化的背景下，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)注重控制好業(yè)務(wù)發(fā)展與監(jiān)管規(guī)定的相互平衡，采取審慎經(jīng)營策略，并充分滿足監(jiān)管工作相關(guān)要求。調(diào)查結(jié)果顯示，近年來我國在金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管領(lǐng)域作出的處罰數(shù)量較多，主要目的在于調(diào)整改善金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)開展過程的規(guī)范性。

金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險防范化解策略

宏觀層面，加強(qiáng)宏觀調(diào)控和監(jiān)管約束

從宏觀角度分析，金融監(jiān)管是指對完整金融市場和所有金融活動參與主體實(shí)施的監(jiān)管，主要包含監(jiān)管政策、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管措施等方面。

要將監(jiān)管政策視作開展金融機(jī)構(gòu)宏觀監(jiān)管工作的關(guān)鍵手段。制定科學(xué)合理的監(jiān)管政策是金融機(jī)構(gòu)宏觀監(jiān)管工作的基礎(chǔ)。處在金融市場中的各類金融機(jī)構(gòu)及其具體開展的各項金融業(yè)務(wù)活動，都必須遵從明確的法律法規(guī)條文和政策文件的指導(dǎo)與規(guī)范?？茖W(xué)合理有序的金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管政策，有助于構(gòu)建形成競爭公平且運(yùn)作秩序穩(wěn)定的金融市場環(huán)境。在宏觀監(jiān)管政策制定失當(dāng)?shù)那闆r下，可能會引發(fā)某種程度的市場秩序波動或是金融風(fēng)險。要立足于金融機(jī)構(gòu)各項業(yè)務(wù)的日常運(yùn)作過程，參考結(jié)合金融機(jī)構(gòu)正在開展的各項業(yè)務(wù)，以及各類客戶提出的實(shí)際需求，恰當(dāng)制定形成指向金融機(jī)構(gòu)日常業(yè)務(wù)運(yùn)作過程的宏觀監(jiān)管措施，調(diào)整提高金融機(jī)構(gòu)宏觀監(jiān)管工作的總體科學(xué)性和準(zhǔn)確性。

要將金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)視作開展金融機(jī)構(gòu)宏觀監(jiān)管工作的基本載體。推進(jìn)開展圍繞各種類型金融機(jī)構(gòu)的宏觀監(jiān)管工作，需要預(yù)先構(gòu)建配置科學(xué)完善的監(jiān)管工作體系，要采取措施確保處在不同層級的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)基于宏觀調(diào)控工作具體開展過程保持密切充分合作，協(xié)同出力控制維系金融市場環(huán)境的穩(wěn)定秩序。在金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)穩(wěn)定發(fā)揮各項職能過程中，能促使金融機(jī)構(gòu)實(shí)際開展的各類型市場交易活動，以及金融市場內(nèi)部投資者實(shí)施的經(jīng)濟(jì)活動展現(xiàn)出更加充分的規(guī)范性和透明度，繼而維持金融市場環(huán)境的安全性和穩(wěn)定性。

要將監(jiān)管措施視作開展金融機(jī)構(gòu)宏觀監(jiān)管工作的主要工具。圍繞各種類型金融機(jī)構(gòu)開展的宏觀監(jiān)管工作環(huán)節(jié)，必須擇取和運(yùn)用適當(dāng)措施，最大限度控制維系金融市場基本秩序的穩(wěn)定性和安全性。在具體制定指向各類金融機(jī)構(gòu)宏觀監(jiān)管措施的過程中，應(yīng)當(dāng)致力于持續(xù)調(diào)整規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的市場經(jīng)濟(jì)行為，推進(jìn)開展全面綜合的市場監(jiān)管工作，構(gòu)建形成金融市場誠信制度等。

金融機(jī)構(gòu)推進(jìn)宏觀監(jiān)管工作的主要意義在于，在存在經(jīng)營風(fēng)險的條件下，采取措施抑制風(fēng)險因素，控制并規(guī)避風(fēng)險因素對金融市場總體運(yùn)作的消極影響，從而維持金融環(huán)境的總體穩(wěn)定性。

微觀層面，各金融機(jī)構(gòu)做好戰(zhàn)略管控和風(fēng)險防控體系建設(shè)

各類型金融機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合金融市場發(fā)生的具體變化，恰當(dāng)調(diào)整經(jīng)營策略，在制定并遵循科學(xué)合理的經(jīng)營戰(zhàn)略體系條件下，確保金融機(jī)構(gòu)的各項業(yè)務(wù)均能優(yōu)質(zhì)穩(wěn)定推進(jìn)。

各類型金融機(jī)構(gòu)要做好員工隊伍建設(shè)，確保金融機(jī)構(gòu)能夠配置數(shù)量充足的、充分掌握戰(zhàn)略管控知識的高素質(zhì)人才，基于金融機(jī)構(gòu)各項日常業(yè)務(wù)的具體開展過程，規(guī)范各項金融市場交易活動進(jìn)程，實(shí)現(xiàn)對各類風(fēng)險因素的預(yù)防控制。

各類型金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在制定經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略過程中嚴(yán)格做好針對各類風(fēng)險因素的考量分析，堅持審慎經(jīng)營原則，強(qiáng)化開展戰(zhàn)略管控，運(yùn)用差異化經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略，采取多種措施，調(diào)整提升金融機(jī)構(gòu)針對各類經(jīng)營風(fēng)險的識別能力和防控能力，改善金融機(jī)構(gòu)日常業(yè)務(wù)運(yùn)營的總體質(zhì)量。一是構(gòu)建科學(xué)完整的風(fēng)險管理工作體系。各類金融機(jī)構(gòu)要積極構(gòu)建完善風(fēng)險管理工作框架、編制風(fēng)險管理工作手冊，實(shí)時動態(tài)了解金融風(fēng)險變動情況，規(guī)范做好針對金融風(fēng)險的預(yù)警工作與管理工作。與此同時，要在開展金融風(fēng)險管理工作過程中，做好理論知識與實(shí)踐技能的相互結(jié)合，強(qiáng)化提升內(nèi)部信息交流工作過程和風(fēng)險管理工作過程的整體科學(xué)性。二是構(gòu)建科學(xué)完善的風(fēng)險監(jiān)測工作機(jī)制。風(fēng)險監(jiān)測本質(zhì)上是用于開展金融風(fēng)險監(jiān)控工作與評價工作的工具和方法。要運(yùn)用類型多樣的定量監(jiān)測方法和定性監(jiān)測方法對金融風(fēng)險加以分析，繼而制定提出針對性處置措施。

通過結(jié)合各類型金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營發(fā)展過程中所面對的實(shí)際情況，制定并運(yùn)用適當(dāng)?shù)牟呗詠響?yīng)對其中的風(fēng)險因素，可以獲得多個方面的實(shí)際效果：

金融機(jī)構(gòu)相較過往更加聚焦于服務(wù)和支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。在妥善全面處置各類風(fēng)險因素時，金融機(jī)構(gòu)不僅各項日常業(yè)務(wù)的運(yùn)作過程更加順暢，而且能夠提供數(shù)量充足的資金要素支撐實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

各類型金融機(jī)構(gòu)可以參考并結(jié)合市場環(huán)境和客戶提出的實(shí)際需求，研究、開發(fā)并投放種類豐富的金融產(chǎn)品，以滿足不同客戶的需求。這樣做不僅可以推動金融市場的繁榮發(fā)展，而且可以形成差異化經(jīng)營的基本格局，提高金融機(jī)構(gòu)的核心競爭力。

金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營業(yè)務(wù)模式實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

在風(fēng)險管控工作的有力支持下，金融機(jī)構(gòu)去杠桿成效顯著，使其負(fù)債水平具備了充分可控性。

在遵循規(guī)范性文件開展監(jiān)管工作的前提下，各項監(jiān)管控制措施的作用將更加顯著。

綜合梳理現(xiàn)有研究成果可以知曉，在眾多類型的金融機(jī)構(gòu)開展日常業(yè)務(wù)的過程中，針對實(shí)際遭遇的各類風(fēng)險問題采取恰當(dāng)?shù)拇胧╅_展防范與化解工作，有助于充分保護(hù)金融機(jī)構(gòu)的資金安全，保持良好的經(jīng)營發(fā)展秩序。