王 妮，李保國

（武夷學(xué)院，福建 武夷山 354300）

新時代，我國農(nóng)村社會經(jīng)濟已經(jīng)步入快速發(fā)展階段，農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、產(chǎn)業(yè)化不斷創(chuàng)新，農(nóng)村居民的經(jīng)濟收益也逐年提升。但受農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展模式及土地制度的影響，很多農(nóng)村面臨著貸款貴與貸款難的困境。這與我國傳統(tǒng)金融理念下的“風(fēng)險控制部門”及“金融服務(wù)成本”存在緊密的內(nèi)在聯(lián)系。農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融是創(chuàng)新我國傳統(tǒng)金融模式的重要舉措，通過聯(lián)合上下游的產(chǎn)業(yè)，可以將金融風(fēng)險分散到交易鏈上的不同主體，切實降低我國農(nóng)業(yè)金融所存在的風(fēng)險，滿足金融主體對資金的需求[1]。然而由于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟改革過于依賴金融的支持，供應(yīng)鏈金融所接觸的政策支持還難以轉(zhuǎn)變金融業(yè)務(wù)風(fēng)險大、成本高、盈利低的現(xiàn)實。加之“業(yè)態(tài)創(chuàng)新”對農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融提出了新的要求。因此，推進農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險控制與模式創(chuàng)新，擁有鮮明的現(xiàn)實意義。

1 農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的功能體系

農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融是我國金融服務(wù)與產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的有機結(jié)合，能夠為農(nóng)業(yè)流通與生產(chǎn)中的不同環(huán)節(jié)提供資金服務(wù)、金融服務(wù)，是一種全新的農(nóng)業(yè)金融服務(wù)方式。我國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈所涉及的產(chǎn)品種類比較廣泛，具體涵蓋生產(chǎn)前的消費、流通、加工、種養(yǎng)殖及采購等環(huán)節(jié)。從微觀角度出發(fā)，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融可以根據(jù)供應(yīng)鏈企業(yè)的資金需求，為其提供靈活的、有效的、及時的資金服務(wù)，提高農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的合作質(zhì)量及競爭能力[2]。從宏觀的角度出發(fā)，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融涉及日用品生產(chǎn)、生產(chǎn)資料制造的“源頭”，還包括相關(guān)的流通環(huán)節(jié)，可以使資金流、信息流、物流得到有效的流通，逐漸形成從“源頭”到“市場”的交換機制。

農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的功能主要有以下兩方面。首先在供應(yīng)鏈層面，圍繞農(nóng)產(chǎn)品銷售與生產(chǎn)，將消費者、零售企業(yè)、批發(fā)企業(yè)、加工企業(yè)及農(nóng)戶銜接起來，借助不同環(huán)節(jié)的信息流通內(nèi)容，提升企業(yè)社會收益與經(jīng)濟效益。在此過程中，供應(yīng)鏈金融能夠通過提高自身對企業(yè)融資的支持力度，為完善、構(gòu)建及發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈保駕護航，破解中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)難以獲取融資支持的問題。

其次在生產(chǎn)銷售層面。當前的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融能夠?qū)崿F(xiàn)對不同生產(chǎn)設(shè)備的購置與引進，提升農(nóng)業(yè)技術(shù)的市場效率與利用成效。供應(yīng)鏈金融的主流模式比較多，不僅包括核心企業(yè)金融，還可以促進電商平臺、商業(yè)銀行成為供應(yīng)鏈金融的金融服務(wù)主體。為充分發(fā)揮農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢，供應(yīng)鏈不同環(huán)節(jié)的涉農(nóng)企業(yè)應(yīng)在經(jīng)營管理中，推行合理的、科學(xué)的組織模式，彰顯自身的市場發(fā)展及政策導(dǎo)向的功能，提升我國農(nóng)產(chǎn)品的供給質(zhì)量與能力。

供應(yīng)鏈金融可以為銷售、加工、生產(chǎn)提供信息資源，強化企業(yè)的內(nèi)在聯(lián)系，使其以科學(xué)發(fā)展、金融扶持及科技引領(lǐng)的方式，推動我國農(nóng)業(yè)的快速發(fā)展。由此可見，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融在滿足不同環(huán)節(jié)企業(yè)的融資需求，夯實供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈上擁有鮮明的現(xiàn)實意義。

2 農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的金融模式類別

農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融應(yīng)形成以真實交易為基礎(chǔ)，以核心客戶為導(dǎo)向的金融模式，通過農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈推進我國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的現(xiàn)代化發(fā)展。當前我國農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式主要包括以下幾種類別。

首先是核心企業(yè)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式。該模式能夠?qū)a(chǎn)業(yè)鏈中的優(yōu)質(zhì)企業(yè)作為落腳點，通過彰顯優(yōu)質(zhì)企業(yè)的風(fēng)險防范能力、信用水平及整合能力，為上游企業(yè)提供可靠的融資服務(wù)，切實解決農(nóng)業(yè)上下游企業(yè)的融資難題。結(jié)合優(yōu)質(zhì)企業(yè)在該供應(yīng)鏈金融模式中的作用，可以將其劃分為：以下游加工企業(yè)為主的供應(yīng)鏈金融模式；以上游資料供應(yīng)企業(yè)為主的供應(yīng)鏈金融模式和以倉儲物流企業(yè)為主的供應(yīng)鏈金融模式[3]。以銀行融資相比較，以優(yōu)質(zhì)企業(yè)為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式，擁有內(nèi)容、信息及渠道等方面的優(yōu)勢，可以適應(yīng)我國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展特點，推進農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的健康成長與快速發(fā)展。但該模式卻存在融資效應(yīng)、管理經(jīng)驗及資金規(guī)模等層面的劣勢，應(yīng)用維度相對有限。

其次是電商主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式。人工智能、大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)、信息技術(shù)、大數(shù)據(jù)等科技的發(fā)展，為我國農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式的創(chuàng)新提供了強大的內(nèi)驅(qū)動力，并促進了“互聯(lián)網(wǎng)+電商”的供應(yīng)鏈金融模式形成。該模式能夠為電商商家開辟出新的資金融集渠道，能夠通過銷售服務(wù)、融資服務(wù)、產(chǎn)品服務(wù)，滿足供應(yīng)鏈上的企業(yè)及農(nóng)戶的需求。此外，該模式在實踐應(yīng)用中，擁有審核條件低、無需擔保和無抵押等優(yōu)勢，可以適應(yīng)我國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展與建設(shè)的多元需求。但電商主導(dǎo)型供應(yīng)鏈模式也存在許多不足。例如，監(jiān)督法規(guī)不夠完善、企業(yè)償債水平低等，這在某種層面上為農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展埋下了隱患。

最后是銀行主導(dǎo)的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式。不論在金融層面，還是在實體經(jīng)濟層面，商業(yè)銀行都在農(nóng)業(yè)金融服務(wù)中發(fā)揮著舉足輕重的作用。這是因為商業(yè)銀行在推動農(nóng)業(yè)經(jīng)濟快速發(fā)展中，能夠為所有農(nóng)村涉農(nóng)企業(yè)提供融資服務(wù)，同時還能與不同經(jīng)營主體搭建交易關(guān)系。在現(xiàn)代信息技術(shù)快速發(fā)展中，商業(yè)銀行能夠通過運用計算機網(wǎng)絡(luò)平臺，分析農(nóng)村地區(qū)的供應(yīng)鏈金融情況，評估金融服務(wù)效率，提高農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式的實效性。

3 農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險類型

在新時代背景下，我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)逐漸從傳統(tǒng)種養(yǎng)殖發(fā)展為信息服務(wù)、金融服務(wù)、運輸服務(wù)、加工服務(wù)，涵蓋了服務(wù)、銷售、倉儲、加工等環(huán)節(jié)。亟需供應(yīng)鏈金融匹配多樣的金融工具與融資模式，全面滿足我國農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的現(xiàn)代化發(fā)展訴求。從宏觀的角度出發(fā)，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式的資金來源通常分為外部融資與內(nèi)部融資兩種。其中內(nèi)部融資主要指直接融資，即供應(yīng)鏈參與主體間進行有效的資金流通。例如，在農(nóng)村合作社作用下，農(nóng)產(chǎn)品的加工商、購銷商、供應(yīng)商，以現(xiàn)金或?qū)嵨锏姆绞綖檗r(nóng)戶提供各項信貸服務(wù)。核心企業(yè)為農(nóng)戶提供信貸條件，亦或者農(nóng)戶可以從生產(chǎn)資料供應(yīng)處，賒取信貸條件或生產(chǎn)資料。而外部融資主要指間接融資，即通過授信供應(yīng)鏈上優(yōu)質(zhì)企業(yè)、核心企業(yè)的方式，由其進行融資擔保，實現(xiàn)金融機構(gòu)對參與主體的資金供給。

在融資方式上，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融不僅包括傳統(tǒng)金融風(fēng)險，還包括供應(yīng)鏈主體風(fēng)險，涵蓋操作風(fēng)險、道德風(fēng)險、交易風(fēng)險等類型。首先是交易風(fēng)險。交易風(fēng)險通常出現(xiàn)在供應(yīng)鏈主體之間，表現(xiàn)為供應(yīng)鏈主體的交易，是否建構(gòu)在真實交易的前提下。唯有如此金融機構(gòu)才能更好地把控資金流向，提高后續(xù)追債及風(fēng)險控制質(zhì)量。如果供應(yīng)鏈金融沒有構(gòu)建在真實交易的前提下，便會出現(xiàn)資金挪用、騙貸及其他金融風(fēng)險問題，造成金融機構(gòu)蒙受巨大的經(jīng)濟損失和信貸損失[4]。其次是信用風(fēng)險。通常來講，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融可以滿足涉農(nóng)企業(yè)或農(nóng)戶的財政需求。這些企業(yè)或參與主體的償債能力相對有限，風(fēng)險抗擊能力薄弱。如果出現(xiàn)生產(chǎn)問題或市場風(fēng)險，將會提高違約概率，即便核心企業(yè)擔保，還貸主體的違約依舊會提高金融機構(gòu)的運營、管理及經(jīng)營成本。最后是核心企業(yè)的擔保風(fēng)險。農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的擔保資產(chǎn)通常是由上下游交易所形成的預(yù)付款與應(yīng)收款，這便導(dǎo)致農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融出現(xiàn)諸多的不確定性和或然性。擔保資產(chǎn)的高低會影響到融資企業(yè)或農(nóng)戶的違約意愿和違約成本。因此當資產(chǎn)價值的或然性或不確定性較高時，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融將面臨嚴峻的融資風(fēng)險。根據(jù)相關(guān)理論研究，能夠發(fā)現(xiàn)，造成農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式面臨風(fēng)險的原因在于供應(yīng)鏈金融模式不夠完善，政府部門的服務(wù)支持體系還未建成，以及農(nóng)業(yè)產(chǎn)融生態(tài)機制不完善等。

4 農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈模式創(chuàng)新與風(fēng)險控制的思路

農(nóng)業(yè)金融供應(yīng)鏈在推進農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、產(chǎn)業(yè)化及市場化發(fā)展的過程中發(fā)揮著舉足輕重的扶持作用?？梢詽M足我國涉農(nóng)企業(yè)及農(nóng)戶的融資需求，并且資金籌集的自由化、可靠性及規(guī)范性相對較高。然而面對農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式所遇到的風(fēng)險問題，我國相關(guān)政府部門應(yīng)以技術(shù)引領(lǐng)為導(dǎo)向，完善融資生態(tài)圈，積極構(gòu)建金融服務(wù)支撐機制，切實控制農(nóng)業(yè)交易風(fēng)險、信用風(fēng)險及擔保風(fēng)險。

4．1 以技術(shù)引領(lǐng)，完善農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式

雖然，農(nóng)業(yè)金融供應(yīng)鏈在滿足資金需求的層面，擁有鮮明的發(fā)展優(yōu)勢，并作出了巨大的貢獻。但在信息技術(shù)與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)對農(nóng)村的全面滲透與覆蓋中，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展與網(wǎng)絡(luò)的結(jié)合日漸深入，傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融發(fā)展與產(chǎn)品模式，已經(jīng)不能適應(yīng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)及經(jīng)營主體的需求。所以在農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融現(xiàn)代化發(fā)展中，應(yīng)將農(nóng)業(yè)發(fā)展訴求與現(xiàn)代科技融合起來，通過前沿科技，創(chuàng)新金融模式，精準扶持實體經(jīng)濟，提高農(nóng)業(yè)經(jīng)濟建設(shè)的實效性。在政府層面，我國相關(guān)政府部門應(yīng)完善供應(yīng)鏈金融模式的基礎(chǔ)設(shè)施，全力打造數(shù)字化平臺。通過網(wǎng)絡(luò)平臺及信息技術(shù)的應(yīng)用，整合農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈、資金鏈及產(chǎn)業(yè)鏈，破解經(jīng)營主體與金融平臺，因信息不對稱或滯后所帶來的融資難題。而從金融機構(gòu)的角度出發(fā)，我們要想打造服務(wù)精準、高效有序的供應(yīng)鏈金融范式，就需要結(jié)合供應(yīng)鏈主體的需求與特征，在數(shù)字化平臺的引領(lǐng)下，通過網(wǎng)絡(luò)平臺、信息技術(shù)，創(chuàng)新供應(yīng)主體的協(xié)同機制，形成新型的服務(wù)體系，提高農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈服務(wù)的精準性與有效性。此外，我們要想切實創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融模式，提高風(fēng)險控制效率，還應(yīng)加強經(jīng)營主體之間的交流，完善利益分配機制、風(fēng)險防范機制，使供應(yīng)鏈主體更好地應(yīng)對企業(yè)風(fēng)險，提高金融服務(wù)效率[5]。

4．2 優(yōu)化金融生態(tài)圈，構(gòu)建金融服務(wù)機制

農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式的創(chuàng)新與重構(gòu)，應(yīng)結(jié)合供應(yīng)鏈整體的金融服務(wù)特點，這是農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融有別于其他金融服務(wù)的主要特征。所以革新供應(yīng)鏈金融應(yīng)發(fā)揮好供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢與特點，從產(chǎn)業(yè)形態(tài)、區(qū)域范圍等角度出發(fā)，強化農(nóng)業(yè)產(chǎn)融融合的社會生態(tài)，為農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)奠定基礎(chǔ)。首先是產(chǎn)品端。我們應(yīng)發(fā)展金融產(chǎn)品的貼現(xiàn)服務(wù)，通過政府平臺的支持以及對全線服務(wù)業(yè)務(wù)的優(yōu)化，改進再貼現(xiàn)服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)流程，提高融資機構(gòu)的審核質(zhì)量。同時也能幫助涉農(nóng)經(jīng)營主體，降低融資難度，規(guī)避交易風(fēng)險。其次是結(jié)合物流鏈與產(chǎn)品鏈的協(xié)同與交叉，選擇優(yōu)質(zhì)的核心主體，并與其共同創(chuàng)新金融信貸的服務(wù)和產(chǎn)品。亦或者通過涉農(nóng)企業(yè)的創(chuàng)新性發(fā)展，開發(fā)金融信貸服務(wù)與產(chǎn)品，控制金融服務(wù)或產(chǎn)品在服務(wù)過程中所出現(xiàn)的交易風(fēng)險，規(guī)避因供應(yīng)鏈金融虛假交易所帶來的操作風(fēng)險與經(jīng)營風(fēng)險[6]。此外，在構(gòu)建金融服務(wù)體系的過程中，我國政府部門應(yīng)充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，探尋供應(yīng)鏈金融模式的發(fā)展訴求，從宏觀的角度提高供應(yīng)鏈金融服務(wù)或產(chǎn)品的針對性。例如，通過運用大數(shù)據(jù)技術(shù)，可幫助政府部門了解到不同涉農(nóng)主體、經(jīng)營主體的融資需求、風(fēng)險情況，推進金融生態(tài)圈的完善和優(yōu)化。

4．3 構(gòu)建服務(wù)支撐體系，強化風(fēng)險控制

農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融主體在獲得金融服務(wù)的過程中，應(yīng)著重構(gòu)建金融服務(wù)支撐體系，確保金融風(fēng)險得到分散和規(guī)避。首先，我國相關(guān)政府部門應(yīng)整合供應(yīng)鏈金融與金融政策工具，構(gòu)建體系完善的金融服務(wù)支撐機制，從而通過多場景推進，提高供應(yīng)鏈金融風(fēng)險控制的質(zhì)量。與此同時，我們還應(yīng)發(fā)揮公共服務(wù)與政府財務(wù)的作用，構(gòu)建一個經(jīng)營機構(gòu)與經(jīng)營主體相結(jié)合的風(fēng)險補償機制，聯(lián)合多類金融企業(yè)，成立融資擔保機構(gòu)，以政府信用為抓手，開展信貸保險等保障活動。其次，依托政府信息化平臺的優(yōu)勢，充分應(yīng)用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)，形成風(fēng)險控制與防范體系，并對各類低信用水平、低償債能力的經(jīng)營主體，進行重點預(yù)防。從而以信息平臺推進經(jīng)營主體的負面清單，為我國供應(yīng)鏈金融模式的創(chuàng)新，及金融風(fēng)險的控制，奠定堅實的基礎(chǔ)，提供可靠的保障。最后是從信用環(huán)境的角度出發(fā)，我國政府部門應(yīng)全面完善鄉(xiāng)村信用體系，通過金融機構(gòu)與政府信息化平臺的金融服務(wù)，形成信用信息數(shù)據(jù)庫，打造全新的農(nóng)業(yè)智慧化金融服務(wù)體系，推進農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)業(yè)化、現(xiàn)代化發(fā)展，并為我國農(nóng)村農(nóng)業(yè)的市場化、產(chǎn)業(yè)化建設(shè)，提供保障。當然在金融服務(wù)支持體系優(yōu)化、構(gòu)建及應(yīng)用的過程中，政府部門還應(yīng)做好監(jiān)督、評估工作，通過定期評價金融服務(wù)支持體系的運作效率，促進農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的穩(wěn)定發(fā)展。

農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式通常分為核心企業(yè)主導(dǎo)、銀行主導(dǎo)、電商主導(dǎo)，在滿足農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融需求的過程中擁有鮮明的現(xiàn)實意義。為全面推進農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式的創(chuàng)新，提高其風(fēng)險控制能力，相關(guān)部門要從金融模式優(yōu)化、金融生態(tài)圈完善及支撐體系建構(gòu)的角度出發(fā)，破解當前農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式所存在的風(fēng)險問題，實現(xiàn)供應(yīng)鏈金融模式的跨越式發(fā)展。