邱金平

一、引言

近年來，上市公司財務報表造假丑聞在我國證券市場時有發(fā)生，導致大眾對會計師事務所出具審計報告質量的信任度降低，很大程度上損害了簽字注冊會計師的聲譽。審計質量不僅受會計師事務所層面特征的影響，同時受事務所內部簽字注冊會計師個人特征的影響。高質量的審計對保持資本市場的平穩(wěn)運行極為重要，上市公司每年披露的經(jīng)審計后的財務報告信息是企業(yè)整體經(jīng)營發(fā)展狀況的綜合反映，高質量的審計能夠在很大程度上確保所披露的財務報告信息在所有重要環(huán)節(jié)能夠得到公允、準確的反映。

審計是注冊會計師發(fā)現(xiàn)被審計單位財務報告誤述的過程，審計質量的高低不僅關乎事務所的名譽，更影響資本市場的健康發(fā)展。審計工作一般由會計師事務所承接，由注冊會計師牽頭執(zhí)行，且需要經(jīng)由注冊會計師簽字確認，從而形成最終的審計報告。注冊會計師作為審計業(yè)務的直接領導者和執(zhí)行者，重要性不言而喻。高階梯隊理論認為，具有不同性別、年齡、學歷和資質等人口統(tǒng)計特征的領導者對企業(yè)決策會產(chǎn)生較大的差異。具備不同人口統(tǒng)計特征的注冊會計師在審計過程中對被審公司的財務狀況可能作出不同判斷，提出不同的審計意見，從而影響資本市場。在注冊會計師執(zhí)行審計工作的過程中，個人特征是否都會對審計過程的執(zhí)行和審計結果產(chǎn)生影響，影響機制如何，這些問題均有待更進一步的研究。

本文在現(xiàn)有文獻研究的基礎上提出研究假設，并以2016-2020年滬深A 股主板上市公司的財務數(shù)據(jù)和簽字注冊會計師的個人特征信息為樣本進行實證研究。期待本文的研究能夠為監(jiān)管層對行業(yè)和市場監(jiān)管提供借鑒，同時滿足會計報表使用者的需要，會計師事務所可以更合理的搭配工作人員，更有針對性的培養(yǎng)人才。

二、理論基礎與研究假設

（一）簽字注冊會計師的性別與審計質量

B y r n e s J p, M i l l e r D C 和Schafer W D(1999)研究認為，通常情況下女性比男性更為謹慎，為規(guī)避風險而更加仔細認真地對待被審單位的財務報告，出具更高質量的審計報告。施丹和程堅(2011)研究發(fā)現(xiàn)女性簽字注冊會計師的審計質量相比男性更高，性別與可操縱性應計利潤存在顯著的負相關關系。一般說來，男人注重邏輯，同時又膽大、崇尚權力；女人則偏重感性，同時又細心謹慎、有耐心，男女在性格方面互補，因此男女組合的簽字注冊會計師的審計質量高于同性組合的簽字注冊會計師，符合異性效應理論。Garcia-Blandon J, Maria Argiles-Bosch J和Ravenda D(2019)為研究性別差異是否會對審計服務質量產(chǎn)生影響，以西班牙地區(qū)上市公司為樣本進行實證研究，結果表明女性審計師與審計質量存在顯著的正相關關系。Barua A,Davidson L F和Rama D V(2010)研究發(fā)現(xiàn)相比男性而言，女性管理者更加傾向穩(wěn)健的財務管理，女性比男性厭惡風險，在女性領導者的企業(yè)，會計穩(wěn)健性更高。基于此，本文提出如下假設H1：

H1：其他條件不變時，簽字注冊會計師男女組合比同性組合的審計質量更高。

（二）簽字注冊會計師專業(yè)與審計質量

B o n n e r S E 和W a l k e r P L(1994)研究發(fā)現(xiàn)，當工作人員接受更為系統(tǒng)的專業(yè)知識教育，對本專業(yè)的了解更加深入，更能全面地搜集信息，糾正審計判斷的偏差，審計結果更加合理，注冊會計師是否具有財會專業(yè)的教育背景與其審計工作的完成度息息相關。葉瓊燕和于忠泊(2011)研究認為審計工作具有非常強的專業(yè)性，需要謹慎評估審計風險，需要成熟的審計技術和方法，對簽字注冊會計師的能力要求較高，會計和審計等相關專業(yè)的專業(yè)技能越強，審計質量越高。越來越多企業(yè)青睞跨專業(yè)的綜合性人才，國際“四大”會計師事務所在招聘注冊會計師時也沒有專業(yè)限制，能夠成為一名簽字注冊會計師說明他已經(jīng)具備基本專業(yè)技能和職業(yè)素養(yǎng)；同時為提高簽字注冊會計師執(zhí)業(yè)能力和審計質量、積累經(jīng)驗，國家也會定期組織教育培訓，非會計和審計專業(yè)的簽字注冊會計師專業(yè)能力不一定差。審計中大多數(shù)情況下會涉及金融行業(yè)的專業(yè)知識，當審計大型企業(yè)金融產(chǎn)品業(yè)務時，有金融專業(yè)背景的簽字注冊會計師審計質量越高。馬曙光(2007)的實證結果也表明經(jīng)濟類專業(yè)的審計人員知識面更廣，更能深刻理解被審計單位的經(jīng)濟業(yè)務，更容易發(fā)現(xiàn)存在的問題?；诖?，本文提出如下假設H2：

H2：其他條件不變時，簽字注冊會計師為金融類專業(yè)的組合比其他專業(yè)組合的審計質量更高。

（三）簽字注冊會計師職業(yè)地位與審計質量

一般而言，簽字注冊會計師在事務所內的聲譽越高、職位越高，責任就越大。一旦審計失敗，簽字注冊會計師的個人聲譽將受損，面臨客戶流失、審計費用降低等經(jīng)濟損失；會因為不謹慎、獨立性不高而受到監(jiān)管部門的處罰，嚴重者甚至要被吊銷執(zhí)業(yè)證書，并承擔相應的責任，因而職位高的簽字注冊會計師往往需要保持較高的獨立性。同時，職業(yè)地位與薪酬掛鉤，更高的薪酬能夠激勵簽字注冊會計師不斷提高自身專業(yè)能力和職業(yè)素養(yǎng)，承擔相應的責任，確保更高的審計質量。Trotman K T, Wright A M和Wright S(2009)研究發(fā)現(xiàn)簽字注冊會計師同時為合伙人的情況下要求被審單位提供更加充分的審計證據(jù)，對審計過程也嚴格控制，因而審計質量也較高。Banker R D, Chang H和Cunningham R(2003)實證研究發(fā)現(xiàn)CPA個人特征與審計質量存在顯著的相關性，注冊會計師的學歷較高，曾經(jīng)在較大規(guī)模的會計師事務所工作，在事務所中擔任較為重要的職位，其審計質量相對較高。原紅旗、韓維芳(2012)通過實證分析發(fā)現(xiàn)，簽字注冊會計師豐富的執(zhí)業(yè)經(jīng)驗有助于審計質量的提升。丁利、李明輝、呂偉(2012)通過研究結果表明，職位背景與審計質量有顯著的正相關關系。葉瓊燕、于忠泊(2011)認為，如果簽字注冊會計師的職位越高，相應地其責任感更強，在審計過程中更加關注審計風險，預防審計失敗而影響會計師事務所的聲譽及其個人的聲譽，審計質量越高?；诖耍疚奶岢鋈缦录僭OH3：

H3：在其他條件不變下，簽字注冊會計師職位組合越高，審計質量越高。

三、研究設計

（一）對象選取與數(shù)據(jù)來源

本文選取2016-2020年滬深A股1444家上市公司的財務數(shù)據(jù)和簽字注冊會計師的個人特征信息為研究樣本，對簽字注冊會計師的個人特征對審計質量的影響進行實證研究。本文數(shù)據(jù)均來自國泰安數(shù)據(jù)庫，剔除ST、*ST和金融業(yè)上市公司，主要變量數(shù)據(jù)缺失、行業(yè)觀測值小于15的上市公司，剔除審計報告不是兩名簽字注冊會計師的、審計師信息缺失的、重名且無法區(qū)分的樣本，最后對連續(xù)變量在1%和99%分位進行截尾處理。

（二）變量選取

審計質量：本文以審計質量(absDA)為被解釋變量，借鑒劉啟亮和唐建新(2009)、郭春林(2014)等人的研究，采用修正的Jones模型計算出的可操縱性應計利潤絕對值作為審計質量的替代指標。

本文以性別、專業(yè)和職位高低為解釋變量，當兩位簽字會計師性別為男女組合時，性別(gender)取值為1，否則為0。金融類專業(yè)主要包括：金融學、經(jīng)濟與金融、互聯(lián)網(wǎng)金融、金融工程和精算學等與金融相關的專業(yè)，本文將簽字注冊會計師組合中至少有一位為金融類專業(yè)時，專業(yè)(Major)取值為1，否則為0。本文將簽字注冊會計師分為管理層和非管理層，將至少有一位在單位擔任管理職位的組合定義為職位高組合，取值為1，否則取值為0。

本文選取上市公司規(guī)模(Size)、會計年度是否虧損(Loss)、總資產(chǎn)收益率(Roa)、資產(chǎn)負債率(Lev)和公司成長性(Growth)為控制變量，采用公司會計年度期末資產(chǎn)總額取自然對數(shù)來衡量上市公司規(guī)模，采用會計年度凈利潤是否小于零來衡量會計年度是否虧損，采用會計年度凈利潤/會計年度資產(chǎn)總額來衡量總資產(chǎn)收益率，采用負債總額/資產(chǎn)總額來衡量資產(chǎn)負債率，采用營業(yè)收入增長率來衡量公司成長性，各變量的定義與說明如表1所示。

（三）模型設計

為研究簽字注冊會計師個人特征對審計質量影響，本文建立如下固定效應模型：

其中，α0為常數(shù)項，absDA表示審計質量，Gender表示性別，Major表示專業(yè)，Position表示職位，Size表示上市公司規(guī)模，Loss表示會計年度是否虧損，Roa表示總資產(chǎn)收益率，Lev表示資產(chǎn)負債率，Growth表示公司成長性，εi,t表示殘差，αi為自變量對應的回歸系數(shù)。

四、實證結果與分析

（一）描述性統(tǒng)計分析

為確保實證研究的有效性，在模型回歸分析之前，對總體樣本數(shù)據(jù)進行描述性統(tǒng)計分析，進而觀測變量的范圍、平均水平和波動情況。由表2可知，2016-2020年樣本公司審計質量的最小值為0.000，最大值為0.286，均值為0.048，說明樣本公司審計質量存在較大差異。性別均值為0.433，說明簽字注冊會計師性別為男女組合進行審計的占比為43.3%。簽字注冊會計師專業(yè)的標準差為0.265，較性別標準差小，說明專業(yè)的離散程度較小，較集中。職位的均值為0.577，說明簽字注冊會計師中高職位組合占比為57.7%。

表2 描述性統(tǒng)計

在控制變量中，公司規(guī)模的自然對數(shù)均值為22.850，最大值為26.810，最小值為20.060，標準差為1.281，說明樣本公司資產(chǎn)規(guī)模差別較小。會計年度是否虧損的均值為0.068，說明樣本中虧損公司占比為6.8%，處于虧損狀態(tài)的樣本公司占比較小。總資產(chǎn)收益率的最小值為-0.131，最大值為0.188，均值為0.036，說明樣本公司因經(jīng)營能力參差不齊，盈利水平存在較大差距。資產(chǎn)負債率的最小值為0.071，最大值為0.902，均值為0.484。營業(yè)收入增長率最大值為4.503，最小值為-0.591，說明樣本公司成長性存在較大差距，有的公司的營業(yè)收入增長率為負，可能存在操縱利潤行為。

（二）相關性分析

由表3相關性分析可知，各變量之間的相關系數(shù)均較低，故可以忽略多重共線性對模型結果的影響。由表3可知，審計質量與性別的相關系數(shù)為-0.034，且在5%的水平上顯著，說明審計質量與簽字注冊會計師性別存在顯著的負相關關系，相比簽字注冊會計為同性的組合，男女組合的審計質量更高。審計質量與簽字注冊會計師專業(yè)的相關系數(shù)為0.055，且在1%的水平上顯著，說明審計質量與簽字注冊會計師專業(yè)之間存在顯著的正相關關系，簽字注冊會計師為金融類專業(yè)組合的比其他專業(yè)組合的審計質量更高。審計質量與簽字注冊會計師職位的相關系數(shù)為0.017，沒有通過顯著性檢驗，說明簽字注冊會計師職位組合越高，審計質量越高。

表3 相關性分析

控制變量中，審計質量和上市公司規(guī)模的相關系數(shù)為0.059，且在1%的水平上顯著，說明審計質量和上市公司規(guī)模顯著正相關，上市公司規(guī)模越大，審計質量越高?？赡苁且驗樯鲜泄疽?guī)模越大，制度體系越完整和規(guī)范，公司財務報表真實性越高。審計質量與會計年度是否虧損的相關系數(shù)為0.032，且在5%的水平上顯著，說明公司虧損越多，為掩蓋糟糕的真實財務狀況，越可能操縱利潤。審計質量和總資產(chǎn)收益率的相關系數(shù)為0.024，且在10%的水平上顯著，說明審計質量和總資產(chǎn)收益率存在顯著的正相關關系。審計質量和資產(chǎn)負債率的相關系數(shù)為0.058，審計質量和公司成長性的相關系數(shù)為0.121，兩者均通過了置信度為 1%水平下的顯著性檢驗，說明兩兩變量之間存在顯著的正相關關系。

（三）回歸分析

采用固定效應模型進行回歸分析，進一步探究簽字注冊會計師的性別、專業(yè)和職位對審計質量的影響，回歸結果如表4所示。簽字注冊會計師性別的回歸系數(shù)為-0.004，且在5%水平下顯著，說明審計質量與簽字注冊會計師性別存在顯著的負相關關系，相比同性組合，男女組合的簽字注冊會計師的審計質量更高，男女組合的簽字會計師在工作中可以取長補短，激發(fā)雙方的工作潛能，審計工作效率得到保證，審計質量得到提高，假設H1得到驗證。簽字注冊會計師專業(yè)的回歸系數(shù)為0.004，且在10%水平下顯著，說明審計質量與簽字注冊會計師專業(yè)存在顯著正相關關系，金融類專業(yè)組合的簽字注冊會計師的審計質量比其他專業(yè)組合的審計質量高。可能是由于審計中大多數(shù)情況下會涉及金融行業(yè)的專業(yè)知識，當審計大型企業(yè)金融產(chǎn)品時，有金融專業(yè)背景的簽字注冊會計師審計質量越高，假設H2得到驗證。簽字注冊會計師職位回歸系數(shù)為0.003，且在10%水平下顯著，說明簽字注冊會計師職位與審計質量之間存在顯著正相關關系，簽字注冊會計師職位組合越高，審計質量越高?？赡苁怯捎诼毼桓叩暮炞肿詴嫀煶袚呢熑卧酱螅毼桓叩暮炞肿詴嫀煾幼⒅鬲毩⑿?，假設H3得到驗證。

表4 回歸分析結果

控制變量中，公司規(guī)模的回歸系數(shù)為0.006，說明審計質量與公司規(guī)模之間存在正相關關系，但未能通過顯著性檢驗，說明上市公司規(guī)模對審計質量的影響不顯著，規(guī)模大的公司為吸引投資，容易出現(xiàn)粉飾報表，操縱應計利潤的行為。會計年度是否虧損的回歸系數(shù)為0.012，且在1%水平下顯著，說明會計年度是否虧損與審計質量之間存在顯著的正相關關系，相比未虧損的公司，虧損的公司更有可能出現(xiàn)操縱利潤進行盈余管理的行為，審計質量更低?？傎Y產(chǎn)收益率的回歸系數(shù)為0.113，且在5%水平下顯著，說明總資產(chǎn)收益率與審計質量顯著正相關。資產(chǎn)負債率的回歸系數(shù)為0.011，資產(chǎn)負債率與審計質量存在正相關關系，但未能通過顯著性檢驗。營業(yè)收入增長率的回歸系數(shù)為0.009，且在1%水平下顯著，說明營業(yè)收入增長率與審計質量顯著正相關。

（五）穩(wěn)健性檢驗

為驗證模型的可靠性和研究方法的普適性，本文利用替代變量進行穩(wěn)健性檢驗。在計算操縱性應計時，采用修正后的分行業(yè)、分年度的瓊斯模型來估計可操縱性應計利潤。在穩(wěn)健型檢驗中，采用進一步完善的瓊斯模型估計出的操縱性應計的絕對值和審計意見來衡量審計質量。本文借鑒陸建橋（1999）的研究，將無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)納入模型，采用進一步完善的瓊斯模型來估計可操縱性應計利潤，提出如下模型：

用進一步完善的瓊斯模型來估計可操縱性應計，代入模型(1)，進行穩(wěn)健性檢驗，結果如表5所示，穩(wěn)健性檢驗結果與回歸分析結果一致，說明模型有較好的穩(wěn)健性。

表5 穩(wěn)健性檢驗

五、結論與建議

本文選取2016-2020年滬深A股1444家上市公司的財務數(shù)據(jù)和簽字注冊會計師的個人特征信息為研究樣本，采用固定效應模型進行實證分析，得出以下研究結論：(1)簽字注冊會計師性別與審計質量顯著負相關。相比同性簽字注冊會計師組合，男女簽字注冊會計師組合的審計質量更高。會計師事務所可以通過搭配男女簽字注冊會計師來提高審計質量，男性和女性在工作中各有優(yōu)勢，可以取長補短。(2)簽字注冊會計師專業(yè)與審計質量顯著正相關。相比簽字注冊會計師其他專業(yè)組合，金融類專業(yè)組合的審計質量更高。審計中大多數(shù)情況下會涉及金融行業(yè)的專業(yè)知識，當審計大型企業(yè)金融產(chǎn)品時，有金融專業(yè)背景的簽字注冊會計師審計質量越高。(3)簽字注冊會計師職位與審計質量顯著正相關，簽字注冊會計師組合職位越高，審計質量越高。說明簽字注冊會計師在單位擔任管理職位的，會更加在意自己的審計質量，對應的審計質量越高。(4)審計質量與公司規(guī)模和資產(chǎn)負債率存在正相關關系，但未能通過顯著性檢驗，會計年度是否虧損與審計質量之間存在顯著的正相關關系，總資產(chǎn)收益率與審計質量顯著正相關，營業(yè)收入增長率與審計質量顯著正相關。

基于以上結論，本文提出如下政策建議：(1)事務所在安排審計工作時，可以更多的考慮男女搭配組合的簽字注冊會計師進行審計工作，有利于提高審計質量。(2)審計工作是一項專業(yè)性非常強的工作，提高審計質量最直接、最重要的是提高簽字注冊會計師自身綜合實力。簽字注冊會計師要與時俱進不斷補充新的知識，在學好專業(yè)知識的同時學習金融相關專業(yè)的知識，拓展知識面。同時，加強注冊會計師的品德教育工作，提高注冊會計師的道德自律水平。(3)會計師事務所既要對管理層的人選慎重選擇，也要信任非管理層人員的實力與職業(yè)道德素養(yǎng)。事務所可以采取“老人帶新人”的模式，既可以讓新人快速成長，也能讓老人感受職場新人對職業(yè)的熱情與尊重。同時，會計師事務所在對注冊會計師進行培訓時要注重對注冊會計師經(jīng)驗的積累，主要體現(xiàn)在分配審計項目時，盡量使每一位注冊會計師都能接觸到各個行業(yè)的審計項目。