戴茜

2023年11月，普惠金融迎來(lái)納入國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略十周年。自黨的十八屆三中全會(huì)以來(lái)，我國(guó)普惠金融發(fā)展取得長(zhǎng)足進(jìn)步，“三農(nóng)”領(lǐng)域金融服務(wù)水平顯著提升，基本實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)鄉(xiāng)有機(jī)構(gòu)、村村有服務(wù)、家家有賬戶。如今，普惠金融邁進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展階段。近日發(fā)布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見》（以下簡(jiǎn)稱《實(shí)施意見》）提出，要在未來(lái)五年基本建成高質(zhì)量的普惠金融體系。

普惠金融高質(zhì)量發(fā)展階段如何發(fā)展鄉(xiāng)村金融？

普惠金融高質(zhì)量發(fā)展是全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的有力支持，今后五年，普惠金融的發(fā)展目標(biāo)之一是建立更加健全的農(nóng)村金融服務(wù)體系，使鄉(xiāng)村金融助力鞏固拓展脫貧攻堅(jiān)成果同鄉(xiāng)村振興有效銜接。普惠金融高質(zhì)量發(fā)展對(duì)鄉(xiāng)村金融服務(wù)體系提出了更高要求?！秾?shí)施意見》指出，要“助力增強(qiáng)脫貧地區(qū)和脫貧群眾內(nèi)生發(fā)展動(dòng)力。加強(qiáng)對(duì)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展、文化繁榮、生態(tài)保護(hù)、城鄉(xiāng)融合等領(lǐng)域的金融支持……發(fā)展農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融，重點(diǎn)支持縣域優(yōu)勢(shì)特色產(chǎn)業(yè)”。這意味著普惠金融不僅要解決覆蓋率、可得性的問題，還要幫助鄉(xiāng)村人群根據(jù)在地條件探索內(nèi)生發(fā)展路徑。

在我國(guó)當(dāng)前的鄉(xiāng)村金融體系中，除政策性、開發(fā)性銀行外，大多為商業(yè)銀行。為響應(yīng)國(guó)家戰(zhàn)略號(hào)召，大行近幾年紛紛下鄉(xiāng)，原本專事小微和“三農(nóng)”的中小銀行面對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，地方中小銀行內(nèi)部治理問題突出。在此情形下，新發(fā)展階段中鄉(xiāng)村金融要想激發(fā)鄉(xiāng)村內(nèi)生發(fā)展動(dòng)力，發(fā)展追求“雙重目標(biāo)”的鄉(xiāng)村金融或?yàn)槌雎贰?/p>

金融激發(fā)低收入人群內(nèi)生動(dòng)力的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)

根據(jù)中國(guó)普惠金融研究院《超越兩極：金融如何支持鄉(xiāng)村內(nèi)生動(dòng)力》報(bào)告對(duì)美國(guó)社區(qū)發(fā)展金融機(jī)構(gòu)、日本農(nóng)村合作金融及歐洲社會(huì)銀行這三類支持待發(fā)展人群的金融體系的考察，可發(fā)現(xiàn)“雙重目標(biāo)”的線索。

美國(guó)社區(qū)發(fā)展金融機(jī)構(gòu)通常具有較強(qiáng)的社會(huì)使命，致力于為低收入人群提供可負(fù)擔(dān)的金融服務(wù)和技術(shù)支持。這些機(jī)構(gòu)大多數(shù)起源于社區(qū)發(fā)展，呈現(xiàn)出“自下而上、居民參與、集體行動(dòng)、內(nèi)生發(fā)展”的特征。目前以非營(yíng)利性機(jī)構(gòu)為主，絕大多數(shù)是地方性小型機(jī)構(gòu)，因此能觸達(dá)社區(qū)中的待發(fā)展人群，靈活地提供服務(wù)。更大的金融機(jī)構(gòu)則通過社區(qū)發(fā)展金融機(jī)構(gòu)的資金管理和配置間接地支持社區(qū)發(fā)展。發(fā)展支持是社區(qū)發(fā)展金融機(jī)構(gòu)的一項(xiàng)重要業(yè)務(wù)，也是有別于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的一大特色。

日本農(nóng)村合作金融內(nèi)嵌于日本綜合農(nóng)協(xié)，其結(jié)構(gòu)是自上而下推動(dòng)建立的多層體系，形成橫向多事業(yè)部門、縱向從全國(guó)到地方的農(nóng)協(xié)系統(tǒng)矩陣。日本農(nóng)協(xié)是非營(yíng)利性的農(nóng)業(yè)協(xié)同組織，其設(shè)立之初便帶著為會(huì)員服務(wù)的使命，在政策扶持下具有一定的壟斷性。

而在歐洲，以社會(huì)使命為驅(qū)動(dòng)的社會(huì)銀行一反傳統(tǒng)商業(yè)銀行以股東利益最大化為目的的經(jīng)營(yíng)模式，通過有明確社會(huì)目標(biāo)的資產(chǎn)處置方式和高信息透明度以及高客戶參與度，實(shí)現(xiàn)符合儲(chǔ)戶期望和自身宗旨的社會(huì)效益回報(bào)。

既以社會(huì)績(jī)效為目標(biāo)，又能保證自身的財(cái)務(wù)可持續(xù)性，即社會(huì)目標(biāo)和財(cái)務(wù)目標(biāo)的“雙重目標(biāo)”。這些金融機(jī)構(gòu)不以單一的經(jīng)濟(jì)利益為出發(fā)點(diǎn)，盡管呈現(xiàn)出不同的外在組織形態(tài)，但本質(zhì)上都以服務(wù)待發(fā)展人群為驅(qū)動(dòng)，同時(shí)保持一定的商業(yè)可持續(xù)性。作為非營(yíng)利機(jī)構(gòu)的社區(qū)發(fā)展金融機(jī)構(gòu)和綜合農(nóng)協(xié)天然具有社會(huì)性；歐洲社會(huì)銀行在創(chuàng)立之初也出于創(chuàng)始人和股東們的共同社會(huì)使命，以實(shí)現(xiàn)社會(huì)效益為宗旨。社會(huì)銀行的社會(huì)性還來(lái)自其儲(chǔ)戶們自發(fā)的公共意識(shí)，社會(huì)銀行的儲(chǔ)戶往往愿意以低于市場(chǎng)利率的條件進(jìn)行儲(chǔ)蓄，以支持社會(huì)銀行向那些創(chuàng)造社會(huì)績(jī)效的個(gè)人或機(jī)構(gòu)提供低于市場(chǎng)利率的貸款。儲(chǔ)戶能了解社會(huì)銀行的各類投資項(xiàng)目，并采取某種“利息抵消”機(jī)制，通過自愿放棄部分或全部利益，來(lái)?yè)Q取支持他們所選定的投資項(xiàng)目的機(jī)會(huì)?？梢?，歐洲的社會(huì)銀行雖然大多數(shù)是商業(yè)銀行，但由于社會(huì)公眾普遍具有較高的公共意識(shí)，社會(huì)銀行便能夠依據(jù)其所有者和儲(chǔ)戶的要求主動(dòng)追求社會(huì)目標(biāo)，而在財(cái)務(wù)表現(xiàn)方面，得益于高透明度、創(chuàng)新的擔(dān)保與投資篩選機(jī)制，借款人的償債意愿和能力較好，它們通常也能夠?qū)崿F(xiàn)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)。為了保證社會(huì)目標(biāo)不漂移，股份制社會(huì)銀行會(huì)采取“公平薪酬”（雇員中最高工資與最低工資比率不超過一定數(shù)值）、獨(dú)立基金會(huì)控股等治理模式，堅(jiān)持“雙重目標(biāo)”并駕齊驅(qū)。

金融如何支持鄉(xiāng)村內(nèi)生發(fā)展？

在“雙重目標(biāo)”驅(qū)動(dòng)下，鄉(xiāng)村金融更注重金融服務(wù)與能力建設(shè)并行。美國(guó)和日本的經(jīng)驗(yàn)都在提供金融服務(wù)的同時(shí)為目標(biāo)人群賦能，開發(fā)其內(nèi)生發(fā)展能力。例如，有些社區(qū)發(fā)展金融機(jī)構(gòu)會(huì)為第一次申請(qǐng)房貸的家庭提供貸前咨詢、預(yù)算規(guī)劃、貸中止贖和貸后跟蹤等培訓(xùn)服務(wù)。在支持創(chuàng)業(yè)者時(shí)，社區(qū)發(fā)展金融機(jī)構(gòu)不僅會(huì)提供資金支持，還會(huì)提供能力建設(shè)相關(guān)輔助服務(wù)。以女性初次創(chuàng)業(yè)者向社區(qū)發(fā)展金融機(jī)構(gòu)Women Venture尋求支持為例，除貸款外還將獲得商業(yè)計(jì)劃咨詢、財(cái)務(wù)管理等方面的支持；而日本的綜合農(nóng)協(xié)可以協(xié)調(diào)多個(gè)事業(yè)部，為農(nóng)民提供生產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)、技術(shù)等方面的指導(dǎo)。這些發(fā)展支持雖然通常是金融機(jī)構(gòu)的成本，但也能幫助金融機(jī)構(gòu)更好地管理風(fēng)險(xiǎn)，降低借款人的違約概率。而這種支持服務(wù)本身是社會(huì)目標(biāo)的體現(xiàn)，也是金融機(jī)構(gòu)的社會(huì)責(zé)任，與“雙重目標(biāo)”的追求相吻合。

因此，要讓鄉(xiāng)村金融服務(wù)于鄉(xiāng)村人群內(nèi)生發(fā)展，既要有“雙重目標(biāo)”作為驅(qū)動(dòng)，也要幫助鄉(xiāng)村人群提升金融能力，這也是普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的深刻內(nèi)涵。基于對(duì)國(guó)際實(shí)踐的考察和對(duì)我國(guó)國(guó)情的理解，邁向“雙重目標(biāo)”的鄉(xiāng)村金融任重而道遠(yuǎn)。

首先要明確各類鄉(xiāng)村金融機(jī)構(gòu)的定位和分工，建設(shè)各有優(yōu)勢(shì)、協(xié)調(diào)互補(bǔ)的金融機(jī)構(gòu)生態(tài)。我國(guó)鄉(xiāng)村中小銀行目前遭遇的瓶頸之一是難以成功利用市場(chǎng)化工具補(bǔ)充資本，大行雖能對(duì)接市場(chǎng)化的大量外部資金，卻需要耗費(fèi)極高成本滿足鄉(xiāng)村小農(nóng)戶的金融需求，對(duì)于區(qū)域優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)和本土資源了解也遜于扎根多年的中小銀行。鄉(xiāng)村金融是連接資金與農(nóng)戶的橋梁，在普惠金融高質(zhì)量發(fā)展階段，應(yīng)采取更為靈活、高效的監(jiān)管政策，合理有效地推動(dòng)鄉(xiāng)村振興。其次，要充分發(fā)揮“社會(huì)”部門作用，跳出“政府—市場(chǎng)”的二元框架，讓具有社會(huì)性的金融機(jī)構(gòu)減緩商業(yè)機(jī)構(gòu)的逐利性與鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)的弱質(zhì)性之間的張力。最后，應(yīng)注重為鄉(xiāng)村人群提供發(fā)展支持，幫助欠發(fā)達(dá)地區(qū)人群提升發(fā)展能力，增強(qiáng)鄉(xiāng)村內(nèi)生發(fā)展動(dòng)力。

“雙重目標(biāo)”的鄉(xiāng)村金融能真正助力鄉(xiāng)村人群內(nèi)生發(fā)展，鞏固脫貧攻堅(jiān)成果。要達(dá)成普惠金融高質(zhì)量發(fā)展助力鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的目標(biāo)，必須協(xié)同各方力量，建設(shè)能為廣大鄉(xiāng)村地區(qū)群眾帶來(lái)蓬勃發(fā)展動(dòng)力，并充分發(fā)掘地區(qū)優(yōu)勢(shì)稟賦的鄉(xiāng)村金融服務(wù)體系。