■王婷婷 連云港港口集團財務(wù)有限公司

數(shù)字經(jīng)濟的到來對我國的金融觀念產(chǎn)生了一定沖擊，虛擬經(jīng)濟的發(fā)展勢頭十分猛烈，金融風(fēng)險加劇。要增強我國商業(yè)銀行服務(wù)實體經(jīng)濟的能力，必須不斷深化金融體制改革，尋找正確的發(fā)展道路，充分發(fā)揮商業(yè)銀行自身優(yōu)勢，利用科學(xué)技術(shù)對金融發(fā)展進行創(chuàng)新，最大程度上規(guī)避金融風(fēng)險，助力現(xiàn)代化經(jīng)濟體系建設(shè)。

一、商業(yè)銀行服務(wù)實體經(jīng)濟能力提升的必要性

1.是貫徹落實經(jīng)濟思想的必然要求

經(jīng)濟思想是基于馬克思的勞動價值論基礎(chǔ)上的，從經(jīng)濟學(xué)價值和哲學(xué)的角度看，該思想最終將社會經(jīng)濟發(fā)展聚焦于“實”。黨的十九大報告中，多次強調(diào)實體經(jīng)濟的重要地位，同時指出，我國目前正處在經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和結(jié)構(gòu)優(yōu)化的關(guān)鍵時期，要把發(fā)展實體經(jīng)濟作為經(jīng)濟發(fā)展的重心，把提高供給體系的質(zhì)量作為主攻方向。實體經(jīng)濟與金融發(fā)展是互利共贏的。因此，提高金融服務(wù)質(zhì)量是發(fā)展實體經(jīng)濟的必然要求，同時也是社會發(fā)展賦予商業(yè)銀行的重要任務(wù)。

2.是實現(xiàn)自身經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措

商業(yè)銀行服務(wù)實體經(jīng)濟能力提升，有助于其自身可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的實現(xiàn)。從馬克思主義政治經(jīng)濟學(xué)角度來看，虛擬資本過度膨脹會增加金融危機的可能性，金融危機的出現(xiàn)又會阻礙社會發(fā)展。2007 年次貸危機的出現(xiàn)就是最好的說明，在虛擬資本價格過度膨脹的情形下，實體經(jīng)濟發(fā)展空間受限，最終出現(xiàn)經(jīng)濟泡沫，而一旦泡沫破滅，對整個社會和金融系統(tǒng)的穩(wěn)定發(fā)展都有很大的影響。因此，商業(yè)銀行服務(wù)實體經(jīng)濟是維護其自身發(fā)展的首要舉措，也是保障金融系統(tǒng)穩(wěn)定性的本質(zhì)要求。

從另一方面來說，我國供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的持續(xù)深化使得國內(nèi)外逐漸形成了國內(nèi)大循環(huán)，國內(nèi)國際“雙循環(huán)”的發(fā)展格局。在以清潔能源替代等為主導(dǎo)的綠色、低碳發(fā)展領(lǐng)域，旅游、養(yǎng)老等民生領(lǐng)域即部分新興產(chǎn)業(yè)的融資需求也很大，因此，商業(yè)銀行之間也會逐漸傾向于信貸投放及產(chǎn)品服務(wù)競爭。如果加大對新興產(chǎn)業(yè)和中小微企業(yè)的金融服務(wù)力度，將使整個行業(yè)的信用體系得到優(yōu)化，商業(yè)銀行所面臨的金融風(fēng)險也能夠得到有效預(yù)防。

二、商業(yè)銀行服務(wù)實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟的關(guān)系

實體經(jīng)濟和虛擬經(jīng)濟是兩個相對的概念，對于兩者的區(qū)別和聯(lián)系，學(xué)術(shù)界存在分歧。一些學(xué)者把虛擬經(jīng)濟看作一種沒有實質(zhì)的物質(zhì)轉(zhuǎn)換的經(jīng)濟行為。但是，伴隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，諸如房地產(chǎn)等大宗商品的“金融化”逐漸出現(xiàn)。因此，有學(xué)者把虛擬經(jīng)濟稱為“錢生錢”，即一種以虛擬財產(chǎn)和物質(zhì)資產(chǎn)流通為基礎(chǔ)的經(jīng)濟活動，如房地產(chǎn)、股票等。當(dāng)然，實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟之間除上述區(qū)別，還有復(fù)雜的關(guān)聯(lián)?，F(xiàn)階段，虛擬經(jīng)濟發(fā)展以良性和泡沫兩種形式為主。其中，良性的虛擬經(jīng)濟有利于促進整體經(jīng)濟的發(fā)展，具備優(yōu)化資源配置的發(fā)展優(yōu)勢。但與此同時，過度發(fā)展的虛擬經(jīng)濟也將產(chǎn)生泡沫經(jīng)濟，極大地增加了金融危機的發(fā)生概率，且會對實體經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生影響。如果商業(yè)銀行把服務(wù)實體經(jīng)濟作為自己的首要責(zé)任，就可以通過多種方式實現(xiàn)增值，如支付中介等。

三、商業(yè)銀行服務(wù)實體經(jīng)濟能力弱化的多表現(xiàn)

1.急于轉(zhuǎn)型，服務(wù)實體經(jīng)濟意識弱化

在服務(wù)實體經(jīng)濟方面，商業(yè)銀行是最主要的力量。在存款保險制度不斷改革的背景下，商業(yè)銀行服務(wù)模式也在做出轉(zhuǎn)變。與此同時，外部環(huán)境的變化也要求商業(yè)銀行積極尋求更多的融資渠道，尋找新的盈利增長點。為提升整體經(jīng)濟效益，商業(yè)銀行還會以金融控股公司的模式進軍多層次資本市場?；诖税l(fā)展模式，商業(yè)銀行的盈利指標(biāo)更多，但風(fēng)險指標(biāo)也隨之增多，銀行出現(xiàn)監(jiān)管套利或逃避監(jiān)管的可能性增加。此外，盡管許多商業(yè)銀行已經(jīng)實現(xiàn)了多元化經(jīng)營，但其經(jīng)營現(xiàn)狀依然存在前后臺管理不同步、服務(wù)感受不對稱等問題。由此可見，商業(yè)銀行基于轉(zhuǎn)型，更多地追求經(jīng)濟效益，服務(wù)意識弱化。新常態(tài)背景下，商業(yè)銀行面臨的機遇更多，可能需要結(jié)合外部環(huán)境變化趨勢轉(zhuǎn)變自身功能或創(chuàng)建新的經(jīng)濟發(fā)展體系，若此時仍堅持利益為主的發(fā)展原則，持續(xù)投資無前景產(chǎn)業(yè)，所面臨的經(jīng)營風(fēng)險將進一步增加。

2.脫實向虛，實體經(jīng)濟發(fā)展資源短缺

實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟是社會經(jīng)濟發(fā)展的兩大主題，二者之間的平衡發(fā)展是優(yōu)化資源配置的重要條件。現(xiàn)階段，外部環(huán)境的不斷變化使中國金融行業(yè)發(fā)展面臨金融脫媒等多項挑戰(zhàn)，但“脫實向虛”是急需解決的問題。當(dāng)前，虛擬經(jīng)濟的發(fā)展已經(jīng)逐步超越了實體經(jīng)濟的“安全范圍”，由此引發(fā)的銀行經(jīng)營風(fēng)險增大。此外，在促進實體經(jīng)濟發(fā)展方面，商業(yè)銀行信貸起著舉足輕重的作用。目前，我國的實體經(jīng)濟融資渠道還比較單一，銀行融資環(huán)節(jié)較多，費用的層層疊加導(dǎo)致企業(yè)融資成本顯著提升?；诖?，商業(yè)銀行資金更多地流向房地產(chǎn)等利潤空間更多的領(lǐng)域。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2016 年開始，我國新增個人房貸金額迅速增長，且增長趨勢逐年遞增，資源配置不均衡問題凸顯。

3.貸款不當(dāng)，銀行合規(guī)經(jīng)營文化弱化

新常態(tài)背景下，我國倡導(dǎo)新舊動能轉(zhuǎn)換，外部環(huán)境變化使得部分產(chǎn)業(yè)被淘汰，商業(yè)銀行的不良貸款余額和不良貸款率快速提升，這對銀行的風(fēng)險監(jiān)管能力是極大的考驗?；诖耍虡I(yè)銀行需要對內(nèi)部經(jīng)營理念進行優(yōu)化整改，將安全性、流動性、效益性作為首要原則，在實現(xiàn)自身穩(wěn)定發(fā)展的同時同步提升世界經(jīng)濟發(fā)展的穩(wěn)定性。然而，利益的誘惑導(dǎo)致部分商業(yè)銀行摒棄規(guī)章制度，風(fēng)險隱患日益增加。不僅如此，商業(yè)銀行內(nèi)部部分員工的經(jīng)營理念淡薄，在金融知識的掌握層面有所欠缺，不能嚴格實施銀行制定的規(guī)章制度，增加銀行資產(chǎn)風(fēng)險，銀行合規(guī)經(jīng)營文化弱化。再者，少部分商業(yè)銀行工作人員為了追求短期內(nèi)的經(jīng)濟效益，通過互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)手段亂放貸款、惡意競爭，不良貸款增加，國家實體經(jīng)濟發(fā)展陷入困境。

4.擠出效應(yīng)，資金難以流向?qū)嶓w經(jīng)濟

近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型速度增加，表外業(yè)務(wù)規(guī)模得到進一步拓展，業(yè)務(wù)范圍與業(yè)務(wù)層次逐步提升。不可否認，同業(yè)、理財?shù)缺硗鈽I(yè)務(wù)發(fā)展的確為商業(yè)銀行帶來了巨額利潤，但商業(yè)銀行所需要面臨的風(fēng)險也因此增加。出于供給端改革思考，商業(yè)銀行對表外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新力度不斷提升，表外、同業(yè)等業(yè)務(wù)范圍及業(yè)務(wù)種類越來越多，但其交易內(nèi)容及程序復(fù)雜，容易發(fā)生連鎖效應(yīng)，而大多數(shù)商業(yè)銀行的風(fēng)險防范制度并未優(yōu)化升級。因此，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型安排容易出現(xiàn)矛盾，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革也無法順利實現(xiàn)。除此以外，也有部分商業(yè)銀行為了規(guī)避監(jiān)管，將大量資金投入表外業(yè)務(wù)，而一旦外部環(huán)境發(fā)生變化，將導(dǎo)致商業(yè)銀行資產(chǎn)負債出現(xiàn)嚴重失衡。更為重要的是，表外業(yè)務(wù)的開展會將交易成本轉(zhuǎn)移到客戶方，企業(yè)融資出現(xiàn)擠出效應(yīng)，資金難以流向?qū)嶓w經(jīng)濟。

四、提升商業(yè)銀行服務(wù)實體經(jīng)濟能力的主要路徑

1.引導(dǎo)銀行資金回歸本源，提升服務(wù)實體經(jīng)濟意識

服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展是金融改革的重要任務(wù)，引導(dǎo)銀行資金回歸本源是提升服務(wù)實體經(jīng)濟能力的有效路徑。首先，商業(yè)銀行要從思想上明確其在實體經(jīng)濟發(fā)展中的角色，清楚地了解自身社會職責(zé)。雖然近年來商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型升級實現(xiàn)了新的突破，但脫實向虛的問題仍然存在，虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟之間尚未實現(xiàn)平衡發(fā)展。針對這一問題，國家層面出臺了多部政策強調(diào)服務(wù)實體經(jīng)濟的重要性，但作為金融行業(yè)的獨立主體，商業(yè)銀行的主觀性較強?；诖?，商業(yè)銀行應(yīng)意識到，金融服務(wù)實體經(jīng)濟才是推動社會經(jīng)濟的立足之本。結(jié)合商業(yè)銀行的重要社會地位，其應(yīng)該起到帶動示范作用，不斷強化服務(wù)實體經(jīng)濟意識，注重對銀行內(nèi)相關(guān)工作人員的思想教育，列舉詳細的獎懲制度并嚴格實施，引導(dǎo)銀行資金回歸本源的同時，讓商業(yè)銀行主動為實體經(jīng)濟發(fā)展提供服務(wù)。

2.深入供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，合理配置各項有益資源

實體經(jīng)濟是深入供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的主要著力點?；诮鹑诎l(fā)展的重要地位，強化金融供給側(cè)改革能夠有效改善以往的資源配置情況。前文多次提到，當(dāng)前我國經(jīng)濟供需失衡現(xiàn)象嚴重，社會資源配置需要圍繞去產(chǎn)能、去庫存等主要任務(wù)進行。商業(yè)銀行作為金融行業(yè)發(fā)展的龍頭企業(yè)，不僅要追求利潤空間，還要對稀缺資源進行合理配置，以此提升其服務(wù)實體經(jīng)濟能力。由于我國金融資本逐漸脫離實體經(jīng)濟，商業(yè)銀行需要嚴格貫徹落實國家提出的宏觀經(jīng)濟政策，對各類業(yè)務(wù)進行合理創(chuàng)新，減少業(yè)務(wù)亂象的發(fā)生，充分發(fā)揮自身的橋梁作用，強化金融服務(wù)和實體經(jīng)濟的雙向互動。比如，可以通過構(gòu)建金融產(chǎn)業(yè)和實體經(jīng)濟的利益分享機制，從而真正實現(xiàn)實體經(jīng)濟的增值。

3.升級優(yōu)化合規(guī)經(jīng)營文化，建立健全風(fēng)險防控機制

為了規(guī)避監(jiān)管，一些商業(yè)銀行在正規(guī)運作過程中存在著違反法律法規(guī)的行為，使其財務(wù)風(fēng)險進一步惡化。在新的歷史條件下，商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境正在發(fā)生著新的變化，而企業(yè)的合規(guī)管理文化將會影響銀行的風(fēng)險底線衡量標(biāo)準(zhǔn)，因此，必須從發(fā)展實際出發(fā)，重新審視自己的定位，升級優(yōu)化商業(yè)銀行的合規(guī)經(jīng)營文化。

結(jié)合我國經(jīng)濟風(fēng)險發(fā)生現(xiàn)狀來看，需要以更加嚴謹?shù)膽B(tài)度進行風(fēng)險管控，保證實體經(jīng)濟和金融發(fā)展的供給平衡，多措并舉。首先，面對房地產(chǎn)、平臺貸款等高風(fēng)險行業(yè)，商業(yè)銀行必須加強轉(zhuǎn)型時期的風(fēng)險防范能力；其次，要不斷地創(chuàng)新風(fēng)險管理觀念，把經(jīng)營風(fēng)險觀念和戰(zhàn)略風(fēng)險觀念有機結(jié)合，形成一套全新的風(fēng)險防范機制。第三，根據(jù)市場經(jīng)濟發(fā)展趨勢，積極調(diào)整企業(yè)的經(jīng)營結(jié)構(gòu)，更加全面詳細地了解客戶信息，為其提供一對一、點對點的金融服務(wù)；第四，通過構(gòu)建多層次的金融服務(wù)系統(tǒng)，尋求新的“受力點”，以更好地適應(yīng)實體經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型發(fā)展，推動實體經(jīng)濟向外發(fā)展。例如，針對區(qū)域性銀行發(fā)展不平衡的問題，可在風(fēng)險控制能力較高、規(guī)模充足的前提下，適當(dāng)拓展區(qū)域性銀行范圍，同時執(zhí)行商業(yè)銀行退出機制，及時清除已陷入困境的機構(gòu)。

4.緊扣國家戰(zhàn)略發(fā)展政策，精準(zhǔn)滿足客戶金融需求

按照國家發(fā)展戰(zhàn)略，需要加強對重點領(lǐng)域?qū)嶓w經(jīng)濟的資金投入。首先，可通過金融服務(wù)助力鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的實現(xiàn)。即將糧食安全、鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展等作為重點領(lǐng)域，建設(shè)永久基本農(nóng)田保護區(qū)、重要農(nóng)作物保護區(qū)，并根據(jù)不同農(nóng)產(chǎn)品的實際功能、價值需求等開設(shè)高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田；重視農(nóng)產(chǎn)品加工領(lǐng)域的創(chuàng)新發(fā)展，鼓勵創(chuàng)建農(nóng)村產(chǎn)業(yè)示范園區(qū)、農(nóng)業(yè)特色小鎮(zhèn)等。其次，商業(yè)銀行還要為綠色低碳發(fā)展提供支持。即將綠色發(fā)展理念與金融服務(wù)過程相融合，貫徹落實黨中央提出的碳中和等重要戰(zhàn)略指示，圍繞綠色發(fā)展打造節(jié)能環(huán)保等優(yōu)質(zhì)項目，通過資格考核、規(guī)模保證等手段開設(shè)綠色信貸投放通道。同時，不斷發(fā)放綠色債券，一方面鞏固債券的承銷地位，另一方面確保金融資源能夠逐漸向綠色產(chǎn)業(yè)流動，逐步打造受群眾認可的金融品牌，推進國家生態(tài)文明建設(shè)。

為滿足普惠客戶的信用貸款融資需求，可向普惠型小微企業(yè)提供專項貸款，基于小微企業(yè)的融資需求加大投放力度。基于此，商業(yè)銀行需要積極推進銀稅互動工作，以此了解小微企業(yè)的融資需求，增強普惠金融的覆蓋面積，對銀稅互動產(chǎn)品進行創(chuàng)新優(yōu)化。另外，為小微企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資提供支持，在金融科技的支持下對核心資源進行共享，使金融服務(wù)更加批量化、自動化、便捷化。

5.注重金融科技創(chuàng)新應(yīng)用，順應(yīng)現(xiàn)代金融發(fā)展需求

除上述策略以外，商業(yè)銀行還可以借助數(shù)字化技術(shù)促進其服務(wù)實體經(jīng)濟能力的提升，順應(yīng)現(xiàn)代金融發(fā)展的需求。例如，商業(yè)銀行可推出金融科技產(chǎn)品，持續(xù)擴大網(wǎng)上理財產(chǎn)品及服務(wù)種類，或為客戶提供個性化理財服務(wù)。一方面，應(yīng)突出在線轉(zhuǎn)移的發(fā)展趨勢，以人工智能技術(shù)為核心，構(gòu)建“互聯(lián)網(wǎng)+金融”發(fā)展模式，充分整合智能理財與大數(shù)據(jù)精準(zhǔn)營銷技術(shù)，搭建更加生態(tài)化的金融服務(wù)平臺，根據(jù)消費者興趣愛好及可承擔(dān)風(fēng)險等級對金融產(chǎn)品的供給內(nèi)容進行調(diào)整。另一方面，要注意打造頭部產(chǎn)品。即增強產(chǎn)品更新頻率，依照市場需求打造更高等級的拳頭產(chǎn)品，促進產(chǎn)品市場競爭力的提升。再者，數(shù)字化轉(zhuǎn)型模式下的商業(yè)銀行，還可以創(chuàng)建數(shù)據(jù)庫，并以此為基礎(chǔ)建立數(shù)據(jù)治理體系，最大程度上提升數(shù)據(jù)的資產(chǎn)價值。這要求商業(yè)銀行首先要對內(nèi)部數(shù)據(jù)資源進行整合，按照不同階段的業(yè)務(wù)目標(biāo)統(tǒng)籌規(guī)劃，生成標(biāo)簽化、標(biāo)準(zhǔn)化、度量化的數(shù)字資產(chǎn)管理圖。其次，還要引入外部數(shù)據(jù)。即通過社保、海關(guān)等政務(wù)數(shù)據(jù)搭建外部資訊數(shù)據(jù)鏈或建設(shè)新的服務(wù)平臺。

五、結(jié)語

綜上所述，商業(yè)銀行是服務(wù)實體經(jīng)濟的主體，其服務(wù)實體經(jīng)濟能力的提升能夠為商行的健康發(fā)展提供保障，同時也能夠引導(dǎo)社會經(jīng)濟向更加穩(wěn)定的方向發(fā)展。因此，商業(yè)銀行應(yīng)意識到服務(wù)實體經(jīng)濟能力提升的重要性，同時還要對當(dāng)前服務(wù)實體經(jīng)濟能力進行整體評估，正確認識到外部環(huán)境變化等對其服務(wù)實體經(jīng)濟能力提升帶來的挑戰(zhàn)，并有針對性地采取措施，如深入供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革能夠使各項有益資源得到合理配置，借助金融科技能夠推動產(chǎn)品創(chuàng)新，從而順應(yīng)現(xiàn)代金融發(fā)展需求。除此以外，針對商業(yè)銀行當(dāng)前發(fā)展過程中存在的不同風(fēng)險，還要建立危險預(yù)警機制，即注重商業(yè)銀行風(fēng)險防控能力的提升，減少經(jīng)營風(fēng)險與管理風(fēng)險的蔓延。由于外部環(huán)境及市場需求不斷變化，需要商業(yè)銀行有較為靈敏的感知能力，能夠及時對提升實體經(jīng)濟服務(wù)能力的相關(guān)策略作出調(diào)整，才能夠助推商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的持續(xù)發(fā)展。