魏嘉一

中小企業(yè)是我國市場經(jīng)濟中最為活躍的一類主體，在保就業(yè)、促經(jīng)濟、穩(wěn)民生等方面發(fā)揮著重要作用。我國政府歷來重視中小企業(yè)發(fā)展，在減稅降費、技術(shù)支持、融資服務(wù)等方面推出了諸多優(yōu)惠扶持政策，旨在為中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)I造良好的市場環(huán)境。從2003年頒布的《中小企業(yè)促進(jìn)法》，到2023年實施的《助力中小微企業(yè)穩(wěn)增長調(diào)結(jié)構(gòu)強能力若干措施》，二十年間相繼出臺的一系列法律法規(guī)和政策規(guī)范，為中小企業(yè)的發(fā)展保駕護(hù)航，使其能夠突破重重阻礙，實現(xiàn)了較快發(fā)展。在中央及地方財政政策支持的情況下，廣大中小企業(yè)的經(jīng)營狀況得到了明顯改善，但由于受到內(nèi)外部環(huán)境的影響，財政政策的有效性、持續(xù)性等作用未能得到充分有效發(fā)揮。因此，有必要對當(dāng)前支持中小企業(yè)發(fā)展的財政政策進(jìn)行研究，剖析其中存在的問題，并提出可行性的優(yōu)化策略，以便為中小企業(yè)的發(fā)展提供更加有力的財政政策保障。

一、我國中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）企業(yè)數(shù)量持續(xù)增長，經(jīng)營總體平穩(wěn)

根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2021年底，我國登記注冊的企業(yè)數(shù)量為4842萬家，比2020年增長8.5%，實現(xiàn)了逆勢增長，其中99%都是中小企業(yè)。在行業(yè)分布方面，互聯(lián)網(wǎng)、科技服務(wù)類中小企業(yè)的占比最高，達(dá)70%以上，而從事教育、金融、交通、零售等行業(yè)的中小企業(yè)不足10%。在地域分布方面，我國中小企業(yè)大多分布在江浙滬等東南沿海地區(qū)，主要以生產(chǎn)制造和物流批發(fā)行業(yè)為主。2022年，為幫助中小企業(yè)擺脫困境，加快復(fù)工復(fù)產(chǎn)，政府出臺了紓困解難的相關(guān)政策措施，有力地支持了中小企業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，2022年前11個月，規(guī)模以上工業(yè)中小企業(yè)的營業(yè)收入、利潤總額分別為75萬億元和4.7萬億元，同比分別增長6%和0.3%，生產(chǎn)經(jīng)營狀況總體平穩(wěn)。

（二）企業(yè)活力不斷增強，社會貢獻(xiàn)明顯

我國中小企業(yè)不僅數(shù)量增速較快，企業(yè)活力也在不斷增強。據(jù)統(tǒng)計，2021年，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中，82.4%的中小企業(yè)都有相關(guān)研發(fā)活動，研發(fā)經(jīng)費和有效發(fā)明專利數(shù)也得到顯著增長；高新技術(shù)中小企業(yè)數(shù)量為31.4萬家，一大批專精特新中小企業(yè)如雨后春筍般涌現(xiàn)，大多數(shù)處于產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，不僅創(chuàng)新能力強，而且質(zhì)量效益好，展現(xiàn)出強勁的創(chuàng)新活力。與此同時，中小企業(yè)的社會貢獻(xiàn)也更為突出，例如，中小企業(yè)提供的最終產(chǎn)品和服務(wù)價值相當(dāng)于國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右；以中小微為主的民營企業(yè)是我國第一大外貿(mào)經(jīng)營主體，2021年對外貿(mào)易增長的貢獻(xiàn)度超過了58.2%，納稅金額占全部企業(yè)納稅總額的50%以上；中小企業(yè)充分發(fā)揮了吸納就業(yè)的作用，提供了80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。

（三）宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，生存壓力巨大

近年來，由于原材料價格、土地資源等成本的不斷上升，加上受到全球新冠肺炎疫情的影響，中小企業(yè)的發(fā)展可謂舉步維艱，有不少中小企業(yè)面對高昂的生產(chǎn)經(jīng)營費用以及蕭條疲軟的市場消費環(huán)境，難以維系正常的經(jīng)營運作，不得不走向破產(chǎn)倒閉的結(jié)局。據(jù)清華大學(xué)研究統(tǒng)計，僅在2022年上半年，全國倒閉的企業(yè)就有46萬家，注銷的工商戶高達(dá)310萬家，其中不乏各類中小企業(yè)。由此可見，宏觀環(huán)境對中小企業(yè)的生存發(fā)展有著巨大影響。

二、支持中小企業(yè)發(fā)展的財政政策存在的問題

（一）稅法體系不夠完善，中小企業(yè)稅務(wù)負(fù)擔(dān)過重

法律體系是保障中小企業(yè)健康發(fā)展的基礎(chǔ)和保障。在財政稅收政策方面，目前我國尚未建立起一套系統(tǒng)規(guī)范的中小企業(yè)稅法體系，稅法中涉及中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策主要集中在所得稅方面，而且這類政策大多是補充形式的法律條文或小條例，不僅內(nèi)容變化多，而且操作隨意性較強，且存在一定的立法滯后性。同時，大部分稅法的優(yōu)惠形式比較單一，基本上都是通過直接優(yōu)惠的方式，減免企業(yè)一定的納稅額，間接優(yōu)惠很少。中小企業(yè)在市場經(jīng)濟中雖然數(shù)量眾多，但與很多國有企業(yè)、大型企業(yè)相比，其規(guī)模和資金實力的不足，導(dǎo)致其在市場競爭中處于相對弱勢的地位，往往成為地方政府?dāng)偱筛鞣N費用的對象，給中小企業(yè)帶來沉重的納稅負(fù)擔(dān)。很多地方政府出臺的稅收優(yōu)惠其實都指向地方大型龍頭企業(yè)，中小企業(yè)很難真正享受到稅法優(yōu)惠政策的福利。

（二）財政補貼形式單一，對中小企業(yè)的支持效應(yīng)不十分明顯

雖然我國政府專門為中小企業(yè)發(fā)展量身定制了許多財政補貼政策，但補貼資金數(shù)量相對較少。據(jù)統(tǒng)計，2021—2025年，中央財政累計為中小企業(yè)發(fā)放了100億元獎補資金，平均每年只有20億元，對于我國數(shù)量龐大的中小企業(yè)而言，補貼金額相對較少，廣大中小企業(yè)能夠分享到的財政資金十分有限，難以滿足企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的需要。同時，大部分財政補貼都是以直接補貼為主，且補貼形式比較單一，最常用的一種是財政貼息，而個別地方財政雖然設(shè)立了專門扶持中小企業(yè)發(fā)展的財政專項資金，但審批嚴(yán)格、流程復(fù)雜，操作性較差。因此，財政資金支持中小企業(yè)發(fā)展的效果并不明顯，降低了財政政策對中小企業(yè)的影響力。

（三）中小企業(yè)融資難的問題沒有得到根本解決

中小企業(yè)要發(fā)展壯大，就需要有充足的資金支持，而融資作為中小企業(yè)補充資金的重要形式，融資難問題卻一直深受詬病。雖然我國政府大力發(fā)展信用擔(dān)保、公共服務(wù)平臺建設(shè)，目的是改善中小企業(yè)的生存環(huán)境，但是從效果來看，中小企業(yè)融資難的問題依舊存在，財政政策對中小企業(yè)的融資支持效應(yīng)沒有得到充分發(fā)揮。具體來講，大部分中小企業(yè)的規(guī)模比較小，資金實力有限，資信度不高，加上商業(yè)銀行等金融機構(gòu)對中小企業(yè)的貸款審批比較嚴(yán)格，使得中小企業(yè)難以從銀行獲得貸款。

（四）針對中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系尚未健全

目前，我國針對中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系不夠健全，在運行方面還存在一定問題。大部分擔(dān)保機構(gòu)都設(shè)置了較高的擔(dān)保條件，許多不符合條件的中小企業(yè)都無法獲得擔(dān)保，而且還存在擔(dān)保程序復(fù)雜、擔(dān)保費用偏高等問題，極大地打擊了中小企業(yè)申請信用擔(dān)保的積極性。究其原因，一是由于信用擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)保能力有限，無法有效防范和處理可能出現(xiàn)的擔(dān)保風(fēng)險；二是整個社會的征信結(jié)構(gòu)還不夠健全，暫未形成科學(xué)完善的信用擔(dān)保體系。

三、支持中小企業(yè)發(fā)展的財政政策優(yōu)化策略

（一）規(guī)范稅收政策，減輕中小企業(yè)稅務(wù)負(fù)擔(dān)

為了發(fā)揮中小企業(yè)的市場主體創(chuàng)新活力，促進(jìn)中小企業(yè)設(shè)備更新，加快轉(zhuǎn)型升級，財政部和稅務(wù)總局在2022年出臺了相關(guān)政策，允許中小微企業(yè)在2022年度購買的設(shè)備物資，單位價值在500萬元以上的，可以按照單位價值的一定比例，自愿選擇在企業(yè)所得稅稅前扣除，該政策為中小企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級提供了一定的納稅優(yōu)惠，但是政策還規(guī)定了“當(dāng)年度未選擇享受的，以后年度不得再變更享受”，可見該政策的優(yōu)惠市場有限，政策持續(xù)性不足。對此，建議類似相關(guān)政策應(yīng)該充分考慮到大部分中小企業(yè)的實際情況，適當(dāng)延長政策優(yōu)惠期限，為那些具有創(chuàng)新意識和創(chuàng)新能力的中小企業(yè)降低稅務(wù)負(fù)擔(dān)，消除后顧之憂。同時，對于科技型中小企業(yè)已經(jīng)立項的科研項目，應(yīng)該用更低的優(yōu)惠稅率征收企業(yè)所得稅，并適當(dāng)延長稅率優(yōu)惠期限；對于部分國家級或省級科研成果以及國家重點扶持發(fā)展的創(chuàng)業(yè)投資項目，準(zhǔn)予返還部分增值稅，或按投資額的一定比例扣除應(yīng)納所得稅等等。此外，稅務(wù)部門應(yīng)該對納稅政策進(jìn)行相應(yīng)優(yōu)化，一方面要清理中小企業(yè)行政事業(yè)性收費，取消不合理收費，并嚴(yán)格執(zhí)行收費項目公示制度，嚴(yán)厲打擊亂收費、亂罰款等各種攤派行為，建立維護(hù)中小企業(yè)合法權(quán)益的長效機制；另一方面，要加大對中小企業(yè)的稅收宣傳和納稅輔導(dǎo)，及時幫助企業(yè)辦理涉稅事宜，積極推進(jìn)中小企業(yè)稅收代理制度，切實減輕中小企業(yè)在納稅環(huán)節(jié)中的壓力和負(fù)擔(dān)。

（二）加大財政支持，豐富各級財政補貼種類

作為一種轉(zhuǎn)移性支出，從本質(zhì)上來講，財政補貼是政府對于企業(yè)的一種補償行為，但對于企業(yè)而言，財政補貼意味著企業(yè)收入的增加，這將直接作用于企業(yè)的經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，對于改善企業(yè)的財務(wù)狀況而言是顯而易見的。財政補貼可以幫助企業(yè)有效彌補發(fā)展短板，提高企業(yè)競爭力，使企業(yè)能夠更好地適應(yīng)市場，帶動區(qū)域經(jīng)濟的健康發(fā)展。因此，為了使中小企業(yè)盡可能享受到更多的財政補貼，就需要豐富財政補貼的種類。

第一，就業(yè)補貼。主要針對那些提供就業(yè)崗位的中小企業(yè)，為其提供財政補貼，提高社會就業(yè)率。當(dāng)前我國許多省市地區(qū)都推出了針對高校畢業(yè)生的就業(yè)補貼政策，比如寧波市《中小微企業(yè)吸納高校畢業(yè)生一次性就業(yè)補貼實施細(xì)則》、南京市《南京市中小微企業(yè)招用高校畢業(yè)生補貼政策》、云南省《云南省人民政府辦公廳關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)高校畢業(yè)生等青年就業(yè)創(chuàng)業(yè)若干措施的通知》、吉林省《關(guān)于做好中小微企業(yè)招用畢業(yè)年度高校畢業(yè)生一次性吸納就業(yè)補貼發(fā)放工作的通知》等，可這些基本上都是地方政府出臺的相關(guān)政策，建議從國家層面出臺更為健全完善的就業(yè)補貼政策，以便為其他省份根據(jù)自身情況制定更具針對性的就業(yè)補貼政策提供宏觀指導(dǎo)。

第二，研發(fā)補貼。主要針對科技型中小企業(yè)發(fā)放財政補貼，不僅鼓勵中小企業(yè)放心大膽地開展科研工作，同時也鼓勵高精尖技術(shù)人員到中小企業(yè)工作，由地方政府負(fù)擔(dān)企業(yè)及員工一定的費用。例如，2022年5月河南省科技廳印發(fā)《關(guān)于營造更好環(huán)境支持科技型中小企業(yè)研發(fā)的實施方案》，明確提出落實科技型中小企業(yè)研發(fā)費用100%加計扣除、對國家科技型中小企業(yè)年度研發(fā)費用按比例給予最高200萬元補助等政策，加大對中小企業(yè)研發(fā)的財政支持力度。

第三，貸款補貼，即貸款貼息。對于中小企業(yè)的貸款利息，在一定年限內(nèi)可以由政府承擔(dān)部分或全部利息；對于貸款高出市場平均利率的部分，給予利息補貼，使企業(yè)能夠享受到市場平均利率；對長期低息貸款提供貼息，使企業(yè)能夠獲得長期信貸資金。

除上述補貼外，政府還可以通過設(shè)立出口補貼、一次性創(chuàng)業(yè)補貼、一次性創(chuàng)業(yè)崗位開發(fā)補貼、環(huán)保治理補貼等多樣化的補貼種類，強化財政政策對中小企業(yè)的扶持力度。

（三）深化市場改革，拓寬中小企業(yè)融資渠道

資金短缺是阻礙中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展的一大障礙，單純依靠財政補貼難以有效解決中小企業(yè)融資難的問題。對此，應(yīng)當(dāng)從推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、加快證券市場改革、提供貸款擔(dān)保服務(wù)等政策層面，加大對中小企業(yè)的財政政策支持力度。

具體而言，一是要推動實施“債轉(zhuǎn)股”，由政府組建金融資產(chǎn)管理公司，將銀行的不良資產(chǎn)進(jìn)行收購，把銀行與企業(yè)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑谫Y產(chǎn)管理公司與企業(yè)間的控股和被控股關(guān)系。這樣既可以降低銀行的不良貸款率，又能減輕企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)。需要注意的是，并非所有的中小企業(yè)都適合“債轉(zhuǎn)股”，“債轉(zhuǎn)股”只針對那些具有自主研發(fā)創(chuàng)新能力、市場發(fā)展空間較大的中小企業(yè)，幫助其解決債務(wù)問題，盤活資金，助力其健康發(fā)展；二是要對證券市場進(jìn)行改革，針對國家級、省級專精特新“小巨人”企業(yè)，只要其經(jīng)營規(guī)范、財務(wù)健康、前景廣闊，就可以批準(zhǔn)并給予其新股上市發(fā)行額度，使這類中小企業(yè)能夠通過發(fā)行股票籌集資金，同時也可以鼓勵和指導(dǎo)這類企業(yè)在境外獲取融資，助力企業(yè)獲得更好更快速的成長；三是對于符合我國創(chuàng)新、環(huán)保、出口等標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)項目，在協(xié)調(diào)商業(yè)銀行發(fā)放貸款的同時，可以給予中小企業(yè)一定的貼息支持。此外，在地方財政實力允許的范圍內(nèi)，對那些能夠按期償還貸款本息、投資回報可觀的中小企業(yè)項目，地方政府可通過投資公司、擔(dān)保機構(gòu)等，對企業(yè)的銀行貸款提供擔(dān)保。

（四）強化擔(dān)保服務(wù)，推動信用擔(dān)保體系建設(shè)

近年來，我國加大了對信用擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的支持力度，推動了社會信用擔(dān)保體系的建設(shè)，中央和地方財政應(yīng)該在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步完善信用擔(dān)保體系建設(shè)。首先，要從政策上支持并鼓勵信用評級機構(gòu)的發(fā)展，提高整個擔(dān)保行業(yè)的信用水平。探索并建立具有統(tǒng)一行業(yè)評估標(biāo)準(zhǔn)的資信評級制度，穩(wěn)步推進(jìn)中小企業(yè)資信評級工作，并建立擔(dān)保機構(gòu)誠信檔案，完善信用信息共享機制，提升行業(yè)資信水平；其次，引導(dǎo)擔(dān)保機構(gòu)加強自身建設(shè)，增強擔(dān)保風(fēng)險的防范和應(yīng)對能力。實施“以獎代補”激勵制度，對于內(nèi)部管理科學(xué)、運行狀態(tài)良好、績效評價優(yōu)秀、社會反響積極的擔(dān)保機構(gòu)，給予一定的獎勵，提升其擔(dān)保產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新的積極性，提升擔(dān)保實力；再者，各級政府可根據(jù)自身情況設(shè)立省級擔(dān)保基金的規(guī)模，編制資金使用計劃，并設(shè)立省級再擔(dān)保機構(gòu)，提升區(qū)域范圍內(nèi)擔(dān)保機構(gòu)的抗風(fēng)險能力，為社會信用擔(dān)保體系的建設(shè)奠定扎實的基礎(chǔ)。

（作者單位：中信證券上海張江營業(yè)部）