大模型狂飆，帶火一批芯片股。

算力是基礎(chǔ)，1萬(wàn)枚英偉達(dá)A100芯片為入行門(mén)檻。科技公司競(jìng)相購(gòu)買(mǎi)，英偉達(dá)賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)。未來(lái)英偉達(dá)可能受限而不能向中國(guó)出口芯片，尋找A100“平替版”的大模型玩家，將目光投向寒武紀(jì)。

訓(xùn)練大模型，傳輸海量數(shù)據(jù)，則需要用到光模塊。風(fēng)口之下，山東煙臺(tái)的中際旭創(chuàng)，股價(jià)飆漲?！拔磥?lái)三年，暫未看到光模塊市場(chǎng)的天花板?！痹谑钟唵纬渥悖摴竟芾韺訕?lè)觀表示。

一家武漢的公司，也踩中“光模塊”風(fēng)口。光迅科技稱(chēng)，已有CPO相關(guān)技術(shù)儲(chǔ)備，800G光模塊有給北美客戶(hù)小批量供貨。

AI之外，也有機(jī)會(huì)。深耕汽車(chē)等細(xì)分領(lǐng)域，初創(chuàng)公司彎道超車(chē)，成熟公司找到新增長(zhǎng)點(diǎn)。

比如，黑芝麻智能做的是車(chē)規(guī)級(jí)SoC芯片，即實(shí)現(xiàn)自動(dòng)駕駛的核心元器件。截至去年底，其A1000系列SoC的總出貨量超過(guò)25000片。按車(chē)規(guī)級(jí)高算力SoC的出貨量計(jì)，黑芝麻智能是全球第三大供貨商，僅次于英偉達(dá)和地平線。

北京君正也吃到了紅利，通過(guò)收購(gòu)ISSI，進(jìn)入工業(yè)、汽車(chē)專(zhuān)用領(lǐng)域市場(chǎng)，收獲一批穩(wěn)定客戶(hù)。它從一家苦尋出路的小公司，搖身一變成為國(guó)內(nèi)車(chē)載存儲(chǔ)龍頭。目前，車(chē)規(guī)芯片貢獻(xiàn)總營(yíng)收的三成。

做模擬芯片的圣邦股份也在掉轉(zhuǎn)航向。其下游市場(chǎng)，消費(fèi)電子需求持續(xù)低迷，再加上德州儀器開(kāi)打價(jià)格戰(zhàn)，業(yè)績(jī)承壓。公司努力轉(zhuǎn)型，尋求增量，研發(fā)工業(yè)、車(chē)規(guī)級(jí)模擬芯片。

和圣邦股份一樣，因消費(fèi)市場(chǎng)低迷，存儲(chǔ)芯片價(jià)格下滑，深圳芯片公司江波龍業(yè)績(jī)不振。其擬以1.3億美元（約合9.5億人民幣）現(xiàn)金，收購(gòu)力成科技（蘇州）有限公司 70%股權(quán)。借力收購(gòu)，公司將新增芯片封裝測(cè)試等業(yè)務(wù)，為下一景氣周期做準(zhǔn)備。

芯原股份創(chuàng)始人戴偉民持有相同觀點(diǎn)，他認(rèn)為，行業(yè)低谷期，是并購(gòu)的最好時(shí)機(jī)。

跟熱點(diǎn)也好，轉(zhuǎn)型也罷，收購(gòu)也成，無(wú)懼周期，中國(guó)芯片企業(yè)各師各法，都在找一條適合自己的發(fā)展之路。