周海晨 陳俊豪

“科學(xué)決策”不能僅靠結(jié)果推斷，還需結(jié)合當(dāng)時(shí)情形下企業(yè)的“收益”與“風(fēng)險(xiǎn)”因素，綜合判斷外部董事決策的科學(xué)性，以及是否違反忠實(shí)義務(wù)。如果認(rèn)定為決策不當(dāng)，還需要區(qū)別對(duì)待：不屬于主觀故意為之的，可在基本分值里扣分；存在主觀故意情形的，則要進(jìn)一步進(jìn)行專項(xiàng)減分甚至列為評(píng)價(jià)否定項(xiàng)，即違反了忠實(shí)義務(wù)。

國(guó)企改革三年行動(dòng)實(shí)施以來，國(guó)有企業(yè)治理取得顯著成效，董事會(huì)應(yīng)建盡建全面完成并基本實(shí)現(xiàn)外部董事占多數(shù)，若干重要事項(xiàng)由股東（會(huì)）授權(quán)董事會(huì)行使。人才是第一資源，能否實(shí)現(xiàn)董事會(huì)制度的初衷，最終要落實(shí)到以董事會(huì)成員為核心的人的實(shí)踐當(dāng)中。在外部董事占多數(shù)的制度要求下，外部董事的履職成為國(guó)企董事會(huì)運(yùn)轉(zhuǎn)中非常關(guān)鍵的因素。

正如近來被廣泛關(guān)注的上市公司獨(dú)立董事履職評(píng)價(jià)制度，當(dāng)前國(guó)企外部董事的考核評(píng)價(jià)制度同樣需要不斷完善。健全國(guó)企外部董事考核評(píng)價(jià)制度，可以更好地激勵(lì)與約束外部董事，對(duì)推動(dòng)外部董事真正依法、規(guī)范盡責(zé)履職，保障董事會(huì)規(guī)范有效運(yùn)作意義重大。在新一輪國(guó)企改革深化提升、打造現(xiàn)代新國(guó)企之際，健全外部董事考核評(píng)價(jià)制度正當(dāng)時(shí)，而這需要守正創(chuàng)新，科學(xué)務(wù)實(shí)積極推進(jìn)。

正視考評(píng)體系的科學(xué)性問題

當(dāng)前，外部董事群體面臨的一個(gè)現(xiàn)實(shí)問題是，整體市場(chǎng)化程度仍相對(duì)較低，不少企業(yè)的外部董事崗位被作為即將退休或轉(zhuǎn)崗領(lǐng)導(dǎo)干部的安置渠道。一些外部董事本著“發(fā)揮余熱”的態(tài)度，而不是繼續(xù)提高專業(yè)能力，來應(yīng)對(duì)崗位的高標(biāo)準(zhǔn)、嚴(yán)要求。由此，外部董事“到點(diǎn)退休”現(xiàn)象較為常見，過程管理不夠、獎(jiǎng)懲不到位、解聘不及時(shí)，導(dǎo)致外部董事流動(dòng)性不強(qiáng)。

另外要指出的是，由于管理體制、人事任命等多種原因，外部董事的履職有可能受到制約。不少外部董事的表決權(quán)往往不代表個(gè)人意志，一旦造成決策失誤，責(zé)任界限劃分并不清晰。改革來自問題導(dǎo)向，從外部董事現(xiàn)狀來看，當(dāng)前國(guó)企外部董事考核評(píng)價(jià)制度存在的主要問題有兩個(gè)方面。

第一，考核評(píng)價(jià)指標(biāo)的科學(xué)性不足。當(dāng)前國(guó)企經(jīng)理層的考核體系較為成熟，但針對(duì)外部董事的考核評(píng)價(jià)指標(biāo)，操作中往往可量化部分少，清晰度不足，參與評(píng)價(jià)主體過多，存在一定主觀因素，導(dǎo)致考核評(píng)價(jià)指標(biāo)科學(xué)性不足，最后的評(píng)分不一定能起到應(yīng)有效果。

第二，考核運(yùn)行的效率性不足。外部董事的績(jī)效薪酬制度中，正向激勵(lì)不夠，還有合理化改善的空間。比如，考核得到“優(yōu)秀”的外部董事，績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)上浮幅度仍較為有限。此外，對(duì)外部董事的追責(zé)力度需要加強(qiáng)。2015年，中共中央國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于深化國(guó)有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》，提出改進(jìn)董事會(huì)和董事評(píng)價(jià)辦法，強(qiáng)化對(duì)董事的考核評(píng)價(jià)和管理，對(duì)重大決策失誤負(fù)有直接責(zé)任的要及時(shí)調(diào)整或解聘，并依法追究責(zé)任。

優(yōu)化指標(biāo)設(shè)計(jì)，簡(jiǎn)化評(píng)價(jià)流程

外部董事履職時(shí)，要覆蓋董事會(huì)的核心職責(zé)，即定戰(zhàn)略、作決策、防風(fēng)險(xiǎn)。其更具體的職責(zé)包括：監(jiān)督?jīng)Q議執(zhí)行及監(jiān)督、考核經(jīng)理層；主持專門委員會(huì)會(huì)議；通過年度報(bào)告或?qū)ｍ?xiàng)報(bào)告，及時(shí)向股東反映有關(guān)情況等。此外，外部董事還應(yīng)“大興調(diào)研之風(fēng)”，講“內(nèi)部人”不敢講的話，善于發(fā)現(xiàn)“內(nèi)部人”不能發(fā)現(xiàn)的問題。推動(dòng)外部董事更有效地發(fā)揮作用，需要改革完善相關(guān)的考核評(píng)價(jià)指標(biāo)與評(píng)價(jià)過程。

優(yōu)化評(píng)價(jià)分值構(gòu)成方式

當(dāng)前，國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)央企外部董事的考核評(píng)價(jià)指標(biāo)，主要分為“行為操守”和“履職貢獻(xiàn)”兩大部分。考核評(píng)價(jià)指標(biāo)具體構(gòu)成上，建議進(jìn)一步突出重點(diǎn)，并以相應(yīng)的指標(biāo)予以細(xì)化、量化描述。評(píng)價(jià)分值構(gòu)成方式上，建議優(yōu)化為：基本分值（滿分100分）+加分項(xiàng)（鼓勵(lì)事項(xiàng)）-扣分項(xiàng)（負(fù)面事項(xiàng)）。其中，基本分值覆蓋外部董事的基本職責(zé)，加分項(xiàng)突出正向激勵(lì)，扣分項(xiàng)突出追責(zé)，這樣一來可有效避免“平庸”的外部董事獲得較高的評(píng)分。具體地說：

第一，“行為操守”評(píng)價(jià)總體相對(duì)主觀，應(yīng)控制分值，聚焦“政治素質(zhì)”“勤勉義務(wù)”“嚴(yán)以律己”。其中，“政治素質(zhì)”擺在首位，可進(jìn)一步細(xì)化為落實(shí)黨和政府對(duì)國(guó)企的定位要求和政策導(dǎo)向，提倡ESG理念、履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任?！扒诿懔x務(wù)”相對(duì)較容易考核，通過建立履職臺(tái)賬，可以客觀考核外部董事履職出勤率、報(bào)告報(bào)送、調(diào)查研究等具體工作的數(shù)量與質(zhì)量?！皣?yán)以律己”方面，也相對(duì)有明確的要求。

第二，“履職貢獻(xiàn)”主要評(píng)價(jià)外部董事的能力素質(zhì)、決策過程及履職結(jié)果。其中，能力素質(zhì)包括戰(zhàn)略與企業(yè)管理、科學(xué)決策、風(fēng)險(xiǎn)防控等專業(yè)能力。履職結(jié)果包括參會(huì)表現(xiàn)、問題揭示、工作建議。決策過程方面，公司運(yùn)營(yíng)專業(yè)性強(qiáng)、復(fù)雜性高，基于此，就需要健全董事會(huì)制度，因?yàn)槎聲?huì)制度的核心優(yōu)勢(shì)是通過董事集思廣益、群策群力，甚至鼓勵(lì)董事發(fā)出不同的聲音，充分協(xié)商、民主投票，從而提高決策的科學(xué)性。然而，決策事項(xiàng)受很多邊界條件的影響，比如受到經(jīng)理層上會(huì)材料及匯報(bào)內(nèi)容的較大影響，外部環(huán)境一旦發(fā)生變化也會(huì)影響決策結(jié)果的科學(xué)性。為此，“科學(xué)決策”不能僅靠結(jié)果推斷，還需結(jié)合當(dāng)時(shí)情形下企業(yè)的“收益”與“風(fēng)險(xiǎn)”因素，綜合判斷外部董事決策的科學(xué)性，以及是否違反忠實(shí)義務(wù)。如果認(rèn)定為決策不當(dāng)，還需要區(qū)別對(duì)待：不屬于主觀故意為之的，可在基本分值里扣分；存在主觀故意情形的，則要進(jìn)一步進(jìn)行專項(xiàng)減分甚至列為評(píng)價(jià)否定項(xiàng)，即違反了忠實(shí)義務(wù)。

第三，保障外部董事監(jiān)督問責(zé)的獨(dú)立性，并提高該部分分值。內(nèi)部控制有效性不足是部分國(guó)企一直存在的短板之一。國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)的《關(guān)于上市公司獨(dú)立董事制度改革的意見》，明確了獨(dú)立董事的監(jiān)督角色定位。國(guó)企外部董事同樣負(fù)有監(jiān)督職責(zé)。國(guó)企董事會(huì)之所以設(shè)計(jì)為外部董事超過半數(shù)，就是考慮到外部董事的“獨(dú)立性”，以彌補(bǔ)“所有者缺位”，實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)督，防范經(jīng)營(yíng)層“內(nèi)部人控制”。和上市公司獨(dú)立董事有所不同，國(guó)企外部董事的獨(dú)立性主要是指獨(dú)立于經(jīng)營(yíng)層：外部董事應(yīng)主動(dòng)跟蹤、了解董事會(huì)會(huì)議決議的執(zhí)行情況，必要時(shí)開展專項(xiàng)督查；同時(shí)，應(yīng)向出資人或派出股東及時(shí)報(bào)告重大問題和重大異常情況。因此，為了保障外部董事的獨(dú)立性，經(jīng)理層對(duì)外部董事的評(píng)價(jià)只能作為民主測(cè)評(píng)參考，作為反映其表現(xiàn)的線索，而不應(yīng)過多影響外部董事的評(píng)分結(jié)果。

此外，需要積極鼓勵(lì)外部董事在履職專門委員會(huì)過程中（如有）發(fā)揮好作用，并在建言獻(xiàn)策等方面主動(dòng)作出貢獻(xiàn)，這可作為加分項(xiàng)。例如，外部董事就公司戰(zhàn)略發(fā)展、改革創(chuàng)新等提出有價(jià)值的意見或建議，給經(jīng)理層提供專業(yè)指導(dǎo)。這些雖然不一定馬上體現(xiàn)為企業(yè)當(dāng)期效益，但將給企業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展帶來益處，也要得到應(yīng)有評(píng)價(jià)。至于“行為操守不當(dāng)”“違法違規(guī)”屬于減分項(xiàng)，甚至應(yīng)作為否定項(xiàng)。畢竟，遵規(guī)守法是底線要求，保守商業(yè)秘密、誠實(shí)守信、不以權(quán)謀私、不侵害公司利益、競(jìng)業(yè)禁止、不違規(guī)取酬等是最起碼的職業(yè)道德。

完善評(píng)價(jià)依據(jù)和流程

外部董事的考核評(píng)價(jià)由出資人或派出股東組織實(shí)施，主要采取年度考核評(píng)價(jià)與任期考核評(píng)價(jià)相結(jié)合的方式進(jìn)行?？紤]到過程溝通的重要性，一般還會(huì)有日常評(píng)價(jià)。

以年度評(píng)價(jià)為例，數(shù)字化、量化、個(gè)性化是評(píng)價(jià)依據(jù)的重要發(fā)展方向。流程可簡(jiǎn)化為：1.外部董事個(gè)人先進(jìn)行總結(jié)，對(duì)履職重點(diǎn)進(jìn)行說明；2.相關(guān)對(duì)口部門全面提供外部董事履職臺(tái)賬（相關(guān)視聽記錄、文字材料等），作為重要的客觀依據(jù)；3.在民主測(cè)評(píng)環(huán)節(jié)，董事之間可以互評(píng)，管理層可以反映相關(guān)情況，對(duì)于爭(zhēng)議情況可進(jìn)行專題討論；4.最終以客觀情況為評(píng)價(jià)的主要依據(jù)，結(jié)合日常評(píng)價(jià)、外部董事述職訪談及董事會(huì)整體評(píng)價(jià)等形成評(píng)價(jià)結(jié)果，并反饋給每一個(gè)外部董事。

在這方面，國(guó)家開發(fā)投資公司的做法值得借鑒。該公司建立了股權(quán)董事“評(píng)估—反饋—整改”的閉環(huán)機(jī)制，從集團(tuán)總部、股權(quán)董事、子企業(yè)等三個(gè)維度分別編制評(píng)估要素表，通過查閱臺(tái)賬、逐一訪談、問卷調(diào)查、座談交流等方式，定期對(duì)子企業(yè)執(zhí)行股權(quán)董事管理相關(guān)制度情況進(jìn)行評(píng)估。

強(qiáng)化結(jié)果運(yùn)用，突出正向激勵(lì)

制度的生命力在于執(zhí)行，考核評(píng)價(jià)的生命力在于結(jié)果運(yùn)用。在外部董事考核評(píng)價(jià)結(jié)果的運(yùn)用上，應(yīng)該突出正向激勵(lì)，“過罰相當(dāng)、精準(zhǔn)追責(zé)”，不斷促進(jìn)外部董事專業(yè)化、職業(yè)化水平提升。

第一，改進(jìn)薪酬結(jié)構(gòu)，加大正向激勵(lì)，提升市場(chǎng)化水平。外部董事的薪酬結(jié)構(gòu)建議可分為三個(gè)部分：40%～50%為固定薪酬；30%～40%為年度績(jī)效；10%～30%左右為任期績(jī)效?？?jī)效部分可根據(jù)評(píng)價(jià)結(jié)果采用0～1.5倍的浮動(dòng)系數(shù)，做出特別重要貢獻(xiàn)的還可以獲得特定激勵(lì)。同時(shí)，建議根據(jù)企業(yè)的不同規(guī)模和經(jīng)營(yíng)難度、履職能力的不同要求、決策的不同難度等，確定相應(yīng)的外部董事薪酬包，而不是簡(jiǎn)單化地“一刀切”。

第二，對(duì)于不稱職者，應(yīng)加大懲罰力度且及時(shí)處置。年度考核不稱職的外部董事，原則上應(yīng)提前予以解聘。如涉及違法犯罪、嚴(yán)重違反忠實(shí)義務(wù)等情形的，須列入外部董事禁入名單，及時(shí)將不合格人員清除出外部董事隊(duì)伍。

在外部董事考核評(píng)價(jià)結(jié)果的運(yùn)用方面，中國(guó)兵器工業(yè)集團(tuán)堅(jiān)持定性與定量相結(jié)合，細(xì)化確定外部董事行為操守和履職貢獻(xiàn)2個(gè)方面、5個(gè)維度、14項(xiàng)評(píng)價(jià)要點(diǎn)。2021年度，集團(tuán)外部董事評(píng)價(jià)等級(jí)在“良好”及以上者達(dá)100%，其中12名外部董事（占比27.9%）獲得“雙優(yōu)”評(píng)級(jí)，評(píng)價(jià)結(jié)果嚴(yán)格納入外部董事個(gè)人年度績(jī)效考核體系，并作為董事續(xù)聘或解聘、調(diào)整或免職以及薪酬獎(jiǎng)懲的重要依據(jù)。

第三，持續(xù)提高外部董事隊(duì)伍的專業(yè)化和職業(yè)化水平。這方面的可行做法包括：對(duì)優(yōu)秀的外部董事履職案例及董事會(huì)最佳實(shí)踐案例，及時(shí)加以總結(jié)推廣；控制每個(gè)外部董事的兼職企業(yè)戶數(shù)，從而有利于其集中精力、聚焦重點(diǎn)；強(qiáng)化外部董事人才庫建設(shè)，加大市場(chǎng)化遴選比例，補(bǔ)充內(nèi)部人才的不足；探索專職外部董事與企業(yè)現(xiàn)職領(lǐng)導(dǎo)人員雙向交流等。

總體來看，科學(xué)有效地考核評(píng)價(jià)外部董事，在一段時(shí)間內(nèi)仍將是需要攻克的難題。推動(dòng)改革需要各方更好地達(dá)成共識(shí)，新一輪國(guó)企改革深化提升之際，國(guó)企外部董事考核評(píng)價(jià)體系的科學(xué)性、考核過程的合理性及結(jié)果運(yùn)用的有效性，需要秉承守正創(chuàng)新的原則認(rèn)真對(duì)待、積極解決、不斷改進(jìn)，以切實(shí)助力外部董事勤勉盡責(zé)，充分發(fā)揮作用。

作者分別系國(guó)務(wù)院國(guó)資委研究中心副研究員、

北京中關(guān)村科技服務(wù)有限公司副總經(jīng)理