發(fā)行概覽：本次公開發(fā)行人民幣普通股2000萬股，占發(fā)行后總股本的比例為25%。公司擬將募集資金投向“高強(qiáng)度液壓管路產(chǎn)品生產(chǎn)建設(shè)項目”“研發(fā)中心建設(shè)項目”及“補(bǔ)充流動資金項目”等，總投資67410.96萬元。

基本面介紹：公司主要從事液壓管路系統(tǒng)研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，主要產(chǎn)品包括硬管總成、軟管總成、管接頭及油箱等液壓元件。公司自設(shè)立以來，專注于為客戶提供清潔、安全、無泄漏的液壓管路系統(tǒng)，同時給予客戶貼近式服務(wù)和整體解決方案，建立了較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢。

核心競爭力：公司擁有配套健全的研發(fā)制度體系，并且與國內(nèi)專業(yè)院校建立了技術(shù)合作開發(fā)，持續(xù)保持研發(fā)能力以及技術(shù)先進(jìn)性。公司通過工藝創(chuàng)新和自研生產(chǎn)設(shè)備，掌握了硬管彎折多元化工藝應(yīng)用技術(shù)、自動臥式氬弧單面焊雙面成型技術(shù)、管端一體成型技術(shù)等多項核心技術(shù)，提升了產(chǎn)品關(guān)鍵性能指標(biāo)，達(dá)到或接近國際領(lǐng)先水平。

公司的下游客戶尤其是工程機(jī)械的主機(jī)廠商，甄選供應(yīng)商的重要指標(biāo)之一就是供應(yīng)商的保供能力，公司已建立了高效率的生產(chǎn)線，可規(guī)?；叵蚩蛻籼峁┵|(zhì)量穩(wěn)定的產(chǎn)品。因此，公司能夠快速、及時向客戶交付產(chǎn)品。而礦山維修后市場，最大的特點就是需求的不確定性，對設(shè)備使用單位的液壓備件的計劃管理帶來困難，往往出現(xiàn)庫存的備件沒有損壞，沒有庫存的備件出現(xiàn)故障等情形，主要運(yùn)行設(shè)備的停機(jī)將給客戶造成巨大的停產(chǎn)損失，而備件庫存量無法控制又會造成浪費(fèi)。公司的礦山服務(wù)網(wǎng)點圍繞客戶主要礦產(chǎn)地，形成規(guī)模優(yōu)勢，并且通過日常對客戶設(shè)備的跟蹤和巡檢結(jié)果，在各服務(wù)網(wǎng)點建立了備件安全庫存，若特定服務(wù)網(wǎng)點的備件無法滿足需求，公司還能夠在服務(wù)網(wǎng)點間實現(xiàn)資源調(diào)配。

液壓管路系統(tǒng)的產(chǎn)品種類繁多，不同應(yīng)用工況對液壓管路材料、結(jié)構(gòu)、尺寸要求各異，液壓管路供應(yīng)商產(chǎn)品體系的豐富、成熟程度決定其對主機(jī)廠客戶、后維修市場客戶的響應(yīng)能力。經(jīng)過多年的發(fā)展，公司通過自主研發(fā)生產(chǎn)在液壓管路領(lǐng)域構(gòu)建了豐富的產(chǎn)品體系，涵蓋了硬管總成、軟管總成、管接頭、油箱等具體產(chǎn)品。同時為滿足后維修市場客戶的需求，提供滅火系統(tǒng)和礦用工具的銷售和養(yǎng)護(hù)服務(wù)。在對客戶需求覆蓋范圍、響應(yīng)時效能力方面處于競爭優(yōu)勢地位。

募投項目匹配性：通過高強(qiáng)度液壓管路產(chǎn)品生產(chǎn)建設(shè)項目目的實施，公司將向上游延伸，自主生產(chǎn)高強(qiáng)度精密焊接鋼管，以實現(xiàn)公司原材料的穩(wěn)定供應(yīng)，保證公司主營業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性，進(jìn)而增強(qiáng)公司的競爭優(yōu)勢。研發(fā)中心建設(shè)項目完成后，公司將進(jìn)一步提升自主研發(fā)能力、技術(shù)成果轉(zhuǎn)化能力和試驗檢測能力，切實增強(qiáng)公司總體技術(shù)研發(fā)水平，滿足下游市場快速增長的需求，鞏固公司在液壓管路行業(yè)的市場地位。

風(fēng)險因素：與發(fā)行人相關(guān)的風(fēng)險、與行業(yè)相關(guān)的風(fēng)險、其他風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至7月7日）