朱清 牛茂林 朱海碧

關(guān)鍵詞：俄烏沖突；礦業(yè)市場(chǎng)；供應(yīng)鏈；能源危機(jī)；全球治理

礦產(chǎn)資源是維持社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、完成工業(yè)化進(jìn)程必要的物質(zhì)基礎(chǔ)。礦產(chǎn)資源供應(yīng)鏈全球化與經(jīng)濟(jì)全球化同步，并形成國(guó)際大循環(huán)。各國(guó)都不同程度參與礦產(chǎn)資源國(guó)際供應(yīng)鏈的生產(chǎn)、貿(mào)易和消費(fèi)。全球礦產(chǎn)資源的稟賦和各國(guó)礦業(yè)生產(chǎn)的比較優(yōu)勢(shì)決定了礦業(yè)開(kāi)采、冶煉、加工常常分布在不同國(guó)家，地緣政治危機(jī)往往持續(xù)沖擊礦產(chǎn)資源供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈，對(duì)國(guó)際礦業(yè)市場(chǎng)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。2022年2月爆發(fā)的俄烏沖突不僅影響其本國(guó)礦業(yè)發(fā)展，也深刻影響了國(guó)際礦業(yè)市場(chǎng)。國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界針對(duì)俄烏沖突對(duì)單一礦種市場(chǎng)或部分礦種市場(chǎng)的影響已有較為充分的討論。但有關(guān)俄烏沖突對(duì)整體礦業(yè)市場(chǎng)影響的系統(tǒng)性研究相對(duì)較少，尤其是在中國(guó)視角下的俄烏沖突對(duì)國(guó)際礦業(yè)市場(chǎng)影響的研究尚不多見(jiàn)。本文嘗試從礦業(yè)發(fā)展的角度探討俄烏沖突帶來(lái)的影響，并對(duì)國(guó)際礦業(yè)市場(chǎng)演變及其演變因素進(jìn)行分析。①

一、俄羅斯、烏克蘭和白俄羅斯的礦產(chǎn)稟賦與礦業(yè)背景

在本輪俄烏沖突中，俄羅斯、烏克蘭與白俄羅斯三國(guó)礦業(yè)活動(dòng)受到重大沖擊。俄羅斯與烏克蘭作為沖突雙方，其礦產(chǎn)資源勘查、開(kāi)發(fā)、冶煉與出口均被迫深度調(diào)整。白俄羅斯雖不是沖突當(dāng)事方，但受到地緣政治與地理運(yùn)輸條件的影響，其礦業(yè)活動(dòng)也受到較大沖擊。因此，先概述以上三國(guó)的礦產(chǎn)資源稟賦與礦業(yè)背景。

1.1俄羅斯多種礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量、產(chǎn)量位居世界前列，是礦產(chǎn)資源出口大國(guó)

俄羅斯國(guó)土廣闊，礦產(chǎn)資源種類(lèi)豐富，采掘業(yè)和冶煉業(yè)強(qiáng)大，是重要的礦產(chǎn)資源出口國(guó)和有影響力的礦業(yè)大國(guó)。

一是俄羅斯礦產(chǎn)資源稟賦好，能源、金屬、非金屬等多種礦產(chǎn)儲(chǔ)量位居世界前列。截止2021年，俄羅斯天然氣、煤炭、石油儲(chǔ)量分別為38萬(wàn)億立方米、1621.66億噸、147億噸，占世界總量的19.1%、15.2%、6.2%．分別排全球第一、第二、第六位。②此外，俄羅斯還有豐富的天然氣水合物、煤層氣等能源礦產(chǎn)儲(chǔ)量。大宗金屬礦產(chǎn)亦種類(lèi)全面、儲(chǔ)量豐富。俄羅斯鐵礦石、銅礦、鋁土礦儲(chǔ)量分別為250億噸、0.6億噸（金屬量）、5億噸，占全球總儲(chǔ)量的13.9%、7%、1.6%。此外，有色金屬及非金屬礦產(chǎn)儲(chǔ)量也位居世界前列。俄羅斯鈦（Ti02）、鎢、石墨儲(chǔ)量分別為2.1億噸、40萬(wàn)噸、2570萬(wàn)噸，占全球總儲(chǔ)量的28.0%、9.5%、7.04%。

二是俄羅斯采掘業(yè)強(qiáng)大，是重要的能源出口國(guó)。俄羅斯每年將大量礦產(chǎn)資源出口至東亞與歐洲，其中，能源礦產(chǎn)是俄羅斯的主要出口礦產(chǎn)。2021年，俄羅斯原油、天然氣產(chǎn)量約5.36億噸、7017億立方米，分別占全球的12.7%、17.4%；共向外出口了2.6億噸原油，占全球石油出口量的12.6%：出口天然氣2413億立方米，占全球出口總量的23.6%。在俄羅斯的能源出口結(jié)構(gòu)中，約1.3億噸（50%）原油、1670億立方米（76.45%）天然氣出口到歐洲；0.8億噸（30.8%）原油、138億立方米（5.7%）天然氣出口到中國(guó)。

三是俄羅斯礦產(chǎn)品冶煉加工行業(yè)發(fā)達(dá)，是重要的冶金產(chǎn)品出口國(guó)。礦產(chǎn)品冶煉加工行業(yè)產(chǎn)值約占俄羅斯國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的5%，占其工業(yè)生產(chǎn)的18%。俄羅斯的原油提煉能力為643萬(wàn)桶／天，居世界第3位；鋼鐵冶煉產(chǎn)能約7600萬(wàn)噸／年，居世界第5位。從出口創(chuàng)匯額來(lái)看，俄羅斯冶金行業(yè)占其所有行業(yè)創(chuàng)匯額的14%，僅次于燃料動(dòng)力行業(yè)。

四是俄羅斯是全球肥料市場(chǎng)巨頭和重要的肥料礦產(chǎn)出口國(guó)。俄羅斯是全球最大的氮肥出口國(guó)，第二大鉀肥出口國(guó)，第三大磷肥出口國(guó)。2021年，俄羅斯鉀鹽產(chǎn)量達(dá)900萬(wàn)噸，占全球總產(chǎn)量的19.6%；磷礦產(chǎn)量達(dá)1400萬(wàn)噸，占全球總產(chǎn)量的6.43%。

1.2烏克蘭資源豐富，錳、鐵出口較多，是俄羅斯向歐洲出口礦產(chǎn)品的重要樞紐

烏克蘭自然資源豐富，部分礦種儲(chǔ)量位居世界前列，但礦產(chǎn)產(chǎn)量全球占比相對(duì)不高，礦業(yè)發(fā)展?jié)摿薮?。同時(shí)，因其地理位置和交通優(yōu)勢(shì)，烏克蘭成為俄羅斯向歐洲多國(guó)出口礦產(chǎn)的樞紐通道國(guó)。

一是烏克蘭黑色金屬儲(chǔ)量位居歐洲前列，能源礦產(chǎn)與農(nóng)用礦產(chǎn)大量銷(xiāo)往歐洲。烏克蘭成礦條件優(yōu)越，鐵礦、錳礦資源稟賦優(yōu)良。截至2021年，烏克蘭錳礦石探明資源量22億噸，產(chǎn)量為60萬(wàn)噸，占全球3%；鐵礦石探明資源量275億噸，產(chǎn)量8300萬(wàn)噸，占全球的3.1%同時(shí)，烏克蘭擁有歐洲第二大的煤炭?jī)?chǔ)量，煤炭探明資源量約343億噸，其中無(wú)煙煤與煙煤約320億噸。2021年，烏克蘭煤炭產(chǎn)量為2492萬(wàn)噸。此外，烏克蘭還擁有豐富的鈾、石墨等礦產(chǎn)。

二是烏克蘭是俄羅斯、白俄羅斯向外出口礦產(chǎn)品重要的運(yùn)輸通道。受益于蘇聯(lián)時(shí)期的運(yùn)輸布局，烏克蘭擁有龐大的天然氣運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)與石油運(yùn)輸管道，是俄羅斯向歐洲出口能源的重要中轉(zhuǎn)樞紐。俄羅斯與烏克蘭之間建有22條跨境輸氣管道，19條石油干線管道，①部分是俄羅斯向歐洲出口能源的過(guò)境通道。烏克蘭憑借這些油氣管線每年收取大量能源過(guò)境費(fèi)用。俄羅斯近年來(lái)實(shí)行能源出口多元化策略，新建“北溪一號(hào)”等油氣管道，減少對(duì)烏克蘭的依賴(lài)。目前，烏克蘭境內(nèi)油氣管道利用率相對(duì)較低，多條管道處于閑置狀態(tài)。同時(shí)，烏克蘭也是俄羅斯、白俄羅斯向海外出口鉀鹽的重要樞紐。黑海沿岸的海運(yùn)港口為俄羅斯、白俄羅斯的鉀鹽、鈹?shù)鹊V物的出口帶來(lái)便利。

1.3白俄羅斯鉀鹽資源豐富，對(duì)全球鉀鹽市場(chǎng)有重要影響

一是白俄羅斯優(yōu)勢(shì)礦種多為非金屬礦產(chǎn)，鉀鹽產(chǎn)量位居全球前列。白俄羅斯國(guó)土面積相對(duì)較小，鉀鹽、石油、石英砂、白云石、稀土金屬等部分礦產(chǎn)儲(chǔ)量較為豐富。白俄羅斯鉀鹽儲(chǔ)量22.3億噸（氯化鉀當(dāng)量），產(chǎn)量約800萬(wàn)噸（氧化鉀當(dāng)量），占全球總產(chǎn)量的17.4%；每年約出口鉀肥1190萬(wàn)噸，占全球鉀肥出口的27%。②白俄羅斯的鉀鹽主要銷(xiāo)往中國(guó)、印度、巴西等農(nóng)業(yè)大國(guó)。此外，白俄羅斯含有豐富的鹽巖、泥煤、礦泉水等礦產(chǎn)。

二是立陶宛、烏克蘭等國(guó)的港口是白俄羅斯重要的礦產(chǎn)品進(jìn)出口通道。白俄羅斯屬于內(nèi)陸國(guó)家，無(wú)海運(yùn)港口。在俄烏沖突之前，白俄羅斯依賴(lài)于烏克蘭、立陶宛的港口進(jìn)行礦產(chǎn)品出口貿(mào)易。白俄羅斯的礦產(chǎn)品借助鐵路出口至烏克蘭、立陶宛，再由貨輪海運(yùn)出口。2018年，白俄羅斯與立陶宛簽署化肥過(guò)境運(yùn)輸?shù)膮f(xié)議：規(guī)定每年通過(guò)鐵路經(jīng)立陶宛運(yùn)輸并在克萊佩達(dá)港裝載1100萬(wàn)噸白俄羅斯化肥。③

1.4三個(gè)國(guó)家間礦業(yè)相互依存度較高，合作與博弈并存

一是三個(gè)國(guó)家間礦業(yè)發(fā)展彼此依賴(lài)，互相依存。俄羅斯是烏克蘭、白俄羅斯重要的礦產(chǎn)資源進(jìn)口來(lái)源。烏克蘭與白俄羅斯國(guó)土面積有限，部分礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量較少，每年從國(guó)外進(jìn)口部分礦產(chǎn)品，這一點(diǎn)在能源礦產(chǎn)領(lǐng)域表現(xiàn)得尤其明顯。2020年，白俄羅斯從俄羅斯進(jìn)口約1120萬(wàn)噸石油、1330萬(wàn)噸天然氣，129.7萬(wàn)噸煤炭，分別占其進(jìn)口總量的89%、99%、59%。烏克蘭2020年從俄羅斯進(jìn)口了330萬(wàn)噸石油、80.6萬(wàn)噸天然氣、1110萬(wàn)噸煤炭，分別占其進(jìn)口總量的34%、12%、66%。④

白俄羅斯與烏克蘭以其地理位置，過(guò)境轉(zhuǎn)運(yùn)俄羅斯出口的礦產(chǎn)品。受益于蘇聯(lián)時(shí)代的運(yùn)輸布局，三個(gè)國(guó)家間有著完善的過(guò)境運(yùn)輸系統(tǒng)。因此，俄羅斯、烏克蘭與白俄羅斯間的礦產(chǎn)品貿(mào)易與過(guò)境出口較為頻繁。21世紀(jì)初，俄羅斯從烏克蘭過(guò)境的天然氣一度達(dá)向歐洲出口總量的80%。⑤

二是三個(gè)國(guó)家間能源利益分配上長(zhǎng)期博弈。在俄烏沖突爆發(fā)以前，俄羅斯與烏克蘭就能源過(guò)境費(fèi)用先后多次談判。俄羅斯提高向?yàn)蹩颂m出口天然氣價(jià)格，烏克蘭則提高天然氣過(guò)境費(fèi)用。俄羅斯與烏克蘭曾在2006年、2009年與2014年爆發(fā)天然氣爭(zhēng)端，一度發(fā)生天然氣“斷氣”事件。俄羅斯與烏克蘭在能源過(guò)境費(fèi)用上的分歧，積累了“俄烏沖突”的歷史矛盾。1995年以來(lái)，俄羅斯和白俄羅斯啟動(dòng)經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程，但是也在2002年、2006年、2007年多次爆發(fā)俄白油氣爭(zhēng)端。白俄羅斯長(zhǎng)期向?yàn)蹩颂m出口鉀肥和電力能源，烏克蘭則是白俄羅斯重要的鉀肥運(yùn)輸通道，兩國(guó)在能源合作中也時(shí)有摩擦。烏克蘭與白俄羅斯曾在2015年、2020年就烏克蘭進(jìn)口白俄羅斯電力問(wèn)題產(chǎn)生摩擦。烏克蘭曾一度禁止進(jìn)口白俄羅斯電力。

整體而言，三個(gè)國(guó)家的礦業(yè)彼此高度依存。俄羅斯為白俄羅斯與烏克蘭提供部分礦產(chǎn)資源。而白俄羅斯、烏克蘭為俄羅斯帶來(lái)了礦產(chǎn)品市場(chǎng)與礦產(chǎn)出口運(yùn)輸通道。三個(gè)國(guó)家間在礦業(yè)發(fā)展上互相依賴(lài)，但也存在博弈。

二、國(guó)際礦業(yè)市場(chǎng)波動(dòng)，供應(yīng)格局演化

俄烏沖突初期，礦產(chǎn)品價(jià)格劇烈波動(dòng)、礦產(chǎn)資源供應(yīng)鏈部分中斷、區(qū)域礦業(yè)開(kāi)發(fā)停滯。伴隨著俄烏沖突的長(zhǎng)期化和擴(kuò)大化，西方與俄羅斯的制裁與反制裁誘發(fā)全球礦產(chǎn)品貿(mào)易格局演變，進(jìn)而改變區(qū)域礦產(chǎn)品的供應(yīng)結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步加速?lài)?guó)際礦業(yè)市場(chǎng)格局的演變。

2.1能源和部分礦產(chǎn)產(chǎn)品價(jià)格快速上漲后回落，礦業(yè)合作撕裂

俄烏沖突早期，多種礦產(chǎn)品價(jià)格快速上漲。隨著俄烏沖突的長(zhǎng)期化，新能源礦產(chǎn)、金屬礦產(chǎn)、能源礦產(chǎn)價(jià)格先后回落。具體看，能源礦產(chǎn)及大宗礦產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)較大，鎳礦等部分新能源礦產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)劇烈。

一是能源價(jià)格波動(dòng)明顯并保持高位，歐洲陷入能源危機(jī)。2021年，隨著世界經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，全球能源需求逐步恢復(fù)，石油輸出國(guó)組織（OPEC）多次減產(chǎn)，能源供應(yīng)縮緊。在俄烏沖突之前，能源價(jià)格已經(jīng)上漲到較高水平。

2022年2月，俄烏沖突爆發(fā)，歐洲能源市場(chǎng)的恐慌情緒彌漫。國(guó)際原油期貨價(jià)格一度接近140美元／桶，創(chuàng)2014年以來(lái)新高。歐洲天然氣期貨價(jià)格一度達(dá)186.45歐元／兆瓦時(shí)，①超過(guò)美國(guó)和日本的區(qū)域定價(jià)，成為全球最高的區(qū)域價(jià)格。2022年3月8日，德國(guó)總理朔爾茨表示：俄羅斯石油出口對(duì)歐洲經(jīng)濟(jì)至關(guān)重要，不希望對(duì)俄羅斯原油進(jìn)行制裁。同一天，俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司宣布：經(jīng)烏克蘭向歐洲輸送天然氣1.095億立方米。國(guó)際能源市場(chǎng)恐慌情緒緩解。俄烏沖突對(duì)國(guó)際能源市場(chǎng)的第一波沖擊減弱，價(jià)格小幅度回落。

隨著俄烏沖突的長(zhǎng)期化，能源價(jià)格再度上漲。2022年6月至8月，歐洲地區(qū)平均氣溫達(dá)到1991年以來(lái)最高值，比1991年至2020年的平均水平高出1.34攝氏度。②高溫促使歐洲能源需求迅速增長(zhǎng)，但歐盟對(duì)俄羅斯實(shí)施系列制裁限制其能源出口，“北溪”管線遭到破壞，使得歐洲能源供應(yīng)緊張加劇，歐洲天然氣價(jià)格再度抬升。8月26日，荷蘭天然氣交易中心（TitleTransfer Facility）天然氣期貨結(jié)算價(jià)達(dá)339.2歐元／兆瓦時(shí)，③刷新歷史紀(jì)錄。歐盟企業(yè)能源成本飆升，生產(chǎn)受限。

2022年9月末，歐洲夏季用電高峰結(jié)束，歐盟加速與俄羅斯能源脫鉤，拓展能源進(jìn)口渠道，國(guó)際石油、天然氣價(jià)格逐步下降。同時(shí)，歐洲提升天然氣儲(chǔ)備一度超95%，④以保證冬季的能源供應(yīng)。整體來(lái)看，石油、天然氣等能源礦產(chǎn)價(jià)格在2023年回落至俄烏沖突前的相對(duì)高位，但仍在緊平衡之中。

二是部分金屬礦產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格短期快速飆升，鎳礦出現(xiàn)“黑天鵝”事件。俄烏沖突對(duì)于金屬礦產(chǎn)市場(chǎng)的影響集中于鐵、銅、鋁、金、銀、鋅等大宗金屬礦產(chǎn)與鎳、鈷等部分戰(zhàn)略性新興礦產(chǎn)。俄烏沖突爆發(fā)初期，國(guó)際礦業(yè)市場(chǎng)恐慌情緒蔓延，國(guó)際金屬價(jià)格飆升。2022年3月，彭博大宗商品指數(shù)創(chuàng)下自1960年以來(lái)的最大單周漲幅。大宗金屬礦產(chǎn)品價(jià)格均上升至高位。普氏鐵礦石價(jià)格指數(shù)最高升至162.75美元／噸：倫敦金屬交易所（LME）銅期貨最高上升至10730美元／噸：LME鋁期貨最高上升至3984.5美元／噸；LME鋅期貨突破4000美元／噸。在恐慌情緒的推動(dòng)下，金、銀等貴金屬價(jià)格也迅速上揚(yáng)。國(guó)際金價(jià)、銀價(jià)一度突破2000美元／盎司、26.18美元／盎司。鎳、鈷等戰(zhàn)略性新興礦產(chǎn)價(jià)格受俄烏沖突影響明顯。倫敦金屬交易所爆發(fā)“妖鎳”事件。LME鎳現(xiàn)貨結(jié)算價(jià)刷新至新高48241美元／噸，較2021年底漲超130.5%，創(chuàng)歷史新高，和鎳礦市場(chǎng)供應(yīng)充足的現(xiàn)實(shí)嚴(yán)重錯(cuò)配。2022年4月以后，鐵、銅、鋁、鋅、金、鎳、鈷等金屬價(jià)格逐步回落。

三是糧食礦產(chǎn)價(jià)格快速?zèng)_高后回落，加劇全球糧食危機(jī)。在俄烏沖突前，鉀鹽價(jià)格已處于高位。俄烏沖突后，鉀鹽價(jià)格明顯上漲。溫哥華氯化鉀現(xiàn)貨價(jià)從594美元／噸上漲至4月的1202美元／噸，漲幅102.4%?；蕛r(jià)格高漲提升糧食生產(chǎn)成本，加劇糧食危機(jī)。①西方國(guó)家放松對(duì)俄羅斯鉀鹽的制裁。2022年7月，俄羅斯與烏克蘭達(dá)成協(xié)議：黑海港恢復(fù)出口谷物以換取俄羅斯鉀鹽順利流人市場(chǎng)。國(guó)際鉀鹽價(jià)格逐步下跌，逐步恢復(fù)至2021年水平，但仍處于價(jià)格高位。

四是美西方與俄礦業(yè)合作出現(xiàn)逆流，大量歐美礦業(yè)企業(yè)宣布撤回在俄投資，俄礦業(yè)資產(chǎn)價(jià)格快速下跌。俄羅斯良好的資源稟賦吸引了全球的礦業(yè)投資者。英國(guó)石油公司（BPAmoco）、殼牌石油（Royal Dutch Shell）、挪威國(guó)家石油公司（Equinor）、?？松梨冢‥xxonMobil Corporation）、嘉能可（Glencore）、必和必拓（Billiton Ltd. -Broken Hill Proprietary BillitonLtd）等礦業(yè)巨頭在俄羅斯有著數(shù)量眾多的礦業(yè)項(xiàng)目。俄烏沖突爆發(fā)后，歐美礦業(yè)企業(yè)紛紛拋售在俄資產(chǎn)，逐步退出在俄羅斯投資。BP宣布退出其在俄羅斯石油巨頭俄羅斯石油公司（Rosneft

Oil） 19.75%的股權(quán)；殼牌宣布退出與俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司（Gazprom）及相關(guān)實(shí)體的合資企業(yè)：?？松梨趯⑼顺鏊_哈林1號(hào)油氣項(xiàng)目（Sakhalin-1LNG）。而挪威國(guó)家石油公司（Statoil ASA）、道達(dá)爾（Total Energies）等能源公司也在各方壓力下先后宣布退出在俄羅斯的業(yè)務(wù)。僅極少數(shù)西方礦業(yè)公司仍在俄羅斯開(kāi)展礦業(yè)業(yè)務(wù)。

西方制裁下，俄羅斯典型礦業(yè)上市公司市值大幅下跌，礦業(yè)資產(chǎn)大幅縮水。沖突初期，俄羅斯石油公司等公司市值一度下跌90%。2022全年俄羅斯最大有色金屬生產(chǎn)商諾里爾斯克鎳業(yè)（Norilsk Nickel）和最大金礦公司俄羅斯普利斯黃金公司（Polyus）市值均下降30%。

2.2礦業(yè)市場(chǎng)治理成為西方與俄羅斯制裁和反制裁的重要戰(zhàn)場(chǎng)

俄烏沖突以來(lái)，西方針對(duì)俄羅斯先后實(shí)施了一系列制裁，俄羅斯亦采取了一系列反制裁措施。國(guó)際礦業(yè)市場(chǎng)的治理成為雙方戰(zhàn)略博弈的重要手段。

一是金融與貿(mào)易制裁是西方、俄羅斯制裁與反制裁的主要戰(zhàn)場(chǎng)。西方對(duì)俄羅斯的金融與貿(mào)易保險(xiǎn)等制裁主要包括：凍結(jié)外匯、將俄羅斯排除在環(huán)球銀行金融電訊協(xié)會(huì)（SWIFT）系統(tǒng)之外，禁止西方主導(dǎo)的船東互保協(xié)會(huì)（Shipowner'sMutual Assurance Association）為俄羅斯的海運(yùn)提供航船保險(xiǎn)服務(wù)，限制俄羅斯包括能源礦產(chǎn)資源在內(nèi)的各種國(guó)際貿(mào)易。俄羅斯的能源海運(yùn)出口面臨著缺乏金融支付手段、運(yùn)輸保險(xiǎn)等問(wèn)題。俄羅斯礦產(chǎn)公司礦產(chǎn)品出口難度增加。

俄羅斯為應(yīng)對(duì)制裁，采用盧布結(jié)算油氣貿(mào)易，對(duì)油氣貿(mào)易進(jìn)行“去美元化”，以降低制裁對(duì)盧布匯率波動(dòng)的影響，對(duì)石油美元結(jié)算體系造成沖擊。但總體上看，俄羅斯在全球金融體系中處于相對(duì)弱勢(shì)地位，其實(shí)施的金融和貿(mào)易反制裁以自保和降低制裁影響為主。

二是能源礦產(chǎn)市場(chǎng)成為西方與俄羅斯戰(zhàn)略博弈的焦點(diǎn)。西方對(duì)俄油氣制裁投鼠忌器，差異化明顯。美國(guó)對(duì)俄羅斯能源出口開(kāi)展禁運(yùn)、限價(jià)等多種手段。加拿大曾于2022年7月豁免對(duì)俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司所有設(shè)備的制裁，并向西門(mén)子能源公司提供修理和運(yùn)輸“北溪”管道設(shè)備的臨時(shí)許可證。但由于俄氣管道遭受重大恐怖襲擊而完全關(guān)閉，該豁免政策無(wú)法達(dá)到符合預(yù)期的目的。加拿大于12月恢復(fù)了對(duì)“北溪”管線的制裁。歐盟在俄烏沖突初期一度表示不會(huì)對(duì)俄羅斯能源實(shí)行制裁。2022年9月以后，歐盟逐步推進(jìn)與俄羅斯能源脫鉤，最終加入對(duì)俄羅斯能源制裁行列。

俄羅斯利用油氣作為反制裁手段，獲取斗爭(zhēng)籌碼：第一，減少向歐盟的能源供應(yīng)量。2023年6月，俄羅斯因渦輪機(jī)送修等原因減少“北溪-1”輸氣量。第二，俄羅斯政府禁止向?qū)Χ砹_斯石油實(shí)施限價(jià)的國(guó)家出口石油。第三，俄羅斯設(shè)置“不友好”外國(guó)實(shí)體制裁名單，包括俄氣德國(guó)分公司（Gazprom Germania）、歐波天然氣公司（Europolgaz）等被西方“接管”的原俄羅斯經(jīng)濟(jì)實(shí)體，降低西方部分資本收益。第四，俄羅斯主動(dòng)尋求石油買(mǎi)主多元化，保證油氣出口穩(wěn)定，降低西方制裁對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響。

三是西方對(duì)俄羅斯有色金屬領(lǐng)域的制裁影響全球礦產(chǎn)供應(yīng)鏈安全。俄羅斯作為全球最大的鎳供應(yīng)地，俄烏沖突導(dǎo)致俄鎳無(wú)法正常進(jìn)入全球市場(chǎng)，LME鎳價(jià)一度沖高至歷史峰值，中國(guó)青山控股做空鎳期貨，遭到國(guó)際多頭逼倉(cāng)，出現(xiàn)“黑天鵝”事件。2022年10月，LME曾考慮禁止俄羅斯金屬產(chǎn)品進(jìn)入LME倉(cāng)庫(kù)，但未實(shí)行，只是公布俄羅斯金屬占比。俄羅斯有色金屬出口后來(lái)成為西方制裁目標(biāo)。2023年5月，英國(guó)、美國(guó)宣布禁運(yùn)俄羅斯鋁、鉆石、銅和鎳等物品，加劇了歐洲鋁供應(yīng)緊張局面，進(jìn)一步推升通脹水平。8月西澳氧化鋁離岸價(jià)格上漲至340美元／噸，高于同期中國(guó)國(guó)內(nèi)氧化鋁價(jià)格2890元／噸。這種國(guó)內(nèi)外氧化鋁價(jià)格倒掛是市場(chǎng)上少見(jiàn)的。

四是西方與俄羅斯的糧食礦產(chǎn)博弈影響全球糧食安全。在俄烏沖突之前，西方已經(jīng)對(duì)俄羅斯與白俄羅斯的鉀鹽實(shí)行制裁。2021年6月，歐盟禁止進(jìn)口、購(gòu)買(mǎi)和轉(zhuǎn)運(yùn)白俄羅斯部分品位鉀鹽。白俄羅斯鉀鹽無(wú)法通過(guò)歐盟成員國(guó)立陶宛的港口出口，轉(zhuǎn)而從俄羅斯或?yàn)蹩颂m出口。俄烏沖突后，俄羅斯鉀鹽出口亦受限，兩國(guó)鉀鹽出口均快速下降。

由于俄羅斯糧食礦產(chǎn)全球占比較大，俄羅斯將限制糧食礦產(chǎn)出口的制裁從被動(dòng)變主動(dòng)，迫使西方放棄對(duì)俄糧食礦產(chǎn)制裁。2022年5月，俄羅斯對(duì)“不友好國(guó)家”實(shí)行鉀鹽出口限制，全球糧食供應(yīng)鏈趨緊，需求和價(jià)格雙升。2022年，全球谷物糧食產(chǎn)量同比減少0.5%，全球玉米和小麥價(jià)格均創(chuàng)歷史新高，分別同比上漲24.8%和15.6%，糧農(nóng)組織食品價(jià)格指數(shù)平均為143.7，同比上漲14.3%0歐盟農(nóng)產(chǎn)品平均價(jià)格同比上漲24%，其中化肥和谷物分別同比上漲87%和45%。西方對(duì)俄羅斯糧食礦產(chǎn)制裁未能取得預(yù)期效果，反而在食品供給上損失不小。2022年7月，俄羅斯與烏克蘭達(dá)成《黑海協(xié)議》。俄羅斯同意恢復(fù)烏克蘭黑海沿岸港口谷物出口以換取俄羅斯鉀鹽順利進(jìn)入全球市場(chǎng)。

五是部分俄羅斯礦業(yè)主體成為制裁對(duì)象，企業(yè)經(jīng)營(yíng)受限，國(guó)際權(quán)益受損。2023年5月美國(guó)對(duì)金礦商Polyus公司、多金屬?lài)?guó)際公司的子公司Polimetall開(kāi)展制裁，限制其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。7月，美國(guó)限制俄羅斯礦業(yè)公司進(jìn)入全球金融體系。雖然沖突初期，俄羅斯礦業(yè)資產(chǎn)價(jià)格快速下跌，但俄羅斯經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)出較強(qiáng)韌性，且正在進(jìn)入新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)周期。2022年俄羅斯GDP萎縮2.1%，遠(yuǎn)低于國(guó)際社會(huì)預(yù)估的10%，采礦業(yè)增加值2848億美元，占總增加值總額比重從2021年的12.9%提升至14%。2023年二季度俄羅斯GDP增長(zhǎng)4.9%，其中采礦業(yè)增長(zhǎng)1.1%。

2.3俄烏沖突帶來(lái)的“連鎖反應(yīng)”改變?nèi)虻V產(chǎn)品貿(mào)易結(jié)構(gòu)

俄烏沖突深刻改變了全球礦產(chǎn)品的貿(mào)易結(jié)構(gòu)，尤以能源礦產(chǎn)市場(chǎng)最為明顯。同時(shí)，制裁與反制裁加速了礦產(chǎn)品市場(chǎng)的“去美元化”。

一是全球能源資源貿(mào)易結(jié)構(gòu)演變：歐洲尋求能源進(jìn)口渠道多元化，俄羅斯能源出口轉(zhuǎn)向亞洲。在俄烏沖突前，歐盟能源供應(yīng)高度依賴(lài)進(jìn)口俄羅斯能源礦產(chǎn)。2020年，俄羅斯共向歐盟出口原油1.3億噸，天然氣1526.5億立方米，煤炭4900萬(wàn)噸，分別占?xì)W盟原油、天然氣、煤炭消費(fèi)總量的17.2%、41%、30%。同時(shí)，歐盟也是俄羅斯重要的能源市場(chǎng)。2020年，俄羅斯向歐盟出口的原油、天然氣占俄羅斯出口總量的50%、64%。

俄烏沖突爆發(fā)后，歐盟減少俄能源進(jìn)口，增加美國(guó)、中東的能源進(jìn)口。歐盟市場(chǎng)上的俄羅斯能源缺口逐漸被美國(guó)與沙特替代。2022年，俄羅斯向歐盟出口原油1.15億噸、天然氣615億立方米，較2020年下降11.5%、60.7%。俄羅斯仍然是歐盟的第一大原油進(jìn)口國(guó)，占?xì)W盟原油消費(fèi)總量提升0.8%，占?xì)W盟天然氣消費(fèi)總量下降12%。俄羅斯向歐盟出口的管道天然氣數(shù)量銳減，同比下降49%。與此相對(duì)，美國(guó)對(duì)歐盟的石油出口增長(zhǎng)迅速，達(dá)0.8億噸，同比增長(zhǎng)51%。天然氣方面，歐盟轉(zhuǎn)向從美國(guó)和卡塔爾等國(guó)家進(jìn)口液化天然氣。2022年，歐盟從美國(guó)和卡塔爾進(jìn)口的液化天然氣分別同比增長(zhǎng)143%和23%。

同時(shí)，歐盟致力于轉(zhuǎn)變能源結(jié)構(gòu)，削減對(duì)俄羅斯能源依賴(lài)。2022年，歐盟仍然主要依靠石油、煤炭等石化能源，核能、水電和可再生能源等清潔能源消費(fèi)總量同比下降6%。為彌補(bǔ)天然氣進(jìn)口受阻帶來(lái)的能源缺口，歐盟在提升石油、煤炭等傳統(tǒng)化石能源消費(fèi)的同時(shí)，加速可再生能源的發(fā)展。歐盟委員會(huì)多次修改《歐洲廉價(jià)、安全、可持續(xù)能源聯(lián)合行動(dòng)》，力求從天然氣開(kāi)始，在2030年前擺脫對(duì)俄羅斯的進(jìn)口能源依賴(lài)。為此，歐盟加快推進(jìn)“碳中和”計(jì)劃，加速可再生能源的布局，計(jì)劃到2030年太陽(yáng)能光伏發(fā)電裝機(jī)容量達(dá)到近600吉瓦，以補(bǔ)充天然氣缺口②。但2022年，歐盟受環(huán)保政策、氣候等因素影響，核能、水電產(chǎn)能均明顯下降，雖然可再生能源消費(fèi)增加，但清潔能源消費(fèi)總量下降（見(jiàn)表2），能源缺口仍然明顯。

另一方面，俄羅斯油氣出口轉(zhuǎn)向亞洲國(guó)家。以中國(guó)為例，2022年，中國(guó)從俄羅斯進(jìn)口的原油達(dá)8625萬(wàn)噸、天然氣208億立方米，同比增長(zhǎng)8%、50%。同時(shí)，俄羅斯加速開(kāi)拓亞洲能源市場(chǎng)，先后與巴基斯坦、土耳其等國(guó)達(dá)成能源方面戰(zhàn)略協(xié)議。

二是歐盟金屬需求受限，金屬制品及礦產(chǎn)貿(mào)易量下降。高通脹疊加能源價(jià)格高企，歐洲大量金屬冶煉廠限產(chǎn)停產(chǎn)，供應(yīng)鏈中斷。歐洲金屬冶煉產(chǎn)能與金屬需求雙雙下降。歐盟2022年共進(jìn)口鐵礦石2970萬(wàn)噸，同比下降15%，對(duì)鋼材、鎳鐵等金屬產(chǎn)品的需求持續(xù)下降，鋼材消費(fèi)量同比下滑1110萬(wàn)噸。2022年前11個(gè)月，歐盟鋼材進(jìn)口量同比下降5%。部分原本貿(mào)易流向歐盟的金屬產(chǎn)品最終貿(mào)易流向了其他地區(qū)。

三是俄羅斯及白俄羅斯出口受阻，帶來(lái)糧食礦產(chǎn)市場(chǎng)巨大缺口。盡管西方國(guó)家在2022年8月與俄羅斯達(dá)成鉀鹽出口的協(xié)議，西方針對(duì)俄羅斯產(chǎn)品出口的一系列制裁措施仍然限制了俄羅斯鉀鹽的出口。同時(shí)，白俄羅斯的鉀鹽出口仍然面臨多方制裁。2022年，俄羅斯和白俄羅斯鉀鹽出口量分別同比下降30%和67%。全球鉀鹽市場(chǎng)產(chǎn)生巨大供給缺口。

四是俄烏沖突加速全球礦產(chǎn)品市場(chǎng)的“去美元化”，構(gòu)建新的礦產(chǎn)品貿(mào)易結(jié)算體系。自二戰(zhàn)后布雷頓森林體系建立以來(lái)，美元長(zhǎng)期扮演著主要礦產(chǎn)品貿(mào)易結(jié)算貨幣的角色。20世紀(jì)90年代以來(lái)，美國(guó)從最大債權(quán)國(guó)變?yōu)樽畲髠鶆?wù)國(guó)?！叭ッ涝眴?wèn)題日漸受到世界各國(guó)關(guān)注。①21世紀(jì)以來(lái)，隨著金磚國(guó)家的崛起，各國(guó)都在尋求和經(jīng)濟(jì)地位相匹配的主權(quán)貨幣國(guó)際地位，“去美元化”趨勢(shì)越發(fā)明顯。俄烏沖突引發(fā)的一系列反應(yīng)加速了這一趨勢(shì)。

俄烏沖突爆發(fā)以后，美國(guó)對(duì)俄羅斯的金融制裁迫使俄羅斯國(guó)際礦產(chǎn)品貿(mào)易“去美元化”。俄羅斯被迫嘗試使用盧布結(jié)算礦產(chǎn)品貿(mào)易。同時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)加息，美元不斷回流美國(guó)。美元回流產(chǎn)生的空缺為其他貨幣開(kāi)展貿(mào)易結(jié)算提供了機(jī)會(huì)。多重因素疊加，國(guó)際礦產(chǎn)品貿(mào)易結(jié)算的“去美元化”進(jìn)程明顯加快。人民幣、盧布、歐元等主權(quán)貨幣開(kāi)始構(gòu)建自身的礦產(chǎn)品貿(mào)易結(jié)算體系。

2.4地緣沖突引發(fā)部分區(qū)域能源和礦產(chǎn)供給結(jié)構(gòu)變化

一是能源供應(yīng)整體偏緊，生產(chǎn)結(jié)構(gòu)分化，全球煤炭產(chǎn)量大幅增長(zhǎng)。俄烏沖突加劇了區(qū)域能源供應(yīng)的緊張形勢(shì)，傳統(tǒng)化石能源行業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)。石油、天然氣、煤炭的生產(chǎn)出現(xiàn)明顯分化。2022年，全球石油產(chǎn)量44. 07億噸，同比增長(zhǎng)1.3%：天然氣產(chǎn)量4.04萬(wàn)億立方米，同比下降0.2%：煤炭產(chǎn)量88.03億噸，創(chuàng)歷史新高，同比增長(zhǎng)7.9%。全球能源生產(chǎn)總體增長(zhǎng)，但2022年全球經(jīng)濟(jì)恢復(fù)性增長(zhǎng)，能源需求擴(kuò)大，油氣資源供應(yīng)總體偏緊。為減輕能源供應(yīng)緊張對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響，美國(guó)財(cái)政部于2022年11月宣布允許企業(yè)有限恢復(fù)在全球最大儲(chǔ)油國(guó)——委內(nèi)瑞拉的原油開(kāi)采業(yè)務(wù)，②放松對(duì)委內(nèi)瑞拉石油制裁，以緩解油氣供應(yīng)緊張。

二是能源區(qū)域生產(chǎn)結(jié)構(gòu)分化，俄羅斯天然氣、歐洲石油產(chǎn)量大幅下降，歐盟天然氣和煤炭產(chǎn)量上升幅度較大。盡管歐洲其他國(guó)家天然氣產(chǎn)量有所上升，但俄羅斯的減產(chǎn)仍然導(dǎo)致歐洲整體的天然氣產(chǎn)量有所下降。2022年，俄羅斯及其他獨(dú)聯(lián)體國(guó)家天然氣產(chǎn)量明顯下降，下降幅度達(dá)11.9%：而石油與煤炭產(chǎn)量略有上升，分別上漲1.8%與1.1%。歐盟推進(jìn)與俄羅斯天然氣脫鉤，大幅提升天然氣與煤炭的產(chǎn)量，分別上升4.5%與3.9%。歐洲石油產(chǎn)量因北海油田儲(chǔ)量下降影響，同比下降8.6%。俄羅斯天然氣產(chǎn)量下降帶來(lái)的市場(chǎng)缺口為其他能源供應(yīng)國(guó)擴(kuò)產(chǎn)所部分填補(bǔ)，北美洲、中南美洲石油、天然氣產(chǎn)量均有所增加。

三是歐洲冶煉廠減產(chǎn)，亞洲金屬冶煉產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)大帶動(dòng)全球冶煉產(chǎn)能提升。歐洲能源危機(jī)使歐洲電價(jià)增長(zhǎng)，金屬冶煉廠成本迅速上升，鋁、鋅等有色金屬冶煉廠減產(chǎn)。亞洲冶煉產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)大，填補(bǔ)歐洲冶煉產(chǎn)能下降帶來(lái)的市場(chǎng)空缺。2022年，全球原鋁產(chǎn)量約為6846萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2%。其中，西歐與中歐原鋁產(chǎn)量為23.7萬(wàn)噸，同比下降11%。①亞洲地區(qū)原鋁產(chǎn)能為4502.1萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.89%。

四是部分歐洲化肥廠一度停產(chǎn)，俄羅斯與白俄羅斯肥料產(chǎn)量大幅下降，全球供需缺口擴(kuò)大。2022年，全球化肥產(chǎn)量銳減。全球鉀鹽產(chǎn)量約4000萬(wàn)噸，較2021年同比下降13%。歐洲部分化肥廠受能源成本影響一度停產(chǎn)或限產(chǎn)。雅冉、CF工業(yè)、北歐化工等多家歐洲化肥廠停產(chǎn)或限產(chǎn)。由于受到西方制裁的出口限制，俄羅斯、白俄羅斯2022年鉀鹽產(chǎn)量分別下滑至500萬(wàn)噸、300萬(wàn)噸，同比下滑45.1%、60.7%。

2.5俄烏沖突下，礦業(yè)市場(chǎng)演化機(jī)制分析

俄烏沖突后，礦業(yè)市場(chǎng)演化總體呈現(xiàn)為：軍事沖突首先引起礦產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)與礦業(yè)合作撕裂，引發(fā)制裁與反制裁的政治經(jīng)濟(jì)沖擊，進(jìn)而帶來(lái)能源資源區(qū)域貿(mào)易結(jié)構(gòu)調(diào)整，引發(fā)歐盟消費(fèi)結(jié)構(gòu)被動(dòng)調(diào)整，推動(dòng)全球能源資源生產(chǎn)結(jié)構(gòu)分化。其演化機(jī)制大概有四個(gè)方面：

一是軍事沖突引發(fā)市場(chǎng)預(yù)期變化，價(jià)格劇烈波動(dòng)。軍事沖突直接對(duì)礦業(yè)市場(chǎng)預(yù)期產(chǎn)生沖擊。大宗礦產(chǎn)在期貨市場(chǎng)一般存在多個(gè)類(lèi)型的期貨產(chǎn)品。市場(chǎng)預(yù)期則是期貨市場(chǎng)價(jià)格調(diào)整的重要力量。俄烏沖突導(dǎo)致期貨市場(chǎng)預(yù)期調(diào)整，部分礦產(chǎn)品價(jià)格快速上漲，甚至出現(xiàn)LME鎳價(jià)格嚴(yán)重背離市場(chǎng)基本面的現(xiàn)象。期貨市場(chǎng)價(jià)格調(diào)整，進(jìn)一步傳導(dǎo)至現(xiàn)貨市場(chǎng)，導(dǎo)致現(xiàn)貨價(jià)格上揚(yáng)。

二是礦產(chǎn)品市場(chǎng)預(yù)期變化引發(fā)市場(chǎng)主體喪失持續(xù)合作信心，礦業(yè)合作撕裂。軍事沖突導(dǎo)致市場(chǎng)主體恐懼情緒彌漫，失去長(zhǎng)期合作信心，礦業(yè)合作撕裂。在俄羅斯投資的西方資本擔(dān)憂市場(chǎng)前景，對(duì)持續(xù)合作失去信心，撤回礦業(yè)投資。西方國(guó)家和俄羅斯共同利益點(diǎn)被撕裂。沖突雙方的共同利益束縛減少，開(kāi)展制裁的束縛減少。雙方的制裁與反制裁措施不斷推出，進(jìn)一步撕裂礦業(yè)合作。

三是沖突持續(xù)引發(fā)制裁與反制裁，礦業(yè)貿(mào)易格局改變，礦產(chǎn)生產(chǎn)、消費(fèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整。為獲取沖突中的優(yōu)勢(shì)，美國(guó)等國(guó)家發(fā)起對(duì)俄羅斯的制裁。作為回應(yīng)，俄羅斯也發(fā)起相應(yīng)的反制裁。雙方的制裁與反制裁措施主要集中在金融體系、貿(mào)易規(guī)則和企業(yè)主體上，迫使貿(mào)易結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)結(jié)構(gòu)和歐盟消費(fèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

四是礦業(yè)市場(chǎng)合作與博弈成為俄烏沖突博弈的一部分，傳導(dǎo)到全球能源、礦產(chǎn)、糧食和碳市場(chǎng)。歐洲與俄羅斯的資源脫鉤以“雙碳”目標(biāo)延緩和礦產(chǎn)自給能力下降為代價(jià)。歐洲多國(guó)高度依賴(lài)俄羅斯能源資源，但是為實(shí)現(xiàn)與俄羅斯資源脫鉤，歐洲的石油、煤炭消費(fèi)大量增加，清潔能源總體消費(fèi)下降，礦產(chǎn)資源生產(chǎn)降低。歐洲是“雙碳”目標(biāo)的引領(lǐng)地區(qū)，其2022年以來(lái)碳排放的增加，將傳導(dǎo)到全球碳市場(chǎng)。而俄羅斯和白俄羅斯鉀鹽礦產(chǎn)生產(chǎn)和貿(mào)易受阻，影響全球糧食安全。

三、俄烏沖突對(duì)中國(guó)礦業(yè)的影響

俄烏沖突主要從礦產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)、礦業(yè)供應(yīng)鏈中斷等方面影響中國(guó)礦業(yè)市場(chǎng)。中國(guó)礦業(yè)投資與進(jìn)口出現(xiàn)部分損失，但是未來(lái)存在合作擴(kuò)大預(yù)期。

3.1俄烏沖突對(duì)中國(guó)與三國(guó)礦業(yè)貿(mào)易存在差別化影響

一是中俄礦業(yè)貿(mào)易發(fā)展不均衡，礦產(chǎn)品貿(mào)易量大增。中俄貿(mào)易結(jié)構(gòu)互補(bǔ)性強(qiáng)。中國(guó)連續(xù)12年穩(wěn)居俄羅斯第一大貿(mào)易伙伴國(guó)，貿(mào)易規(guī)模持續(xù)提升。中國(guó)對(duì)俄羅斯出口商品主要包括機(jī)械器具及零件、服裝及衣著附件、玩具、運(yùn)動(dòng)制品及附件等輕工業(yè)產(chǎn)品，自俄羅斯進(jìn)口商品主要為能源產(chǎn)品。俄羅斯穩(wěn)居中國(guó)第一大能源進(jìn)口來(lái)源國(guó)，保持第二大原油進(jìn)口來(lái)源國(guó)地位。2022年，中國(guó)從俄羅斯進(jìn)口的原油達(dá)8625萬(wàn)噸，管道天然氣147億立方米，同比分別增長(zhǎng)8%、93%。

中俄金屬礦產(chǎn)品貿(mào)易存在發(fā)展空間。俄羅斯金屬礦產(chǎn)品以出口為主，2021年中國(guó)從俄羅斯進(jìn)口金屬礦產(chǎn)占中國(guó)進(jìn)口金屬礦產(chǎn)總額的1.4%，占俄羅斯出口金屬礦產(chǎn)總額的6.7%。排名前五的為鋅、銅、鉛、鎳和鋁，分別占中國(guó)總進(jìn)口量的8.2%，1%，17.4%，0.4%和0.1%。其中銅、鎳和鋁價(jià)格均高于中國(guó)進(jìn)口均價(jià)。

二是中國(guó)從烏克蘭鐵礦石進(jìn)口中斷，鐵礦石進(jìn)口多元化受到負(fù)面影響。烏克蘭對(duì)外出口的主要礦產(chǎn)品為錳礦石和鐵礦石，錳礦石幾乎全部出口歐洲，中國(guó)是烏克蘭第一大鐵礦石出口國(guó)，年均出口中國(guó)1400萬(wàn)噸，占烏克蘭出口的36%，占中國(guó)鐵礦石進(jìn)口總額（11.7億噸）的1%。俄烏沖突爆發(fā)導(dǎo)致烏克蘭鐵礦與錳礦出口基本停滯。

三是中國(guó)自白俄羅斯鉀肥進(jìn)口成本大幅上升，影響我國(guó)糧食安全。白俄羅斯是中國(guó)鉀鹽第三大進(jìn)口來(lái)源國(guó)，占中國(guó)鉀鹽總進(jìn)口量的17%。白俄羅斯鉀鹽原從立陶宛港口進(jìn)入中國(guó)，2021年，立陶宛參與美國(guó)對(duì)白俄羅斯的制裁，禁止其化肥過(guò)境，白俄羅斯的化肥出口逐步轉(zhuǎn)向?yàn)蹩颂m港口。俄烏沖突后，白俄羅斯的海運(yùn)出口中斷。白俄羅斯鉀肥逐漸轉(zhuǎn)向由俄羅斯的摩爾曼斯克港出口，大幅提高白俄羅斯鉀肥出口成本。2022年12月9日，白俄羅斯政府已同意烏克蘭借道白方領(lǐng)土、經(jīng)由立陶宛港口出口糧食，并提出了希望能恢復(fù)本國(guó)化肥出口的請(qǐng)求。但這一請(qǐng)求尚未得到回應(yīng)。2022年，中國(guó)從白俄羅斯進(jìn)口氯化鉀191萬(wàn)噸，進(jìn)口成本達(dá)9.28億美元，進(jìn)口均價(jià)同比提升98.4%。①

3.2中國(guó)礦業(yè)投資和進(jìn)口出現(xiàn)部分損失

一是中資企業(yè)在三國(guó)礦業(yè)投資初步發(fā)展，部分礦業(yè)項(xiàng)目擱置。中資礦業(yè)企業(yè)在俄羅斯、白俄羅斯有望推進(jìn)項(xiàng)目投資。中資企業(yè)在俄羅斯擁有部分礦業(yè)投資權(quán)益：如中石油投資俄羅斯北極地區(qū)亞馬爾大型能源合作項(xiàng)目、萬(wàn)科爾項(xiàng)目、紫金礦業(yè)公司投資俄羅斯圖瓦共和國(guó)克孜勒一塔什特克鉛鋅礦項(xiàng)目、中國(guó)黃金集團(tuán)投資俄羅斯克柳切夫金礦項(xiàng)目，這些項(xiàng)目有望繼續(xù)推進(jìn)。白俄羅斯自然資源與環(huán)保部部長(zhǎng)胡德克2022年6月表示，積極開(kāi)展工作吸引中國(guó)投資參與該國(guó)礦業(yè)開(kāi)發(fā)。中國(guó)在烏克蘭礦業(yè)投資中斷。烏克蘭政府2021年在互聯(lián)網(wǎng)實(shí)施了一輪礦權(quán)拍賣(mài)，中國(guó)盛新鋰能公司投標(biāo)3個(gè)鋰礦項(xiàng)目，后因本輪沖突而中斷后續(xù)合作。

二是中國(guó)礦產(chǎn)進(jìn)口成本顯著提高。2022年，中國(guó)共進(jìn)口原油5.1億噸，進(jìn)口平均單價(jià)4790元／噸，較2021年進(jìn)口均價(jià)上漲48%;進(jìn)口液化天然氣930億立方米，平均進(jìn)口單價(jià)為約5483元／噸，同比上漲42.6%：②進(jìn)口煤炭2.93億噸，進(jìn)口均價(jià)為974.3元／噸，同比增長(zhǎng)34.7%。中國(guó)能源進(jìn)口支出明顯增多。礦產(chǎn)進(jìn)口成本增加不僅僅表現(xiàn)于能源礦產(chǎn)，糧食礦產(chǎn)、金屬礦產(chǎn)進(jìn)口成本也均有不同程度的提升。以鉀鹽為例，中國(guó)氯化鉀2022年進(jìn)口量為793萬(wàn)噸，進(jìn)口金額為42.41億美元，進(jìn)口量與2021年基本持平，而進(jìn)口金額同比上漲116.3%。

3.3俄羅斯礦業(yè)貿(mào)易轉(zhuǎn)向，中俄、中國(guó)中亞礦業(yè)合作存在預(yù)期

一是俄羅斯礦業(yè)貿(mào)易轉(zhuǎn)向，拓展與中國(guó)礦業(yè)合作存在預(yù)期。長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)與中亞地區(qū)國(guó)際礦業(yè)合作取得發(fā)展，但是部分業(yè)界企業(yè)表示發(fā)展不如預(yù)期。俄羅斯面對(duì)西方制裁和歐盟脫鉤傾向，將礦業(yè)開(kāi)發(fā)合作、礦產(chǎn)品貿(mào)易轉(zhuǎn)向中亞、東亞。這一背景下，中國(guó)與俄羅斯、中亞等國(guó)的礦業(yè)合作存在發(fā)展預(yù)期。

二是俄羅斯在中亞地區(qū)有著較強(qiáng)的影響力，對(duì)該地區(qū)礦業(yè)發(fā)展有重要影響。俄羅斯作為地區(qū)大國(guó)，在中亞的政治、經(jīng)濟(jì)等一系列領(lǐng)域有著巨大影響力，對(duì)中亞地區(qū)的礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)有著深刻影響。2000年，俄羅斯與中亞國(guó)家聯(lián)合成立了歐亞經(jīng)濟(jì)共同體，以推進(jìn)區(qū)域一體化進(jìn)程。①2015年，歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟成立，并簽署《歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟條約》，該條約計(jì)劃于2025年形成電力、石油、石油產(chǎn)品與天然氣的共同市場(chǎng)。俄羅斯作為礦業(yè)大國(guó)，為中亞礦業(yè)發(fā)展提供了充足的資金、技術(shù)等支持。但是俄烏沖突后，俄羅斯大量精力用在同烏克蘭和北約斗爭(zhēng)的前線，對(duì)中亞五國(guó)政治經(jīng)濟(jì)方面的影響有所收縮，中亞五國(guó)礦業(yè)國(guó)際合作的自由度提升，礦業(yè)開(kāi)放度擴(kuò)大。

三是中亞地區(qū)礦產(chǎn)資源種類(lèi)多樣，與中國(guó)礦業(yè)合作預(yù)期加強(qiáng)。哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦等中亞國(guó)家擁有豐富的礦產(chǎn)資源。以哈薩克斯坦為例，哈薩克斯坦石油儲(chǔ)量約39億噸，占全球石油總儲(chǔ)量的1.7%：天然氣儲(chǔ)量約2.7萬(wàn)億立方米，占全球天然氣總儲(chǔ)量的1.3%；鈾儲(chǔ)量約84.2萬(wàn)噸，占全球鈾總儲(chǔ)量的14%；鉛儲(chǔ)量約1700萬(wàn)噸，占全球鉛儲(chǔ)量的14.7%；重晶石儲(chǔ)量約8500萬(wàn)噸，占全球重晶石儲(chǔ)量的28%。②2023年5月，中國(guó)一中亞峰會(huì)在陜西省西安市舉行，加快推進(jìn)中吉烏鐵路修建形成共識(shí)，為中亞地區(qū)礦業(yè)合作發(fā)展迎來(lái)利好。

四、結(jié)論及政策建議

4.1結(jié)論

一是俄烏沖突深度沖擊礦產(chǎn)資源產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈。俄羅斯與歐洲的能源資源合作格局出現(xiàn)裂痕，俄羅斯向歐洲的能源資源貿(mào)易受阻，美西方在俄能源資源投資回撤，歐洲金屬冶煉和化肥生產(chǎn)減少，中國(guó)能源資源進(jìn)口成本顯著提升。全球礦產(chǎn)資源產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈深度調(diào)整，歐洲和美國(guó)能源資源貿(mào)易規(guī)模擴(kuò)大，俄羅斯和亞洲能源資源貿(mào)易規(guī)模擴(kuò)大。

二是俄烏沖突加劇全球能源危機(jī)和糧食危機(jī)。在俄羅斯礦產(chǎn)出口受到限制的背景下，能源礦產(chǎn)、有色金屬礦產(chǎn)、肥料礦產(chǎn)均呈現(xiàn)出供給緊張的局面，加劇了歐洲能源危機(jī)和全球糧食危機(jī)。歐洲的能源危機(jī)導(dǎo)致工業(yè)生產(chǎn)成本大幅提高，工業(yè)產(chǎn)能大幅下降，對(duì)歐洲制造業(yè)造成了沖擊。

三是俄烏沖突可能提升全球“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)成本?！半p碳”目標(biāo)的本質(zhì)是要實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量和清潔的增長(zhǎng)。俄烏沖突以來(lái)，天然氣供應(yīng)緊缺，煤炭在替代效應(yīng)下2022年生產(chǎn)和消費(fèi)均突破80億噸，創(chuàng)歷史新高，帶來(lái)減碳?jí)毫Α?/p>

四是俄烏沖突推動(dòng)礦業(yè)金融治理格局演化。美西方與俄羅斯的金融制裁和反制裁，降低了美元貿(mào)易結(jié)算體系作為國(guó)際公共金融產(chǎn)品的公信力，俄羅斯盧布依靠能源大國(guó)優(yōu)勢(shì)經(jīng)受住了考驗(yàn)，也使其他貨幣在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中的影響提升，國(guó)際礦產(chǎn)品貿(mào)易結(jié)算的貨幣多元化進(jìn)程加快。

4.2政策建議

一是深化能源資源多邊談判，保障礦產(chǎn)資源供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定。在中國(guó)關(guān)于俄烏沖突政治解決的方案下，推進(jìn)能源資源礦產(chǎn)合作多邊談判，提升全球能源資源利用效率和治理水平。

二是堅(jiān)持系統(tǒng)論，統(tǒng)籌“雙碳”目標(biāo)，堅(jiān)持人類(lèi)命運(yùn)共同體理念，開(kāi)展多邊談判合作，推進(jìn)全球礦業(yè)開(kāi)放和公平治理，緩解能源危機(jī)和糧食危機(jī)，促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展。

三是加強(qiáng)全球礦業(yè)金融治理，防止公共產(chǎn)品被工具化，建設(shè)多通道可選擇的全球礦業(yè)貿(mào)易平臺(tái)和交易支付工具。鼓勵(lì)海運(yùn)保險(xiǎn)平臺(tái)與金融支付平臺(tái)多元化，擴(kuò)大人民幣在國(guó)際礦產(chǎn)品貿(mào)易結(jié)算中的應(yīng)用，為全球礦業(yè)市場(chǎng)治理做出中國(guó)貢獻(xiàn)。