朱葆 臺州市國有資本運營集團有限公司

國企經(jīng)過多年的改革發(fā)展，為我國貫徹新發(fā)展理念，構(gòu)建新發(fā)展格局奠定了堅實基礎(chǔ)，積極開展各類投資活動，加強擴大有效投資，對提升國企實力有著十分重要的意義。在實際投資的過程中，項目成敗受到外部環(huán)境以及國企自身戰(zhàn)略層面、業(yè)務(wù)層面、資金狀況等諸多因素的影響。采取完善、有效的投資內(nèi)部控制策略，可以降低投資風(fēng)險，提升投資成功概率。從目前的投資內(nèi)部控制與管理的情況來看，很多國企的內(nèi)部控制組織結(jié)構(gòu)都比較單一，對投資項目風(fēng)險管理認識不夠全面，對復(fù)雜組織架構(gòu)的國企投資內(nèi)部控制研究也比較少。因此，要結(jié)合國企投資的實際情況，分析內(nèi)部控制與管理中存在的問題，然后提出有效的策略。

一、內(nèi)部控制要素與方法

（一）控制要素

為發(fā)揮內(nèi)部控制的作用，需要明確內(nèi)部控制要素，在實際控制的過程中，對各個要素進行調(diào)整與把控。具體包括以下幾個方面：

第一，控制環(huán)境。該要素為基本要素，屬于正式與非正式氛圍總和，具體包括治理結(jié)構(gòu)、人力資源政策、審計制度環(huán)境、企業(yè)文化等多個方面；第二，風(fēng)險評估。該要素具有前瞻性的特點，根據(jù)內(nèi)控目標(biāo)，對業(yè)務(wù)活動進行詳細劃分，同時精準(zhǔn)識別業(yè)務(wù)循環(huán)，分析潛在風(fēng)險，并進行發(fā)生概率評估，為控制活動設(shè)計提供更多依據(jù)信息；第三，控制活動。該要素本質(zhì)上屬于流程或措施，在實施的過程中，應(yīng)當(dāng)制定具體且可操作性的內(nèi)控目標(biāo)。根據(jù)全面風(fēng)險管理的要求，內(nèi)控活動應(yīng)當(dāng)結(jié)合風(fēng)險評估，在控制活動中采取有效的預(yù)防措施，或者制定假設(shè)性應(yīng)急預(yù)案，使風(fēng)險得到有效的控制，提升企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險的能力[1]；第四，信息與溝通。在項目投資的過程中，為保障各環(huán)節(jié)得到有效控制，必須做到上傳下達，保障信息的通暢傳遞，避免信息孤島的情況?？梢岳霉芾硇畔⑾到y(tǒng)共享信息，員工也要認識到信息傳播與反饋的重要性，并且主動關(guān)注外界信息，提升信息管理的敏感度；第五，內(nèi)部監(jiān)督。通過內(nèi)審機構(gòu)實施內(nèi)部監(jiān)督，創(chuàng)設(shè)專門的內(nèi)審部門落實監(jiān)督與審查職責(zé)。具體來說，就是了解內(nèi)控制度建設(shè)和執(zhí)行情況，結(jié)合實際情況作出評價，分析制度是否健全、執(zhí)行是否全面。采取有效的監(jiān)督措施，可以及時了解內(nèi)控制度中存在的問題，然后盡快采取調(diào)整措施。

（二）控制方法

1.授權(quán)批準(zhǔn)控制

該控制方法就是利用組織內(nèi)部，不同層級、不同部門中的責(zé)任人、執(zhí)行人，通過授權(quán)的方式劃分職責(zé)范疇，構(gòu)建完善的責(zé)任體系，保障各部門、崗位分工明確，有效提升執(zhí)行效率?；谑跈?quán)批準(zhǔn)控制，企業(yè)的責(zé)任與權(quán)力都可以向不同層級的員工授權(quán)，實現(xiàn)下放[2]。通常，授權(quán)具有一般和普遍兩個特性，時效比較長，但權(quán)限范圍并不是很大，以常規(guī)業(yè)務(wù)內(nèi)容為主。企業(yè)在設(shè)計組織架構(gòu)的過程中，通常會考慮這方面內(nèi)容，并不會在短時間內(nèi)進行巨大調(diào)整。在設(shè)計投資活動授權(quán)批準(zhǔn)的過程中，可以根據(jù)項目戰(zhàn)略進行授權(quán)，也可以將金額數(shù)量、投資類別、項目環(huán)節(jié)等作為授權(quán)依據(jù)。

2.全面預(yù)算管控

近幾年，全面預(yù)算管控的應(yīng)用比較常見。將公司經(jīng)營目標(biāo)作為主要方面，結(jié)合企業(yè)歷史財務(wù)情況評估結(jié)果，分析近幾年發(fā)展戰(zhàn)略、目標(biāo)預(yù)設(shè)結(jié)果，然后設(shè)計總體預(yù)算目標(biāo)，根據(jù)業(yè)務(wù)特性等各項指標(biāo)，對總預(yù)算目標(biāo)進行逐層劃分，劃分集團公司總部以及下屬單位的預(yù)算目標(biāo)，并且最后將目標(biāo)細化到個人[3]。該管理措施具有嚴密性、全面性的特點，可以確保企業(yè)嚴格按照計劃實施經(jīng)營管理措施，使經(jīng)濟活動可以保持秩序。采取全面預(yù)算管理，可以將投資項目管理分為預(yù)算編制、執(zhí)行與考核三個環(huán)節(jié)。

3.內(nèi)部審計控制

內(nèi)部審計與外部審計有很大區(qū)別，通常由企業(yè)內(nèi)部審計部門，或者聘請專門機構(gòu)從業(yè)者調(diào)查和評價企業(yè)投資項目內(nèi)部控制是否有效，使保障企業(yè)經(jīng)營效率、控制風(fēng)險等目標(biāo)順利實現(xiàn)的有效手段。內(nèi)部審計是內(nèi)部控制不可或缺的一部分，具有預(yù)防和前瞻的特點，以活動評價、問題反饋為核心，承擔(dān)監(jiān)督職能。通常，通過內(nèi)部審計，可以強化內(nèi)部控制中各要素活動的效果，也能識別內(nèi)部控制體系中存在的缺陷，有助于體系的重建與調(diào)整。

二、國企投資項目內(nèi)部控制與管理中存在的問題

（一）市場與政策影響

在國企發(fā)展的過程中，會受到外部環(huán)境因素的影響。國企投資項目通常需要圍繞主責(zé)主業(yè)，貼合市場經(jīng)濟發(fā)展趨勢，同時也要符合國家政策法規(guī)與產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向。具體來說，應(yīng)當(dāng)對監(jiān)管要求、區(qū)域經(jīng)濟、知識產(chǎn)權(quán)、稅收優(yōu)惠等政策與規(guī)范進行分析。從目前的情況看，企業(yè)外部競爭環(huán)境不斷發(fā)生變化，在投資的過程中，必須采取有效的風(fēng)險控制與管理措施，才能適應(yīng)競爭環(huán)境[4]。然而，很多國企受到傳統(tǒng)模式與觀念的束縛，缺少創(chuàng)新性的項目內(nèi)控與管理手段，經(jīng)營成本運行結(jié)構(gòu)不合理，同時也缺少完善的財務(wù)管控機制，很難適應(yīng)市場經(jīng)濟發(fā)展需求。在開展對外投資項目的過程中，投資項目所在地的法律、政策、監(jiān)管辦法等不夠完善，難以結(jié)合內(nèi)控原則評估投資項目風(fēng)險，較難實現(xiàn)目標(biāo)收益。

（二）措施和機制不足

內(nèi)部控制與管理最主要的作用就是控制風(fēng)險，因為在實際管控的過程中，應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險評估與防范環(huán)節(jié)放在首位，采取全方位的管控手段，降低風(fēng)險對企業(yè)的影響。但很多企業(yè)缺少風(fēng)險管理意識，同時無法科學(xué)、精準(zhǔn)地分析企業(yè)工作情況與管理制度，無法及時發(fā)現(xiàn)投資項目的風(fēng)險性，容易增加戰(zhàn)略執(zhí)行、運營等風(fēng)險[5]。與此同時，國企沒有充分發(fā)揮投資項目內(nèi)部監(jiān)督的能力，內(nèi)部審計監(jiān)督部門的獨立性不足，無法充分展現(xiàn)內(nèi)控監(jiān)督在項目風(fēng)險目標(biāo)剖析中的作用，進而無法發(fā)揮風(fēng)險導(dǎo)向的作用。一旦國企的戰(zhàn)略決策滯后或有偏差，投資項目可能就會出現(xiàn)各種風(fēng)險，導(dǎo)致投資失敗，為國企帶來經(jīng)營隱患。

從機制的角度分析，國企可能缺少完善的投資項目預(yù)警系統(tǒng)，同時系統(tǒng)與管理信息系統(tǒng)之間的聯(lián)動不足，無法有效傳遞風(fēng)險預(yù)警信號，造成風(fēng)險評估不夠全面，影響整體預(yù)警能力。國企投資項目種類繁多，在評估的過程中，如果國企側(cè)重短期利益的追求或追逐熱門項目，沒有全面調(diào)查投資項目，投資的導(dǎo)向性與針對性不足，那么很可能造成投資具有盲目性，甚至導(dǎo)致投資失敗；如果沒有綜合分析資金周轉(zhuǎn)、籌資難度等問題，則會造成評估結(jié)果不夠準(zhǔn)確，不利于內(nèi)控和管理工作的落實，導(dǎo)致國企整體收益下降，不利于投資項目真正落地。

（三）設(shè)計與規(guī)劃欠缺

在目標(biāo)設(shè)定的過程中，如果國企沒有進行全面性、綜合性的分析，那么將導(dǎo)致規(guī)劃設(shè)定不夠科學(xué)，缺少明確的方向。在投資階段，如果沒有進行詳細的盡職調(diào)查或可行性研究，無法及時識別潛在的風(fēng)險點，導(dǎo)致投資決策出現(xiàn)偏差，投資目標(biāo)難以實現(xiàn)。在投資項目資金監(jiān)督方面，沒有制定詳細有效的制度規(guī)范，缺少科學(xué)完整的預(yù)算資金標(biāo)準(zhǔn)，同時也存在一些國企的財會部門專業(yè)性不足，難以精準(zhǔn)編制預(yù)算。例如，國企投資項目對資本金有很高的要求，如果出現(xiàn)盈余資金的情況，不僅會導(dǎo)致浪費，還會影響投資回收率，降低國企投資效益，導(dǎo)致投資效率低下。如果投放資金不足，也會引發(fā)資金匱乏問題，造成項目現(xiàn)金流斷裂，難以滿足項目投資的要求。

三、國企投資項目內(nèi)部控制與管理的改進策略

（一）統(tǒng)籌管理，宏觀優(yōu)化

國企要提升投資效益，就要采取有效的投資項目內(nèi)部控制措施，同時加強管理，保障各個環(huán)節(jié)有序落實。在投資項目的過程中，國企需要提升自身預(yù)判能力，把握產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，以自身發(fā)展戰(zhàn)略為引領(lǐng)，聚焦主責(zé)主業(yè)，依法合規(guī)開展投資活動，自覺遵守投資所在地的法律法規(guī)、商業(yè)規(guī)則和文化習(xí)俗，規(guī)范履行投資有關(guān)程序。投資規(guī)模應(yīng)與企業(yè)自身實力與抗風(fēng)險能力相適應(yīng)，加強項目管理并做好風(fēng)險評估、監(jiān)控和防范方案，在內(nèi)控與管理的過程中，可以組建專門的統(tǒng)籌管理小組，根據(jù)內(nèi)控與管理要求，完善管控體系，保障責(zé)任詳細劃分，從多個角度、環(huán)節(jié)進行管理和控制，掌控各項影響因素，保障投資效率有所提升。另一方面，政府應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮宏觀的監(jiān)督與調(diào)控職能，積極出臺相關(guān)的政策法規(guī)，營造良好的投資環(huán)境，進一步引導(dǎo)社會各專業(yè)機構(gòu)共同參與，在國企投資的過程中，提供專業(yè)指導(dǎo)，引導(dǎo)與規(guī)范國企投資行為，保障企業(yè)投資符合產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，服務(wù)經(jīng)濟發(fā)展大局。

宏觀優(yōu)化措施具體來說，可以根據(jù)國企自身戰(zhàn)略目標(biāo)與職能定位，圍繞主責(zé)主業(yè)，嚴控非主業(yè)投資，研究制定投資項目負面清單，編制年度投資計劃，作為國企年度投資項目的總綱，年度投資計劃應(yīng)包括年度投資總體目標(biāo)，即企業(yè)投資戰(zhàn)略的預(yù)期目標(biāo)；年度投資規(guī)模與結(jié)構(gòu)分析；計劃投資對債務(wù)水平影響分析；年度投資資金來源與構(gòu)成；重大投資項目及有關(guān)情況說明等。年度投資計劃編制與全面預(yù)算管理相銜接、相統(tǒng)一，充分發(fā)揮全面預(yù)算管理在管控年度投資計劃中的作用。年度投資計劃編制完成后通過企業(yè)投資決策委員會或類似機構(gòu)嚴格把關(guān)，必要時可請第三方專業(yè)咨詢機構(gòu)或業(yè)內(nèi)專家共同參與；經(jīng)企業(yè)投資決策委員會或類似機構(gòu)審核后再提交企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子集體決策后報企業(yè)董事會審議通過后實施，若須報經(jīng)上級主管部門或監(jiān)管部門審批的，則須按規(guī)定履行報批程序。對于列入年度投資計劃的重大投資項目與年度投資計劃外的追加項目，在決策過程中，應(yīng)作為特殊事項，一事一議，單獨考量。

（二）完善機制，有效防范

為預(yù)防各類風(fēng)險，需要搭建完善的風(fēng)險預(yù)警和防范機制。首先，國企應(yīng)當(dāng)認識到風(fēng)險預(yù)警和防范的重要性，應(yīng)當(dāng)全面評估項目風(fēng)險，科學(xué)研判擬投資項目，盡可能規(guī)避潛在風(fēng)險，然后建立詳細的防范與處理制度，采取全方位、科學(xué)化的管理模式，明確具體的防控和預(yù)警流程。在制定風(fēng)險應(yīng)對策略的過程中，可以根據(jù)風(fēng)險重要程度和發(fā)生可能性進行排序，綜合評分風(fēng)險等級，然后采取對應(yīng)的措施。其次，國企應(yīng)當(dāng)采取系統(tǒng)化的管控機制，定期開展監(jiān)督檢查工作，對投資風(fēng)險控制成效進行分析與管理。應(yīng)當(dāng)明確監(jiān)督責(zé)任主體，可以通過外派監(jiān)事會，對企業(yè)年度投資計劃以及各重點投資項目進行專項監(jiān)督；重視完善審計機制，保障審計的獨立性，建立專門的投資項目審計小組，監(jiān)督項目管控的執(zhí)行情況，提出有效的意見；尤其要加強紀(jì)檢監(jiān)察力量的運用，充分發(fā)揮紀(jì)檢監(jiān)察工作在投資項目全生命周期管控中的獨特作用。應(yīng)當(dāng)建立起監(jiān)督主體之間交流互通，共享信息的溝通機制，強化監(jiān)督成果運用，形成以點到線再到面的監(jiān)督網(wǎng)絡(luò)，使監(jiān)督體系更加豐富與完善。強化內(nèi)控和管理效果，根據(jù)當(dāng)前管控機制漏洞，結(jié)合先進的管控理念，探索更加符合企業(yè)現(xiàn)狀的管控體系，明確管控主體、管控內(nèi)容、程序環(huán)節(jié)等。最后，國企要加強信息技術(shù)的引進與應(yīng)用，通過區(qū)塊鏈、AI、大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段，對投資風(fēng)險進行分析與管控，不斷強化自身風(fēng)險防控能力。

（三）有的放矢，落到實處

國企應(yīng)當(dāng)設(shè)置合理的投資具體目標(biāo)，對各個具體投資項目實際情況進行全面核查，結(jié)合多項要素編制預(yù)算、評估項目，然后擬定科學(xué)的投資決策。國企可以設(shè)置專門的投資管理、籌資管理、內(nèi)部審計等職能部門，選用專業(yè)人員承擔(dān)項目統(tǒng)籌與管理工作，實現(xiàn)全過程動態(tài)管控，國企財務(wù)部門應(yīng)當(dāng)主動配合內(nèi)部控制與管理工作，通過全面預(yù)算管理的有效應(yīng)用，在投資項目落實前，做好調(diào)查與評估，結(jié)合實際情況編制預(yù)算、審核預(yù)算，進一步健全核算與預(yù)算機制，做好跟蹤與監(jiān)控使內(nèi)控管理更加有效。在項目投資后期，需要做好清掃、總結(jié)與核算工作，全面評價投資項目，進一步提升風(fēng)險管控效果，同時分析投資預(yù)算執(zhí)行情況。此外，還可以搭建完整的信息平臺，建立明確、統(tǒng)一的信息標(biāo)準(zhǔn)。例如，對投資項目財務(wù)狀況、項目人員定期匯報內(nèi)容等進行規(guī)范，確保信息格式統(tǒng)一、流程規(guī)范。具體來說，應(yīng)當(dāng)搭建與投資相關(guān)的應(yīng)用子系統(tǒng)，采用信息化、動態(tài)化的投資管理措施，通過子系統(tǒng)收集與投資項目有關(guān)的各類信息，包括合約期限、出資形式等等。對于獲取的各類的財務(wù)信息，通過針對性地錄入或同步到系統(tǒng)中，實現(xiàn)可視化的指標(biāo)展示形式。

四、結(jié)語

綜上所述，在國企投資項目的過程中，受到內(nèi)外部諸多因素的影響，可能出現(xiàn)各類風(fēng)險，進而影響投資成敗。為保障投資項目的順利執(zhí)行，同時確保投資項目依法依規(guī)進行，需要采取有效的內(nèi)部控制措施。在落實投資項目內(nèi)部控制措施的過程中，應(yīng)當(dāng)先做好投資項目的統(tǒng)籌管理，制定有效的管控方案，同時強化投資項目內(nèi)控管理，搭建完善的管控機制，精準(zhǔn)把握管控環(huán)節(jié)，防范化解投資風(fēng)險，最終實現(xiàn)投資項目預(yù)期目標(biāo)。