姚詩琪 郭樹行

摘要：面對資源短缺、環(huán)境污染等諸多現(xiàn)實挑戰(zhàn)，國內(nèi)提出了“雙碳”政策，全面可持續(xù)發(fā)展的綠色金融成為新時代經(jīng)濟發(fā)展的主旋律。而目前我國對綠色金融的發(fā)展還局限在推進一些高能耗或新科技大型企業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展，相對忽視了數(shù)量最多、潛力最大的中小企業(yè)。本文將從如何推進中小企業(yè)發(fā)展綠色金融出發(fā)，提出以工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)搜集和計算為支撐，構(gòu)建供應(yīng)鏈綠色金融體系，完善相應(yīng)的綠色金融服務(wù)，分析并解決當下供應(yīng)鏈綠色金融發(fā)展困境。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；供應(yīng)鏈綠色金融；工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)

引言

綠色不僅是生命發(fā)展的重要底色，更是當代中國經(jīng)濟發(fā)展的鮮艷的主色調(diào)。從目前國家綠色發(fā)展布局來看，針對中小企業(yè)的綠色金融服務(wù)較少。本文將立足中小企業(yè)綠色融資痛點，從如何構(gòu)建、完善綠色供應(yīng)鏈融資渠道出發(fā)，依托工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，對不同主體給出針對性的建議。

1. 背景介紹

1.1 綠色金融政策背景

隨著我國工業(yè)化發(fā)展的不斷深入，高排放、高污染的產(chǎn)業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中占據(jù)了較高的地位，加上社會資金、資源配置普遍由利益驅(qū)動，缺乏對環(huán)境和金融風險的考慮，這使得污染性投資占據(jù)了絕大部分市場，生態(tài)環(huán)境問題面臨較大的挑戰(zhàn)。針對這種情況，我國陸續(xù)開展了綠色金融方面的建設(shè)布局。自黨的十九大報告提出推進生態(tài)文明建設(shè)和綠色發(fā)展以來，產(chǎn)業(yè)向綠色轉(zhuǎn)型的積極性不斷提高，綠色型投資規(guī)模也在不斷增大。在2020年，“雙碳”長期目標的提出，更是為綠色低碳產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型指明了發(fā)展方向。在該背景下，發(fā)展綠色金融成為有序推進“雙碳”目標的必然選擇，是實現(xiàn)綠色低碳發(fā)展、保護環(huán)境資源的重要途徑。

1.2 我國中小企業(yè)綠色金融發(fā)展背景

目前我國的綠色金融發(fā)展主要集中于化工等高能耗或新能源開發(fā)等行業(yè)，在中小企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的推進上仍處于較為空白的狀態(tài)。中小企業(yè)作為個體業(yè)務(wù)有限、容易被忽視的群體，卻有著“五六七八九”的典型特征，即貢獻了50%以上的稅收、60%以上的GDP、70%以上的技術(shù)創(chuàng)新、80%以上的城鎮(zhèn)勞動就業(yè)、90%以上的企業(yè)數(shù)量[1]。但目前大多數(shù)中小企業(yè)缺乏綠色節(jié)能意識，管理人員知識匱乏、設(shè)備落后耗能大、監(jiān)管不到位等，可通過有效管理快速解決這些問題，發(fā)展綠色節(jié)能的潛力空間巨大。因此中小企業(yè)不僅是國民經(jīng)濟發(fā)展的主力軍，更是實現(xiàn)綠色金融理念落地化的最廣泛的市場主體。在建立以“雙碳”為導向的綠色金融服務(wù)體系的過程中，中小企業(yè)的重要地位將更加凸顯。

1.3 工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的必須性

從產(chǎn)業(yè)發(fā)展來看，我國作為擁有超大經(jīng)濟總量的國家，面對逐年加快的消費升級，已經(jīng)到了發(fā)展高質(zhì)量內(nèi)循環(huán)供應(yīng)鏈的重要節(jié)點。目前國際形勢錯綜復雜，產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈發(fā)展環(huán)境發(fā)生了較大變化，“斷鏈”風險加劇，其穩(wěn)定安全亟須維護。在這樣的社會背景下，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)成為支撐產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈發(fā)展的重要力量，是推動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級、提高國際競爭力的必然選擇，是新時期數(shù)字創(chuàng)新化發(fā)展的必然方向。

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)具有“賦能”“賦智”“賦值”的特性，極適配于綠色供應(yīng)鏈金融發(fā)展的需求。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)能實現(xiàn)供應(yīng)鏈各主體間廣泛的互聯(lián)互通，對供應(yīng)鏈信息進行有效的整合。通過對供應(yīng)鏈核心數(shù)據(jù)的算法、模型的推演，提出科學優(yōu)化的決策方案，對供應(yīng)鏈中小企業(yè)的綠色效能做出高效評估，從而推動供應(yīng)鏈綠色金融向“實質(zhì)綠”發(fā)展。在服務(wù)方面，依托工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺能打造出以客戶為中心的服務(wù)架構(gòu)，滿足客戶的多樣化需求，擴大供應(yīng)鏈綠色金融的受眾范圍。

2. 構(gòu)建供應(yīng)鏈綠色金融體系

2.1 研究中小企業(yè)創(chuàng)新綠色金融服務(wù)的現(xiàn)實難題

對于中小企業(yè)來說，綠色轉(zhuǎn)型的難點主要有以下幾個方面：

2.1.1 中小企業(yè)綠色技術(shù)不到位，轉(zhuǎn)型成本過高

對于中小企業(yè)來說，其自身的創(chuàng)新能力并不高，即實現(xiàn)綠色低碳轉(zhuǎn)型的技術(shù)壁壘過高，而且綠色轉(zhuǎn)型不僅要求硬件設(shè)備的更新，還對企業(yè)采購、設(shè)計、生產(chǎn)、運輸?shù)攘鞒逃休^高的要求。如果引進數(shù)字化綠色轉(zhuǎn)型，企業(yè)成本和風險等級會有所提高，甚至可能使企業(yè)在較長時間里處在虧損狀態(tài)。

2.1.2 中小企業(yè)缺少足夠的金融支撐進行轉(zhuǎn)型

中小企業(yè)缺少效率高、成本低的直接融資渠道，融資難、融資貴問題難以解決。中小企業(yè)大多處于產(chǎn)業(yè)鏈中下游，可抵押資產(chǎn)少，經(jīng)營的不穩(wěn)定性強，導致銀行等金融機構(gòu)對其授信等級低、貸款成本高。目前推出的政府綠色債券發(fā)行條件都較為嚴苛，中小企業(yè)的規(guī)模、資金等方面都難以達到要求[2]。

2.1.3 社會綠色意識薄弱，綠色轉(zhuǎn)型短時間內(nèi)難以帶來更好的效益

相關(guān)部門對企業(yè)綠色信息的披露要求少，且市場對綠色信息不敏感。在競爭激烈的市場中，存續(xù)時間偏短的中小企業(yè)，大多會更注重短期的利益增長，而忽視綠色環(huán)保的社會責任。因此以資源消耗為主的粗放式發(fā)展依然占據(jù)著主導地位。

基于以上考慮，在推動低產(chǎn)出、高消耗的“雙碳”產(chǎn)業(yè)導向形成的過程中，需要重點關(guān)注如何幫助中小企業(yè)突破轉(zhuǎn)型難點。其中利用供應(yīng)鏈金融的帶動效應(yīng)能更好地聯(lián)結(jié)中小企業(yè)整體力量，強化中小企業(yè)整體融資能力。

2.2 結(jié)合供應(yīng)鏈金融理念發(fā)行綠色債券

供應(yīng)鏈綠色金融發(fā)展是一項從長遠考慮的全方位、系統(tǒng)性的工程。構(gòu)建供應(yīng)鏈綠色金融體系，不僅需要社會層面對綠色發(fā)展有較高的認可和需求，還需要政府層面為供應(yīng)鏈綠色金融發(fā)展提供必要的政策、經(jīng)濟和服務(wù)支撐[3]。中小企業(yè)融資難的根本問題在于中小企業(yè)的高風險性與投資者風險偏好之間的落差。從綠色融資角度來看，中小企業(yè)的高風險性不僅僅是因為其實物資產(chǎn)少、可替代性強、不穩(wěn)定性高，更是因為信息不對稱使投資者難以對中小企業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型的效益做出有效判斷，同時也缺少第三方的追蹤監(jiān)督。而在“互聯(lián)網(wǎng)+”的時代，結(jié)合工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)進行綠色供應(yīng)鏈融資，不僅能通過核心企業(yè)的引導來增強中小企業(yè)的信用，還可以通過其利益共享模式促進供應(yīng)鏈企業(yè)間互督互查，形成內(nèi)生監(jiān)督模式。

2.3 供應(yīng)鏈綠色金融發(fā)展方向

在供應(yīng)鏈綠色金融模式中，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)通過發(fā)行信用較高的綠色供應(yīng)鏈債券，來滿足供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)中的中小企業(yè)綠色融資需求。而由商業(yè)銀行等金融機構(gòu)發(fā)行的綠色供應(yīng)鏈債券，應(yīng)當是以供應(yīng)鏈中綠色產(chǎn)品的穩(wěn)定交易資金流作為降低風險依據(jù)，通過綠色信息披露機制對供應(yīng)鏈整體進行風險評估，并依靠核心企業(yè)與金融中介機構(gòu)之間的良好合作關(guān)系來減少債券發(fā)行成本。通過供應(yīng)鏈金融理念進行綠色融資，重點在于利用供應(yīng)鏈整體的利益綁定聯(lián)系，化供應(yīng)鏈綠色產(chǎn)品需求為內(nèi)生動力，從而推動所有企業(yè)在采購、生產(chǎn)、物流、銷售、回收五個環(huán)節(jié)里都采取有效的碳減排措施，并且利用數(shù)字化技術(shù)更方便地監(jiān)測供應(yīng)鏈上企業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型成果，把單個企業(yè)的不可控風險轉(zhuǎn)化為供應(yīng)鏈企業(yè)整體的可控風險。

2.4 供應(yīng)鏈綠色金融發(fā)展存在的問題

2.4.1 供應(yīng)鏈企業(yè)缺乏主動的綠色轉(zhuǎn)型動力

當前綠色發(fā)展政策形式較為單一，且相關(guān)補貼難以有效傳達到中小企業(yè)端，這使得中小企業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型處于政策管理邊緣，供應(yīng)鏈企業(yè)缺乏內(nèi)在的轉(zhuǎn)型動力[4]。相對來說，供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)大多屬于技術(shù)含量較低的中下游企業(yè)，往往不具備完善的能源管理部門。人員專業(yè)知識匱乏、管理手段單調(diào)，使得企業(yè)自身難以挖掘出綠色發(fā)展的發(fā)力點。盈利是企業(yè)的最終目的，但從當前的社會發(fā)展來看，供應(yīng)鏈都已成型，有著成熟的生產(chǎn)、銷售渠道和大型的通用設(shè)備，在這個基礎(chǔ)上進行綠色低碳優(yōu)化，不僅需要前期的大量投入，而且其收益不一定能更具有優(yōu)勢。因此，很容易形成企業(yè)“以補貼為動力”的發(fā)展模式，以獲取綠色政策補貼為目的，注重表面工作，沒有深層次的具備競爭力的綠色創(chuàng)新轉(zhuǎn)型。一旦后期政策逐漸退出，部分供應(yīng)鏈的轉(zhuǎn)型動力就會消失，回到高能耗、低難度的發(fā)展模式。

2.4.2 綠色供應(yīng)鏈發(fā)展路徑模糊，整鏈發(fā)展較弱

當下供應(yīng)鏈上游核心企業(yè)的綠色發(fā)展重心，集中在產(chǎn)品的更新升級上，而中小企業(yè)既缺乏創(chuàng)新產(chǎn)品的科研能力，又缺乏與上游企業(yè)主動合作、整合資源的商討能力，兩方面導致能從綠色供應(yīng)鏈整體出發(fā)考慮的經(jīng)驗少之又少。供應(yīng)鏈綠色金融的獨特優(yōu)勢在于，其不僅僅是單個企業(yè)的產(chǎn)品或是工藝流程的優(yōu)化，而且能夠從整鏈出發(fā)，通過上下游企業(yè)的協(xié)同合作，達到生產(chǎn)、運輸、銷售等多個線路的轉(zhuǎn)型升級和整條鏈上的資源的整合利用[4]。

3. 關(guān)于發(fā)展供應(yīng)鏈綠色金融的建議

3.1 政府部門應(yīng)當予以支持

政府部門應(yīng)當為供應(yīng)鏈綠色金融提供良好的經(jīng)濟、政策環(huán)境。從資金支持來看，政府部門應(yīng)從全局出發(fā)，在發(fā)展初期提供一定的保障，比如說設(shè)立專項綠色資金用于為供應(yīng)鏈綠色融資做擔保。從政策環(huán)境來看，不僅需要加快完善針對中小企業(yè)綠色金融服務(wù)的法律法規(guī)體系，還要設(shè)立專門監(jiān)督、管理供應(yīng)鏈綠色金融的法律條文，促進供應(yīng)鏈綠色金融模式穩(wěn)健成長[5]。另外，供應(yīng)鏈綠色融資發(fā)展的一大阻礙在于供應(yīng)鏈金融跨度大、涉及面廣。單憑金融機構(gòu)難以收集全供應(yīng)鏈信息，也就無法進行準確的綠色債券風險評估。針對此種情況，應(yīng)由政府部門為中小企業(yè)綠色融資開設(shè)綠色通道，劃撥相關(guān)資金用于建設(shè)金融機構(gòu)和供應(yīng)鏈企業(yè)互聯(lián)互通的大數(shù)據(jù)綠色信息渠道；加快建設(shè)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的步伐，設(shè)立專門管理供應(yīng)鏈里上下游各中小企業(yè)的資金流、物流和信息流的綠色信息服務(wù)中心。其中所有非機密信息應(yīng)全部對外開放，這樣一方面能強化社會綠色責任意識，完善綠色節(jié)能政策下推機制，另一方面也能保證綠色信息披露的完整性和有效性，并以其穩(wěn)定的資金來往作為風險降級的保證。

3.2 供應(yīng)鏈企業(yè)要抓住機遇

此前的疫情對各類貨物的運輸?shù)拳h(huán)節(jié)遭到了較大的阻礙，這對供應(yīng)鏈發(fā)展實際上造成了較大的沖擊，大數(shù)據(jù)化成為供應(yīng)鏈企業(yè)打破該境遇的機會。實際上，大數(shù)據(jù)化與企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型緊密相關(guān)，供應(yīng)鏈企業(yè)能夠通過供應(yīng)鏈綠色金融服務(wù)獲得轉(zhuǎn)型融資，從而緩解當前面對的困境，有效填補供應(yīng)鏈企業(yè)較大的資金缺口。供應(yīng)鏈企業(yè)應(yīng)該意識到，節(jié)能政策和社會責任在法律和道德兩個方面上約束著企業(yè)的耗能排碳行為。在經(jīng)濟層面上，一旦供應(yīng)鏈上某個企業(yè)因違規(guī)行為被迫關(guān)閉，將對整個供應(yīng)鏈的發(fā)展運作造成沖擊。供應(yīng)鏈企業(yè)之間作為利益捆綁的關(guān)系，不僅僅需要考慮到利益和信息的共享，更需要注重所有企業(yè)對綠色低碳意識認同的同步發(fā)展，這樣才能為綠色供應(yīng)鏈金融的發(fā)展提供可持續(xù)的發(fā)展動力。

3.3 金融機構(gòu)應(yīng)積極通過工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)提供金融服務(wù)

金融機構(gòu)作為綠色金融發(fā)展過程中不可或缺的紐帶，具有提供服務(wù)、把控風險的重要作用。首先，金融機構(gòu)要充分發(fā)揮供應(yīng)鏈金融企業(yè)有機結(jié)合的特性，緊緊依托工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，有效利用供應(yīng)鏈上中下游的信息系統(tǒng)，提高供應(yīng)鏈企業(yè)綠色融資的效率。同時通過工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)智能的算法推演和模型建立，建立起多樣化的綠色供應(yīng)鏈產(chǎn)品應(yīng)用的場景，形成符合市場邏輯的綠色供應(yīng)鏈金融服務(wù)的常態(tài)化建設(shè)。其次，金融機構(gòu)應(yīng)當加強對供應(yīng)鏈綠色金融債券的風險管控，避免投資者與融資者因信息不對稱等因素造成利益或信任的損失。金融機構(gòu)應(yīng)當在智能信息分析的基礎(chǔ)上，設(shè)計出完善的跟蹤和預警評價體系。對于供應(yīng)鏈企業(yè)的綠色創(chuàng)新和資金、物流采取實時監(jiān)管的跟蹤措施，并通過調(diào)查對不同供應(yīng)鏈做出相應(yīng)的綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展預測，合理評估供應(yīng)鏈綠色債券的發(fā)展?jié)摿托庞蔑L險水平。對供應(yīng)鏈企業(yè)綠色現(xiàn)金流等指標須設(shè)置預警信號，確?！皩嵸|(zhì)綠”。最后，金融機構(gòu)作為聯(lián)結(jié)企業(yè)和投資者需求的重要橋梁，需要極高的金融服務(wù)能力。供應(yīng)鏈綠色金融作為一項創(chuàng)新項目，既包含了理論性極強的供應(yīng)鏈金融，又包含了概念新穎的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用，這使得它本身對從業(yè)人員的能力和素質(zhì)都提出了不少的要求[5]。金融機構(gòu)應(yīng)當以此為切入點，開設(shè)綠色供應(yīng)鏈金融系列課程并做好相關(guān)業(yè)務(wù)培訓，提高綠色供應(yīng)鏈金融的整體業(yè)務(wù)能力。

結(jié)語

本文通過分析中小企業(yè)綠色融資存在的問題，提出構(gòu)建供應(yīng)鏈綠色金融服務(wù)的創(chuàng)新方案，并指出發(fā)展方向與發(fā)展難題。在現(xiàn)階段，供應(yīng)鏈綠色金融作為中小企業(yè)綠色發(fā)展的最有效途徑，不僅能幫助中小企業(yè)提高融資水平，還能通過“整鏈”聯(lián)結(jié)上下游企業(yè)，實現(xiàn)利益風險一體化，提高綠色轉(zhuǎn)型動力。政府部門、供應(yīng)鏈企業(yè)和金融機構(gòu)三方主體應(yīng)當積極配合，盡快形成依托工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的綠色供應(yīng)鏈金融體系。

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作者簡介：姚詩琪，本科，研究方向：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和綠色金融。