文/本刊記者 張程

養(yǎng)老可能是每個(gè)人到了一定的年紀(jì)就需要考慮的事情，有人二十多歲就開始計(jì)劃，有人五六十歲了才開始準(zhǔn)備，對于這件事每個(gè)人的節(jié)奏可能不太一樣，但是最終都無法回避。隨著中國老齡化程度的加深，老年人口數(shù)量越來越多，養(yǎng)老也越來越成為大家關(guān)注的話題。

東亞國家隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的向前發(fā)展，都出現(xiàn)了老齡化和少子化并存的問題，日韓都是如此，未來這種情況在中國也很可能會(huì)出現(xiàn)。老齡化疊加少子化意味中國人傳統(tǒng)的“養(yǎng)兒防老”可能不再適用。而且隨著城市化的發(fā)展，中國傳統(tǒng)的大家庭模式逐漸分解，出現(xiàn)小型化的趨勢，通常孩子成年后會(huì)搬出去組建自己的小家庭，有些甚至和父母不在同一個(gè)城市，這也使得中國傳統(tǒng)的養(yǎng)老模式可能難以為繼。人們需要自己為自己的老年生活負(fù)責(zé)，那么提前準(zhǔn)備就顯得更為重要。在養(yǎng)老的各方面準(zhǔn)備中，儲(chǔ)蓄是重要一環(huán)。

基本養(yǎng)老保險(xiǎn)值得買嗎

為養(yǎng)老而進(jìn)行儲(chǔ)蓄的方式很多，歷史也很悠久?，F(xiàn)代國家基本都建立了比較完善的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，中國也不例外。中國的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度由“三大支柱”構(gòu)成。第一支柱是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，即人們常說的養(yǎng)老金，由政府主導(dǎo)；第二支柱即企業(yè)年金和職業(yè)年金，由用人單位主導(dǎo)；第三支柱是以個(gè)人主導(dǎo)的養(yǎng)老金，包括個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。

到2022年10月底，全國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的參保人數(shù)為10.5億人

基本養(yǎng)老保險(xiǎn)分為城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)。據(jù)人力資源和社會(huì)保障部數(shù)據(jù)，到2022年10月底，全國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的參保人數(shù)為10.5億人，其中繳納城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的為5億，繳納城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的為5.5億。

城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)是用人單位和勞動(dòng)者必須依法參加的社會(huì)保險(xiǎn)，通常由企業(yè)和個(gè)人各繳一部分，用人單位與職工簽訂正式勞動(dòng)合同后，就需要幫助職工繳納基本養(yǎng)老保險(xiǎn)。由于是必須繳納，而且企業(yè)繳納的比例要比個(gè)人繳納的比例高，對個(gè)人而言比較劃算，因此沒有必要討論是否要交。

近些年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)興起，國內(nèi)自由職業(yè)和靈活就業(yè)人群數(shù)量逐漸增多。據(jù)人力資源和社會(huì)保障部披露的信息，到2021年底，國內(nèi)的靈活就業(yè)人員數(shù)量已經(jīng)超過2億。根據(jù)《社會(huì)保險(xiǎn)法》，無雇工的個(gè)體工商戶、未在用人單位參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的非全日制從業(yè)人員以及其他靈活就業(yè)人員，可以參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)。也就是說這部分人是否繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)并不強(qiáng)制。這部分人群如果要繳納城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，實(shí)際上不僅要繳納個(gè)人的部分，還要繳納企業(yè)的部分。由于支出相對較高，不少人開始思考繳納基本養(yǎng)老保險(xiǎn)是否劃算。

目前國內(nèi)靈活就業(yè)人員可以選擇繳納城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，或者靈活就業(yè)人員養(yǎng)老保險(xiǎn)，前者需要掛靠企業(yè)，而且個(gè)人要承擔(dān)企業(yè)部分的繳納，整體要繳納的比例比較高。后者繳納的比例要略低于前者。這兩種保險(xiǎn)無論哪一種，對于靈活就業(yè)人員來說其繳納的比例都要比在職職工高出很多，這就意味著短期的繳納壓力。但是如果能堅(jiān)持繳納滿15年，整體而言仍是一種很不錯(cuò)的養(yǎng)老儲(chǔ)蓄方式。

首先，隨著人們生活條件的變好，預(yù)期壽命越來越長，2021年我國居民人均預(yù)期壽命為78.2歲，其中城鎮(zhèn)女性的人均預(yù)期壽命已經(jīng)超過80歲。也就是說，男性平均要領(lǐng)取養(yǎng)老金20年左右，女性平均要領(lǐng)取養(yǎng)老金25年左右，領(lǐng)取的養(yǎng)老金會(huì)遠(yuǎn)超自己繳納的養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)。其次，養(yǎng)老金會(huì)持續(xù)增長。從2005年到現(xiàn)在，中國的養(yǎng)老金經(jīng)歷了18連漲，已經(jīng)翻了好幾倍。在過去的十年，2012年我國企業(yè)退休人員人均每月養(yǎng)老金水平為1686元，至2021年，我國企業(yè)退休人員人均每月養(yǎng)老金水平達(dá)到2987元，十年來企業(yè)退休人員的人均養(yǎng)老金每月增加了1301塊錢，增幅巨大。按照《社會(huì)保險(xiǎn)法》的規(guī)定，要根據(jù)社會(huì)平均工資增長和物價(jià)增長情況，結(jié)合養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的承受能力，適時(shí)提高退休人員養(yǎng)老金。因此對于個(gè)人而言，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)是對抗通貨膨脹的有力手段。最后，養(yǎng)老保險(xiǎn)還有喪葬補(bǔ)助費(fèi)和一次性撫恤金。萬一參保人去世，養(yǎng)老保險(xiǎn)還會(huì)給予家屬一定的補(bǔ)助，主要包括養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶的余額、喪葬補(bǔ)助金、遺屬撫恤金等。

城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)屬于自愿繳納，個(gè)人繳納的部分全部進(jìn)入個(gè)人賬戶，這部分錢如果領(lǐng)取不完可以繼承，因此是保本的。萬一領(lǐng)取完了，國家會(huì)補(bǔ)貼等額的個(gè)人賬戶養(yǎng)老金，確保養(yǎng)老待遇不降低。所以總體而言城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)也值得買。

個(gè)人養(yǎng)老金值得交嗎

2021年政府工作報(bào)告中首次提及第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)，并提出將規(guī)范其發(fā)展。2022年4月21日，國務(wù)院牽頭提出了《國務(wù)院辦公廳關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，明確指出“個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)行個(gè)人賬戶制度，繳費(fèi)完全由參加人個(gè)人承擔(dān)，實(shí)行完全積累。參加人通過個(gè)人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺，建立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶。”自此，個(gè)人養(yǎng)老金制度正式確立，明確實(shí)行賬戶制、繳費(fèi)個(gè)人承擔(dān)、享受稅收優(yōu)惠。2022年6月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定（征求意見稿）》，進(jìn)一步明確個(gè)人養(yǎng)老金賬戶實(shí)施細(xì)節(jié)，其中，對個(gè)人養(yǎng)老金可投基金范圍也做出了限定。2022年11月，五部委聯(lián)合發(fā)布《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》，對個(gè)人養(yǎng)老金參加流程、資金賬戶管理、機(jī)構(gòu)與產(chǎn)品管理、信息披露、監(jiān)督管理等方面做出具體規(guī)定。同月證監(jiān)會(huì)正式公布《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》，并發(fā)布了首批個(gè)人養(yǎng)老金投資基金產(chǎn)品和銷售機(jī)構(gòu)名錄。隨后，人力資源和社會(huì)保障部會(huì)同財(cái)政部和國家稅務(wù)總局印發(fā)《關(guān)于公布個(gè)人養(yǎng)老金先行城市的通知》，公布了36個(gè)先行城市（地區(qū)）名單，個(gè)人養(yǎng)老金制度開始在先行城市（地區(qū)）實(shí)施，我國個(gè)人養(yǎng)老金正式上線。那么個(gè)人養(yǎng)老金值得交嗎？

根據(jù)《關(guān)于公布個(gè)人養(yǎng)老金先行城市的通知》，我國的個(gè)人養(yǎng)老金采用繳費(fèi)與投資環(huán)節(jié)免稅，領(lǐng)取環(huán)節(jié)繳稅的遞延納稅模式。個(gè)人向個(gè)人養(yǎng)老金賬戶繳費(fèi)中可按照1.2萬元/年的限額標(biāo)準(zhǔn)扣除相應(yīng)稅費(fèi)，在領(lǐng)取環(huán)節(jié)按照3%的稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。根據(jù)測算，當(dāng)全年應(yīng)納稅所得額在3.6萬元以上時(shí)，投資者能夠享受到稅收政策的優(yōu)惠，且隨著個(gè)人所得稅率的提升，投資者能享受到的最高免稅額也一同增長。換言之，當(dāng)月收入超過8000元時(shí)，投資者就能享受到稅收政策的優(yōu)惠，收入越高享受到的優(yōu)惠額度越高，當(dāng)月收入超過8.5萬元時(shí)，理論上每年可以享受到5400元的稅收優(yōu)惠。

個(gè)人養(yǎng)老金賬戶內(nèi)的資金可以由個(gè)人操作對指定范圍內(nèi)的投資產(chǎn)品進(jìn)行投資，例如可以投資儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品、基金類產(chǎn)品等。對于為養(yǎng)老而定期儲(chǔ)蓄和做基金定投的投資者而言，繳納個(gè)人養(yǎng)老金不僅同樣能滿足養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的目的，而且還能享受稅收優(yōu)惠，一舉兩得。

此外，根據(jù)《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》，通過個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶投資基金Y份額（Y類基金份額指僅面向個(gè)人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)設(shè)立的一類基金份額）不收取銷售服務(wù)費(fèi)，可以豁免申購限制和申購費(fèi)等銷售費(fèi)用，同時(shí)可以對管理費(fèi)和托管費(fèi)實(shí)施一定的費(fèi)率優(yōu)惠。從首批入圍產(chǎn)品的費(fèi)用來看，個(gè)人養(yǎng)老金基金Y份額的管理費(fèi)及托管費(fèi)普遍為同產(chǎn)品其他份額的一半。簡言之，通過個(gè)人養(yǎng)老金賬戶投資基金產(chǎn)品可以享受費(fèi)用優(yōu)惠。

個(gè)人養(yǎng)老金目前繳存的上限是1.2萬元每年，未來可能還有上調(diào)的空間。對于收入水平可以享受稅收政策優(yōu)惠的投資者來說，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶是一個(gè)不錯(cuò)的養(yǎng)老儲(chǔ)蓄手段。當(dāng)然個(gè)人養(yǎng)老金的缺點(diǎn)也很明顯，那就是相對于個(gè)人儲(chǔ)蓄而言，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶內(nèi)的資金除了特殊情況之外，需要到退休后才能取出。

除了養(yǎng)老保險(xiǎn)之外，個(gè)人也可以有一些其他的養(yǎng)老儲(chǔ)蓄手段，例如投資養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、定期存款、買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)等。為養(yǎng)老進(jìn)行儲(chǔ)蓄的手段有很多，但是這種儲(chǔ)蓄需要平衡當(dāng)下與未來的關(guān)系，以自己的收入和當(dāng)前的支出需要為考量基礎(chǔ)，合理適度地規(guī)劃養(yǎng)老儲(chǔ)蓄。沒有最好的方案，適合自己才最重要。