趙麗清

（天津中醫(yī)藥大學(xué) 天津 300000）

我國老年金融消費市場存在的突出問題

信用法律法規(guī)不完善導(dǎo)致存在監(jiān)管空白或交叉監(jiān)管的現(xiàn)象。缺乏針對維護老年金融消費者的相關(guān)法律政策?，F(xiàn)有的《消費者權(quán)益保護法》并未有針對老年人維權(quán)的部分，在司法實務(wù)中，也沒有相應(yīng)的法律法規(guī)對損害老年金融消費者權(quán)益的案件進行有效裁決，通常是對照《民法典》中公平交易等方面的相關(guān)原則進行，對老年金融消費者的保護沒有針對性。2020年11月國務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于切實解決老年人運用智能技術(shù)困難實施方案的通知》，通知中明確規(guī)定金融機構(gòu)以及各類非銀行類支付機構(gòu)等推出專門針對老年人的App，如將掌上銀行設(shè)置為大字體、打造民族版、語音版手機App，提升手機銀行的安全性、易用性等。盡管這對老年金融消費者意義重大，但這些主要是針對老年金融消費者在數(shù)字金融方面予以的便捷性，離保障老年金融消費者相關(guān)法律法規(guī)的推出還有一定差距。隨著市場深化的加深，金融產(chǎn)品呈現(xiàn)復(fù)雜化、多樣化趨勢。金融市場人員構(gòu)成方面參差不齊的現(xiàn)狀也更加明顯，加之老年消費者對產(chǎn)品多樣化的需求，使得監(jiān)管作用發(fā)揮受限。

事中事后監(jiān)管平臺不到位導(dǎo)致信息不對稱現(xiàn)象嚴(yán)重。在金融市場上，作為弱勢一方的老年消費者很明顯處于信息的劣勢方。一方面，由于他們不能獲得有效的、足夠的信息，加之金融產(chǎn)品供給方的夸大其詞、虛假宣傳，使得老年消費者不能準(zhǔn)確判斷其所購買產(chǎn)品的風(fēng)險等級和質(zhì)量，導(dǎo)致逆向選擇，即“檸檬市場”的發(fā)生，老年消費者往往損失慘重；另一方面，由于監(jiān)管措施不完善，加之經(jīng)濟人的有限理性及其存在的投機主義傾向，一些金融產(chǎn)品供給方為了最大化自己的利益將利用監(jiān)管漏洞，損害老年消費者權(quán)益，即“事后”的道德風(fēng)險行為。本文指的是金融產(chǎn)品供給方對老年需求方產(chǎn)生的道德風(fēng)險，這種行為不僅損害老年金融消費者的金融可得性權(quán)益，而且會造成交易費用上升及市場效率的低下，減弱市場對資源的優(yōu)化配置功能。

傳統(tǒng)監(jiān)管機制建設(shè)落后，老年金融消費者可得性權(quán)益不能被保障。近年，由于傳統(tǒng)監(jiān)管機制建設(shè)落后以及金融市場的快速發(fā)展，金融產(chǎn)品也呈現(xiàn)魚龍混雜、良莠不齊的現(xiàn)象。老年人由于自身金融知識水平受限，且相關(guān)機構(gòu)對老年人金融知識的普及不及時不到位，處于弱勢地位的他們很容易成為詐騙分子的目標(biāo)對象。例如，在非法集資金融詐騙案件（比如通過所謂的養(yǎng)生講座、保健品免費領(lǐng)取、免費領(lǐng)雞蛋、養(yǎng)老公寓等為噱頭的活動，騙取老年人信任，然后再以虛高收益為誘餌向老年人推廣）中，受害者中60周歲以上的老年人是主要群體，這一比例竟高達(dá)70%。根據(jù)中國政法大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融法律研究院發(fā)布的《2017年中國金融消費者權(quán)益保護研究報告》得出如下結(jié)論：在金融消費人群中，有29.46%的消費者曾經(jīng)出現(xiàn)過權(quán)益遭受侵害的情況，有將近50%的消費者不懂得保留、查找以至得到維權(quán)的證據(jù)，多于60%的老年消費者不知道怎樣向維權(quán)機構(gòu)維護自己的權(quán)益，甚至不知道什么機構(gòu)是維權(quán)機構(gòu)，相關(guān)情況在老年群體中所占比例更高。可見，大部分老年金融消費者權(quán)益受到損害后，由于主客觀原因不會通過法律手段維護自己權(quán)益，而且出于各種原因不愿求助子女，嚴(yán)重侵害了老年消費者的金融可得性權(quán)益。

以信用為核心的老年金融消費市場作用機理

（一）生成邏輯

由于傳統(tǒng)市場監(jiān)管機制存在監(jiān)管真空或交叉監(jiān)管、金融市場交易雙方信息不對稱、老年金融消費者可得性權(quán)益無法保證等缺陷，政府、金融市場、社會各界等都迫切需要建立一種能夠精準(zhǔn)監(jiān)管、精準(zhǔn)發(fā)力、避免監(jiān)管盲區(qū)、降低監(jiān)管成本的新型信用監(jiān)管機制?；谶@樣的現(xiàn)狀，產(chǎn)生了以信用為核心的老年金融消費市場監(jiān)管機制。信用監(jiān)管較之傳統(tǒng)監(jiān)管更加善于運用信用手段進行信息的系統(tǒng)性融合、更加注重信息流的主導(dǎo)以及分類管理、精準(zhǔn)執(zhí)法，是一種能滿足市場需求、能適應(yīng)市場環(huán)境、能對市場主體進行有效約束的新型市場監(jiān)管機制。

（二）內(nèi)涵、特征

內(nèi)涵?！耙孕庞脼楹诵牡氖袌霰O(jiān)管機制”這一表述源自《國務(wù)院關(guān)于“先照后證”改革后加強事中事后監(jiān)管的意見》的政策文件，第一次提出建立基礎(chǔ)為共享信息歸集、手段是信息公示，核心為信用，最終建構(gòu)基于法治的社會多元化治理的監(jiān)管制度，目的是對社會的監(jiān)督機制進一步進行健全，對于市場參與主體的各項權(quán)利（如知情權(quán)、公平交易權(quán)、信息安全權(quán)、受尊重權(quán)等）予以切實保障。緊接著《國務(wù)院辦公廳關(guān)于運用大數(shù)據(jù)加強對市場主體服務(wù)和監(jiān)管的若干意見》中進一步明確確立基于信用為核心的監(jiān)管機制，從而更好地發(fā)揮市場主體作用，做到事前、事中、事后的遙相呼應(yīng)。之后陸續(xù)頒布的相關(guān)信用監(jiān)管文件也進一步充實了信用監(jiān)管的相關(guān)內(nèi)涵。

基于相關(guān)文件的理解，本文提到的“以信用為核心的老年金融消費市場監(jiān)管機制”是指以信用信息為核心，構(gòu)建以其為基礎(chǔ)的政府、老年金融消費市場、社會各界等多元主體作為參與方，有關(guān)部門通過歸集、分析、應(yīng)用老年金融消費市場上供求雙方的相關(guān)信用信息，做到信息交流、共享，實現(xiàn)對老年金融市場供給方違法違規(guī)行為的提前感知、精準(zhǔn)預(yù)測、有效預(yù)警，從而有效保護老年消費者合法權(quán)益的一種新型老年金融市場監(jiān)管方式。

特征。其一，以信用為核心的老年金融消費市場監(jiān)管是分類對待、精準(zhǔn)監(jiān)管的機制。對于老年金融消費市場信用記錄良好的供給方進行“遠(yuǎn)距離監(jiān)管”的同時要給予一定的稅收優(yōu)惠等進行激勵。相反，對于信用差的供給方則要采取“近距離監(jiān)管”的嚴(yán)格監(jiān)管措施，如吊銷其營業(yè)執(zhí)照、列入失信名單予以嚴(yán)格限制，切勿將兩類主體“一刀切”。其二，以信用為核心的老年金融消費市場監(jiān)管是約束范圍廣、監(jiān)管力度強的機制。相較于單一的傳統(tǒng)市場監(jiān)管懲處方式，信用監(jiān)管的范圍擴展到整個社會，如監(jiān)管部門與第三方征信機構(gòu)開展合作、共享信息，對老年金融市場上信用不良的金融供給方將限制其應(yīng)用淘寶、支付寶、天貓等平臺，真正做到“一處失信、處處受限”。其三，以信用為核心的老年金融消費市場監(jiān)管是“全能政府”向“有限政府”轉(zhuǎn)變的多元監(jiān)管機制。信用監(jiān)管改變傳統(tǒng)市場監(jiān)管中政府“大包大攬”、監(jiān)管成本高、監(jiān)管效果差的現(xiàn)狀，強調(diào)建立以信用為核心獨一無二的“信用檔案”，通過“點名與羞辱”的分類監(jiān)管方式向老年金融市場上的失信供給方施加“聲譽”風(fēng)險，充分發(fā)揮市場以及社會懲戒的威力。

（三）作用機理

金融市場中處于信息劣勢方的老年金融消費者，會面臨各種各樣的市場失靈情況，這給老年金融消費者帶來利益損害的同時，勢必也會對社會整體利益產(chǎn)生危害，要想維護社會金融體系的長期穩(wěn)定發(fā)展，僅通過交易雙方以及傳統(tǒng)監(jiān)管方式是無法完成的。以信用為核心的老年金融監(jiān)管機制是多元化的監(jiān)管模式，突出政府這一參與主體在信用監(jiān)管中的核心地位，輔以第三方機構(gòu)、行業(yè)協(xié)會、社會組織等其他主體共同參與。政府主體實施科學(xué)監(jiān)管，制定具體實施細(xì)則，并充分保障其他監(jiān)管主體能夠充分行使監(jiān)督權(quán)。其他監(jiān)管主體對政府制定的監(jiān)管細(xì)則提供建議，且共享信用信息、互相監(jiān)督，及時披露失信金融機構(gòu)的行為，并進行失信處罰。通過以信用為核心的多元監(jiān)管主體的共同發(fā)力，使金融產(chǎn)品供求雙方之間能夠始終保持信息對稱，這不僅避免了“事前”的逆向選擇，也防止“事后”的道德風(fēng)險，增強老年消費者的知情權(quán)、財產(chǎn)安全權(quán)等金融可得性權(quán)益。

通過圖1可知，以信用為核心的老年金融消費市場作用機理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)包括監(jiān)管的參與主體、措施方法、直接效果、預(yù)期目標(biāo)，具體如下：

圖1 以信用為核心的老年金融消費市場作用機理示意圖

參與主體——多元化、多層次。以信用為核心的老年金融消費市場監(jiān)管機制，參與主體包括政府、金融機構(gòu)、老年消費者、行業(yè)協(xié)會、專家組織、志愿者團隊、老年人子女等社會各界。在提高老年消費者金融可得性的過程中：一方面，政府出臺信用監(jiān)管的法律法規(guī)，對金融機構(gòu)進行制度約束，給予老年消費者制度方面的保障，管控金融機構(gòu)對老年費者的金融排斥，提高金融市場服務(wù)效率及配置效率；另一方面，行業(yè)協(xié)會、專家組織、志愿者團隊等社會組織對金融機構(gòu)的失信行為進行監(jiān)督引導(dǎo)，對老年消費者進行引導(dǎo)教育、知識普及，提高老年金融消費者辨別虛假金融產(chǎn)品的能力，客觀認(rèn)識其所購買金融產(chǎn)品的風(fēng)險性。此外，政府主體要通過法律法規(guī)保障其他參與主體的合法權(quán)益，使其能夠正常行使監(jiān)督權(quán)力，而其他參與主體要與政府進行信息的共享，同時為政府在信用監(jiān)管方面出謀劃策。

監(jiān)管措施——全方位、多角度。通過制度約束，金融機構(gòu)在提供金融產(chǎn)品時應(yīng)充分考慮老年消費群體的認(rèn)知能力、風(fēng)險承受能力等方面的特征，專門生產(chǎn)針對老年消費者的金融產(chǎn)品，且要把控老年金融產(chǎn)品的質(zhì)量。對于銷售中介，在推銷產(chǎn)品時，要依據(jù)產(chǎn)品屬性進行客觀描述，避免夸大其詞，誤導(dǎo)老年消費者，對金融產(chǎn)品存在的風(fēng)險要予以明確警示，而不含糊其辭，誤導(dǎo)陳述；通過制度保障，老年消費者在購買金融產(chǎn)品時，能夠依據(jù)自身情況，提高對金融產(chǎn)品的辨別能力，且在子女陪同監(jiān)護下進行精準(zhǔn)購買。此外，行業(yè)組織負(fù)責(zé)收集金融機構(gòu)的信用信息，進行增信承諾，專家團隊要深挖金融市場存在的漏洞，提出確實可行的政策建議；志愿者團隊要積極引導(dǎo)老年人，定期對老年人進行回訪，及時發(fā)現(xiàn)問題解決問題。

倘若金融產(chǎn)品供給方和銷售中介違背相關(guān)規(guī)則，政府監(jiān)督機構(gòu)要加大懲罰力度，這種懲罰包含的內(nèi)容不能僅停留在對消費者損失予以補償?shù)膶用?，而要著眼于整個社會福利水平的提高，懲罰措施要真正達(dá)到以一儆百、有力震懾的效果。這樣才能真正保障老年金融消費者的合法權(quán)益，激勵老年消費者進一步參與金融市場，從而拓展金融市場的廣度。

直接效果——交易雙方信息對稱。作為信息劣勢方的老年消費者在金融市場上不僅面臨著“檸檬市場”的情形，而且會發(fā)生“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象。此外，由于金融產(chǎn)品供給方以追求自身利益最大化為目的，且金融風(fēng)險主要由購買者本人承擔(dān)，故作為弱勢一方的老年金融消費者承受著產(chǎn)品供給方給其帶來的道德風(fēng)險。這些不僅使老年金融消費者遭受損失，而且會給整個社會福利水平帶來不良影響，最終危害金融體系的穩(wěn)健發(fā)展。通過多元化的信用監(jiān)管措施，克服傳統(tǒng)金融監(jiān)管帶來的弊端，保障老年消費者的知情權(quán)、財產(chǎn)安全權(quán)等權(quán)利，使得交易雙方處于公平、平等的交易地位，實現(xiàn)交易雙方交易信息的相互對稱，這是采取以信用為核心的多元化監(jiān)管措施后帶來的最直接效果。

預(yù)期目標(biāo)——保障老年消費者的金融可得性權(quán)益。金融可得性的宗旨在于拓展金融服務(wù)的廣度和深度，正如基本的生存權(quán)、發(fā)展權(quán)一樣，金融權(quán)作為基本權(quán)利，不僅金融消費市場中相對強勢一方可以“享用”，作為主體部分的相對弱勢方也完全有權(quán)利參與。尤其是隨著老齡化的加劇，老年人口數(shù)量越來越龐大，這部分老年金融消費群體同樣有權(quán)利參與到金融消費市場中。保護老年人的金融可得性權(quán)利，加強金融資源的優(yōu)化配置，讓老年消費者在金融市場中體會到幸福感、獲得感、安全感，這不僅是金融包容的一種體現(xiàn)，而且也是提高金融可得性的意義所在。一方面，從改進金融包容不足方面看，增強對老年金融消費者這一弱勢群體的保護，避免對金融消費者的營銷排斥和條件排斥，增強金融包容性；另一方面，從抑制金融包容過度方面來看，充分評估老年金融消費者的風(fēng)險承受能力以及風(fēng)險偏好，有針對性地設(shè)計金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，實現(xiàn)老年金融市場的資源優(yōu)化配置。

進一步強化以信用為核心的老年金融消費市場監(jiān)管機制的對策建議

（一）構(gòu)建多元參與的老年金融信用監(jiān)管機制

保障老年金融消費者的合法權(quán)益，除了政府這一主體外，離不開家組織、志愿者團隊、老年人子女等社會各方的共同努力。政府出臺相關(guān)法律法規(guī)，并對已有法律法規(guī)加以完善，實現(xiàn)金融市場信用監(jiān)管“依法監(jiān)管、有法可依”，完善的法律法規(guī)對金融市場的不法行為能起到震懾作用，這是根本保障；老年人自身在購買金融產(chǎn)品時，要牢記“五大原則”，即有效分散投資、結(jié)合自身實際情況進行投資、堅持對產(chǎn)品公告說明和產(chǎn)品供給方及資金流向和簽約主體的“四問”原則、咨詢專家意見、強化風(fēng)險意識；專家團隊要深挖金融市場存在的漏洞，提出確實可行的政策建議；志愿者團隊要積極引導(dǎo)老年人，定期對老年人進行回訪，及時發(fā)現(xiàn)問題解決問題；老年人子女要抽出時間多陪陪他們，多與老人進行溝通談心，及時發(fā)現(xiàn)問題、解決問題。

通過社會各方的共同努力，構(gòu)建起政府主導(dǎo)，各方共同參與，符合我國實際情況的多元主體參與的監(jiān)管框架。推進“雙隨機、一公開”的監(jiān)管向縱深發(fā)展，避免出現(xiàn)監(jiān)管真空、監(jiān)管盲區(qū)。政府部門通過發(fā)揮自己的主導(dǎo)約束作用，保障老年金融消費者獲得財產(chǎn)安全權(quán)、知情權(quán)、公平交易權(quán)、信息安全權(quán)、受尊重權(quán)等基本權(quán)利。其他參與主體通過溝通協(xié)商、新聞媒介、舉報信箱、輿情反饋、尊重關(guān)愛等方式配合政府的監(jiān)管，進而提高政府決策的科學(xué)性、有效性，更好地保障老年消費者的合法權(quán)益（如圖2所示）。

圖2 多元參與的老年金融信用監(jiān)管機制

（二）構(gòu)建多元全程動態(tài)的老年金融信用監(jiān)管機制

事前管標(biāo)準(zhǔn)。在保障消費者財產(chǎn)權(quán)方面，金融機構(gòu)要做到審慎監(jiān)管，建立一套嚴(yán)格的內(nèi)控措施以及科學(xué)的技術(shù)監(jiān)控手段，對機構(gòu)自身資產(chǎn)和客戶的資產(chǎn)要進行嚴(yán)格區(qū)分，嚴(yán)禁機構(gòu)挪用、占用客戶資金；在保障消費者知情權(quán)方面，面對老年金融消費者，規(guī)定金融機構(gòu)要以通俗易懂的語言，及時、準(zhǔn)確、全面地披露能夠影響其決策的信息，對于相關(guān)信息要進行充分及時的提示，對于相關(guān)產(chǎn)品收益，嚴(yán)禁夸大收益、發(fā)布虛假信息誤導(dǎo)老年投資者，對于出現(xiàn)此類情況的供給方，要嚴(yán)格按照法律處理；在保障老年消費者自主選擇權(quán)方面，金融機構(gòu)在法律許可的范圍內(nèi)，要充分尊重老年消費者的意愿，由其自主選擇是否購買相關(guān)金融產(chǎn)品、接受相關(guān)金融服務(wù)，嚴(yán)禁金融供給方附加各種不合理條件以誤導(dǎo)引誘的方式讓老年消費者購買其產(chǎn)品和服務(wù)；在保障金融消費者公平交易權(quán)方面，規(guī)定金融機構(gòu)禁止設(shè)置違反公平交易原則的交易條件，禁止在合同中加重老年金融消費者的消費責(zé)任，禁止在合同中限制或排除老年消費者合法權(quán)利，禁止限制老年消費者尋求法律救濟途徑，對于損害老年消費者合法權(quán)益的要承擔(dān)法律責(zé)任，并加大法律懲罰；在保障金融消費者依法求償權(quán)方面，規(guī)定金融機構(gòu)要切實履行老年金融消費者投訴處理主體責(zé)任，在機構(gòu)內(nèi)部建立多層級投訴處理機制，完善投訴處理程序，建立投訴辦理情況查詢系統(tǒng)，提高老年金融消費者投訴處理質(zhì)量和效率，接受社會監(jiān)督；在保障金融消費者受教育權(quán)方面，規(guī)定金融機構(gòu)要進一步強化老年金融消費者教育，要積極組織、開展廣泛的、持續(xù)的日常性老年金融消費者教育性活動，幫助老年金融消費者提高對金融產(chǎn)品和服務(wù)的認(rèn)知能力以及自我保護能力，提高老年金融消費者的金融素養(yǎng)，提高交易雙方的誠實守信意識；在保障金融消費者受尊重權(quán)方面，嚴(yán)禁金融機構(gòu)因老年人性別、年齡、種族、民族等對其歧視或者差別對待；規(guī)定金融機構(gòu)采取有效措施加強對第三方合作機構(gòu)進行管理，明確雙方的權(quán)利義務(wù)，保障老年消費者的信息安全。

事中管檢查。一是政府部門要協(xié)調(diào)各級管理機構(gòu)依法履行相應(yīng)的監(jiān)管職責(zé)，并建立各級管理機構(gòu)之間的聯(lián)動監(jiān)管機制。相關(guān)部門要對金融交易的供給方進行實地檢查、網(wǎng)絡(luò)核查、定期檢查、隨機檢查、第三方進行評估等方式進行事中監(jiān)管。二是建立健全自上而下的金融分類分級監(jiān)管機制，按照金融產(chǎn)品的類別、起投金額、風(fēng)險度等實行分級分類動態(tài)監(jiān)管。設(shè)立信用等級與信用懲罰掛鉤的機制，針對輕微的或者初次的失信行為，給予適當(dāng)?shù)膽土P，給其改過自新的機會，而不是“一棒子打死”，但是對于嚴(yán)重失信行為，要加大懲罰力度，懲罰要有震懾力，對其懲罰要起到警示作用；三是重視強調(diào)并突出在監(jiān)管中第三方協(xié)同的重要性，發(fā)揮其在市場中發(fā)揮的作用。例如，相關(guān)金融機構(gòu)和行業(yè)協(xié)會進行合作專門對市場信用信息進行收集，此類信用信息組成的信用報告即為信用承諾增信，這樣做有利于完善市場主體信用情況，有針對性地進行重點領(lǐng)域的監(jiān)控。

事后管獎懲。在對金融市場供給方、金融中介等主要參與方進行事后監(jiān)管的同時，政府也要重視對信用評級中介機構(gòu)的建設(shè)與管理。信用評級中介機構(gòu)負(fù)責(zé)對金融產(chǎn)品的供給方設(shè)立相應(yīng)的評分標(biāo)準(zhǔn)、評分內(nèi)容、賦分比例、評級匯總等方式，實行“紅黑兩榜”制度，每個季度進行一次匯總，紅榜進行加分，黑榜進行減分的相關(guān)制度。加大對失信金融機構(gòu)的懲戒力度，同時對信用度高的金融機構(gòu)進行實際獎勵，比如給予其稅收優(yōu)惠、審批綠色通道等方面的激勵措施，讓信用好的金融機構(gòu)更好，有差距的向好的看齊。為老年金融消費者營造良好的金融市場環(huán)境（如圖3所示）。

（三）構(gòu)建以大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等新技術(shù)為支撐的信用監(jiān)管機制

金融市場的發(fā)展瞬息萬變，市場主體在信用監(jiān)管過程中，僅僅依靠傳統(tǒng)監(jiān)管、以點帶面的監(jiān)管方式不可避免會有很多意外事件的發(fā)生。大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢就在于可以通過事物的固有屬性以及早期發(fā)展態(tài)勢，對事物的發(fā)展的軌跡及存在的潛在風(fēng)險點進行建模，對相關(guān)數(shù)據(jù)不斷優(yōu)化、不斷比較，不斷提高模型預(yù)測的準(zhǔn)確性，促進傳統(tǒng)監(jiān)管建立在個案試點以及抽樣模型基礎(chǔ)上的監(jiān)管，更加準(zhǔn)確地對金融市場進行風(fēng)險預(yù)警。

依托區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計算等將第三方信用機構(gòu)、政府等參與的社會信用信息數(shù)據(jù)進行共享，并據(jù)此成立區(qū)塊鏈誠信政務(wù)監(jiān)測系統(tǒng)。充分利用區(qū)塊鏈在實時數(shù)據(jù)分析方面強大的監(jiān)測能力、考核管理能力，實現(xiàn)動態(tài)的多元全流程誠信監(jiān)管，為老年金融消費市場的健康發(fā)展保駕護航。其中，大數(shù)據(jù)在數(shù)據(jù)整合、數(shù)據(jù)分析、數(shù)據(jù)判斷、數(shù)據(jù)預(yù)測等方面具有強大的功能，利用大數(shù)據(jù)相關(guān)技術(shù)對金融信息在采集方面的完善作用以及其征信系統(tǒng)，聯(lián)合人民銀行征信系統(tǒng)、司法信息查詢系統(tǒng)，相互之間實現(xiàn)信息的互聯(lián)共享，對相關(guān)信息的披露機制的進一步完善具有促進作用，為建立多元全程信用監(jiān)管注入了新的活力（如圖4所示）。