張劍濤

黨的十八大以來，以習(xí)近平同志為核心的黨中央把生態(tài)文明建設(shè)納入中國特色社會(huì)主義事業(yè)“五位一體”總體布局，開展一系列根本性、開創(chuàng)性、長遠(yuǎn)性工作，生態(tài)文明建設(shè)成效顯著。在“十四五”規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)中，中央重申了堅(jiān)定不移貫徹綠色新發(fā)展理念，提出了基本實(shí)現(xiàn)美麗中國建設(shè)目標(biāo)，綠色發(fā)展已經(jīng)成為全社會(huì)共識和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向。作為推動(dòng)綠色發(fā)展的重要工具和手段，綠色金融的重視程度和支持力度得到了前所未有提升，其中由國家建立并推行的綠色信貸認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)體系發(fā)揮了至關(guān)重要的作用，為各金融機(jī)構(gòu)發(fā)展綠色金融指明了方向，提供了政策依據(jù)。

一、我國綠色信貸認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)現(xiàn)狀

近年來，我國綠色金融發(fā)展取得了顯著成效，已初步形成綠色貸款、綠色債券、綠色保險(xiǎn)、綠色基金、綠色信托、碳金融產(chǎn)品等多層次綠色金融產(chǎn)品和市場體系。根據(jù)中國人民銀行最新公布數(shù)據(jù)顯示，截至2022年二季度末，我國本外幣綠色貸款余額19.55萬億元，同比增長40.4%，比上年末高7.4個(gè)百分點(diǎn)，高于各項(xiàng)貸款增速29.6個(gè)百分點(diǎn)。從用途看，基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級產(chǎn)業(yè)、清潔能源產(chǎn)業(yè)和節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)貸款余額同比分別增長32.2%、40.8%和62.8%。 從行業(yè)看，電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)綠色貸款余額同比增長30.8%，交通運(yùn)輸、倉儲和郵政業(yè)綠色貸款余額同比增長10.3%。目前，我國現(xiàn)行的綠色信貸認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)主要有兩大類，一類是中國人民銀行聯(lián)合國家發(fā)展改革委發(fā)布的《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2019年版）》（發(fā)改環(huán)資〔2019〕293號），簡稱“人行口徑標(biāo)準(zhǔn)”；另一類是中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)下發(fā)的《中國銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于綠色融資統(tǒng)計(jì)制度有關(guān)工作的通知》（銀保監(jiān)會(huì)便函〔2020〕739號），簡稱“銀保監(jiān)口徑標(biāo)準(zhǔn)”。

（一）“人行口徑標(biāo)準(zhǔn)”

為進(jìn)一步厘清產(chǎn)業(yè)邊界，將有限的政策和資金引導(dǎo)到對推動(dòng)綠色發(fā)展最重要、最關(guān)鍵、最緊迫的產(chǎn)業(yè)上，有效服務(wù)于重大戰(zhàn)略、重大工程、重大政策，為打贏污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)、建設(shè)美麗中國奠定堅(jiān)實(shí)的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，2018年至2019年中國人民銀行先后下發(fā)了《關(guān)于建立綠色貸款專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)制度的通知》（銀發(fā)〔2018〕10 號）、《中國人民銀行關(guān)于修訂綠色貸款專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)制度的通知》（銀發(fā)〔2019〕236號），并聯(lián)合國家發(fā)展改革委發(fā)布《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2019年版）》（發(fā)改環(huán)資〔2019〕293號）。這次修訂后，綠色信貸涉及的行業(yè)大大增加，界定范圍共包括節(jié)能環(huán)保、清潔生產(chǎn)、清潔能源、生態(tài)環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級和綠色服務(wù)六大類別，形成了金融機(jī)構(gòu)認(rèn)定人民銀行口徑綠色信貸的主要參照標(biāo)準(zhǔn)。

（二）“銀保監(jiān)口徑標(biāo)準(zhǔn)”

2013年，中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)的前身中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)建立了綠色信貸統(tǒng)計(jì)制度，引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極發(fā)展綠色金融，促進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。2020年，銀保監(jiān)會(huì)為更加全面準(zhǔn)確反映銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色金融實(shí)施成效，在綠色信貸統(tǒng)計(jì)制度基礎(chǔ)上，制定了綠色融資統(tǒng)計(jì)制度，重新設(shè)計(jì)綠色融資指標(biāo)，同時(shí)結(jié)合《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2019年版）》，對與生產(chǎn)、建設(shè)、經(jīng)營有關(guān)的綠色融資指標(biāo)重新定義，并增加了與貿(mào)易有關(guān)的及與消費(fèi)有關(guān)的綠色融資指標(biāo)，這也就是前述所提到的便函，成為目前金融機(jī)構(gòu)認(rèn)定銀保監(jiān)口徑綠色信貸的主要參照標(biāo)準(zhǔn)。

兩套標(biāo)準(zhǔn)同步運(yùn)行，在金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)上均有使用，但在對目錄的解釋說明上“銀保監(jiān)口徑標(biāo)準(zhǔn)”與“人行口徑標(biāo)準(zhǔn)”存在較大差別，而且金融機(jī)構(gòu)在綠色信貸考核評價(jià)方面多采用“人行口徑標(biāo)準(zhǔn)”。

二、我國綠色信貸認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)體系在運(yùn)行使用中存在的主要問題

（一）認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一

盡管兩套標(biāo)準(zhǔn)在指標(biāo)設(shè)定和解釋時(shí)依據(jù)的都是2019年版的綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄，并圍繞著六大重點(diǎn)領(lǐng)域展開，但二者存在的差別還是很大的。比較明顯的地方，在基礎(chǔ)設(shè)施升級綠色交通領(lǐng)域，“貨物運(yùn)輸鐵路建設(shè)運(yùn)營和鐵路節(jié)能環(huán)保改造”屬于綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄范疇，但在“人行口徑標(biāo)準(zhǔn)”中卻將高鐵等客運(yùn)鐵路剔除在外；而在“銀保監(jiān)口徑標(biāo)準(zhǔn)”中將綠色交通定義為環(huán)境友好型鐵路，既含貨運(yùn)也包括客運(yùn)。另外，“人行口徑標(biāo)準(zhǔn)”認(rèn)同綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄將核電裝備制造等領(lǐng)域納入綠色貸款認(rèn)定范圍，而“銀保監(jiān)口徑標(biāo)準(zhǔn)”卻不包含該領(lǐng)域。

2021年，中國人民銀行、國家發(fā)改委和證監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)了《綠色債券支持項(xiàng)目目錄（2020年版）》（銀發(fā)〔2021〕96號），這個(gè)政策出臺實(shí)現(xiàn)了三大重點(diǎn)突破，其中之一就是煤炭等化石能源清潔利用等高碳排放項(xiàng)目不再納入支持范圍，但截至目前，“人行口徑標(biāo)準(zhǔn)”和“銀保監(jiān)口徑標(biāo)準(zhǔn)”從信貸角度尚未做出任何調(diào)整，能否納入綠貸范疇需要進(jìn)一步明晰。

認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一易造成大家思想混亂，發(fā)展目標(biāo)不清晰，部分金融機(jī)構(gòu)在考核競爭驅(qū)動(dòng)下選擇性發(fā)展綠色信貸，形成了“偏科”，嚴(yán)重影響了綠色信貸整體發(fā)展全面性、協(xié)調(diào)性和均衡性。

（二）標(biāo)準(zhǔn)框架未細(xì)化

體系建設(shè)是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，需要對其中各個(gè)環(huán)節(jié)細(xì)化和分解，而兩類口徑標(biāo)準(zhǔn)只圍繞六大領(lǐng)域提供了粗線條標(biāo)準(zhǔn)框架，部分領(lǐng)域僅僅列明須符合的行業(yè)規(guī)范、設(shè)計(jì)規(guī)范、技術(shù)規(guī)則等，并未進(jìn)行深層次的信貸標(biāo)準(zhǔn)細(xì)化，甚至某些特定行業(yè)具體指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)都無法確定，環(huán)境效益更不易識別。另外，我國尚未建立齊全完善的綠色金融項(xiàng)目庫，可以參照或復(fù)制的案例很少，信息不對稱，無法實(shí)現(xiàn)充分共享。

因此，金融機(jī)構(gòu)在對綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)的把握上都有各自不同的理解，執(zhí)行過程中存在認(rèn)定偏差，造成尺度不一的現(xiàn)象，對監(jiān)管部門統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性亦有影響。

（三）與國家發(fā)展戰(zhàn)略契合度不足

《中國制造 2025》中提出綠色發(fā)展是實(shí)現(xiàn)制造業(yè)由大變強(qiáng)的一項(xiàng)基本方針，解決國家具有戰(zhàn)略性意義先進(jìn)制造業(yè)諸如集成電路、人工智能、電子信息的受國外“卡脖子”問題迫在眉睫，但這些領(lǐng)域在兩類標(biāo)準(zhǔn)中鮮有體現(xiàn)；早在2016年，交通部就印發(fā)了《關(guān)于實(shí)施綠色公路建設(shè)的指導(dǎo)意見》，指出實(shí)施綠色公路建設(shè)是交通行業(yè)貫徹創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享發(fā)展理念，支撐交通強(qiáng)國建設(shè)，實(shí)現(xiàn)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要舉措，但直到現(xiàn)在，僅僅把高速公路扣費(fèi)系統(tǒng)建設(shè)、公路甩掛運(yùn)輸系統(tǒng)建設(shè)和運(yùn)營納入兩類口徑標(biāo)準(zhǔn)范疇，而綠色公路建設(shè)不在其中。

隨著碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)的推進(jìn)，各行各業(yè)支持方案政策頻出，綠色發(fā)展和低碳轉(zhuǎn)型需求迫切，這為金融機(jī)構(gòu)帶來了巨大良機(jī)，但兩類口徑標(biāo)準(zhǔn)如果不能與現(xiàn)行或重大政策做好有效銜接，會(huì)讓金融機(jī)構(gòu)在綠色金融的判定上缺少有力抓手。

（四）缺乏專業(yè)性技術(shù)判斷

以內(nèi)蒙古區(qū)域?yàn)槔?，金融機(jī)構(gòu)絕大多數(shù)綠色信貸項(xiàng)目和客戶集中于風(fēng)力發(fā)電、太陽能發(fā)電、鐵路和軌道交通等領(lǐng)域，對于國家大力推進(jìn)的制造業(yè)、鄉(xiāng)村振興、普惠金融、消費(fèi)信貸等領(lǐng)域綠色提升才剛剛起步。在這些新興領(lǐng)域內(nèi)對綠色信貸進(jìn)行認(rèn)定對金融機(jī)構(gòu)來說是一大困難，缺乏專業(yè)的人才和專業(yè)的技術(shù)判斷能力，認(rèn)定容易出現(xiàn)偏差，加上監(jiān)管機(jī)構(gòu)對綠色信貸統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的質(zhì)量要求愈來愈高，數(shù)據(jù)的錯(cuò)誤將會(huì)引來高額的處罰，這對金融機(jī)構(gòu)專業(yè)能力提升和專業(yè)化隊(duì)伍建設(shè)提出了更高要求。

三、對策建議

（一）加快統(tǒng)一綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)，有效引導(dǎo)綠色投向

認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一是保證綠色信貸高質(zhì)量發(fā)展的根本，必須要邁出這一步，宜早不宜遲。中國人民銀行應(yīng)聯(lián)合銀保監(jiān)會(huì)將現(xiàn)行兩類標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行合并統(tǒng)一，著力形成“三個(gè)一”，即“一個(gè)框架、一套標(biāo)準(zhǔn)、一個(gè)體系”，不僅適用于信貸資產(chǎn)，同樣適用于債券、信托、基金等其他金融領(lǐng)域，讓金融機(jī)構(gòu)思想一致、認(rèn)知趨同、有的放矢、積極作為；新標(biāo)準(zhǔn)一經(jīng)出臺，原有或其他的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)立即廢止，不再執(zhí)行；整合過程中，對于已經(jīng)不適合當(dāng)前發(fā)展要求的相關(guān)條目，應(yīng)進(jìn)行刪減或替代；在名稱上，建議不再出現(xiàn)“目錄”等字樣，而統(tǒng)一以“綠色信貸認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)”面向社會(huì)，便于理解。

（二）細(xì)化綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)，大力提升信貸覆蓋度

細(xì)化分類和內(nèi)容是提高綠色信貸認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)適用性的途徑，做到這一點(diǎn)，綠色信貸的覆蓋度將上升。綠色認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu)應(yīng)成立專門的委員會(huì)，對標(biāo)準(zhǔn)框架內(nèi)的分類和具體內(nèi)容進(jìn)行細(xì)化，并根據(jù)需要向下挖掘延伸子分類，最大限度涵蓋國內(nèi)綠色產(chǎn)業(yè)；增加配套的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)支持文件，對于典型易錯(cuò)領(lǐng)域增添相應(yīng)案例進(jìn)行解釋說明；委員會(huì)應(yīng)定期或不定期召集有代表性的國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)、行業(yè)主管部門及業(yè)內(nèi)知名企業(yè)，廣泛聽取意見建議，實(shí)現(xiàn)重要環(huán)節(jié)的迭代優(yōu)化；同時(shí)，建議國家統(tǒng)一搭建全國性綠色金融項(xiàng)目庫，打通省際、區(qū)域間信息壁壘，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)共享，解決認(rèn)定偏差和數(shù)據(jù)失真的問題。

（三）聚焦國家戰(zhàn)略導(dǎo)向，著力完善綠色信貸體系

圍繞國家戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)是綠色信貸認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的方向，堅(jiān)持這個(gè)方向，綠色信貸的發(fā)展空間將進(jìn)一步擴(kuò)大。綠色信貸認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)對標(biāo)《中國制造 2025》、“十四五”規(guī)劃和中央為實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)出臺的統(tǒng)領(lǐng)性文件，盡快拓維升級，真正體現(xiàn)國家戰(zhàn)略發(fā)展意圖，做到綠色范疇項(xiàng)目或企業(yè)應(yīng)納盡納；認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)必須打破一成不變的傳統(tǒng)，建立緊盯國家新發(fā)展戰(zhàn)略的動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，跟上社會(huì)發(fā)展步調(diào)，對產(chǎn)業(yè)政策提供有效支持。

（四）強(qiáng)化人才技術(shù)支撐，大力提升綠色信貸質(zhì)量

專業(yè)人才隊(duì)伍是增強(qiáng)綠色信貸認(rèn)定準(zhǔn)確性的關(guān)鍵，擁有這樣的團(tuán)隊(duì)，綠色信貸質(zhì)量會(huì)上一個(gè)新臺階。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)專業(yè)團(tuán)隊(duì)配備和人才儲備機(jī)制的建設(shè)，有條件的話，可以考慮在總部設(shè)立單獨(dú)的研究機(jī)構(gòu)或子公司，亦可打造專門從事綠色信貸的子支行、子網(wǎng)點(diǎn)或子品牌，部分金融機(jī)構(gòu)已開始嘗試；官方設(shè)立專業(yè)且涵蓋行業(yè)、企業(yè)的綠色認(rèn)證機(jī)構(gòu)，適度引進(jìn)國內(nèi)國際第三方專業(yè)認(rèn)證社會(huì)機(jī)構(gòu)，提供輔助性技術(shù)支持，對一些爭議疑難問題提出專業(yè)權(quán)威的綠色認(rèn)定意見，讓金融機(jī)構(gòu)無論從自身還是外在均能得到有效的依據(jù)和支撐，打消疑慮全身心投入，促進(jìn)綠色信貸業(yè)務(wù)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。