藺浩然 陜西省土地工程建設(shè)集團(tuán)有限責(zé)任公司

當(dāng)前，國(guó)資委正積極貫徹國(guó)務(wù)院對(duì)國(guó)有企業(yè)三年行動(dòng)改革方案，目的是通過(guò)做強(qiáng)做優(yōu)國(guó)有經(jīng)濟(jì)，進(jìn)一步提升國(guó)有企業(yè)活力，提升國(guó)有企業(yè)整體運(yùn)營(yíng)效能，加速形成改革創(chuàng)新發(fā)展的格局，進(jìn)一步提升國(guó)有經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力、創(chuàng)新力、市場(chǎng)控制力、社會(huì)影響力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力。三年行動(dòng)七大目標(biāo)中的“突出抓好中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)”和“加快形成以管資本為主的監(jiān)管體制”均以完善公司治理結(jié)構(gòu)為重要內(nèi)涵。由于國(guó)有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)有其特殊性，對(duì)于完善國(guó)有企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)應(yīng)從三方面研究與探討：一是對(duì)怎樣看待國(guó)有企業(yè)，二是對(duì)怎樣引導(dǎo)國(guó)有企業(yè)發(fā)展，三是對(duì)怎樣完善國(guó)有企業(yè)董事會(huì)建設(shè)。

一、國(guó)有企業(yè)公司的特點(diǎn)

國(guó)有企業(yè)公司同非國(guó)有企業(yè)相比，既有共性，又有其個(gè)性。國(guó)有企業(yè)公司和非國(guó)有企業(yè)的主要共同點(diǎn)有如下幾項(xiàng)：（1）二者的法人均是以盈利為目標(biāo)；（2）兩者之間的利益相互協(xié)調(diào)；（3）二者都承擔(dān)了社會(huì)責(zé)任。由于以上的自利性，自協(xié)調(diào)性和社會(huì)化也是企業(yè)制法人共性的一些特征。國(guó)有企業(yè)之所以具備了非國(guó)有企業(yè)不存在的個(gè)性，原因在于具有了一種獨(dú)特的企業(yè)股東——國(guó)家，體現(xiàn)在以下幾方面：首先，它運(yùn)營(yíng)的效果將直接關(guān)系到我國(guó)政府能否提高國(guó)家財(cái)政收支水平和進(jìn)行宏觀調(diào)節(jié)；第二，它的自我協(xié)調(diào)，不僅要協(xié)調(diào)好各利益相關(guān)者的私人權(quán)益，也同時(shí)要協(xié)調(diào)好我國(guó)公權(quán)力和私權(quán)益之間的相互關(guān)系：第三，它的股權(quán)社會(huì)化已上升為全國(guó)性，代表在我國(guó)行使出資人職能的組織或機(jī)關(guān)已經(jīng)到了我國(guó)利益上的最高地位，從而使得企業(yè)所擔(dān)負(fù)的國(guó)有職能更好地完成。以上的國(guó)有企業(yè)自利性質(zhì)，國(guó)家協(xié)調(diào)性和國(guó)家利益性，是國(guó)有企業(yè)個(gè)性的主要幾個(gè)特征，據(jù)此，可把國(guó)有企業(yè)的社會(huì)角色劃分為：國(guó)家利益共同體[1]。

二、國(guó)有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)的主要內(nèi)容

國(guó)有企業(yè)公司的管理架構(gòu)，在中國(guó)公司制度當(dāng)中具有重要核心的地位。國(guó)有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)是十分有必要的，國(guó)有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)的核心內(nèi)容是如何設(shè)定合理可行的員工獎(jiǎng)勵(lì)約束機(jī)制，從而可以在公司內(nèi)部與其他利益關(guān)系之間產(chǎn)生和諧關(guān)系。

國(guó)有企業(yè)公司的治理機(jī)制分為外部治理機(jī)制和公司內(nèi)部治理機(jī)制這兩層。國(guó)有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)的另一個(gè)解釋是公司控制主體主要是公司的利益相關(guān)者，而這些利益關(guān)聯(lián)主體也有控制對(duì)象和管理對(duì)象，而國(guó)有企業(yè)公司的治理結(jié)構(gòu)則主要是希望能夠處理與公司利益相關(guān)者間的問(wèn)責(zé)權(quán)關(guān)系。為了可以維護(hù)企業(yè)合作伙伴間非常穩(wěn)固的伙伴關(guān)系，利益相關(guān)者之間必須擁有監(jiān)管對(duì)方以及制約對(duì)方的權(quán)力，還必須有效地分享資源配置的決策，這便是公司的權(quán)力，但是，要合理分配剩余索取權(quán)與控制力這才是國(guó)有企業(yè)管理架構(gòu)的重點(diǎn)內(nèi)容。在國(guó)有企業(yè)的治理體系中的控制行為，為了公司可以掌握合理的利潤(rùn)分配以及剩余索取權(quán)和控制權(quán)，就必須建立起一種很有規(guī)則的制度或者說(shuō)是公司機(jī)構(gòu)，包括了表決、分配、人員任免等制度以及股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層會(huì)議等。總之，國(guó)有企業(yè)的治理架構(gòu)主要是合約的，公司如果能夠利用某些專門(mén)的管理方法，來(lái)加以恰當(dāng)?shù)胤峙涫Ｓ嗨魅?quán)或者控制權(quán)，就可以形成非常合理地自我控制體系，而這么做的最主要目的便是為了平衡企業(yè)之間的社會(huì)關(guān)系，使之彼此可以長(zhǎng)久穩(wěn)定的協(xié)作，從而達(dá)到提升效率與公司公平的目的。

確立國(guó)有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)的重要作用就是，有效的治理結(jié)構(gòu)可以直觀反映到國(guó)企經(jīng)營(yíng)的結(jié)果，而好的國(guó)有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)將可以維護(hù)廣大股東利益，這也是公司產(chǎn)權(quán)與企業(yè)法人經(jīng)營(yíng)管理權(quán)可以分開(kāi)的前提。如果說(shuō)由于國(guó)有企業(yè)集團(tuán)的管理架構(gòu)方面出現(xiàn)問(wèn)題使得股東的利益受損，那么企業(yè)機(jī)構(gòu)的投資者、外資或者是個(gè)人投資者也可能離開(kāi)公司。但在股東會(huì)中由于某些障礙而處于不利的地位上，如果不加以合理的限制就相當(dāng)于使國(guó)有資產(chǎn)損失，政府這時(shí)也是存在著必要的責(zé)任的，所以若用了強(qiáng)化干預(yù)的形式，就會(huì)陷入了分不清楚公司財(cái)產(chǎn)權(quán)與企業(yè)所有權(quán)以及區(qū)分不清政府公司與企業(yè)這樣的局面，最后造成了國(guó)有企業(yè)的破產(chǎn)。而國(guó)有企業(yè)公司的管理能力也將直接關(guān)系到公司經(jīng)濟(jì)效益的提高。公司企業(yè)得以穩(wěn)定發(fā)展的最主要前提就是外國(guó)企業(yè)資本和個(gè)人資本進(jìn)入到國(guó)有企業(yè)內(nèi)部，并順利轉(zhuǎn)換成為國(guó)有企業(yè)的主要資本，而國(guó)有企業(yè)公司治理構(gòu)成了在轉(zhuǎn)化中的重要基礎(chǔ)，并起著非常關(guān)鍵的作用，因此國(guó)有企業(yè)公司治理也是中國(guó)企業(yè)在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中最關(guān)鍵的手段。才可以更好地留住投資人和贏得投資商的信賴，才可以更好地通向資本市場(chǎng)并成為公司的競(jìng)爭(zhēng)力[2]。

三、國(guó)有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)問(wèn)題

（一）內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)問(wèn)題

目前很多國(guó)有企業(yè)，尤其是特大型國(guó)有企業(yè)在進(jìn)行股份制度改造之時(shí)，股權(quán)結(jié)構(gòu)仍然是由國(guó)有股一股獨(dú)大，實(shí)際控制權(quán)高度集中，導(dǎo)致了國(guó)有股持股主體的缺位現(xiàn)象越來(lái)越明顯。許多國(guó)有企業(yè)的董事長(zhǎng)任用和解聘都沒(méi)有經(jīng)過(guò)股東大會(huì)投票產(chǎn)生，而董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等企業(yè)內(nèi)部股東、董事仍占多數(shù)，但未能履行好應(yīng)有的職責(zé)和義務(wù)。在企業(yè)單一性的產(chǎn)權(quán)封閉下，限制了對(duì)國(guó)有企業(yè)融資的合理性，從而不能擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模和國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍，也制約了國(guó)有企業(yè)的做強(qiáng)做優(yōu)做大。

（二）政企不分

政企不分是長(zhǎng)期以來(lái)國(guó)有企業(yè)公司管理的重要約束要素，所有權(quán)歸屬模糊、權(quán)力關(guān)系不清、內(nèi)部人管理等因素導(dǎo)致國(guó)有資本所有者對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的管理虛化和薄弱，致使部分國(guó)有企業(yè)的職責(zé)履行不充分，多頭的管理下，導(dǎo)致公司無(wú)法根據(jù)自身的意愿尋求多樣化經(jīng)營(yíng)。另外，委托代理流程過(guò)長(zhǎng)，尤其是一些SPV企業(yè)、海外投資企業(yè)，決策議案必須層層審查，政府審核過(guò)程長(zhǎng)，有些關(guān)鍵項(xiàng)目久拖不決，造成企業(yè)管理效能降低[3]。

（三）決策機(jī)制不健全

國(guó)有企業(yè)的管理結(jié)構(gòu)復(fù)雜、管理主體多樣、管理層次繁雜，當(dāng)前還面臨各管理單位控制水平不夠、投資決策體系不健全、“三會(huì)一層”不完善等困難。多數(shù)民營(yíng)企業(yè)均屬國(guó)有獨(dú)資，且股權(quán)結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，導(dǎo)致決策制定程序流于形態(tài)，監(jiān)事會(huì)規(guī)范化、科學(xué)化、標(biāo)準(zhǔn)化等工作亟待進(jìn)一步完善，董事會(huì)監(jiān)督功能發(fā)展不完善，董事長(zhǎng)層在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理等具體經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域和證券市場(chǎng)的結(jié)合水平不高，無(wú)法很好地對(duì)接市場(chǎng)需求，同時(shí)，決策機(jī)構(gòu)不健全，“三重一大”的集體決策機(jī)制和議事規(guī)則不健全、邊界不明確，需進(jìn)一步明晰各治理主體間的分工和權(quán)責(zé)，確保決策程序合規(guī)，決策透明、科學(xué)。

（四）缺乏市場(chǎng)化激勵(lì)機(jī)制

人才隊(duì)伍在國(guó)有企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮著重要作用。逐步引入職業(yè)經(jīng)理人管理企業(yè)，是深化國(guó)有企業(yè)改革的重要抓手，向前發(fā)展服務(wù)業(yè)已成為國(guó)有企業(yè)需要考慮的問(wèn)題。沒(méi)有激勵(lì)機(jī)制，就無(wú)法有效吸引和留住人才，難以提高職業(yè)經(jīng)理人的創(chuàng)造力和主動(dòng)性，進(jìn)而影響工作效率和工作質(zhì)量，導(dǎo)致創(chuàng)新能力弱、人才流失大和低勞動(dòng)生產(chǎn)率。因此，企業(yè)應(yīng)建立以市場(chǎng)為導(dǎo)向的激勵(lì)和約束機(jī)制，讓市場(chǎng)選擇經(jīng)營(yíng)者和管理者，為技術(shù)創(chuàng)新和管理升級(jí)提供有力保障。

（五）對(duì)經(jīng)營(yíng)者缺乏有效的激勵(lì)機(jī)制

目前，我國(guó)國(guó)有企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)機(jī)制還面臨著兩個(gè)重點(diǎn)問(wèn)題：一是由于部分企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的個(gè)人收入較低，對(duì)經(jīng)營(yíng)者的貢獻(xiàn)并不能很好地反映到個(gè)人收入上，稱為激勵(lì)機(jī)制不夠有效，這也和我國(guó)國(guó)有企業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)出現(xiàn)的漠視公司內(nèi)部運(yùn)營(yíng)管理獨(dú)立效益的情況直接相關(guān)。二是在很多公司都存在一方面企業(yè)管理者"職位消費(fèi)"標(biāo)準(zhǔn)太高，一方面所有者對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益缺少相應(yīng)的重視，被稱為激勵(lì)不良，這與公司內(nèi)人管理和對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的考核密切相關(guān)。國(guó)有企業(yè)在內(nèi)部機(jī)制的設(shè)置中，沒(méi)有一個(gè)把所有者的收益和公司價(jià)值緊密結(jié)合的，尤其是與公司長(zhǎng)遠(yuǎn)盈利能力、長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展前景緊密結(jié)合的管理制度設(shè)計(jì)。如果管理者不能從合理的薪酬體系中獲取企業(yè)利潤(rùn)的報(bào)酬后，就不得不轉(zhuǎn)而在合理薪酬以外的途徑來(lái)實(shí)現(xiàn)，以補(bǔ)償企業(yè)的利潤(rùn)，這時(shí)公司管理內(nèi)部的機(jī)制就會(huì)出現(xiàn)扭曲，造成企業(yè)“經(jīng)理失控”的道德風(fēng)險(xiǎn)[4]。

四、國(guó)有企業(yè)公司治理問(wèn)題改進(jìn)的策略

（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)適度分離

全面推進(jìn)國(guó)有企業(yè)改制作為政府當(dāng)前的重點(diǎn)工作，通過(guò)引導(dǎo)非國(guó)家的資金積極參與國(guó)有企業(yè)改制，引導(dǎo)非國(guó)家的資金采取各種途徑，積極參與國(guó)有企業(yè)改制重組和對(duì)國(guó)家直接控股上市公司的增資擴(kuò)股，以實(shí)現(xiàn)國(guó)有企業(yè)權(quán)益多元化，使國(guó)有企業(yè)真正成為國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)主體，并根據(jù)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求開(kāi)展正常生產(chǎn)運(yùn)行。同時(shí)，國(guó)有企業(yè)還可以按照法律或合規(guī)程序，與非國(guó)有公司開(kāi)展資本結(jié)合、戰(zhàn)略聯(lián)合和資源整合，切實(shí)保障各種投資人的合法權(quán)益。國(guó)有企業(yè)也要從經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)上實(shí)現(xiàn)分開(kāi)，政府從“管企業(yè)”為主向“管資本”為主過(guò)渡，以提高公司的運(yùn)營(yíng)效益。

（二）健全落實(shí)中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度

重點(diǎn)是進(jìn)一步明確各治理主體職責(zé)界限，進(jìn)一步完善權(quán)力對(duì)等、運(yùn)行協(xié)同、高效控制的投資決策實(shí)施機(jī)制，實(shí)現(xiàn)科學(xué)規(guī)范的企業(yè)管理，有效地充分發(fā)揮各治理主體的功能。始終堅(jiān)持把強(qiáng)化黨的領(lǐng)導(dǎo)與健全現(xiàn)代企業(yè)管理有機(jī)統(tǒng)一，把提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)價(jià)值、提高企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力、自主發(fā)展創(chuàng)新能力，視為各級(jí)管理主體的共同目標(biāo)、統(tǒng)一行動(dòng)，科學(xué)建立和認(rèn)真落實(shí)企業(yè)黨組的前置研究討論重大企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理事項(xiàng)清單，認(rèn)真起到“把方向、管大局、保落實(shí)”的效果。董事會(huì)需立足“定戰(zhàn)略、做決策、控風(fēng)險(xiǎn)”，全面依法履行所有的職權(quán)，整理和編制企業(yè)監(jiān)事會(huì)向管理層授權(quán)的工作清單，并切合企業(yè)實(shí)際進(jìn)行動(dòng)態(tài)控制，發(fā)揮對(duì)經(jīng)理層的全面控制功能。經(jīng)理層應(yīng)謀發(fā)展、抓落實(shí)、重管理，立足主營(yíng)業(yè)務(wù)，提升企業(yè)管理績(jī)效和運(yùn)營(yíng)效率，做到國(guó)有資產(chǎn)保值增值。同時(shí)，還要完善相關(guān)的專門(mén)委員會(huì)，進(jìn)一步完善專門(mén)委員會(huì)議事機(jī)制，擴(kuò)大外部董事、監(jiān)事比例，逐步實(shí)現(xiàn)董事會(huì)監(jiān)事會(huì)中外部董事監(jiān)事占多數(shù)，專職外部董事監(jiān)事定期報(bào)送履職報(bào)告并建立履職臺(tái)賬，進(jìn)行年度述職，為董事會(huì)決策提出獨(dú)立審慎、科學(xué)正確的決策建議。

（三）完善激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制

當(dāng)國(guó)有企業(yè)需要將職業(yè)經(jīng)理人納入企業(yè)管理之中時(shí)，加強(qiáng)對(duì)職業(yè)經(jīng)理人的控制就成了必須研究的課題，必須通過(guò)形成有力高效的機(jī)制。在獎(jiǎng)勵(lì)方式上，可以把物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)與非物質(zhì)激勵(lì)方式加以融合，以便提升職業(yè)經(jīng)理人的工作品質(zhì)與績(jī)效，比如，對(duì)在職管理人員的履職待遇、職務(wù)成長(zhǎng)、知識(shí)培訓(xùn)、技能晉升等方面的獎(jiǎng)勵(lì)。此外，針對(duì)職業(yè)經(jīng)理人的實(shí)際操作業(yè)績(jī)來(lái)說(shuō)，并非只有獎(jiǎng)勵(lì)，還必須建立相應(yīng)的質(zhì)量約束制度、責(zé)任追究制度，以便保障在職管理人員的工作業(yè)績(jī)能夠適應(yīng)國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)需要，從而防止不同行為現(xiàn)象的出現(xiàn)，同時(shí)在約束機(jī)制下也可以對(duì)職業(yè)經(jīng)理人的工作進(jìn)行監(jiān)督，保證其發(fā)揮出真正的價(jià)值。

（四）加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)

人才隊(duì)伍直接關(guān)系國(guó)有企業(yè)的制造水平和質(zhì)量，從而關(guān)系國(guó)有企業(yè)的發(fā)展前景，是企業(yè)提高競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)新力的關(guān)鍵支柱，是中小企業(yè)高質(zhì)量成長(zhǎng)的關(guān)鍵保證。在企業(yè)招聘錄用工作中，公司必須通過(guò)國(guó)際人才市場(chǎng)的途徑進(jìn)行專門(mén)技術(shù)、管理人員的招聘合作，并進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼衅笓駜?yōu)，以調(diào)整公司國(guó)內(nèi)專業(yè)人才的架構(gòu)，以補(bǔ)充國(guó)有企業(yè)內(nèi)緊缺需要的專業(yè)人才。同時(shí)公司管理層要持之以恒的推進(jìn)人才強(qiáng)企戰(zhàn)略，采取企業(yè)自主培訓(xùn)的方法，從公司內(nèi)部選拔符合宗教信仰意志堅(jiān)定、專長(zhǎng)明顯、技能精良、勇于創(chuàng)新精神的人才，進(jìn)行系統(tǒng)化、梯隊(duì)式的培訓(xùn)工作。在管理工資績(jī)效方面，要用好社會(huì)主義市場(chǎng)化激勵(lì)機(jī)制措施，進(jìn)一步推動(dòng)三項(xiàng)機(jī)制變革，全面推行總裁層員工任期制的契約式管理模式，建立了全過(guò)程管理的公開(kāi)招募、競(jìng)爭(zhēng)上崗、末等調(diào)整和不勝任辭退的機(jī)制框架，逐步建立了選拔用人市場(chǎng)化、績(jī)效獎(jiǎng)懲商務(wù)化的企業(yè)用工管理機(jī)制。另外，重點(diǎn)要做好對(duì)董事、監(jiān)事的培養(yǎng)，開(kāi)展專業(yè)化的董監(jiān)事業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高承擔(dān)工作水平，做好企業(yè)委托的聯(lián)合經(jīng)營(yíng)企業(yè)的重點(diǎn)崗位人才培訓(xùn)，提升整體戰(zhàn)略思維和履職水平，從而實(shí)現(xiàn)優(yōu)化母子公司治理[5]。

五、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，企業(yè)步入了新的發(fā)展時(shí)期，并要求國(guó)有企業(yè)各管理主體必須深入了解“十四五”時(shí)期的新形勢(shì)要求，深刻認(rèn)識(shí)公司管理中的困難，認(rèn)真面對(duì)企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)制問(wèn)題、管理制度不完善、經(jīng)營(yíng)機(jī)制不健全等的困難，進(jìn)一步加強(qiáng)企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)適度分離、建立中國(guó)的現(xiàn)代公司管理制度、健全企業(yè)激勵(lì)約束機(jī)制和強(qiáng)化人才隊(duì)伍建設(shè)等方面的工作，進(jìn)一步切實(shí)加強(qiáng)企業(yè)管理，以此促進(jìn)國(guó)有企業(yè)的高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展。