■ 黃大富 李善民

（中國(guó)人民銀行百色市中心支行 廣西百色 533000）

一、綠色金融的作用機(jī)理及廣西實(shí)踐

（一）綠色金融的作用機(jī)理

綠色金融是指為支持環(huán)境改善、應(yīng)對(duì)氣候變化和資源高效利用等活動(dòng)， 對(duì)環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領(lǐng)域的項(xiàng)目投融資、運(yùn)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)管理等所提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)。綠色金融對(duì)綠色發(fā)展的作用機(jī)理表現(xiàn)為：一是規(guī)范綠色經(jīng)濟(jì)供給主體經(jīng)營(yíng)行為，促進(jìn)環(huán)保技術(shù)產(chǎn)品創(chuàng)新；二是識(shí)別環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)公眾開(kāi)展理性投資。社會(huì)公眾投資者會(huì)理性地識(shí)別環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)，更多地涉足于環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)低的投資領(lǐng)域，更多地傾向于綠色產(chǎn)業(yè)、環(huán)保產(chǎn)業(yè)；三是有效克服市場(chǎng)失靈，發(fā)揮監(jiān)督主體監(jiān)督功能。環(huán)境污染具有很強(qiáng)的負(fù)外部效益，綠色金融能夠利用政府力量、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和市場(chǎng)機(jī)制有效克服市場(chǎng)失靈問(wèn)題；四是促進(jìn)消費(fèi)主體增強(qiáng)綠色環(huán)保意識(shí)，擴(kuò)大綠色經(jīng)濟(jì)需求。

圖1 綠色金融對(duì)綠色發(fā)展的作用機(jī)理

（二）廣西綠色金融發(fā)展的實(shí)踐探索

1.加強(qiáng)信貸政策、財(cái)政政策和產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調(diào)配合，加大對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)的金融支持。信貸政策、財(cái)政政策和產(chǎn)業(yè)政策都是實(shí)施宏觀調(diào)控的重要手段，在發(fā)展綠色金融的過(guò)程中，加強(qiáng)三者之間的協(xié)調(diào)配合能有效地引導(dǎo)資金投向綠色產(chǎn)業(yè)。一是信貸政策方面，人民銀行南寧中心支行合理運(yùn)用再貸款、再貼現(xiàn)等貨幣政策工具，定向引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，有序退出高污染、高耗能行業(yè)，拓展綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)的供給，為高科技、新能源和節(jié)能環(huán)保企業(yè)提供定制化的金融服務(wù)。二是在財(cái)政政策方面，自治區(qū)各級(jí)政府扎實(shí)推進(jìn)國(guó)家節(jié)能減排財(cái)政政策支持工作。加快“兩高一低”企業(yè)加快退出。同時(shí)，嚴(yán)格環(huán)保準(zhǔn)入制度。三是在產(chǎn)業(yè)政策方面，自治區(qū)人民政府設(shè)立了財(cái)政專項(xiàng)資金，通過(guò)事后獎(jiǎng)勵(lì)、撥貸聯(lián)動(dòng)、設(shè)備租賃補(bǔ)助和貸款貼息等方式，支持企業(yè)進(jìn)行技術(shù)和設(shè)備改造。

2.搭建“政銀企”對(duì)接平臺(tái)，引導(dǎo)社會(huì)資金投資綠色新興產(chǎn)業(yè)。自治區(qū)積極搭建“政銀企”對(duì)接平臺(tái)，打通政府、銀行與企業(yè)之間的政策傳導(dǎo)和資金流通渠道，有效打通政策和資金雙向服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)“最后一公里”。同時(shí)，建立了“政銀企”日常協(xié)調(diào)聯(lián)絡(luò)機(jī)制，統(tǒng)籌發(fā)揮政府部門、金融監(jiān)管部門和金融機(jī)構(gòu)的合力，配套引入科技保險(xiǎn)、科技企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資等專項(xiàng)政策，為促進(jìn)科技、金融、產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展提供全方位的支持。在政策的引導(dǎo)下，自治區(qū)節(jié)能環(huán)保、新材料、新能源等新興產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)主體增加，社會(huì)資金投資綠色新興產(chǎn)業(yè)的熱情高漲，大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新的氛圍良好。

二、廣西綠色金融發(fā)展存在的問(wèn)題

（一）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層次偏低，企業(yè)對(duì)綠色金融需求不足

目前，自治區(qū)企業(yè)基本上以中小微企業(yè)為主，且產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)總體層次仍然偏低，產(chǎn)業(yè)發(fā)展仍以高耗能、高污染的傳統(tǒng)制造業(yè)為主。綠色環(huán)保意識(shí)缺乏，需要較長(zhǎng)時(shí)間才能發(fā)展成為綠色金融的有效需求者。一些企業(yè)環(huán)保法制觀念不強(qiáng)，缺乏綠色環(huán)保意識(shí)，重發(fā)展、輕環(huán)保，治理污染缺乏主動(dòng)性，不愿意投資、發(fā)展綠色項(xiàng)目。同時(shí)，傳統(tǒng)中小微企業(yè)進(jìn)行節(jié)能改造、引進(jìn)新技術(shù)和安裝新設(shè)備，需要較高的投入成本，導(dǎo)致企業(yè)缺乏足夠動(dòng)力進(jìn)行綠色低碳轉(zhuǎn)型。

（二）綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新不足，區(qū)域發(fā)展不均衡問(wèn)題突出

調(diào)查顯示，2021年廣西13個(gè)地、市銀行機(jī)構(gòu)綠色信貸創(chuàng)新金融產(chǎn)品數(shù)量為20個(gè)，綠色信貸金融產(chǎn)品創(chuàng)新主要集中在貴港、桂林、玉林、賀州、欽州、百色等5地、市。其余8個(gè)地、市銀行機(jī)構(gòu)所發(fā)放的綠色信貸均為一般性的流動(dòng)資金貸款或技術(shù)升級(jí)改造用的固定資產(chǎn)貸款，從貸款品種上看，與其他類的貸款品種相同，沒(méi)有開(kāi)發(fā)專門的綠色信貸金融產(chǎn)品。同時(shí)，區(qū)域發(fā)展不平衡問(wèn)題是制約廣西經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸之一， 廣西各地市經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距較大，特別是百色市、河池等欠發(fā)達(dá)地市缺乏先進(jìn)的綠色環(huán)保企業(yè)，對(duì)發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)和綠色金融需求較弱。

表1 廣西13地市銀行業(yè)機(jī)構(gòu)綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新情況（單位：個(gè)）

（三）廣西綠色金融體系發(fā)展不夠完善，綠色金融的供給能力有待增強(qiáng)

一方面，我國(guó)大型金融機(jī)構(gòu)總部較少設(shè)立在廣西地區(qū)。就銀行機(jī)構(gòu)而言，國(guó)有四大銀行總部均設(shè)在北京和上海，各大股份制商業(yè)銀行總部大多不在南寧，而綠色金融的改革與創(chuàng)新很多時(shí)候需要各金融機(jī)構(gòu)從總部層面自上而下地推行，而這成為廣西發(fā)展綠色金融先行先試的一個(gè)制約因素。另一方面，地方政府激勵(lì)機(jī)制不夠完善，弱化了金融機(jī)構(gòu)綠色金融供給能力。目前廣西在南寧、柳州等4個(gè)地級(jí)市成立綠色金融改革示范區(qū)，印發(fā)了《廣西綠色金融改革創(chuàng)新實(shí)施方案》等，出臺(tái)了促進(jìn)綠色金融發(fā)展的政策措施。受綠色發(fā)展意識(shí)不足、經(jīng)濟(jì)發(fā)展基礎(chǔ)薄弱等諸多因素的影響，尚未建立金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)的財(cái)政專項(xiàng)資金、貼息、綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償與擔(dān)保機(jī)制等配套支持體系。

（四）綠色金融相關(guān)政策體系仍需進(jìn)一步完善

一是缺乏統(tǒng)一的綠色金融統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，存在同一項(xiàng)目在不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)定結(jié)果不同的問(wèn)題。人民銀行通過(guò)金融機(jī)構(gòu)提供的綠色貸款逐筆明細(xì)臺(tái)賬、風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)名單等相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行審核，在佐證材料的來(lái)源和完備程度方面不具有主動(dòng)性，對(duì)金融機(jī)構(gòu)綠色貸款的真實(shí)情況判斷難度大。銀保監(jiān)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)清單由政府相關(guān)部門提供，由于獲取企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)名單等數(shù)據(jù)的來(lái)源不一致，綠色貸款制度在執(zhí)行過(guò)程中很可能會(huì)造成同一項(xiàng)目在不同機(jī)構(gòu)認(rèn)定不一致的情況。二是政府部門的信息披露機(jī)制不健全，環(huán)保機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)間的信息不對(duì)稱問(wèn)題比較突出。三是信息披露及共享機(jī)制不完善。目前尚未建立統(tǒng)一的信息披露標(biāo)準(zhǔn)，缺乏統(tǒng)一的綠色信息發(fā)布與查詢平臺(tái)；在信息共享方面，人民銀行征信系統(tǒng)、地方環(huán)保部門和金融機(jī)構(gòu)均掌握企業(yè)部分綠色信息，但信息零散、碎片化，人民銀行征信系統(tǒng)能提供的環(huán)保信息少，地方環(huán)保部門僅公布環(huán)保違規(guī)企業(yè)名單、且信息較為滯后，金融機(jī)構(gòu)貸前調(diào)查成本高、信息質(zhì)量難以保障等等，加大了綠色金融項(xiàng)目識(shí)別難度和業(yè)務(wù)開(kāi)展成本。

三、加快發(fā)展綠色金融體系的對(duì)策建議

（一）加快健全綠色金融發(fā)展政策體系

一是建立由金融管理部門、發(fā)改、經(jīng)信、財(cái)政、環(huán)保、科技、林業(yè)及金融行業(yè)協(xié)會(huì)等參與的綠色金融發(fā)展領(lǐng)導(dǎo)小組，制定出臺(tái)綠色金融發(fā)展指導(dǎo)意見(jiàn)，形成推動(dòng)綠色金融發(fā)展的工作合力。二是加快印發(fā)綠色金融創(chuàng)新發(fā)展規(guī)劃及實(shí)施意見(jiàn)，加強(qiáng)對(duì)全省綠色金融發(fā)展的規(guī)劃引導(dǎo)，制定實(shí)施對(duì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新綠色產(chǎn)品和服務(wù)的激勵(lì)政策。三是積極搶抓綠色金融上升為國(guó)家戰(zhàn)略的機(jī)遇，大膽創(chuàng)新，先行先試，推動(dòng)綠色金融組織、綠色信貸、綠色保險(xiǎn)、綠色債券和綠色產(chǎn)業(yè)基金發(fā)展。四是進(jìn)一步完善綠色貸款統(tǒng)計(jì)框架，增強(qiáng)制度的可操作性和客觀性。明確統(tǒng)計(jì)口徑，統(tǒng)一統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，厘清各方差異和要求，填補(bǔ)監(jiān)管盲區(qū)。五是加強(qiáng)政府各部門的聯(lián)動(dòng)，參與數(shù)據(jù)共享。通過(guò)建立綠色項(xiàng)目庫(kù)、環(huán)保部門共享綠色產(chǎn)業(yè)信息名單，明確信息披露頻度和標(biāo)準(zhǔn)，在綠色項(xiàng)目庫(kù)中內(nèi)嵌動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)脫敏系統(tǒng)，避免泄露敏感信息，保證數(shù)據(jù)共享的安全性。

（二）建立完善綠色金融組織體系

一是推進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)設(shè)立綠色金融事業(yè)部和綠色金融專業(yè)分支機(jī)構(gòu)，提高綠色金融專業(yè)服務(wù)能力，增加綠色金融的有效供給。二是把握當(dāng)前我國(guó)民營(yíng)銀行試點(diǎn)的政策機(jī)遇，充分吸引和發(fā)揮社會(huì)民間資本力量，開(kāi)展專業(yè)化的綠色金融差異化經(jīng)營(yíng)。三是搭建社會(huì)資本綠色投資平臺(tái)，提升綠色投資專業(yè)化水平。建議廣西各級(jí)政府出臺(tái)對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)基金的扶持政策，發(fā)揮政府引導(dǎo)基金作用，積極推動(dòng)PPP模式綠色產(chǎn)業(yè)基金發(fā)展。四是加快培育綠色金融中介機(jī)構(gòu)發(fā)展，鼓勵(lì)中介機(jī)構(gòu)積極參與綠色金融業(yè)務(wù)。

（三）構(gòu)建綠色信貸激勵(lì)政策機(jī)制

一是建立綠色財(cái)稅獎(jiǎng)勵(lì)制度。綜合運(yùn)用財(cái)政、稅收手段分擔(dān)銀行業(yè)綠色信貸生成的信用風(fēng)險(xiǎn)，充分發(fā)揮政策的正向激勵(lì)作用。二是強(qiáng)化綠色信貸的金融政策扶持力度，積極開(kāi)展“政銀保擔(dān)”合作，引進(jìn)政策性擔(dān)保公司或允許有資質(zhì)的企業(yè)集團(tuán)以多種形式成立綠色保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為綠色融資主體提供信貸保險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。三是優(yōu)化銀行內(nèi)部綠色信貸考核機(jī)制。各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合當(dāng)?shù)鼐G色產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及自身業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)制定本行的綠色信貸業(yè)績(jī)考核機(jī)制，加大綠色信貸在考核體系中的權(quán)重，并定期開(kāi)展綠色信貸內(nèi)部檢查和審計(jì)，促進(jìn)綠色信貸考核機(jī)制常態(tài)化發(fā)展。

（四）加快綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新

一是發(fā)揮貨幣政策的激勵(lì)引導(dǎo)作用。運(yùn)用再貸款、再貼現(xiàn)、定向降準(zhǔn)等貨幣政策工具，對(duì)綠色信貸增長(zhǎng)表現(xiàn)較為突出的銀行機(jī)構(gòu)在流動(dòng)性支持、存款準(zhǔn)備金率、存款保險(xiǎn)費(fèi)率、金融產(chǎn)品創(chuàng)新和新業(yè)務(wù)準(zhǔn)入等方面給予傾斜。二是創(chuàng)新綠色信貸業(yè)務(wù)。鼓勵(lì)商業(yè)銀行積極開(kāi)展綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新,探索開(kāi)展碳排放權(quán)、用能權(quán)、排污權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、項(xiàng)目收益權(quán)等綠色權(quán)益抵質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。三是推動(dòng)發(fā)展綠色證券。一方面，相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)加大政策支持力度，對(duì)節(jié)能減排企業(yè)、環(huán)保項(xiàng)目在發(fā)行綠色企業(yè)債券方面要提供“綠色通道”，簡(jiǎn)化審批手續(xù)，鼓勵(lì)符合條件的綠色企業(yè)發(fā)行綠色債券；另一方面，鼓勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)發(fā)行綠色金融債券，將所吸收的相對(duì)穩(wěn)定的中長(zhǎng)期資金以貸款方式投入到低碳環(huán)保和生態(tài)工程方面。三是推行綠色保險(xiǎn)。建議政府部門將環(huán)境高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域行業(yè)作為參保的對(duì)象，大力推動(dòng)環(huán)境污染保險(xiǎn)發(fā)展。

（五）強(qiáng)化綠色信貸的解讀和培訓(xùn)

一是人民銀行和發(fā)改委等部門加強(qiáng)溝通聯(lián)系，明確工作職責(zé)和分工，人民銀行負(fù)責(zé)綠色貸款制度和統(tǒng)計(jì)指標(biāo)的解讀和培訓(xùn)工作，從綠色貸款信貸材料收集、基礎(chǔ)信息錄入、綠色貸款判定等方面對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加以指導(dǎo)，從數(shù)據(jù)源頭進(jìn)行管控，進(jìn)而保證綠色貸款數(shù)據(jù)的真實(shí)性和準(zhǔn)確性；發(fā)改委、工信委、農(nóng)業(yè)農(nóng)村局等部門加強(qiáng)《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2019年版）》和相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的指引，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)政策制度的認(rèn)識(shí)和理解，提高綠色信貸政策制度的實(shí)施效果。二是明確相關(guān)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的認(rèn)定方式和責(zé)任部門。針對(duì)《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2019年版）》中列出的各項(xiàng)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)設(shè)置專門的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)技術(shù)、能效、污染物排放量等方面的核準(zhǔn)并出具相應(yīng)的證明材料，建立信息共享機(jī)制，便于金融機(jī)構(gòu)在貸款審查和貸款管理中及時(shí)獲取相應(yīng)的綠色貸款認(rèn)證材料，提高綠色貸款判定的準(zhǔn)確性。三是引進(jìn)和培養(yǎng)熟悉綠色信貸業(yè)務(wù)的專業(yè)技術(shù)人才，加強(qiáng)綠色信貸業(yè)務(wù)知識(shí)的培訓(xùn)。