■ 唐 輝

（陜西省委黨校 陜西西安 710061）

2021年11月，商務(wù)部出臺(tái)《“十四五”對(duì)外貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展規(guī)劃》，提出“積極擴(kuò)大進(jìn)口，優(yōu)化出口，推動(dòng)對(duì)外貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展”，從質(zhì)的方面對(duì)我國(guó)對(duì)外貿(mào)易活動(dòng)提出新的要求；2022年6月20日，中國(guó)人民銀行出臺(tái)的《關(guān)于支持對(duì)外貿(mào)易新業(yè)態(tài)跨境人民幣結(jié)算的通知》，該通知從境內(nèi)銀行的經(jīng)營(yíng)原則、具備審核及系統(tǒng)處理能力方面做了具體安排和部署，對(duì)跨境支付需求企業(yè)的條件、銀企合作的合規(guī)合法性等作出了明確規(guī)定。業(yè)務(wù)范圍也由跨境電商擴(kuò)展到外貿(mào)綜合業(yè)務(wù)、保稅維修服務(wù)、離岸市場(chǎng)服務(wù)及市場(chǎng)采購(gòu)服務(wù)，覆蓋了國(guó)際收支中經(jīng)常項(xiàng)目項(xiàng)下的一切活動(dòng)。

一、我國(guó)跨境人民幣結(jié)算發(fā)展的基本狀況

2015年，跨境人民幣清算系統(tǒng)（CIPS）上線，為人民幣清算提供了高效、安全、穩(wěn)定的金融基礎(chǔ)設(shè)施和平臺(tái)；2016年10月，人民幣正式加入SDR貨幣籃子，在人民幣國(guó)際化方面邁出了關(guān)鍵一步；跨境人民幣支付系統(tǒng)在“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)的推廣和使用，加快了我國(guó)和沿線國(guó)家和地區(qū)的項(xiàng)目建設(shè)和貿(mào)易合作。

（一）跨境人民幣業(yè)務(wù)量日益增長(zhǎng)

從貨幣職能角度看，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算體系體現(xiàn)了國(guó)際貨幣的計(jì)價(jià)職能和結(jié)算職能（王凱 2020）。根據(jù)中國(guó)人民銀行官網(wǎng)公布的數(shù)據(jù)，2021年，我國(guó)人民幣跨境支付系統(tǒng)處理業(yè)務(wù)總量334.16萬(wàn)筆，成交金額79.60萬(wàn)億元人民幣，同比分別增長(zhǎng)51.55%和75.8%，日均處理1.34萬(wàn)筆，金額3184.00萬(wàn)億人民幣。2021年跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算額7.94萬(wàn)億，其中，以人民幣結(jié)算的跨境貨物貿(mào)易為5.77萬(wàn)億，服務(wù)貿(mào)易為2.17萬(wàn)億。直接投資人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)為508萬(wàn)億。貨物進(jìn)出口總額中對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家進(jìn)出口總額、進(jìn)口總額、出口總額分別是115979億元、50052億元、65924億元，分別增長(zhǎng)了23.6%、26.4%、21.5%。

（二）人民幣表示的對(duì)外金融業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)占比逐漸優(yōu)化

一國(guó)貨幣的國(guó)際地位的確立和提升，其中重要的一環(huán)是通過(guò)加強(qiáng)對(duì)外金融業(yè)務(wù)的廣度和深度發(fā)展來(lái)實(shí)現(xiàn)的，深度發(fā)展尤為重要，體現(xiàn)在金融的業(yè)務(wù)種類和結(jié)構(gòu)上。近幾年受國(guó)際貿(mào)易摩擦等國(guó)際環(huán)境的影響，人民幣對(duì)外金融業(yè)務(wù)雖在2019年和2020年有所下降，但基本保持平穩(wěn)。

表1顯示：2021年末對(duì)外金融業(yè)務(wù)總資產(chǎn)中人民幣占比為15.5%，總負(fù)債比重為44.2；從各類金融工具看，人民幣反映出的基礎(chǔ)類存貸款占總資產(chǎn)比重、總負(fù)債比重分別為72.5%和54.4%；股權(quán)衍生類金融工具占資產(chǎn)和負(fù)債比分別為12.8%、25%；部門中，人民幣表示的總資產(chǎn)中對(duì)外銀行部門和非銀行部門各占比較平衡，人民幣表示的總負(fù)債中對(duì)非銀行部門占比較大，體現(xiàn)非銀行部門持有的人民幣資產(chǎn)量大。

表1 中國(guó)銀行業(yè)對(duì)外金融資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)對(duì)比 單位：%

（三）以人民幣表示的金融交易活躍，金融產(chǎn)品豐富

長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)對(duì)外貿(mào)易發(fā)展較為穩(wěn)定和成熟，極大地推動(dòng)了離岸金融市場(chǎng)的發(fā)展；RQDII的推出和深港通、滬港通的建立，實(shí)現(xiàn)了境內(nèi)外的互聯(lián)互通；人民幣資金雙向流動(dòng)拓展了人民幣金融產(chǎn)品的創(chuàng)新空間，不僅增加了人民幣金融產(chǎn)品的種類，更促進(jìn)人民幣金融產(chǎn)品的深度發(fā)展。

1.銀行業(yè)對(duì)外金融業(yè)務(wù)中以債券類為主的業(yè)務(wù)占比增加。長(zhǎng)期以來(lái)銀行業(yè)擔(dān)負(fù)著我國(guó)對(duì)外金融活動(dòng)的融資、結(jié)算、清算、擔(dān)保等業(yè)務(wù)，是推動(dòng)人民幣國(guó)際化進(jìn)程的重要主體，銀行業(yè)對(duì)外金融活動(dòng)的狀況反映了我國(guó)參與國(guó)際金融的深度和廣度以及在國(guó)際上的地位。2018年，我國(guó)銀行業(yè)對(duì)外金融業(yè)務(wù)中債券占總資產(chǎn)和總負(fù)債比分別為12.2%、14.2%，2021年上升到14.7%、20.6%。

2.外匯交易豐富。外匯交易市場(chǎng)上，即期外匯業(yè)務(wù)表現(xiàn)平穩(wěn)，外匯管理局官網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)人民幣對(duì)外匯交易中，2018年即期業(yè)務(wù)占當(dāng)年總交易比重為38.1%，2022年4月末占比為33.3%，略有下降。遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)、掉期業(yè)務(wù)、期權(quán)業(yè)務(wù)在2018年占當(dāng)年總交易的比重分別為1.8%、57.2%、2.9%，2022年4月末分別占比為3.6%、59%、3.53%，略有上升。結(jié)構(gòu)上，傳統(tǒng)交易品種占比下降，衍生類金融品種占比上升，顯示出企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)的增強(qiáng)；多元化的外匯交易品種體現(xiàn)了人民幣金融資產(chǎn)配置功能提升的同時(shí)加強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，從而有效地保護(hù)了交易人的利益。

3.境外機(jī)構(gòu)和個(gè)人持有境內(nèi)人民幣金融資產(chǎn)品種和規(guī)模日趨增加。我國(guó)債券市場(chǎng)和A股成功躋身全球三大主流指數(shù)后，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的吸引力和影響力有了大幅度提升，吸引了更多的境外投資者配置人民幣資產(chǎn)。中國(guó)人民銀行官網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)資料顯示，境外機(jī)構(gòu)和個(gè)人2020年持有境內(nèi)存款、貸款、債券和股票總計(jì)89849.86億元人民幣，其中境外機(jī)構(gòu)和個(gè)人持有的債券和股票資產(chǎn)總和為67416.34億元人民幣，占比75%；2021年總資產(chǎn)額106554.78億元人民幣，其中，債券股票總額80324.44億元人民幣，占比75.4%。

4.對(duì)外證券投資資產(chǎn)覆蓋面廣。近年來(lái)我國(guó)對(duì)外直接投資規(guī)模不斷擴(kuò)大，對(duì)全球直接投資貢獻(xiàn)率持續(xù)增長(zhǎng)。2021年末我國(guó)全年對(duì)外非金融類直接投資額1136億美元，其中對(duì)沿線國(guó)家非金融類直接投資額302億美元，同比增長(zhǎng)14.1%。而證券投資近幾年表現(xiàn)勢(shì)頭明顯，從流向上看，覆蓋了包括“一帶一路”沿線在內(nèi)的近110個(gè)國(guó)家和地區(qū)，涉及面廣，涵蓋范圍大。

（四）參與跨境人民幣支付系統(tǒng)機(jī)構(gòu)分布更廣，增強(qiáng)了與國(guó)際清算系統(tǒng)的深度合作

隨著我國(guó)對(duì)外金融市場(chǎng)的不斷開放以及離岸人民幣業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，通過(guò)智能化、數(shù)字化、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化及互聯(lián)互容的建設(shè)及推廣，CIPS得以順利與眾多國(guó)家和地區(qū)的境外人民幣的清算銀行對(duì)接，擴(kuò)大了人民幣結(jié)算范圍。截至目前，加入人民幣跨境支付清算系統(tǒng)（CIPS）參與行1322家，直接參與銀行76家，間接參與銀行1246家，遍布6個(gè)洲104個(gè)國(guó)家和地區(qū)?？缇橙嗣駧沤Y(jié)算需要標(biāo)準(zhǔn)化國(guó)際統(tǒng)一報(bào)文系統(tǒng)支撐，因此分別在2016年和2018年與國(guó)際報(bào)文系統(tǒng)（SWIFT）簽署了戰(zhàn)略合作備忘錄，通過(guò)雙方的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)整合資源，提升跨境人民幣結(jié)算效率；2022年6月25日，中國(guó)人民銀行與國(guó)際清算銀行（BIS）簽署了增加人民幣流動(dòng)行安排（RMBLA）的協(xié)議，通過(guò)構(gòu)建本幣資金池，在金融市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)為參加協(xié)議安排的央行提供流動(dòng)性支持。

二、跨境人民幣結(jié)算推動(dòng)服務(wù)貿(mào)易穩(wěn)健發(fā)展

貿(mào)易新業(yè)態(tài)穩(wěn)健發(fā)展對(duì)于穩(wěn)住我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的基本盤，并通過(guò)新的增長(zhǎng)點(diǎn)支持貿(mào)易的進(jìn)一步發(fā)展意義重大，且作用日趨凸顯。

（一）進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化趨勢(shì)明顯

表2反映出我國(guó)從事進(jìn)出口貿(mào)易的特點(diǎn)：總進(jìn)出口貿(mào)易額在2019年和2020年因國(guó)際大環(huán)境和疫情影響變化較小，其余年份總體是增長(zhǎng)的，特別是2021年進(jìn)出口，增速分別達(dá)到21.5%、21.2%，呈現(xiàn)較快增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)；從結(jié)構(gòu)上看，國(guó)有企業(yè)和私營(yíng)企業(yè)均表現(xiàn)良好，其中私營(yíng)企業(yè)每年對(duì)總進(jìn)出口貿(mào)易的貢獻(xiàn)平穩(wěn)有序；且在出口貿(mào)易變動(dòng)中有明顯的優(yōu)勢(shì)；從貿(mào)易方式看，私營(yíng)企業(yè)在一般貿(mào)易、來(lái)料加工、裝備貿(mào)易、租賃貿(mào)易及進(jìn)料加工貿(mào)易上的表現(xiàn)尤為突出。

表2 進(jìn)出口企業(yè)貿(mào)易總值變動(dòng)表（%）

（二）與傳統(tǒng)服務(wù)貿(mào)易相比，貿(mào)易新業(yè)態(tài)異軍突起

商務(wù)部的數(shù)據(jù)顯示：2021年我國(guó)傳統(tǒng)服務(wù)貿(mào)易的旅游、運(yùn)輸、建筑行業(yè)的進(jìn)出口額占服務(wù)貿(mào)易進(jìn)出口總額分別為14.9%、30.7%、4.9%，受新冠肺炎疫情的影響，運(yùn)輸和旅游業(yè)凈進(jìn)出口額是負(fù)增長(zhǎng)，而占比較小的建筑業(yè)因“一帶一路”建設(shè)呈現(xiàn)凈出口增長(zhǎng)，金額為1334.6億元人民幣。與此同時(shí)，加工服務(wù)、電信計(jì)算機(jī)類服務(wù)、其他商業(yè)服務(wù)進(jìn)出口呈現(xiàn)順差。而傳統(tǒng)貿(mào)易的發(fā)展與繁榮更多受制于外部環(huán)境影響，比如貿(mào)易摩擦、關(guān)稅壁壘、貿(mào)易保護(hù)主義和地緣政治，新形勢(shì)下對(duì)外貿(mào)易需要有新的經(jīng)營(yíng)方式和運(yùn)營(yíng)模式以突破瓶頸，并體現(xiàn)出多元化和差異化特質(zhì)。

1.多元化。大規(guī)模的跨境貿(mào)易更多地會(huì)受到關(guān)稅、貿(mào)易保護(hù)等政策影響，以特色經(jīng)營(yíng)為主新貿(mào)易方式可以彌補(bǔ)其不足，以跨境電商為主的貿(mào)易新業(yè)態(tài)是后疫情時(shí)代我國(guó)開展對(duì)外貿(mào)易的有效方式。商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，2021年，我國(guó)跨境電商出口額達(dá)1.39萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)28%；作為跨境電商海外物流的主要節(jié)點(diǎn)“海外倉(cāng)”的建立和發(fā)展解決了跨境電商中的清關(guān)、周轉(zhuǎn)、配送、服務(wù)環(huán)節(jié)冗長(zhǎng)、高成本低效率的問(wèn)題；借助于自由貿(mào)易港和自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)開展的可以實(shí)現(xiàn)資金流、訂單流和貨物流“三流分離”的離岸國(guó)際貿(mào)易成為我國(guó)新的貿(mào)易增長(zhǎng)點(diǎn)，且日漸成熟，這種服務(wù)貿(mào)易需要優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)和全套完整的基礎(chǔ)平臺(tái)作為支撐；依托于以海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域?yàn)橹鞯谋６惥S修服務(wù)既可以避免加工維修的報(bào)關(guān)問(wèn)題，同時(shí)又極大地鼓勵(lì)企業(yè)廣泛地參與國(guó)際分工，2021年我國(guó)海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域物流貨物進(jìn)出口總額較2020年上漲29.1%；具有市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻低、通關(guān)出口快、免征稅收、申報(bào)手續(xù)便捷等政策優(yōu)勢(shì)的市場(chǎng)采購(gòu)貿(mào)易方式吸引了眾多微小企業(yè)出口的積極性。雖然單筆出口規(guī)模小，但出口方式靈活，具有小批量、多批次、多品種和選擇范圍廣等特點(diǎn)；與跨境電商融合的外貿(mào)綜合服務(wù)企業(yè)幫助企業(yè)完成通關(guān)、物流、退稅、金融、保險(xiǎn)等一套代理服務(wù)，有效完成資源的整合；海外倉(cāng)的設(shè)立更是解決了跨境電商訂單碎片化、物流效率低下、經(jīng)營(yíng)成本加大等供應(yīng)鏈不暢的問(wèn)題，既整合了資源又提升了貿(mào)易質(zhì)量。

2.差異化。一方面，大多數(shù)中小企業(yè)提供跨境服務(wù)貿(mào)易可以滿足需求方差異化個(gè)性化的需求，另一方面，針對(duì)貿(mào)易摩擦和國(guó)際環(huán)境變幻莫測(cè)可以靈活地實(shí)施小規(guī)模生產(chǎn)來(lái)滿足“碎片化”消費(fèi)需求。因此，如何做到企業(yè)資金收付安全有效，就需要銀行通過(guò)與企業(yè)有效對(duì)接并提供“量身定制”的金融服務(wù)。貿(mào)易業(yè)務(wù)多元化、差異化和靈活性綜合經(jīng)營(yíng)模式對(duì)跨境人民幣結(jié)算提出了更高要求。

（三）優(yōu)化貿(mào)易出口需要扁平化的金融服務(wù)與管理

優(yōu)化貿(mào)易出口、提高對(duì)外貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展是實(shí)現(xiàn)我國(guó)雙循環(huán)發(fā)展的重要環(huán)節(jié)。外貿(mào)新業(yè)態(tài)模式的發(fā)展，不是孤立的，也不是和傳統(tǒng)貿(mào)易完全隔絕的，而是借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，區(qū)塊鏈技術(shù)、智能化及優(yōu)質(zhì)的服務(wù)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)與傳統(tǒng)貿(mào)易的融合，達(dá)到交易集約化和便利化。以加工貿(mào)易為例，長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)加工貿(mào)易是通過(guò)勞動(dòng)力成本和資源等價(jià)格優(yōu)勢(shì)來(lái)增加對(duì)外貿(mào)易活動(dòng)。但隨著“低成本優(yōu)勢(shì)”日趨下降和嚴(yán)重的國(guó)際貿(mào)易摩擦、疫情的影響，使處于被動(dòng)、簡(jiǎn)單、技術(shù)含量較低、并處在供應(yīng)鏈低端的加工組裝環(huán)節(jié)的貿(mào)易越加艱難。因此必須從加工技術(shù)、加工材料、加工手段等環(huán)節(jié)升級(jí)換代，提升我國(guó)加工行業(yè)在供應(yīng)鏈中上游的份額和競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而增加我國(guó)本土加工材料的供應(yīng)環(huán)節(jié)，延長(zhǎng)供應(yīng)鏈條并帶動(dòng)相關(guān)行業(yè)發(fā)展。同時(shí)提升附加在加工環(huán)節(jié)的服務(wù)功能，擴(kuò)大加工服務(wù)業(yè)務(wù)，將生產(chǎn)貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易有效融合。在社會(huì)勞動(dòng)分工專業(yè)化程度日益提高的背景下，產(chǎn)業(yè)的跨界融合成為必然趨勢(shì)，由此催生出一系列新的產(chǎn)品與服務(wù)。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的穩(wěn)步推進(jìn)和信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的飛速發(fā)展，制造業(yè)呈現(xiàn)明顯的服務(wù)化傾向（孫久文2020）。2021年我國(guó)進(jìn)料加工貿(mào)易進(jìn)出口額73.9萬(wàn)億元人民幣，較2020年同比增長(zhǎng)11.1%，加工服務(wù)進(jìn)出口額較2020年同比增長(zhǎng)11.1%，全年凈出口額為1252.1億元人民幣。金融服務(wù)與管理的扁平化實(shí)際上是助力企業(yè)從生產(chǎn)者到消費(fèi)者“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”一條龍的“渠道服務(wù)”，幫助企業(yè)打通了產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)，壓縮企業(yè)運(yùn)營(yíng)中各節(jié)點(diǎn)的時(shí)滯及資金占?jí)呵闆r，快速幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)各環(huán)節(jié)之間的“無(wú)縫對(duì)接”。

三、提升跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)能力的政策建議

提升跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)能力，為進(jìn)出口企業(yè)提供良好的金融生態(tài)環(huán)境，保證外貿(mào)企業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展，并在此基礎(chǔ)上增加新的增長(zhǎng)點(diǎn)，以促進(jìn)外貿(mào)企業(yè)的健康成長(zhǎng)。

（一）強(qiáng)化標(biāo)準(zhǔn)化金融服務(wù)

隨著我國(guó)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革的不斷推進(jìn)和深化，以數(shù)字和技術(shù)賦能的金融服務(wù)供給側(cè)改革也在不斷強(qiáng)化和轉(zhuǎn)型。

1.大力發(fā)展金融科技。以區(qū)塊鏈、互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)及人工智能為主要內(nèi)容的新科技進(jìn)一步和金融高度融合。金融科技大大提高了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)效率，金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，金融科技是客戶獲得更便捷的高質(zhì)量服務(wù)的基礎(chǔ)（喬依德 何知仁，2021）。金融科技是金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革重中之重，是幫助銀行和企業(yè)建立切實(shí)可靠的信用關(guān)系，是推動(dòng)銀企融合要素的有效傳遞及配置，是降低金融服務(wù)成本提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的主要承載者。

2.完善并優(yōu)化金融體系。面對(duì)眾多的需要金融服務(wù)的實(shí)體，大的富裕實(shí)體和跨國(guó)實(shí)體是具有優(yōu)先享受服務(wù)的群體，而許多中小微企業(yè)卻很少受關(guān)注或不被關(guān)注。因此積極培育民營(yíng)銀行，拓展合作性金融，發(fā)展多元化、差異化金融服務(wù)，使之與多元化差異化的實(shí)體經(jīng)濟(jì)相匹配。

3.完善跨境結(jié)算的標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)。自從我國(guó)正式啟用CIPS以來(lái)，參與結(jié)算的各種標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)日趨細(xì)化和完善，從報(bào)文傳輸標(biāo)準(zhǔn)化到信息傳輸、數(shù)字傳輸標(biāo)準(zhǔn)化，再到符合全球標(biāo)準(zhǔn)化的收發(fā)器誕生，為拓展市場(chǎng)提供了強(qiáng)有力的技術(shù)平臺(tái)，更好地服務(wù)于我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)和微觀主體，其中具有國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的收發(fā)器的推出和應(yīng)用對(duì)微觀主體的作用更加明顯。一是更好地解決了銀企合作下因?qū)臃绞讲煌?、不同?guó)家執(zhí)行金融服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)不一、人工處理環(huán)節(jié)較多及交易清算到結(jié)算產(chǎn)生流程過(guò)于冗長(zhǎng)的“困點(diǎn)”和“難點(diǎn)”；二是徹底滿足企業(yè)的差異化需求、不同人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)量需求以及薄弱地區(qū)對(duì)人民幣交易需求等全面性跨境服務(wù)；三是有效實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的有序?qū)?，?shí)現(xiàn)支付企業(yè)與銀行之間、銀行與銀行之間、銀行與清算行之間的業(yè)務(wù)流程直通，以及與國(guó)際運(yùn)行規(guī)則下的其他國(guó)家和地區(qū)的交易直通。

（二）采取更加靈活寬松的業(yè)務(wù)監(jiān)管

不同于以往的監(jiān)管模式，新業(yè)態(tài)下的跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)開展需要更加靈活的監(jiān)管模式，具有“沙盒監(jiān)管”特征，即在保證消費(fèi)者權(quán)益基礎(chǔ)上，鼓勵(lì)外貿(mào)企業(yè)在業(yè)務(wù)創(chuàng)新的商業(yè)模式和支付流程選擇等方面進(jìn)行大膽嘗試，提升企業(yè)創(chuàng)新能力。在銀企合作基礎(chǔ)框架內(nèi)借助于大數(shù)據(jù)提升銀行的動(dòng)態(tài)監(jiān)管能力。首先，在落實(shí)交易主體負(fù)面清單的基礎(chǔ)上，銀行和支付企業(yè)之間建立信息資料充實(shí)、完整、真實(shí)基礎(chǔ)上的合作框架；其次，由支付企業(yè)需申報(bào)的貨幣收付、物流、退稅及清關(guān)等有關(guān)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)由銀行履行申報(bào)，真正實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)一體化，在擴(kuò)大對(duì)企業(yè)服務(wù)范圍的同時(shí)進(jìn)一步完善細(xì)化支付企業(yè)對(duì)風(fēng)控的管理機(jī)制和措施；第三，在銀行、支付企業(yè)內(nèi)部健全的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控制度基礎(chǔ)上，對(duì)支付企業(yè)的展業(yè)部分，銀行需通過(guò)定期的動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和評(píng)估，保證支付企業(yè)跨境業(yè)務(wù)需求的真實(shí)可靠，杜絕或避免資金流向不明而引起的企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管環(huán)境的松動(dòng)和監(jiān)管方式的靈活對(duì)外貿(mào)企業(yè)是福音，卻對(duì)銀行提出了更高的挑戰(zhàn)，銀行需要進(jìn)一步壓實(shí)與支付企業(yè)的展業(yè)合作與責(zé)任，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另外我國(guó)研發(fā)的跨境結(jié)算的標(biāo)準(zhǔn)收發(fā)器可以建立法人識(shí)別數(shù)據(jù)庫(kù)，在全球可實(shí)施法人識(shí)別處理，有利于提高交易參與主體的監(jiān)管合規(guī)能力。

（三）推廣金融產(chǎn)品，增加金融業(yè)務(wù)，提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力

跨境人民幣清算系統(tǒng)一改過(guò)去傳統(tǒng)的跨境結(jié)算模式易產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等，價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)成為了現(xiàn)行結(jié)算體系下面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。從企業(yè)選擇跨境人民幣結(jié)算的驅(qū)動(dòng)因素上看，受中美貿(mào)易摩擦等外部因素影響，人民幣匯率波動(dòng)加大，許多企業(yè)選擇跨境人民幣業(yè)務(wù)作為企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的手段（王凱 2020）。一個(gè)國(guó)貨幣在國(guó)際上地位的高低決定著貿(mào)易進(jìn)出口方選擇計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣的話語(yǔ)權(quán)和決定權(quán)，隨著我國(guó)邊境貿(mào)易、雙邊貿(mào)易、多種合作機(jī)制下展開的貿(mào)易流動(dòng)日趨活躍和提升，人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣被廣泛接受。SDR貨幣籃子里人民幣權(quán)重增加成為許多國(guó)家儲(chǔ)備國(guó)幣的選擇。進(jìn)出口商品在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力也決定著貿(mào)易雙方選擇貨幣的權(quán)利。一般來(lái)說(shuō)，進(jìn)口需求與選擇貨幣權(quán)利具有同向關(guān)系，積極擴(kuò)大進(jìn)口會(huì)使進(jìn)口企業(yè)選擇本幣結(jié)算，以減少因市場(chǎng)匯率變動(dòng)而給企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)出口企業(yè)來(lái)說(shuō)，選擇計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣會(huì)受到出口商品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力及份額的影響及進(jìn)口方的需求偏好等不確定因素的影響。我國(guó)對(duì)外務(wù)貿(mào)易中，一般貿(mào)易、加工貿(mào)易、租賃貿(mào)易、保稅及海關(guān)監(jiān)管場(chǎng)所貿(mào)易在對(duì)外貿(mào)易活動(dòng)中占比較大，金融服務(wù)和電信計(jì)算機(jī)微信服務(wù)也占有不小的份額。因此出口企業(yè)面臨較大選擇價(jià)結(jié)算貨幣壓力，需要銀行幫助企業(yè)采取匯率風(fēng)險(xiǎn)防范的措施。一是通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖業(yè)務(wù)為企業(yè)增加保值功能，銀行需在風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖品種選擇上做到幣種匹配、期限結(jié)構(gòu)匹配；二是推出更廣泛的人民幣計(jì)價(jià)金融產(chǎn)品，拓寬境外投融市場(chǎng)化投資渠道，吸引國(guó)外進(jìn)口商對(duì)人民幣的真實(shí)需求。人民幣計(jì)價(jià)金融產(chǎn)品越多，對(duì)持有人民幣的機(jī)構(gòu)和個(gè)人來(lái)說(shuō)選擇資產(chǎn)配置能力越大，對(duì)人民幣的需求量就會(huì)越大；三是利用利率、匯率市場(chǎng)化機(jī)制豐富金融市場(chǎng)交易內(nèi)容，減少匯價(jià)差異給企業(yè)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。同名貨幣在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和國(guó)際市場(chǎng)會(huì)有不同的匯價(jià)，其差異可能會(huì)給企業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)條件越加成熟，差異化水平越小，其產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)越小。

（四）創(chuàng)造多種便捷高效的融資服務(wù)

如前所述，多元化差異化的貿(mào)易方式會(huì)產(chǎn)生不同的資金需求和規(guī)模，銀行等金融機(jī)構(gòu)提供的貿(mào)易服務(wù)除了傳統(tǒng)的貿(mào)易融資外，更多的是根據(jù)企業(yè)運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)下的資金需要量身打造融資品種和業(yè)務(wù)。首先，增加出口信貸保險(xiǎn)覆蓋面，培育更多的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體，對(duì)于資金量大、規(guī)模經(jīng)營(yíng)的企業(yè)可發(fā)行中長(zhǎng)期債券融資；其次，短期的貿(mào)易融資產(chǎn)品除了傳統(tǒng)的票據(jù)、出口信貸、福費(fèi)廷、訂單質(zhì)押等融資方式外，充分發(fā)揮國(guó)家和地方政府出口信用擔(dān)保作用，實(shí)施跨境合作下的不同金融服務(wù)的組合模式，保證貿(mào)易暢通；跨境人民幣貿(mào)易融資轉(zhuǎn)讓服務(wù)平臺(tái)在上海的落戶，標(biāo)志著貿(mào)易融資市場(chǎng)邁出了關(guān)鍵一步，它是一個(gè)綜合性數(shù)字化平臺(tái)，是在真實(shí)交易基礎(chǔ)上通過(guò)資源共享，以高透明度的詢價(jià)報(bào)價(jià)實(shí)現(xiàn)信息傳遞和交易頻率，避免了虛假交易產(chǎn)生的融資浪費(fèi)，提高了銀行對(duì)企業(yè)的融資效率。