鐘廷勇 ，許超亞，孫芳城

(1.重慶工商大學(xué) 會(huì)計(jì)學(xué)院/長(zhǎng)江上游經(jīng)濟(jì)研究中心，重慶 400067；2.西南大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，重慶 400715)

一、問題的提出

習(xí)近平總書記在黨的二十大報(bào)告中提出，推動(dòng)綠色發(fā)展，促進(jìn)人與自然和諧共生。新時(shí)代新的歷史方位和發(fā)展任務(wù)，對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任提出了更高要求。黨的十八大以來，企業(yè)社會(huì)責(zé)任逐步納入全面深化改革大局；黨的十九大報(bào)告強(qiáng)調(diào)，“強(qiáng)化社會(huì)責(zé)任意識(shí)、規(guī)則意識(shí)、奉獻(xiàn)意識(shí)”，可見社會(huì)責(zé)任是新時(shí)代實(shí)現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興中國(guó)夢(mèng)的內(nèi)在動(dòng)力。然而，中國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的水平依然不高[1]。據(jù)《企業(yè)社會(huì)責(zé)任藍(lán)皮書(2021)》顯示，2021年中國(guó)300強(qiáng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任平均發(fā)展指數(shù)僅為36.1分，仍有超四成企業(yè)社會(huì)責(zé)任發(fā)展指數(shù)低于20分。環(huán)境污染、虛假銷售、食品質(zhì)量安全等社會(huì)責(zé)任問題頻頻出現(xiàn)，嚴(yán)重制約了企業(yè)乃至國(guó)民經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。因此，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，如何兼顧經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益顯得尤為重要。

隨著國(guó)家審計(jì)成為國(guó)家治理體系的重要工具，國(guó)家審計(jì)對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的影響受到了廣泛關(guān)注。潘俊等[2]考察了國(guó)家審計(jì)結(jié)果公告語調(diào)與國(guó)有企業(yè)社會(huì)責(zé)任的關(guān)系，認(rèn)為國(guó)家審計(jì)結(jié)果公告發(fā)布促進(jìn)了國(guó)有企業(yè)社會(huì)責(zé)任的履行。潘孝珍和傅超[3]探討了以滬深A(yù)股國(guó)有上市公司為樣本，實(shí)證檢驗(yàn)了政府審計(jì)與國(guó)有企業(yè)社會(huì)責(zé)任的關(guān)系，認(rèn)為政府審計(jì)促進(jìn)了國(guó)有企業(yè)的社會(huì)責(zé)任履行。然而，關(guān)于領(lǐng)導(dǎo)干部自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)(下文簡(jiǎn)稱“離任審計(jì)”)是否以及如何影響企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行，鮮有文獻(xiàn)對(duì)此展開系統(tǒng)研究。黨的十八屆三中全會(huì)提出對(duì)領(lǐng)導(dǎo)干部實(shí)施自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)，建立生態(tài)環(huán)境損害責(zé)任終身追究制。該政策將地方政府官員的晉升機(jī)制轉(zhuǎn)變?yōu)镚DP增長(zhǎng)與自然資源、生態(tài)環(huán)境保護(hù)并重，使其同時(shí)有生態(tài)訴求和經(jīng)濟(jì)訴求，這必然會(huì)改變地方政府官員努力的方向和程度，繼而對(duì)企業(yè)行為產(chǎn)生影響。

隨著離任審計(jì)試點(diǎn)范圍的不斷擴(kuò)大，已有研究肯定了離任審計(jì)的環(huán)境治理效果，認(rèn)為離任審計(jì)具有環(huán)境治理效應(yīng)。張琦和譚志東[4]認(rèn)為，離任審計(jì)促進(jìn)了試點(diǎn)地區(qū)財(cái)政的環(huán)保投入以及轄區(qū)內(nèi)企業(yè)的環(huán)保投資。黃溶冰等[5]認(rèn)為，離任審計(jì)僅促進(jìn)了試點(diǎn)地區(qū)的約束性指標(biāo)減排或敏感污染物的臨時(shí)性改善。孫玥璠等[6]認(rèn)為，離任審計(jì)顯著促進(jìn)了企業(yè)環(huán)境責(zé)任的履行。然而，一方面，現(xiàn)有文獻(xiàn)尚缺乏關(guān)于離任審計(jì)與企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行的研究。曹玉珊和馬儒慧[7]雖考察了離任審計(jì)對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的影響，但該文用環(huán)境責(zé)任代替企業(yè)總體社會(huì)責(zé)任，存在一定的研究偏誤。眾所周知，企業(yè)社會(huì)責(zé)任不僅是環(huán)境責(zé)任，還包含股東責(zé)任，供應(yīng)商、客戶和消費(fèi)者權(quán)益責(zé)任，員工責(zé)任和社會(huì)公眾責(zé)任等，同時(shí)，離任審計(jì)對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任其他維度的影響機(jī)制也不完全相同，如果僅基于環(huán)境責(zé)任這一單一角度來研究，必然會(huì)割裂企業(yè)、政府、消費(fèi)者、投資者等利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的認(rèn)知[8]，無法清楚剖析離任審計(jì)對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行的影響。另一方面，現(xiàn)有研究在考察離任審計(jì)的政策效果時(shí)，均忽略了地方領(lǐng)導(dǎo)干部的作用。由于離任審計(jì)是對(duì)地方領(lǐng)導(dǎo)干部開展的環(huán)境審計(jì)，如果忽略地方領(lǐng)導(dǎo)干部的異質(zhì)性，必然會(huì)造成研究結(jié)論不夠準(zhǔn)確。

鑒于此，本文運(yùn)用多期雙重差分模型，實(shí)證檢驗(yàn)離任審計(jì)與企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行之間的關(guān)系。本文的邊際貢獻(xiàn)在于：第一，拓展了離任審計(jì)的經(jīng)濟(jì)后果。以往研究主要從環(huán)境治理角度分析離任審計(jì)對(duì)企業(yè)環(huán)境責(zé)任的影響，而本文則通過聚焦企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行的總體及細(xì)分維度，揭示離任審計(jì)對(duì)不同類型企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行的影響，進(jìn)一步拓展了離任審計(jì)的政策效應(yīng)。第二，豐富了企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行的影響因素。與已有文獻(xiàn)從企業(yè)社會(huì)責(zé)任層面的法律制度出發(fā)來考察政府的治理效應(yīng)不同，本文基于中國(guó)新興市場(chǎng)特定的社會(huì)情境，將針對(duì)政府官員層面的法律制度納入理論分析框架，考察離任審計(jì)對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行的影響，豐富了該領(lǐng)域的文獻(xiàn)。第三，識(shí)別了地方領(lǐng)導(dǎo)干部對(duì)離任審計(jì)政策效果的影響。作為離任審計(jì)的審計(jì)對(duì)象，地方領(lǐng)導(dǎo)干部的特征也會(huì)影響企業(yè)行為決策，本文首次將地方政府官員是否發(fā)生變更和地方企業(yè)是否存在黨組織嵌入納入研究框架，考察了官員變更和黨組織嵌入對(duì)離任審計(jì)實(shí)施效果的影響，為完善中國(guó)二級(jí)市場(chǎng)運(yùn)行制度和構(gòu)建新型政商關(guān)系提供了指導(dǎo)意義。

二、制度背景、理論分析與研究假設(shè)

(一)制度背景

為破解環(huán)境治理失靈問題、加快中國(guó)生態(tài)文明建設(shè)、推進(jìn)國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化，2013年11月，黨的十八屆三中全會(huì)發(fā)布的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》首次提出，要探索編制自然資源資產(chǎn)負(fù)債表，對(duì)領(lǐng)導(dǎo)干部實(shí)行自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)，建立生態(tài)環(huán)境損害責(zé)任終身追究制；2014年，中國(guó)有10個(gè)省份在全省或部分縣市率先開展試點(diǎn)工作；2015年10月，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳出臺(tái)《開展領(lǐng)導(dǎo)干部自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)試點(diǎn)方案》，各地方政府相繼擴(kuò)大轄區(qū)內(nèi)的試點(diǎn)范圍；2017年6月，中央全面深化改革工作領(lǐng)導(dǎo)小組會(huì)議審議通過了《領(lǐng)導(dǎo)干部自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)規(guī)定(試行)》；2018年3月1日，離任審計(jì)制度正式進(jìn)入全面推開階段。與重點(diǎn)關(guān)注環(huán)境保護(hù)專項(xiàng)資金收支狀況的常規(guī)性環(huán)境審計(jì)不同，離任審計(jì)主要關(guān)注黨政領(lǐng)導(dǎo)干部的環(huán)境責(zé)任履職情況。在審計(jì)內(nèi)容上，不僅包括財(cái)務(wù)審計(jì)、績(jī)效審計(jì)、自然資源資產(chǎn)負(fù)債表審計(jì)，還包括對(duì)領(lǐng)導(dǎo)干部的自然資源資產(chǎn)保護(hù)相關(guān)政策法規(guī)的決策情況、遵循情況、落實(shí)情況、實(shí)施效果及整改情況等進(jìn)行跟蹤審計(jì)，是環(huán)境審計(jì)和經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)的深度融合[9]；在審計(jì)對(duì)象上，不僅包括地方黨委和政府主要領(lǐng)導(dǎo)干部、承擔(dān)自然資源資產(chǎn)管理責(zé)任的主要黨政領(lǐng)導(dǎo)干部，還包括有關(guān)國(guó)有企業(yè)的主要領(lǐng)導(dǎo)人，兼具“督政”“督企”的特點(diǎn)；在審計(jì)結(jié)果的應(yīng)用上，其審計(jì)結(jié)果將送交干部管理部門，作為領(lǐng)導(dǎo)干部考核、任免和獎(jiǎng)懲的重要依據(jù)，以強(qiáng)化地方政府官員的公共受托責(zé)任意識(shí)。

(二)理論分析與研究假設(shè)

1.離任審計(jì)與企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行的關(guān)系

首先，離任審計(jì)強(qiáng)化了轄區(qū)內(nèi)的責(zé)任意識(shí)，引導(dǎo)企業(yè)通過履行社會(huì)責(zé)任來建立與外部的價(jià)值互惠關(guān)系。合法性理論認(rèn)為，在一個(gè)由規(guī)范、價(jià)值、信念和定義構(gòu)建的社會(huì)體制內(nèi)，組織的行為應(yīng)當(dāng)被認(rèn)為是可取的、合法的、合適的[10]，組織的價(jià)值體系應(yīng)當(dāng)與其所在的社會(huì)制度保持一致。離任審計(jì)是國(guó)家環(huán)境治理體系中的重要制度創(chuàng)新，是推動(dòng)中國(guó)生態(tài)文明建設(shè)的重要舉措，是促進(jìn)人與自然和諧共生的現(xiàn)實(shí)需要。該制度的實(shí)施無疑會(huì)強(qiáng)化地方政府、公眾和企業(yè)的環(huán)保意識(shí)，在轄區(qū)內(nèi)形成良好的責(zé)任基調(diào)和責(zé)任氛圍。基于利益相關(guān)者理論，資源型、重污染型企業(yè)在運(yùn)營(yíng)管理過程中不僅需要承擔(dān)環(huán)境責(zé)任，還需要對(duì)其他利益相關(guān)者(例如，企業(yè)的供應(yīng)商、消費(fèi)者、員工、政府等多元經(jīng)濟(jì)性與社會(huì)性主體)承擔(dān)相應(yīng)的社會(huì)責(zé)任[11]。因此，在離任審計(jì)試點(diǎn)地區(qū)，基于轄區(qū)內(nèi)的責(zé)任基調(diào)及價(jià)值導(dǎo)向，企業(yè)作為具有道德屬性的組織，更有內(nèi)在動(dòng)機(jī)通過積極承擔(dān)對(duì)內(nèi)外部各方利益相關(guān)者的社會(huì)責(zé)任建立可持續(xù)的價(jià)值互惠關(guān)系。

其次，離任審計(jì)加大了資源型、重污染型企業(yè)的違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，督促企業(yè)通過履行社會(huì)責(zé)任來重塑企業(yè)形象。與常規(guī)性環(huán)境審計(jì)不同，離任審計(jì)是直接面向領(lǐng)導(dǎo)干部這一“關(guān)鍵少數(shù)”的生態(tài)文明監(jiān)督機(jī)制。地方領(lǐng)導(dǎo)干部為了追求政治晉升和避免被追責(zé)，不得不提高環(huán)境治理水平。在此情形下，資源型、重污染型企業(yè)面臨的違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和違規(guī)成本顯著增加。顯然，離任審計(jì)勢(shì)必會(huì)促使資源型、重污染型企業(yè)對(duì)其存在的環(huán)境問題進(jìn)行整改，但這對(duì)塑造企業(yè)形象遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，大量研究表明，一旦企業(yè)環(huán)境責(zé)任履行及環(huán)境績(jī)效出現(xiàn)偏差，就可能被曝光為環(huán)境事件[12]，并受到各方利益相關(guān)者的質(zhì)疑。而相比環(huán)境責(zé)任，慈善捐贈(zèng)具有較強(qiáng)的社會(huì)公眾效應(yīng)，能夠轉(zhuǎn)移公眾對(duì)企業(yè)環(huán)境事件的注意力；提高納稅額可以增加政府財(cái)政收入，能夠重建政府對(duì)企業(yè)的好感；提供良好的產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量可以增加客戶滿意度，能夠使客戶忽視企業(yè)之前的惡行等。故在離任審計(jì)制度背景下，除了積極承擔(dān)環(huán)境責(zé)任，企業(yè)還會(huì)選擇通過履行其他類型的社會(huì)責(zé)任來改善自身形象。

最后，離任審計(jì)加大了資源型、重污染型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，倒逼企業(yè)通過履行社會(huì)責(zé)任來獲取關(guān)鍵資源。離任審計(jì)制度的實(shí)施，使地方政府官員和企業(yè)的環(huán)境治理壓力增大。當(dāng)企業(yè)大幅改善環(huán)境績(jī)效時(shí)，企業(yè)所積累的綠色技術(shù)知識(shí)的匱乏會(huì)增加其環(huán)保投資風(fēng)險(xiǎn)。綠色技術(shù)與已有技術(shù)相耦合會(huì)增加其綠色創(chuàng)新的成本與難度；企業(yè)環(huán)保投資作為特殊的長(zhǎng)期投資，具有外部性較高、難以自由變現(xiàn)、資產(chǎn)可逆性較弱等特點(diǎn)，這些均會(huì)加大企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，向市場(chǎng)傳遞不利信號(hào)。在這種情況下，企業(yè)履行其他類型的社會(huì)責(zé)任至關(guān)重要。在股東責(zé)任方面，若股東獲利較高則會(huì)傾向于關(guān)注企業(yè)發(fā)展，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期目標(biāo)；在員工責(zé)任方面，若企業(yè)優(yōu)化員工工作環(huán)境、加強(qiáng)員工培訓(xùn)、改善員工福利，均會(huì)激發(fā)員工學(xué)習(xí)新技能的動(dòng)力，使企業(yè)以較快速度實(shí)現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型；在供應(yīng)商、客戶和消費(fèi)者責(zé)任方面，若企業(yè)提高產(chǎn)品表現(xiàn)與服務(wù)質(zhì)量，亦會(huì)吸引更多消費(fèi)者，增加企業(yè)應(yīng)對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的能力[13]；在社會(huì)公眾責(zé)任方面，若企業(yè)進(jìn)行捐贈(zèng)則有利于贏得政府好感，并獲得關(guān)鍵性政治資源?？梢?，在離任審計(jì)制度背景下，無論是作為回應(yīng)各方利益相關(guān)者擔(dān)憂的方式，還是作為尋求相應(yīng)資源的戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)工具，企業(yè)社會(huì)責(zé)任均是一種有效的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。基于以上分析，筆者提出如下研究假設(shè)：

H1：在其他條件不變的情況下，離任審計(jì)能夠促進(jìn)企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行。

2.官員變更的調(diào)節(jié)效應(yīng)

在政治集權(quán)與經(jīng)濟(jì)分權(quán)相結(jié)合的制度背景下，地方政府官員掌握著包括行政審批、土地征用、貸款擔(dān)保、政策優(yōu)惠等各種稀缺資源的控制權(quán)和分配權(quán)。這些權(quán)力往往集中在各級(jí)黨委，尤其是黨委“一把手”手中[14]?？梢?，各級(jí)黨委已成為地區(qū)發(fā)展經(jīng)濟(jì)和穩(wěn)定社會(huì)秩序的主要執(zhí)行者。在過去，地方政府官員為追逐經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)而忽視社會(huì)民生的現(xiàn)象和不完全執(zhí)行中央政府的環(huán)境規(guī)制政策的現(xiàn)象也時(shí)有發(fā)生[15]。然而，離任審計(jì)使地方政府官員的晉升機(jī)制轉(zhuǎn)變?yōu)镚DP增長(zhǎng)與自然資源、生態(tài)環(huán)境保護(hù)并重。在此背景下，當(dāng)?shù)胤秸賳T發(fā)生變更時(shí)，可能會(huì)通過晉升激勵(lì)、政企關(guān)系等渠道對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行產(chǎn)生影響。一方面，離任審計(jì)通過晉升激勵(lì)渠道促使官員關(guān)注轄區(qū)企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行。由于環(huán)境治理效果具有滯后性，對(duì)于新任官員而言，上任初期進(jìn)行環(huán)境治理投資的期望效用較大，因此，為獲得晉升，其在上任初期能夠較好兼顧經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與環(huán)境保護(hù)，故官員變更對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)民生事業(yè)有正向促進(jìn)作用。另一方面，離任審計(jì)通過政企關(guān)系渠道影響企業(yè)社會(huì)責(zé)任的履行。隨著環(huán)境指標(biāo)被納入地方政府官員政績(jī)考核體系之中，官員變更會(huì)對(duì)轄區(qū)企業(yè)產(chǎn)生震懾效應(yīng)，加之企業(yè)對(duì)新任官員尚不了解，因此，在地方政府權(quán)力交接的空白期內(nèi)，企業(yè)往往會(huì)采用更具有安全邊際的途徑(社會(huì)責(zé)任)去迎合新任官員?；谝陨戏治?，筆者提出如下研究假設(shè)：

H2：在其他條件不變的情況下，官員變更能夠正向調(diào)節(jié)離任審計(jì)與企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行的關(guān)系。

3.黨組織嵌入的調(diào)節(jié)效應(yīng)

中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)體制改革是在黨的領(lǐng)導(dǎo)下進(jìn)行的。黨組織嵌入到微觀組織中，會(huì)形成一種有效的監(jiān)督力量，對(duì)外銜接政策法規(guī)，對(duì)內(nèi)緩解利益沖突、加強(qiáng)公司治理。因此，不論是從推進(jìn)企業(yè)融入社會(huì)責(zé)任理念的角度，還是從有效治理企業(yè)社會(huì)責(zé)任缺失的角度，黨組織在促進(jìn)企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行可持續(xù)方面均發(fā)揮著不可替代的作用。一方面，從外部作用機(jī)制來看，基于政策傳遞的橋梁效應(yīng)，黨組織嵌入程度的提高無疑會(huì)增加企業(yè)對(duì)國(guó)家戰(zhàn)略和政策的敏感性、響應(yīng)度和執(zhí)行力。當(dāng)本地開展離任審計(jì)試點(diǎn)后，黨組織會(huì)不斷傳遞社會(huì)責(zé)任價(jià)值觀，加強(qiáng)黨內(nèi)監(jiān)督，有效糾正企業(yè)為尋求更大的經(jīng)濟(jì)效益而損害社會(huì)效益和環(huán)境效益的行為，促進(jìn)企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行。另一方面，從內(nèi)部作用機(jī)制來看，黨組織嵌入程度的提高能夠提升企業(yè)治理水平。根據(jù)委托代理理論，經(jīng)理人目標(biāo)與股東目標(biāo)的不一致，會(huì)導(dǎo)致經(jīng)理人存在道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇行為，進(jìn)而抑制企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行，而黨組織嵌入會(huì)有效遏制經(jīng)理人的自利行為、盈余管理行為以及隱形腐敗等問題[16-17]。因此，黨組織嵌入程度越高，企業(yè)越會(huì)積極服務(wù)于國(guó)家戰(zhàn)略，越有意愿和動(dòng)力履行社會(huì)責(zé)任?；谝陨戏治?，筆者提出如下研究假設(shè)：

H3：在其他條件不變的情況下，黨組織嵌入能夠正向調(diào)節(jié)離任審計(jì)與企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行的關(guān)系。

三、研究設(shè)計(jì)

(一)樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

2014年是離任審計(jì)制度實(shí)施的基準(zhǔn)年，2018年離任審計(jì)制度進(jìn)入全面推開階段。為準(zhǔn)確評(píng)估政策沖擊帶來的影響效應(yīng)，本文選取2010—2017年中國(guó)滬深A(yù)股資源型、重污染型上市企業(yè)作為研究樣本，其中，參考王鋒正和姜濤[18]的做法，將煤炭開采和選洗業(yè)、石油和天然氣開采業(yè)、黑色金屬礦采選業(yè)等12個(gè)行業(yè)定義為資源型行業(yè)；參考大多數(shù)文獻(xiàn)的做法，根據(jù)《上市公司環(huán)保核查行業(yè)分類管理名錄》，將煤炭開采和選洗業(yè)、石油和天然氣開采業(yè)、化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)等16個(gè)行業(yè)定義為重污染型上市企業(yè)，最終共得到18個(gè)行業(yè)。按照如下條件進(jìn)行篩選：剔除ST、*ST企業(yè)；剔除相關(guān)數(shù)據(jù)缺失的樣本；為消除極端值影響，對(duì)所有連續(xù)變量在1%和99%分位數(shù)進(jìn)行Winsorize縮尾處理，最終得到2 054個(gè)觀測(cè)值。其中，離任審計(jì)試點(diǎn)信息通過各省份審計(jì)廳網(wǎng)站、各市審計(jì)局網(wǎng)站、各省份人民政府網(wǎng)站、各年度《中國(guó)審計(jì)年鑒》、百度等搜索引擎、報(bào)刊雜志以及媒體報(bào)道等途徑手工收集而來；企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行情況數(shù)據(jù)來源于和訊網(wǎng)；地方官員變更數(shù)據(jù)通過擇城網(wǎng)、搜狗百科、百度等搜索引擎進(jìn)行手工收集，再將其與企業(yè)所在城市進(jìn)行匹配而來；黨組織嵌入數(shù)據(jù)通過企業(yè)年報(bào)及官網(wǎng)、新浪財(cái)經(jīng)等渠道手工收集而來；其他數(shù)據(jù)均來源于CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)。

(二)變量選取

1.被解釋變量：企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行(CSR)

本文借鑒Huang等[19]的研究，以和訊網(wǎng)公布的企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)分來度量企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行情況。其中，CSR為企業(yè)總體社會(huì)責(zé)任履行，為和訊網(wǎng)公布的企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行總得分。SH為企業(yè)股東責(zé)任履行，SCC為企業(yè)供應(yīng)商、客戶和消費(fèi)者權(quán)益責(zé)任履行，EM為企業(yè)員工責(zé)任履行，ENV為企業(yè)環(huán)境責(zé)任履行，SOC為企業(yè)社會(huì)公眾責(zé)任履行，以上指標(biāo)分別為和訊網(wǎng)公布的五個(gè)維度社會(huì)責(zé)任得分。

2.解釋變量：離任審計(jì)(DT)

本文借鑒黃溶冰等[5]的研究，通過各省份審計(jì)廳網(wǎng)站、各市審計(jì)局網(wǎng)站、各省份人民政府網(wǎng)站、各年度《中國(guó)審計(jì)年鑒》、百度等搜索引擎、報(bào)刊雜志以及媒體報(bào)道等多個(gè)途徑，逐個(gè)搜索2014年、2015年、2016年以及2017年開展離任審計(jì)試點(diǎn)的地區(qū)。具體來看，先以“領(lǐng)導(dǎo)干部自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)”為關(guān)鍵詞進(jìn)行搜索，若同時(shí)出現(xiàn)“本年實(shí)施”“首次開展”“納入”等字眼，則認(rèn)為該城市當(dāng)年開展離任審計(jì)。由于各地區(qū)開始實(shí)行離任審計(jì)的時(shí)間存在差異，因此，如果某地區(qū)上半年實(shí)行則視為本年度開展，如果下半年實(shí)行則視為下一年度開展。設(shè)置虛擬變量(DT)，若企業(yè)所在地為試點(diǎn)地區(qū)且處于試點(diǎn)期間賦值為1；否則為0。

3.調(diào)節(jié)變量：官員變更(PU)和黨組織嵌入(PARTY)

官員變更(PU)：由于中國(guó)地方政府的權(quán)力主要集中于各級(jí)黨委“一把手”手中[14]，故本文采用地方市委書記變更來度量官員變更，并借鑒王賢彬和徐現(xiàn)祥[20]的研究來處理官員任期，若官員變更發(fā)生在1—6月，則視為當(dāng)年變更；若發(fā)生在7—12月，則視為下一年度變更。設(shè)置虛擬變量(PU)，若當(dāng)年發(fā)生官員變更，賦值為1；否則為0。

黨組織嵌入(PARTY)：借鑒陳仕華和盧昌崇[21]的研究，用是否存在黨組織成員兼任董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及管理層職務(wù)的虛擬變量(PARTY)度量黨組織嵌入，若黨組織成員至少兼任其中的一種職務(wù)，則認(rèn)為存在黨組織嵌入，賦值為1；若三種職務(wù)都未兼任，則認(rèn)為不存在黨組織嵌入，賦值為0。

4.控制變量(Controls)

借鑒Li和Lu[22]與張琦和譚志東[4]的研究，本文基于城市層面、企業(yè)層面、高管層面選取了相關(guān)變量進(jìn)行控制，此外，還控制了個(gè)體虛擬變量(FIRM)和年度虛擬變量(YEAR)。

主要變量定義及度量方法如表1所示。

表1 主要變量定義及度量方法

(三)模型設(shè)定

由于離任審計(jì)制度于2014—2017年在各個(gè)城市先后實(shí)施，故本文選擇多期雙重差分模型。此外，由于本文考察的是離任審計(jì)對(duì)微觀企業(yè)的滯后影響，故將所有解釋變量滯后一期。借鑒Beck等[24]的研究，本文構(gòu)建模型(1)考察離任審計(jì)對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行的影響：

(1)

其中，CSR為企業(yè)總體社會(huì)責(zé)任履行，ENV為企業(yè)環(huán)境責(zé)任履行，SH為企業(yè)股東責(zé)任履行，SCC為企業(yè)供應(yīng)商、客戶和消費(fèi)者權(quán)益責(zé)任履行，EM為企業(yè)員工責(zé)任履行，SOC為企業(yè)社會(huì)公眾責(zé)任履行；DT為解釋變量離任審計(jì)；Controls為本文所選的控制變量，F(xiàn)IRM和YEAR分別為個(gè)體虛擬變量和年度虛擬變量；ε為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。本文重點(diǎn)關(guān)注DT的回歸系數(shù)α1，若α1顯著為正，則表明離任審計(jì)促進(jìn)了企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行。

本文構(gòu)建模型(2)和模型(3)考察官員變更和黨組織嵌入對(duì)離任審計(jì)與企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行的調(diào)節(jié)效應(yīng)，公式如下：

(2)

(3)

其中，PU表示官員變更。本文重點(diǎn)關(guān)注交互項(xiàng)DT×PU的系數(shù)β3，若β3顯著為正，則表明官員變更對(duì)離任審計(jì)與企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行之間的關(guān)系具有正向調(diào)節(jié)效應(yīng)；PARTY表示黨組織嵌入，本文重點(diǎn)關(guān)注交互項(xiàng)DT×PARTY的系數(shù)γ3，若γ3顯著為正，則表明黨組織嵌入對(duì)離任審計(jì)與企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行之間的關(guān)系具有正向調(diào)節(jié)效應(yīng)。其他變量定義同模型(1)。

四、實(shí)證分析

(一)描述性統(tǒng)計(jì)分析

主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表2所示。由表2可知，企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行的均值為29.400，標(biāo)準(zhǔn)差為18.700，最小值為-1.540，最大值為78.880，表明樣本的企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行整體水平偏低，且個(gè)體差異較大。其中，EM、SCC、ENV和SOC的均值分別為3.151、2.771、3.098和4.643，標(biāo)準(zhǔn)差分別為3.691、5.879、6.637和3.284，表明中國(guó)資源型、重污染型企業(yè)在員工責(zé)任，供應(yīng)商、客戶和消費(fèi)者權(quán)益責(zé)任,環(huán)境責(zé)任以及社會(huì)公眾責(zé)任履行程度均偏低，且個(gè)體間仍存在較大差異。離任審計(jì)的均值為0.377，表明在樣本期間，有37.7%的資源型、重污染型企業(yè)受到離任審計(jì)試點(diǎn)的影響，說明各地區(qū)正在積極開展離任審計(jì)。其他變量的描述性統(tǒng)計(jì)值均分布較為合理。

表2 主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果(N=2 054)

(二)回歸結(jié)果與分析

1.基準(zhǔn)回歸結(jié)果與分析

離任審計(jì)與企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行的基準(zhǔn)回歸結(jié)果如表3所示。其中,列(1)為離任審計(jì)對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任總體履行情況的影響，列(2)—列(6)為離任審計(jì)對(duì)五個(gè)分維度社會(huì)責(zé)任履行情況的影響。其中，列(1)顯示，在加入全部控制變量后，DT的回歸系數(shù)為4.512，且在1%水平上顯著，表明離任審計(jì)顯著促進(jìn)了企業(yè)社會(huì)責(zé)任總體履行，H1得到驗(yàn)證。具體到五個(gè)分維度社會(huì)責(zé)任履行情況，列(2)—列(6)顯示，DT的回歸系數(shù)均在5%水平上顯著為正，表明離任審計(jì)不僅具有環(huán)境治理效應(yīng)，提升了企業(yè)環(huán)境責(zé)任的履行，還具有溢出效應(yīng)，促進(jìn)了企業(yè)其他方面社會(huì)責(zé)任的履行，從側(cè)面驗(yàn)證了本文的H1。實(shí)證結(jié)果說明，雖然離任審計(jì)是一項(xiàng)重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)導(dǎo)干部環(huán)境責(zé)任履職情況的政策，但是在企業(yè)社會(huì)責(zé)任方面，離任審計(jì)在促進(jìn)企業(yè)履行環(huán)境責(zé)任的同時(shí)，并沒有對(duì)其他類型的社會(huì)責(zé)任產(chǎn)生擠出效應(yīng)，即離任審計(jì)能夠促使企業(yè)在股東，供應(yīng)商、客戶和消費(fèi)者權(quán)益，員工和社會(huì)公眾方面承擔(dān)更多的責(zé)任，從而提升企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行的整體水平。

表3 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

2.調(diào)節(jié)效應(yīng)回歸結(jié)果與分析

(1)離任審計(jì)、官員變更與企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行

官員變更對(duì)離任審計(jì)與企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行關(guān)系的調(diào)節(jié)效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果如表4所示。其中，列(1)為官員變更對(duì)離任審計(jì)與企業(yè)社會(huì)責(zé)任總體履行情況的影響，列(2)—列(6)為官員變更對(duì)離任審計(jì)與五個(gè)分維度社會(huì)責(zé)任履行情況的影響。由表4可知，加入調(diào)節(jié)變量官員變更(PU)后，DT×PU對(duì)CSR的回歸系數(shù)為2.533，且在5%水平上顯著。分維度來看，DT×PU對(duì)EM、SCC、ENV和SOC的回歸系數(shù)均至少在10%水平上顯著為正，對(duì)SH的回歸系數(shù)雖不顯著但也為正，表明官員變更能夠正向調(diào)節(jié)離任審計(jì)與企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行的關(guān)系，H2得到驗(yàn)證?？赡艿脑蛟谟冢x任審計(jì)將環(huán)境保護(hù)納入地方政府官員政績(jī)考核體系中，將地方政府官員的晉升機(jī)制轉(zhuǎn)變?yōu)镚DP增長(zhǎng)與自然資源、生態(tài)環(huán)境保護(hù)并重。當(dāng)?shù)貐^(qū)發(fā)生官員變更時(shí)，一方面，新任官員在上任初期有較為充足的時(shí)間和精力兼顧經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與環(huán)境保護(hù)，會(huì)加大對(duì)轄區(qū)內(nèi)企業(yè)的監(jiān)管力度，迫使企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任；另一方面，官員變更本身會(huì)對(duì)轄區(qū)內(nèi)的企業(yè)產(chǎn)生威懾作用，資源型、重污染型企業(yè)會(huì)將新任官員作為首要利益相關(guān)者，主動(dòng)履行社會(huì)責(zé)任以達(dá)到迎合新任官員訴求、滿足合法性要求的目的。

表4 官員變更對(duì)離任審計(jì)與企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行的調(diào)節(jié)效應(yīng)

(2)離任審計(jì)、黨組織嵌入與企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行

黨組織嵌入對(duì)離任審計(jì)與企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行關(guān)系的調(diào)節(jié)效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果如表5所示。其中，列(1)為黨組織嵌入對(duì)離任審計(jì)與企業(yè)社會(huì)責(zé)任總體履行情況的影響，列(2)—列(6)為黨組織嵌入對(duì)離任審計(jì)與五個(gè)分維度社會(huì)責(zé)任履行情況的影響。由表5可知，加入調(diào)節(jié)變量黨組織嵌入(PARTY)后，DT×PARTY對(duì)CSR的回歸系數(shù)為3.474，且在10%水平上顯著。分維度來看，DT×PARTY對(duì)SH、ENV和SOC的回歸系數(shù)均至少在10%水平上顯著為正，對(duì)EM和SCC的回歸系數(shù)雖不顯著但也為正，表明黨組織嵌入能夠正向調(diào)節(jié)離任審計(jì)與企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行的關(guān)系，H3得到驗(yàn)證?？赡艿脑蛟谟冢h組織嵌入董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層，不僅發(fā)揮了政策傳遞的橋梁作用，增加了企業(yè)對(duì)離任審計(jì)制度的敏感性、響應(yīng)度和執(zhí)行力，還加強(qiáng)了企業(yè)內(nèi)部治理，糾正企業(yè)為尋求更大的經(jīng)濟(jì)效益而損害社會(huì)效益和環(huán)境效益的行為，故黨組織嵌入強(qiáng)化了離任審計(jì)背景下企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行。

表5 黨組織嵌入對(duì)離任審計(jì)與企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行的調(diào)節(jié)效應(yīng)

(三)異質(zhì)性分析

1.官員變更異質(zhì)性檢驗(yàn)

盡管上文的研究表明，官員變更能夠?qū)﹄x任審計(jì)與企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行之間的關(guān)系產(chǎn)生調(diào)節(jié)效應(yīng)，但由于官員本身具有異質(zhì)性，即不同特征的地方政府官員響應(yīng)中央政策的動(dòng)機(jī)存在較大差異，使得政策實(shí)施效果會(huì)有所不同，故有必要將官員異質(zhì)性納入考量。鑒于此，本文剔除未發(fā)生官員變更的樣本，考察在發(fā)生官員變更的地區(qū)，官員變更異質(zhì)性對(duì)離任審計(jì)實(shí)施效果的影響。

(1)異地或本地升遷

為限制地方政府官員在同一轄區(qū)內(nèi)享受的權(quán)力過大，中央會(huì)傾向于選擇異地調(diào)任[14]。而異地調(diào)任增加了企業(yè)所面臨的政策不確定性，這可能會(huì)影響企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行的決策。鑒于此，本文按照地方政府官員是否被調(diào)往外地設(shè)置虛擬變量異地或本地升遷(PRO)，若被調(diào)往外地，則視為異地升遷，賦值為1；否則為0?；貧w結(jié)果如表6列(1)和列(2)所示，結(jié)果顯示，當(dāng)新任官員為異地升遷時(shí)，DT的回歸系數(shù)為21.462，且在1%水平上顯著，而當(dāng)新任官員為本地升遷時(shí)，DT的回歸系數(shù)為1.731，未通過顯著性檢驗(yàn)，這表明官員變更在新任官員為異地升遷時(shí)更為顯著?？赡艿脑蛟谟?，本地上任的地方政府官員在之前的政治格局中已與地方企業(yè)有不同程度的接觸，在這種情況下，企業(yè)維系或穩(wěn)固這種政企關(guān)系的成本將保持不變。相比于本地升遷，異地升遷的新任官員在任職初期需要花費(fèi)更長(zhǎng)的時(shí)間去適應(yīng)新環(huán)境，形成政策“真空期”。企業(yè)對(duì)異地升遷官員的政策偏好并不了解，尤其是當(dāng)開展離任審計(jì)試點(diǎn)時(shí)，資源型、重污染型企業(yè)的合法性降低，企業(yè)亟須積極承擔(dān)社會(huì)責(zé)任以贏得新任官員的好感。(1)限于篇幅，本文僅匯報(bào)基于官員變更異質(zhì)性，離任審計(jì)對(duì)企業(yè)總體社會(huì)責(zé)任履行的不同影響，下文同。

(2)是否臨近退休

在官員晉升考核中，年齡是影響政治晉升激勵(lì)的重要因素。特別是在強(qiáng)制退休制度下，地方政府官員的晉升概率在53歲后逐漸下降[25]。為此，本文借鑒徐業(yè)坤和馬光源[25]的做法，以54歲作為判斷新任官員是否臨近退休的年齡，設(shè)置虛擬變量臨近退休(RETIRE)，若官員臨近退休，賦值為1；否則為0?；貧w結(jié)果如表6列(3)和列(4)所示，結(jié)果顯示，當(dāng)新任官員臨近退休時(shí)，DT的回歸系數(shù)為11.522，且在10%水平上顯著，當(dāng)新任官員未臨近退休時(shí)，DT的回歸系數(shù)為9.308，也在10%水平上顯著，表明新任官員是否臨近退休并不會(huì)對(duì)離任審計(jì)與企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行的關(guān)系產(chǎn)生異質(zhì)性影響?？赡艿脑蛟谟?，離任審計(jì)制度是直接面向領(lǐng)導(dǎo)干部這一“關(guān)鍵少數(shù)”的生態(tài)文明監(jiān)督機(jī)制，并要求對(duì)領(lǐng)導(dǎo)干部建立生態(tài)環(huán)境損害責(zé)任終身追究制，無論官員是否臨近退休以及是否退休，該制度均會(huì)對(duì)其進(jìn)行審計(jì)并追究相應(yīng)責(zé)任，因此，離任審計(jì)對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行的影響并不會(huì)因官員是否臨近退休而表現(xiàn)出異質(zhì)性。

(3)官員籍貫

籍貫?zāi)軌蚍从车胤焦賳T與當(dāng)?shù)氐那楦新?lián)系，這種地緣關(guān)聯(lián)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有重要影響。本文以新任官員戶籍是否與企業(yè)同在一個(gè)省份來區(qū)分官員是否為本地戶籍，設(shè)置虛擬變量官員籍貫(NATIVE)，若新任官員為本地戶籍，賦值為1；否則為0?；貧w結(jié)果如表6列(5)和列(6)所示，結(jié)果顯示，當(dāng)新任官員為外地戶籍時(shí)，DT的回歸系數(shù)為13.518，且在10%水平上顯著，而當(dāng)新任官員為本地戶籍時(shí)，DT的回歸系數(shù)為4.914，未通過顯著性檢驗(yàn)，表明官員變更在新任官員為外地戶籍時(shí)更為顯著?？赡艿脑蛟谟?，當(dāng)新任官員為外地戶籍時(shí)，原有的政企關(guān)系會(huì)受到?jīng)_擊，企業(yè)無法預(yù)測(cè)官員的政策偏好，此時(shí)企業(yè)會(huì)通過更有“安全性”的社會(huì)責(zé)任戰(zhàn)略快速建立起與新任官員的關(guān)系。相反，若新任官員為本地戶籍，在當(dāng)?shù)亻_展離任審計(jì)試點(diǎn)時(shí)，其對(duì)“家鄉(xiāng)”的自然資源資產(chǎn)情況比較了解，會(huì)更傾向于因地制宜地實(shí)施政策，企業(yè)無需或?qū)⑤^少地通過承擔(dān)社會(huì)責(zé)任與其建立聯(lián)系。

表6 離任審計(jì)、官員變更異質(zhì)性與企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行

2.黨組織嵌入異質(zhì)性檢驗(yàn)

上文的分析表明，黨組織嵌入能夠?qū)﹄x任審計(jì)與企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行之間的關(guān)系產(chǎn)生調(diào)節(jié)效應(yīng)，但由于董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、管理層的職責(zé)各不相同，可能會(huì)導(dǎo)致黨組織嵌入不同層面的調(diào)節(jié)效應(yīng)具有異質(zhì)性。鑒于此，本文基于黨組織嵌入的樣本，分別考察了黨組織嵌入董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、管理層對(duì)離任審計(jì)實(shí)施效果的影響，回歸結(jié)果如表7所示。(2)黨組織嵌入董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、管理層的分樣本之和大于黨組織嵌入的總樣本，原因在于黨組織可能同時(shí)嵌入董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)或管理層。結(jié)果顯示，若黨組織嵌入董事會(huì)，DT對(duì)CSR的回歸系數(shù)為7.871，且在10%水平上顯著；若黨組織嵌入監(jiān)事會(huì)，DT對(duì)CSR的回歸系數(shù)為9.476，且在10%水平上顯著；若黨組織嵌入管理層，DT對(duì)CSR的回歸系數(shù)未通過顯著性檢驗(yàn)，表明當(dāng)黨組織嵌入董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)時(shí)，其調(diào)節(jié)效應(yīng)更為顯著?？赡艿脑蛟谟?，董事會(huì)的職責(zé)在于事前決策，監(jiān)事會(huì)的職責(zé)在于事后監(jiān)督，無論是事前決策還是事后監(jiān)督，均有助于發(fā)揮黨組織傳遞離任審計(jì)政策、提高企業(yè)治理水平的作用；而管理層的職責(zé)在于執(zhí)行，即使黨組織嵌入管理層，也無法全面關(guān)注管理層在執(zhí)行社會(huì)責(zé)任中的各個(gè)環(huán)節(jié)，故仍然可能存在企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行偏差和履行不足的情況。

表7 離任審計(jì)、黨組織嵌入異質(zhì)性與企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行

3.產(chǎn)權(quán)異質(zhì)性檢驗(yàn)

現(xiàn)階段，中國(guó)國(guó)有企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)在高管任職、激勵(lì)體系、業(yè)績(jī)考核、融資體系等方面存在較大差異。一方面，與國(guó)有企業(yè)相比，民營(yíng)企業(yè)本身面臨合法性不足等問題。另一方面，離任審計(jì)的審計(jì)對(duì)象包括國(guó)有企業(yè)的主要領(lǐng)導(dǎo)人，這是否會(huì)導(dǎo)致不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的企業(yè)在面臨離任審計(jì)這一外部制度沖擊時(shí)，對(duì)待社會(huì)責(zé)任的態(tài)度會(huì)有所不同？為此，本文按企業(yè)性質(zhì)，將樣本分為國(guó)有企業(yè)組和民營(yíng)企業(yè)組進(jìn)行回歸分析，回歸結(jié)果如表8所示。其中，列(1)—列(6)為國(guó)有企業(yè)組，列(7)—列(12)為民營(yíng)企業(yè)組。結(jié)果顯示，加入全部控制變量后，無論基于社會(huì)責(zé)任總體履行情況，還是基于五個(gè)分維度社會(huì)責(zé)任履行情況，DT的回歸系數(shù)均僅在民營(yíng)企業(yè)中顯著為正，這表明離任審計(jì)對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行的影響具有產(chǎn)權(quán)異質(zhì)性。這可能是因?yàn)?，一方面，中?guó)民營(yíng)企業(yè)在市場(chǎng)準(zhǔn)入、融資等領(lǐng)域仍面臨著不公平競(jìng)爭(zhēng)，民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)立與發(fā)展所需要的關(guān)鍵性資源掌握在政府手中，在這種情況下，根據(jù)心理學(xué)中的知覺生長(zhǎng)模型理論，民營(yíng)企業(yè)只有超額完成社會(huì)責(zé)任，才能贏得政府與社會(huì)公眾的關(guān)注。另一方面，離任審計(jì)的審計(jì)對(duì)象包括國(guó)有企業(yè)的主要領(lǐng)導(dǎo)人，故國(guó)有企業(yè)本身就會(huì)承擔(dān)更多的環(huán)境責(zé)任，幫助政府履行部分社會(huì)職能，因而離任審計(jì)對(duì)民營(yíng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行的改善較為明顯。

表8 離任審計(jì)、產(chǎn)權(quán)異質(zhì)性與企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行

(四)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為檢驗(yàn)上述結(jié)論的可靠性，本文進(jìn)行如下三個(gè)方面的穩(wěn)健性檢驗(yàn)：

第一，平行趨勢(shì)檢驗(yàn)。由于雙重差分估計(jì)的一個(gè)重要條件為公共政策必須是外生的，為此，本文借鑒Li等[26]的事件研究法進(jìn)行平行趨勢(shì)檢驗(yàn)。被解釋變量為企業(yè)社會(huì)責(zé)任總體履行情況及五個(gè)分維度社會(huì)責(zé)任履行情況，解釋變量為試點(diǎn)城市在政策實(shí)施之前1—3年以及政策實(shí)施之后1—3年的窗口期變量，在控制城市層面、企業(yè)層面、高管特征及官員特征的影響后，解釋變量DT的回歸系數(shù)在政策實(shí)施之前1—3年均不顯著，說明政策實(shí)施前實(shí)驗(yàn)組和控制組不存在顯著差異，滿足平行趨勢(shì)假設(shè)，而政策實(shí)施后的系數(shù)顯著為正，說明離任審計(jì)制度的實(shí)施對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行產(chǎn)生了正向影響。

第二，安慰劑檢驗(yàn)。由于本文采用的是多期雙重差分，全部樣本中審計(jì)試點(diǎn)的時(shí)間并不統(tǒng)一，因此，借鑒黃溶冰等[5]改變?cè)圏c(diǎn)時(shí)間的做法，僅保留全部對(duì)照組樣本和2017年才開展離任審計(jì)試點(diǎn)的城市作為實(shí)驗(yàn)組，并假設(shè)實(shí)驗(yàn)組的試點(diǎn)時(shí)間為2016年，重新進(jìn)行雙重差分估計(jì)，結(jié)果顯示，DT對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任總體履行情況和五個(gè)分維度社會(huì)責(zé)任履行情況的回歸系數(shù)均不顯著，說明虛擬試點(diǎn)時(shí)間對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行沒有顯著的政策影響，進(jìn)一步支持了前文的結(jié)論。

第三，PSM-DID檢驗(yàn)。為了排除實(shí)驗(yàn)組與對(duì)照組之間可能存在的樣本差異問題而導(dǎo)致的估計(jì)結(jié)果偏誤，本文采用傾向得分匹配法(PSM)進(jìn)行檢驗(yàn)。借鑒黃溶冰等[5]與孫玥璠等[6]的做法，本文選取市場(chǎng)化水平、人均GDP、第二產(chǎn)業(yè)比重、企業(yè)規(guī)模、盈利能力等企業(yè)所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和企業(yè)特征作為協(xié)變量；再利用Logit模型計(jì)算傾向得分；使用最近鄰匹配法，從對(duì)照組樣本中為實(shí)驗(yàn)組樣本選取一對(duì)一樣本匹配；采用共同支撐假定檢驗(yàn)匹配樣本的平衡性，刪除不滿足共同支撐的觀測(cè)值；用匹配完成后的樣本對(duì)模型(1)重新進(jìn)行回歸，回歸結(jié)果表明，DT回歸系數(shù)的方向和顯著性并未發(fā)生明顯改變，證明本文實(shí)證結(jié)果具有一定的穩(wěn)健性。

五、結(jié)論與政策建議

本文以2010—2017年中國(guó)滬深A(yù)股資源型、重污染型上市企業(yè)為研究樣本，系統(tǒng)考察了離任審計(jì)與企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行的關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)，第一，離任審計(jì)顯著促進(jìn)了企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行；分維度來看，該制度不僅顯著促進(jìn)了企業(yè)環(huán)境責(zé)任的履行，還促進(jìn)了企業(yè)其他類型社會(huì)責(zé)任的履行。第二，官員變更能夠正向調(diào)節(jié)離任審計(jì)與企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行之間的關(guān)系；分官員變更異質(zhì)性來看，相比于新任官員為本地升遷、本地戶籍，該調(diào)節(jié)效應(yīng)在新任官員為異地升遷、外地戶籍時(shí)更為顯著，且與新任官員是否臨近退休無關(guān)。第三，黨組織嵌入能夠正向調(diào)節(jié)離任審計(jì)與企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行之間的關(guān)系；從黨組織嵌入異質(zhì)性來看，相比于黨組織嵌入管理層，該調(diào)節(jié)效應(yīng)在黨組織嵌入董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)時(shí)更為顯著。此外，相比于國(guó)有企業(yè)，離任審計(jì)對(duì)民營(yíng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行的改觀更為顯著。

基于此，本文提出如下政策建議：第一，對(duì)于中央政府而言，要繼續(xù)完善離任審計(jì)制度和企業(yè)社會(huì)責(zé)任法律制度建設(shè)。本文研究發(fā)現(xiàn)，離任審計(jì)顯著促進(jìn)了企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行，但區(qū)分官員變更的異質(zhì)性發(fā)現(xiàn)，離任審計(jì)僅顯著促進(jìn)了異地升遷組、外地戶籍組的社會(huì)責(zé)任履行水平，說明離任審計(jì)的社會(huì)治理效應(yīng)會(huì)通過官員變更所引發(fā)的外部環(huán)境不確定性來傳導(dǎo)。因此，國(guó)家在完善領(lǐng)導(dǎo)干部晉升機(jī)制的同時(shí)，應(yīng)建立明晰的自然資源產(chǎn)權(quán)關(guān)系，把企業(yè)也作為自然資源的產(chǎn)權(quán)主體之一，而不是僅將考核重點(diǎn)放在領(lǐng)導(dǎo)干部這一單一主體。據(jù)此，國(guó)家可引入自然資源資產(chǎn)代理者競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，要求企業(yè)在社會(huì)責(zé)任報(bào)告中批露自然資源資產(chǎn)保護(hù)責(zé)任的具體履行情況，讓政府和企業(yè)同時(shí)面臨較大的輿論壓力，從而使各產(chǎn)權(quán)主體各司其職，自愿作出更迅速、更有效的應(yīng)對(duì)策略。第二，對(duì)于地方政府而言，要明確責(zé)任，簡(jiǎn)政放權(quán)。離任審計(jì)轉(zhuǎn)變了地方政府官員的晉升機(jī)制，使同時(shí)具有生態(tài)訴求和經(jīng)濟(jì)訴求。而官員政治訴求的改變?cè)谝欢ǔ潭壬霞哟罅似髽I(yè)在社會(huì)責(zé)任方面的作為，這雖然促進(jìn)了企業(yè)社會(huì)責(zé)任的履行，但并不利于企業(yè)良性社會(huì)責(zé)任觀的建立，反而會(huì)助長(zhǎng)其將社會(huì)責(zé)任履行作為政治迎合工具，降低企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行的內(nèi)生驅(qū)動(dòng)力與主動(dòng)性。因此，地方政府官員應(yīng)明確其在自然資源資產(chǎn)保護(hù)方面的“決策”“執(zhí)行”“監(jiān)管”“反饋”職責(zé)，運(yùn)用市場(chǎng)化規(guī)則來引導(dǎo)企業(yè)積極參與社會(huì)公益事業(yè)。第三，對(duì)于企業(yè)而言，要自覺培養(yǎng)責(zé)任意識(shí)，不斷加強(qiáng)黨組織建設(shè)。一方面，企業(yè)對(duì)社會(huì)責(zé)任的認(rèn)知不能僅局限在單一維度，在制定戰(zhàn)略規(guī)劃與年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃時(shí)，應(yīng)打破對(duì)傳統(tǒng)路徑的依賴，向“社會(huì)經(jīng)濟(jì)人”身份轉(zhuǎn)變，將多維度的企業(yè)社會(huì)責(zé)任納入到企業(yè)整體運(yùn)營(yíng)考量之中，切實(shí)履行好社會(huì)責(zé)任，承擔(dān)應(yīng)有的義務(wù)，這樣才能提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。另一方面，企業(yè)應(yīng)不斷完善自身的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，不斷助力黨組織嵌入下的企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行，更好地參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，為促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)和低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。