■ 閆一鳴

（中國人民銀行海西州中心支行 青海海西 817099）

鄉(xiāng)村振興是新時(shí)代“三農(nóng)”工作的總抓手，其中產(chǎn)業(yè)興旺是解決農(nóng)村問題的前提之一。鼓勵(lì)和幫助更多的農(nóng)戶加入到特色農(nóng)牧業(yè)生產(chǎn)發(fā)展中來，優(yōu)化鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)主體的發(fā)展環(huán)境、完善政策支持體系是關(guān)鍵，其中金融支持是至關(guān)重要的一環(huán)。大量研究表明，金融對(duì)農(nóng)牧業(yè)發(fā)展的支持水平會(huì)影響產(chǎn)業(yè)的活躍度，金融約束不僅影響產(chǎn)業(yè)的存活能力，而且影響其本身的績(jī)效。

“十三五”期間，青海省海西州堅(jiān)持75%以上的財(cái)政支出用于民生保障，實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)居民收入翻一番的目標(biāo)，累計(jì)投入各類扶貧資金超過200億元，率先在“三區(qū)三州”實(shí)現(xiàn)全域整體脫貧，在全省率先完成集體經(jīng)濟(jì)“空殼村”清零，全州297個(gè)行政村產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金均超過100萬元。枸杞、黎麥、果蔬、牛羊肉等農(nóng)牧業(yè)特色產(chǎn)業(yè)提檔升級(jí)，柴達(dá)木枸杞等9個(gè)農(nóng)牧產(chǎn)品獲得國家農(nóng)產(chǎn)品地理標(biāo)志認(rèn)證，諾木洪枸杞產(chǎn)業(yè)園躋身國家級(jí)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園，莫河駝場(chǎng)成為“國字號(hào)”農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展示范園，海西地區(qū)特色農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈已初具規(guī)模。

一、金融支持對(duì)特色農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化的影響機(jī)理

（一）金融支持通過緩解產(chǎn)業(yè)鏈資金約束，提升特色農(nóng)牧業(yè)績(jī)效

海西地區(qū)農(nóng)牧民由于受信息不對(duì)稱、有效質(zhì)押物不足等因素的影響，融資規(guī)模與金融參與度均受到較大的約束，處于起步階段的特色農(nóng)牧業(yè)企業(yè)更是被金融邊緣化。目前，通過開展普惠金融工作，拓寬抵質(zhì)押物口徑以及運(yùn)用新型金融科技等手段提高對(duì)特色農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融支持水平，有效緩解農(nóng)牧民、合作社以及小微企業(yè)的流動(dòng)性約束，使其擁有充裕的資金進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈延伸、擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模、提高技術(shù)水平和產(chǎn)品質(zhì)量，最終增強(qiáng)特色農(nóng)牧業(yè)經(jīng)營效益，增加農(nóng)牧戶收益。

（二）金融支持通過行為約束和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)找嫣嵘?/h3>

金融機(jī)構(gòu)的一個(gè)顯著特點(diǎn)是對(duì)借款人具有較強(qiáng)的約束力。一是金融機(jī)構(gòu)對(duì)于貸款用途的規(guī)定以及貸后資金使用情況的管理，對(duì)于縣域特色農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上的個(gè)人及企業(yè)對(duì)資金的使用進(jìn)行監(jiān)督和約束，督促其將信貸資金用于項(xiàng)目發(fā)展。二是促使借款人提高行動(dòng)力，由于現(xiàn)階段征信系統(tǒng)建設(shè)的日益完善，借款人為保持良好的信用記錄以獲得更多的融資優(yōu)惠，按時(shí)履約，可促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈的績(jī)效提升。三是農(nóng)牧業(yè)保險(xiǎn)體系日益完善，能夠減少經(jīng)營者的顧慮，有助于激發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈上的每個(gè)環(huán)節(jié)產(chǎn)生更大的生產(chǎn)潛能，促使其加大對(duì)產(chǎn)業(yè)的投入和新技術(shù)的使用，從而提升經(jīng)營收益。

（三）金融支持通過發(fā)揮便捷性、安全性優(yōu)勢(shì)，降低產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營成本

數(shù)字金融的迅猛發(fā)展提高了金融服務(wù)的資源配置效率，運(yùn)用信息技術(shù)可減少信息不對(duì)稱并有效地降低交易成本，提高金融服務(wù)效率。目前，由中國人民銀行西寧中心支行主導(dǎo)的青海省小微企業(yè)信用融資服務(wù)中心平臺(tái)整合多機(jī)構(gòu)涉企信息，通過建立企業(yè)信息數(shù)據(jù)庫，打通信息轉(zhuǎn)化渠道，極大地提高了小微企業(yè)的借貸便利性，為海西地區(qū)特色農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展提供了有力的金融支撐。

（四）金融支持發(fā)揮產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)作用，提升鄉(xiāng)村振興績(jī)效

海西地區(qū)在鄉(xiāng)村振興過程中，多采用“公司+農(nóng)戶”“公司+合作社+農(nóng)戶”“合作社+農(nóng)戶”“社會(huì)化服務(wù)組織+合作社+農(nóng)戶”等模式的產(chǎn)業(yè)聯(lián)合體，成為推進(jìn)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要推進(jìn)模式，金融支持一方面通過特色農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上的經(jīng)濟(jì)主體之間的監(jiān)督和合作關(guān)系以達(dá)到弱化對(duì)抵質(zhì)押物的要求，在降低產(chǎn)業(yè)鏈主體的融資交易成本的同時(shí)提供信用信息的可獲得性。另一方面，產(chǎn)業(yè)鏈與信貸的雙重關(guān)系持續(xù)深化了上下游企業(yè)的利益聯(lián)結(jié)，發(fā)揮了核心企業(yè)對(duì)合作社、農(nóng)戶等的帶動(dòng)作用，有助于提升合作社、農(nóng)牧戶的生產(chǎn)效率，實(shí)現(xiàn)“資金—技術(shù)—效率”的有效轉(zhuǎn)化，提升鄉(xiāng)村振興績(jī)效。

二、金融支持特色農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的實(shí)證分析

（一）農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化測(cè)度

本文以海西州特色農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化為研究對(duì)象，側(cè)重于數(shù)據(jù)的科學(xué)性、連續(xù)性和代表性，基于陽立高等（2009）使用人均機(jī)械總動(dòng)力等指標(biāo)測(cè)度農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化水平的計(jì)算方法，充分考慮海西金融發(fā)展情況、農(nóng)牧業(yè)發(fā)展水平以及數(shù)據(jù)的可獲得性，構(gòu)建海西地區(qū)5項(xiàng)涉農(nóng)指標(biāo)來測(cè)算地區(qū)特色農(nóng)牧業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。指標(biāo)含義以及具體測(cè)算詳見表1、表2。

表2 海西地區(qū)特色農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化衡量指標(biāo)統(tǒng)計(jì)表

海西地區(qū)農(nóng)牧業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率呈現(xiàn)出逐年上升的態(tài)勢(shì)，年均增長高達(dá)14.6%，反映出海西地區(qū)農(nóng)牧業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率水平快速提升，然而其他四項(xiàng)主要構(gòu)成指標(biāo)均在2019年出現(xiàn)了一定程度的下降，其中農(nóng)牧區(qū)人均固定投資下降幅度最大。造成這種情況的主要原因可能有三點(diǎn)：一是前期快速增長的固定資產(chǎn)投資一定程度上滿足了農(nóng)牧區(qū)的改造需求，導(dǎo)致該年度投資總量下滑；二是海西地區(qū)主要出口農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量與進(jìn)口國實(shí)行的質(zhì)量指標(biāo)不匹配，導(dǎo)致出口比例下降；三是政府對(duì)農(nóng)牧業(yè)的扶持力度減弱加劇了農(nóng)林牧漁人均固定資產(chǎn)投資波動(dòng)，2016~2018年屬于投資相對(duì)過熱階段。

綜合以上5項(xiàng)指標(biāo)，農(nóng)牧業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率呈逐年上升態(tài)勢(shì)；人均機(jī)械總動(dòng)力、農(nóng)產(chǎn)品出口比值以及農(nóng)村人均固定資產(chǎn)投資處于不斷波動(dòng)的狀態(tài)；谷物單位面積產(chǎn)量基本呈現(xiàn)下降的態(tài)勢(shì)。因此，我們定義海西地區(qū)特色農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化指數(shù)：

上式中，TR表示海西州農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化指數(shù)，xi，t表示第i個(gè)指標(biāo)第t年的數(shù)據(jù)，m表示指標(biāo)個(gè)數(shù)(m=5)，wi表示第i個(gè)指標(biāo)的權(quán)重，并給予每個(gè)指標(biāo)相等的權(quán)重0.2( wi=1/m)。海西州農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化指數(shù)如圖1所示。

圖1 2010~2020年海西州農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化指數(shù)

海西州農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展趨勢(shì)指數(shù)從2010年的0.0586增加到2017年的0.1138,2019年有所下降，2020年又重新呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。海西地區(qū)的特色農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化是一個(gè)波動(dòng)上升的過程，其總體趨勢(shì)是向上的，分析其原因，主要是農(nóng)牧民日益增多的可支配收入以及當(dāng)?shù)卣哟筚Y金扶持，不斷聚集的資金有利于進(jìn)行農(nóng)牧業(yè)的規(guī)?；l(fā)展、農(nóng)牧業(yè)機(jī)械化使用、農(nóng)牧業(yè)科技創(chuàng)新以及農(nóng)牧區(qū)的各類平臺(tái)建設(shè)。金融機(jī)構(gòu)的信貸支持也起著不可忽視的重要作用。

（二）海西地區(qū)金融發(fā)展基本情況

海西地區(qū)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展有力地助推了地區(qū)金融行業(yè)的壯大。圖2為2010~2020年海西州個(gè)人存款和農(nóng)林牧漁業(yè)貸款余額的走勢(shì)情況；圖3為同一時(shí)期海西地區(qū)農(nóng)業(yè)保費(fèi)收入及保險(xiǎn)賠付金額的情況。個(gè)人存款(deposit)從2010年的105.27億元增長至2020年的248.49億元，農(nóng)林牧漁貸款(loan)從0.88億元增長至24.67億元，年均增長率分別為9%和39.56%。海西州保費(fèi)收入收入(prem)及賠付額(compens)均相對(duì)較低，尤其是賠付金額在2019年出現(xiàn)了顯著下滑。

圖2 2010 ~2020年海西州個(gè)人存款、農(nóng)林牧漁業(yè)貸款額（單位：億元）

圖3 2010 ~2020年海西州保費(fèi)收入及賠付額（單位：億元）

（三）實(shí)證分析

1.變量選取和特征描述。本文主要描述農(nóng)牧區(qū)金融發(fā)展對(duì)當(dāng)?shù)靥厣r(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的影響，因此選取當(dāng)?shù)夭糠稚孓r(nóng)金融指標(biāo)作為解釋變量，上文計(jì)算的農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化指數(shù)作為被解釋變量，并為了提高模型的準(zhǔn)確性以及更好地描述被解釋變量與解釋變量之間的關(guān)系，在模型的構(gòu)建中添加了一個(gè)控制變量。TR為農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化指數(shù)。解釋變量：deposit即個(gè)人存款、loan即農(nóng)林牧漁業(yè)貸款、prem即保費(fèi)收入、compens即農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)賠付額。控制變量：support即財(cái)政投向農(nóng)牧業(yè)比重。這些選取的變量均為提高農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化的關(guān)鍵性支持因素，且財(cái)政作為支持農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的重要資金來源，可以有效提升農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化水平。變量特征描述如表3。本文數(shù)據(jù)均來自于歷年《海西州統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國人民銀行統(tǒng)計(jì)報(bào)表》。

表3 變量相關(guān)特征統(tǒng)計(jì)結(jié)果

2.實(shí)證分析

根據(jù)變量之間的關(guān)系，設(shè)立模型如下:

對(duì)各項(xiàng)變量進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)。經(jīng)過檢驗(yàn)，各項(xiàng)數(shù)據(jù)均為一階平穩(wěn)，且被解釋變量與解釋變量間存在長期關(guān)系，數(shù)據(jù)可以用于進(jìn)行回歸分析。模型回歸結(jié)果見圖4。

圖4 模型回歸結(jié)果

模型分析顯示：一是農(nóng)林牧漁業(yè)貸款、個(gè)人存款的偏回歸系數(shù)為正，表明涉農(nóng)信貸支持以及個(gè)人存款對(duì)地區(qū)農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展呈正相關(guān)。二是保費(fèi)收入的偏回歸系數(shù)為負(fù)，表明目前發(fā)展階段保費(fèi)收入對(duì)地區(qū)農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化呈負(fù)相關(guān)。但通過相關(guān)文獻(xiàn)的研究發(fā)現(xiàn)，農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化與保險(xiǎn)的關(guān)系會(huì)隨著發(fā)展階段的不同而產(chǎn)生階段性變化。劉永君（2022）的研究表明，農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化與保險(xiǎn)系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)度呈現(xiàn)先降后升趨勢(shì)。在發(fā)展初期保險(xiǎn)對(duì)農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化并不能產(chǎn)生正向的刺激，隨著農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化的持續(xù)提升，保險(xiǎn)的正面作用將逐步顯現(xiàn)。目前海西地區(qū)農(nóng)牧業(yè)及保險(xiǎn)業(yè)均處于初級(jí)發(fā)展階段。由于保費(fèi)收入是在發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)獲取保險(xiǎn)賠付以及獲得信貸支持的必要因素，因此應(yīng)全面看待保費(fèi)對(duì)農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的支持作用。三是財(cái)政支持偏回歸系數(shù)為正，表明積極的財(cái)政支持與對(duì)地區(qū)農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展呈正相關(guān)。因此，政府出臺(tái)的相關(guān)優(yōu)惠政策也是提升農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展水平的重要因素。

三、實(shí)證結(jié)論與建議

通過實(shí)證得出以下結(jié)論：一是海西地區(qū)農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化水平總體在波動(dòng)中上行，但因受到諸多因素的影響，發(fā)展并不穩(wěn)定。特別是在現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)發(fā)展大環(huán)境仍然承壓的背景下，農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展仍需獲得政府和金融系統(tǒng)的大力支持。二是保險(xiǎn)費(fèi)用支出是農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化向更深層次發(fā)展不可缺少的助力。保險(xiǎn)是特色農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)必要的保障。三是金融系統(tǒng)的高質(zhì)量發(fā)展有助于提升當(dāng)?shù)剞r(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展水平。信貸支持可以有效地提升農(nóng)牧業(yè)機(jī)械化水平，延伸產(chǎn)業(yè)鏈長度。綜上所述，本文提出以下對(duì)策建議：

（一）提升金融服務(wù)特色農(nóng)牧業(yè)的有效性

進(jìn)一步提升金融供給側(cè)發(fā)展水平，為地區(qū)特色農(nóng)牧業(yè)提供更為有效的信貸支持。充分利用現(xiàn)有普惠金融工作形成的“龍頭企業(yè)+合作社+農(nóng)戶”“龍頭企業(yè)+小微企業(yè)+農(nóng)戶”等生態(tài)圈，借助各個(gè)經(jīng)濟(jì)主體間形成的契約關(guān)系進(jìn)行相互監(jiān)督，從個(gè)體信用升級(jí)為集體信用，構(gòu)建起信用共同體，進(jìn)一步降低借貸主體的融資成本和金融機(jī)構(gòu)的交易成本，并結(jié)合地區(qū)實(shí)際推出契合特色農(nóng)牧業(yè)需求的金融服務(wù)，提升金融支持特色農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的有效性。

（二）構(gòu)建保障機(jī)制，提升金融供給及產(chǎn)業(yè)化績(jī)效

地方政府進(jìn)一步完善諸如風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等保障機(jī)制，不僅能夠提升金融系統(tǒng)的信貸供給，而且有助于幫助特色農(nóng)牧業(yè)企業(yè)減少對(duì)未來經(jīng)營預(yù)期的不確定性，激發(fā)其擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、提升產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營效益的積極性。地方政府一是要進(jìn)一步強(qiáng)化擔(dān)保體系建設(shè)，通過增強(qiáng)擔(dān)保公司實(shí)力等方式完善風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，從而緩解特色農(nóng)牧業(yè)經(jīng)營主體融資難的困境。二是完善農(nóng)牧業(yè)保險(xiǎn)體系。通過進(jìn)一步擴(kuò)大農(nóng)牧業(yè)保險(xiǎn)覆蓋面等方式，為特色農(nóng)牧業(yè)經(jīng)營主體提供更為全面的保障，進(jìn)而提升農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)績(jī)效水平。

（三）建立企業(yè)金融服務(wù)平臺(tái)，助力農(nóng)牧企業(yè)健康成長

一是建立多層次的企業(yè)金融服務(wù)平臺(tái)，在給企業(yè)進(jìn)行“輸血”的同時(shí)增強(qiáng)企業(yè)的“造血”能力。可參考美國SBA成立退休經(jīng)理服務(wù)團(tuán)（SCORE）和小企業(yè)發(fā)展中心（SBDCs）的做法，免費(fèi)或低價(jià)為農(nóng)牧企業(yè)提供金融服務(wù)、企業(yè)管理、市場(chǎng)調(diào)研以及政府采購咨詢等方面的服務(wù)，進(jìn)而提高企業(yè)的“造血”能力。二是建立高效的征信體系公共服務(wù)平臺(tái)。充分發(fā)揮征信數(shù)據(jù)作用，強(qiáng)化企業(yè)征信及公共信息的收納、共享以及開發(fā)利用，完善信息共享機(jī)制，自上而下打通信息孤島。

（四）深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，完善金融服務(wù)和傳導(dǎo)機(jī)制

一是持續(xù)加強(qiáng)對(duì)縣域金融機(jī)構(gòu)的引導(dǎo)。在縣域金融機(jī)構(gòu)有序發(fā)展的同時(shí)，繼續(xù)引導(dǎo)城商行、農(nóng)商行等地方法人金融機(jī)構(gòu)回歸業(yè)務(wù)本源，將特色農(nóng)牧業(yè)企業(yè)及小微企業(yè)金融服務(wù)作為各項(xiàng)業(yè)務(wù)的重中之重，結(jié)合轄內(nèi)企業(yè)經(jīng)營特點(diǎn)，借鑒先進(jìn)做法，努力探索出便捷高效、成本適度、風(fēng)險(xiǎn)可控和商業(yè)可持續(xù)的特色金融服務(wù)模式。二是推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)深化體制改革。繼續(xù)推動(dòng)普惠金融事業(yè)部、小微信貸專營網(wǎng)點(diǎn)或小微信貸商業(yè)銀行發(fā)展，對(duì)這類機(jī)構(gòu)給予相應(yīng)的政策支持。三是從發(fā)展創(chuàng)新小微企業(yè)信貸技術(shù)入手，提升金融機(jī)構(gòu)針對(duì)小微企業(yè)的差異化定價(jià)機(jī)制，適當(dāng)提升對(duì)小微企業(yè)不良貸款的容忍度，培育出具有“愿放貸、能放貸、會(huì)放貸”經(jīng)營理念的小微金融機(jī)構(gòu)。

（五）制定并完善支持特色農(nóng)牧業(yè)的財(cái)政金融政策

特色農(nóng)牧業(yè)是推動(dòng)鄉(xiāng)村振興的重要內(nèi)容之一，由于其具有符合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展特色的特征，能夠有效地帶動(dòng)當(dāng)?shù)剞r(nóng)牧民提高收入水平。因此，在實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的過程中，一是要進(jìn)一步優(yōu)化發(fā)展特色農(nóng)牧業(yè)的環(huán)境，扶持更多的農(nóng)牧民參與到新型農(nóng)牧業(yè)經(jīng)營主體的發(fā)展中來，提升特色農(nóng)牧業(yè)發(fā)展動(dòng)力；二是通過完善支持縣域特色農(nóng)牧業(yè)發(fā)展的財(cái)政金融政策，諸如采取財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠以及創(chuàng)新金融服務(wù)等措施，為縣域特色農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展掃清障礙，推動(dòng)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略有效落地。