張辰晨

（煙臺(tái)銀行股份有限公司 山東煙臺(tái) 264000）

1 基于電子商務(wù)環(huán)境下金融發(fā)展的背景和要素

近些年，互聯(lián)網(wǎng)飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)模式因此涌現(xiàn)，最為突出的是電子商務(wù)金融服務(wù)平臺(tái)模式，越來(lái)越多的電子商務(wù)企業(yè)加入金融服務(wù)業(yè)中，通過(guò)電商平臺(tái)提供金融服務(wù)業(yè)務(wù)，其中具有代表性的電商企業(yè)有拼多多、阿里巴巴和京東商城。電子商務(wù)金融的發(fā)展引起了社會(huì)的廣泛關(guān)注，電子商務(wù)企業(yè)與金融領(lǐng)域進(jìn)行了深度融合。電子商務(wù)金融的發(fā)展對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了重要影響，在推動(dòng)社會(huì)進(jìn)步的過(guò)程中也伴隨著一些問(wèn)題。

在社會(huì)科技創(chuàng)新發(fā)展的過(guò)程中，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代已經(jīng)到來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)在悄然改變著人們的生活和工作，同時(shí)也改變著管理方式及人類(lèi)的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。電子商務(wù)環(huán)境下的金融發(fā)展的背景由四方面組成：中小型企業(yè)的融資難、電子商務(wù)金融的交易成本低、電子商務(wù)擁有較大的成交量、電子商務(wù)金融運(yùn)行中的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較低。電子商務(wù)金融的發(fā)展要素由資金供給方和需求方、電子商務(wù)平臺(tái)、大數(shù)據(jù)等幾方面組成。由此可以看出，在電子商務(wù)金融發(fā)展的過(guò)程中，其自身的優(yōu)勢(shì)非常明顯，因此電商金融平臺(tái)的模式逐漸受到社會(huì)的重視及企業(yè)的追捧。電子商務(wù)金融不僅能解決中小企業(yè)貸款難的問(wèn)題，對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展還起著積極的推動(dòng)作用，因此基于電子商務(wù)環(huán)境下金融未來(lái)的發(fā)展空間巨大。

2 基于電子商務(wù)環(huán)境下金融發(fā)展模式概述

2.1 電子商務(wù)金融的含義

電子商務(wù)金融，即電子商務(wù)中融入了金融，是兩者結(jié)合的產(chǎn)物。在電子商務(wù)金融發(fā)展的過(guò)程中，通過(guò)利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)及大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行分析，在電商平臺(tái)中應(yīng)用大數(shù)據(jù)金融模式，對(duì)供應(yīng)商及平臺(tái)用戶進(jìn)行貸款融資，由此獲得流暢的供應(yīng)鏈并為企業(yè)帶來(lái)利益。電子商務(wù)平臺(tái)在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，可以為有融資需求的消費(fèi)者或供應(yīng)商提供可靠的擔(dān)保，為資金需求方提供相應(yīng)的資金。

2.2 電子商務(wù)金融發(fā)展模式的本質(zhì)

電子商務(wù)金融不只是將線下的金融業(yè)務(wù)搬到線上，而是利用大數(shù)據(jù)技術(shù)有效解決銀行和企業(yè)之間的信息不對(duì)稱問(wèn)題。以大數(shù)據(jù)技術(shù)為依托，利用大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢(shì)，電子商務(wù)逐漸進(jìn)入金融領(lǐng)域，電子商務(wù)金融的發(fā)展引起了廣泛重視。電子商務(wù)進(jìn)入金融領(lǐng)域?qū)灰讛?shù)據(jù)進(jìn)行深挖和判斷，為交易雙方提供資金融通服務(wù)。

2021年11月12日零點(diǎn)，天貓和淘寶雙十一總交易額定格在5403億元，交易額創(chuàng)造了新的紀(jì)錄。淘寶本身?yè)碛兄嫶蟮臄?shù)據(jù)，阿里金融以淘寶和天貓商戶最真實(shí)的數(shù)據(jù)為根本出發(fā)點(diǎn)，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行深度挖掘分析，并構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)模型及相關(guān)的信用體系，通過(guò)信用體系對(duì)符合標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)進(jìn)行貸款的發(fā)放，對(duì)傳統(tǒng)銀行而言，根本無(wú)法建立這種信用數(shù)據(jù)。因此，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)而言，交易數(shù)據(jù)是極其重要的信息資源，電子商務(wù)金融發(fā)展模式的本質(zhì)即大數(shù)據(jù)金融。

2.3 電子商務(wù)金融發(fā)展模式的兩種類(lèi)型

在互聯(lián)網(wǎng)飛速發(fā)展的過(guò)程中，涌現(xiàn)了阿里巴巴、京東、拼多多等電商，電商企業(yè)以平臺(tái)為優(yōu)勢(shì)，進(jìn)軍金融服務(wù)領(lǐng)域，不斷拓寬新的發(fā)展市場(chǎng)。2010年，阿里巴巴領(lǐng)先推出小額信用貸款業(yè)務(wù)，2012年正式進(jìn)軍金融業(yè)；2012年，京東商城也進(jìn)入了供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，電子商務(wù)企業(yè)進(jìn)軍金融服務(wù)領(lǐng)域，是電商企業(yè)完善商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)的有效手段。由于電子商務(wù)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)模式有所不同，所以金融服務(wù)模式也各有不同，下文內(nèi)容主要以阿里巴巴和京東為例，對(duì)兩種電子商務(wù)金融發(fā)展模式進(jìn)行分析，即以小額信用貸款業(yè)務(wù)為代表的平臺(tái)模式和供應(yīng)鏈金融模式。

2.3.1 以阿里巴巴小額信用貸款業(yè)務(wù)為代表的平臺(tái)模式

電子商務(wù)企業(yè)在發(fā)展中，通過(guò)平臺(tái)多年交易數(shù)據(jù)的積累，憑借互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和大數(shù)據(jù)技術(shù)，向平臺(tái)用戶和供應(yīng)商提供相應(yīng)的金融貸款服務(wù)。主要通過(guò)分析和深挖平臺(tái)中客戶交易信息數(shù)據(jù)，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，對(duì)平臺(tái)商戶及消費(fèi)者提供小額信用貸款服務(wù)，此貸款業(yè)務(wù)無(wú)需抵押擔(dān)保，隨借隨還，具有靈活性和便捷性。其盈利方式為利息收入、會(huì)員費(fèi)收入等，阿里巴巴是我國(guó)首個(gè)面向電商發(fā)放貸款的企業(yè)，其業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)源由淘寶、支付寶、阿里巴巴提供，由于數(shù)據(jù)之間的互通性，使阿里巴巴的小額信用貸款業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)更加全面和成熟。此外，阿里巴巴小額貸業(yè)務(wù)也有著自身的不足之處：第一，監(jiān)管方面的不足，即無(wú)法清晰定位小額貸款企業(yè)的身份，因此產(chǎn)生監(jiān)管漏洞；第二，企業(yè)資本金的限制問(wèn)題，這從一定程度上會(huì)限制企業(yè)放貸規(guī)模。

2.3.2 以京東為代表的供應(yīng)鏈金融模式

京東商城在進(jìn)軍金融領(lǐng)域之后，一些金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展會(huì)效仿阿里。由于中小企業(yè)的資金不充足，而且實(shí)際規(guī)模不大，在銀行獲得貸款的難度可想而知，但中小企業(yè)有著較大的融資需求，以京東為代表的供應(yīng)鏈金融模式，能夠?yàn)樯舷掠纹髽I(yè)提供相應(yīng)的融資方案，銀行授信難的問(wèn)題也能得到解決，從而有效地緩解了中小企業(yè)融資困境，并優(yōu)化了整個(gè)供應(yīng)鏈生態(tài)圈。以京東為代表的電商企業(yè)供應(yīng)鏈金融模式，也可看作電商企業(yè)所主導(dǎo)的在線供應(yīng)鏈金融服務(wù)。以京東供應(yīng)鏈金融為例，京東擁有眾多消費(fèi)者和優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商，這也無(wú)形中積累了大量的金融業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，因此京東進(jìn)軍金融領(lǐng)域是發(fā)展的必然，其自身也具有供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢(shì)。此外，作為領(lǐng)先的數(shù)字化產(chǎn)融聯(lián)結(jié)平臺(tái)，京東供應(yīng)鏈金融科技依托京東在數(shù)智化社會(huì)供應(yīng)鏈上的實(shí)踐，不僅對(duì)實(shí)體產(chǎn)業(yè)有深刻的行業(yè)洞察，也更理解供應(yīng)鏈上各類(lèi)中小企業(yè)發(fā)展中的核心訴求。通過(guò)對(duì)外科技輸出，京東供應(yīng)鏈金融科技能夠解決不同產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈上中小企業(yè)融資難、融資貴等問(wèn)題，為企業(yè)降本增效與數(shù)字化轉(zhuǎn)型助力，引領(lǐng)供應(yīng)鏈協(xié)同增長(zhǎng)并創(chuàng)造更多的社會(huì)價(jià)值。從上述內(nèi)容可知，電子商務(wù)金融模式的競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，而如何獲得成功，與電商平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)及平臺(tái)生態(tài)系統(tǒng)有著密切聯(lián)系。

3 電商金融發(fā)展模式的環(huán)境分析

電子商務(wù)金融發(fā)展模式的環(huán)境分內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境，其中，企業(yè)內(nèi)部相應(yīng)的管理體制、管理人員和技術(shù)創(chuàng)新等為內(nèi)部環(huán)境；而監(jiān)管環(huán)境、消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品需求的擴(kuò)大化、消費(fèi)者日益提高的生活水平、消費(fèi)者對(duì)事物的需求變化等，這些共同組成了外部環(huán)境。

4 基于電子商務(wù)環(huán)境下金融發(fā)展所存在的問(wèn)題挑戰(zhàn)及對(duì)策建議

4.1 問(wèn)題挑戰(zhàn)

第一，金融風(fēng)險(xiǎn)。在電子商務(wù)金融中，其金融風(fēng)險(xiǎn)是一直伴隨左右的，因?yàn)殡娚探鹑谂c金融有著相似之處，所以基于電子商務(wù)環(huán)境下金融的創(chuàng)新發(fā)展，要清晰地認(rèn)識(shí)，并預(yù)防金融風(fēng)險(xiǎn)。

第二，缺乏創(chuàng)新。在電子商務(wù)金融發(fā)展模式中，金融創(chuàng)新發(fā)展是關(guān)鍵，同樣也是電子商務(wù)企業(yè)健康長(zhǎng)效運(yùn)行的關(guān)鍵所在。目前，我國(guó)電子商務(wù)金融模式的發(fā)展中跟風(fēng)、效仿的現(xiàn)象較為突出，創(chuàng)新性嚴(yán)重不足。創(chuàng)新是企業(yè)發(fā)展的加速劑，也是企業(yè)保持常青的法寶，一旦缺乏創(chuàng)新則企業(yè)在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力便會(huì)逐漸下降。

第三，法律不完善。電子商務(wù)金融是新型的金融模式，其在不斷發(fā)展的過(guò)程中，新產(chǎn)品和新服務(wù)層出不窮，然而我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)的完善速度跟不上新產(chǎn)品和新服務(wù)的發(fā)展速度，因此電商金融相關(guān)法律亟須完善。

第四，監(jiān)管缺失問(wèn)題?，F(xiàn)階段，對(duì)于電子商務(wù)金融中的金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，相關(guān)監(jiān)管部門(mén)缺乏相應(yīng)的制度，存在監(jiān)管缺失的問(wèn)題，這也無(wú)形中加大了電商金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率，會(huì)對(duì)電商金融的發(fā)展產(chǎn)生不利影響。

4.2 對(duì)策建議

第一，有效防范風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)階段，我國(guó)電子商務(wù)金融發(fā)展的成熟度不夠，而電商金融風(fēng)險(xiǎn)是始終存在的，只有正確認(rèn)知并防范風(fēng)險(xiǎn)，采取有效的應(yīng)對(duì)措施，才能促進(jìn)電子商務(wù)金融的健康和良性發(fā)展，因此電商金融發(fā)展中，要能夠做到風(fēng)險(xiǎn)可控，并有效降低風(fēng)險(xiǎn)，為電商金融的發(fā)展?fàn)I造安全的環(huán)境。

第二，進(jìn)一步加大互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的投入，有效保障電子商務(wù)體系的安全性能。要不斷加大對(duì)大數(shù)據(jù)技術(shù)、支付技術(shù)、云計(jì)算技術(shù)等的研發(fā)投入，構(gòu)建完善的電子商務(wù)金融體系，有效擺脫黑客攻擊。在創(chuàng)新電子商務(wù)金融模式的過(guò)程中，除了產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新外，企業(yè)內(nèi)部業(yè)務(wù)流程的優(yōu)化整合及內(nèi)部重組也是關(guān)鍵部分，要加大技術(shù)的創(chuàng)新研發(fā)，確保電子商務(wù)金融交易系統(tǒng)的安全，進(jìn)而保障資金的安全。

第三，健全互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法規(guī)政策，為電商金融的發(fā)展提供法律支撐?，F(xiàn)階段，電子商務(wù)金融的發(fā)展中缺乏有效的法律依據(jù)，政府相關(guān)部門(mén)應(yīng)盡快健全和完善互

聯(lián)網(wǎng)金融法規(guī)政策，以互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)際發(fā)展為出發(fā)點(diǎn)，確保電商金融的發(fā)展有法可依?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)不可避免，因此政府應(yīng)積極聯(lián)合多部門(mén)成立監(jiān)管機(jī)構(gòu)，明確電子商務(wù)金融主體的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任，清晰劃定電子商務(wù)金融相關(guān)業(yè)務(wù)的范圍，不斷促進(jìn)電子商務(wù)金融的發(fā)展。

第四，構(gòu)建分層協(xié)同監(jiān)管模式，避免監(jiān)管漏洞和監(jiān)管重復(fù)。在電子商務(wù)金融業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中，由于其涉及范圍廣、業(yè)務(wù)類(lèi)型多，因此構(gòu)建分層協(xié)同監(jiān)管模式非常有必要。因此，政府應(yīng)對(duì)電子商務(wù)金融主體進(jìn)行分層監(jiān)管，實(shí)施分級(jí)管理，清晰劃分不同監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管范圍，明確其監(jiān)管責(zé)任和義務(wù)，同時(shí)明確每層監(jiān)管對(duì)象的監(jiān)管政策和對(duì)應(yīng)的監(jiān)管部門(mén)，避免監(jiān)管漏洞和監(jiān)管重復(fù)問(wèn)題，進(jìn)一步規(guī)范電商金融的發(fā)展。