陳 晉

○中國(guó)人民銀行合肥中心支行

在2030年前碳達(dá)峰和2060年碳中和的氣候目標(biāo)驅(qū)動(dòng)下，建立金融機(jī)構(gòu)氣候與環(huán)境信息披露制度、強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)碳排放核算和信息披露要求、厘清碳排放核算存在的難點(diǎn)問(wèn)題是開(kāi)展環(huán)境信息披露的重要前提。

一、金融機(jī)構(gòu)碳排放核算現(xiàn)狀

2011年，世界資源研究所(WRI)和世界可持續(xù)發(fā)展工商理事會(huì)(WBCSD)創(chuàng)建的《溫室氣體核算體系：企業(yè)核算與報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)》(以下簡(jiǎn)稱《企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)》)及其補(bǔ)充《企業(yè)價(jià)值鏈(范圍3)核算與報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)》(以下簡(jiǎn)稱范3)是目前國(guó)際公認(rèn)且廣泛使用的溫室氣體排放度量標(biāo)準(zhǔn)和項(xiàng)目計(jì)算框架。在《企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)》等國(guó)際文件的基礎(chǔ)上，2013年起，國(guó)家發(fā)改委相繼出臺(tái)24個(gè)行業(yè)的企業(yè)溫室氣體排放核算法方法與報(bào)告指南。2013年，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《綠色信貸項(xiàng)目節(jié)能減排量測(cè)算指引》，構(gòu)建“貸款所形成的年節(jié)能減排量”指標(biāo)，將六項(xiàng)節(jié)能減排約束性目標(biāo)納入核算體系內(nèi)。2015年起，發(fā)電、石化等八大行業(yè)中，限額標(biāo)準(zhǔn)以上的企業(yè)納入國(guó)家碳排放年度報(bào)告與核查工作范圍。

國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)大多是通過(guò)公布綠色信貸規(guī)模來(lái)間接反映對(duì)于碳減排的貢獻(xiàn)，也有部分金融機(jī)構(gòu)在碳核算方面開(kāi)展了實(shí)踐探索，主要集中在綠色信貸、綠色債券等綠色金融產(chǎn)品對(duì)溫室氣體減排成效測(cè)算方面[1]。2018年起，工商銀行等9家金融企業(yè)加入中英氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露工作組(TCFD)試點(diǎn)，編制《金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信息披露指南》等規(guī)定，要求將企業(yè)戰(zhàn)略與目標(biāo)、治理框架、政策制度、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)等納入其中，實(shí)現(xiàn)了試點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)的相對(duì)統(tǒng)一。2020年，興業(yè)銀行基于信貸投放行業(yè)的碳足跡，構(gòu)建了一個(gè)可以反映銀行單位信貸碳減排綜合效益的指標(biāo)——“信貸碳強(qiáng)度”，根據(jù)信貸行業(yè)的碳足跡，通過(guò)投入產(chǎn)出法測(cè)算新增貸款引致的完全碳排放總量，以反映商業(yè)銀行信貸投放的綜合碳排放效率。

二、金融機(jī)構(gòu)碳排放核算存在的難點(diǎn)

(一) 政策制定標(biāo)準(zhǔn)尚未統(tǒng)一，覆蓋范圍有限

國(guó)家發(fā)改委、生態(tài)環(huán)境部、央行、銀保監(jiān)會(huì)等部委雖就綠色金融做出部署安排，但頂層設(shè)計(jì)尚顯不足，部門(mén)之間數(shù)據(jù)信息共享存在壁壘和偏差。一是不同標(biāo)準(zhǔn)間碳排放的估算有誤差。如依據(jù)銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)的《指引》與《中國(guó)能源統(tǒng)計(jì)年鑒 2020》測(cè)算的2019 全國(guó) CO2排放因子存在 5.4%的偏差率。二是核算范圍有限。按照國(guó)家核證資源碳減排量(CCER)項(xiàng)目要求，工業(yè)生產(chǎn)過(guò)程、能源活動(dòng)、人員活動(dòng)和設(shè)備使用等均在核算范圍之內(nèi)，當(dāng)前《指引》中的碳核算范圍主要包括工業(yè)生產(chǎn)過(guò)程和能源活動(dòng)等，八大行業(yè)之外企業(yè)碳排放數(shù)據(jù)積累不足。三是非綠貸款碳排放標(biāo)準(zhǔn)缺失。綠色信貸項(xiàng)目之外的一般貸款碳排放計(jì)算尚無(wú)標(biāo)準(zhǔn)，尚未制定相關(guān)統(tǒng)計(jì)制度用于指導(dǎo)采集和測(cè)算非綠色貸款的碳排放量信息，除綠色貸款以外其他金融產(chǎn)品的碳減排和碳排放信息也未作規(guī)定。

(二)碳排放數(shù)據(jù)來(lái)源標(biāo)準(zhǔn)不一，可比性較低

金融機(jī)構(gòu)碳排放計(jì)量尚處于自發(fā)試點(diǎn)階段，其信貸資產(chǎn)碳信息主要來(lái)源于環(huán)境評(píng)價(jià)報(bào)告、項(xiàng)目可行性研究報(bào)告批復(fù)等資料，數(shù)據(jù)來(lái)源龐雜，且涉及環(huán)評(píng)機(jī)構(gòu)測(cè)評(píng)較多，存在信息披露動(dòng)力不足、標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、范疇不明晰等問(wèn)題，有關(guān)企業(yè)碳減排信息計(jì)量的真實(shí)、準(zhǔn)確性也有待核驗(yàn)[2]。部分金融機(jī)構(gòu)雖已開(kāi)展相應(yīng)的碳排放計(jì)算，但其所選擇的測(cè)算方式和測(cè)算指標(biāo)有所不同，缺少統(tǒng)一、科學(xué)的核算方法和標(biāo)準(zhǔn)，難以進(jìn)行有效評(píng)估和對(duì)比。

(三) 碳排放的核算部分環(huán)節(jié)缺失，風(fēng)險(xiǎn)管控措施不足

目前進(jìn)行碳排放核算的企業(yè)主要是對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的直接排放和電力、熱力消耗所產(chǎn)生的碳排放進(jìn)行計(jì)量，忽視了價(jià)值鏈上更廣范圍內(nèi)產(chǎn)生的排放。綠色信貸項(xiàng)目和非綠色信貸項(xiàng)目碳排放核算方法，實(shí)質(zhì)上表現(xiàn)為碳減排和碳排放兩種計(jì)量結(jié)果，相應(yīng)的計(jì)算結(jié)果如何在金融機(jī)構(gòu)與項(xiàng)目單位間合理分?jǐn)?，以避免整體層面碳排放重復(fù)計(jì)量問(wèn)題尚待進(jìn)一步研究。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試傳導(dǎo)路徑未能打通，商業(yè)銀行尚未建立行業(yè)信貸政策、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整與碳排放風(fēng)險(xiǎn)管控相結(jié)合的全面風(fēng)險(xiǎn)管控體系。部分金融機(jī)構(gòu)雖然開(kāi)展了碳排放核算和披露試點(diǎn)，但核算、披露貫通不足，尚未形成整體機(jī)制。

三、完善金融機(jī)構(gòu)碳排放核算方法的建議

(一)加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，建立金融機(jī)構(gòu)碳排放核算標(biāo)準(zhǔn)和信息披露指引

一是加強(qiáng)政策框架、制度框架和治理框架研究，積極鞏固試點(diǎn)成果，逐步推廣應(yīng)用并拓展強(qiáng)制性碳排放信息披露制度的范圍；二是加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)建設(shè)，完善分行業(yè)碳排放計(jì)量方式，加強(qiáng)企業(yè)碳排放核算同步推進(jìn)，為金融機(jī)構(gòu)碳排放測(cè)算提供基礎(chǔ)支撐；三是開(kāi)發(fā)符合國(guó)情的金融機(jī)構(gòu)溫室氣體核算指引，我國(guó)現(xiàn)有針對(duì)企業(yè)和項(xiàng)目溫室氣體核算指南均不含范圍3的排放，但對(duì)金融機(jī)構(gòu)和其他服務(wù)型組織和企業(yè)來(lái)講，范圍3的碳排放量不容忽視。應(yīng)充分借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，盡快形成符合我國(guó)特點(diǎn)的碳排放核算和信息披露標(biāo)準(zhǔn)，指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)分批次融入實(shí)現(xiàn)碳排放計(jì)量和信息披露的國(guó)際化接軌。

(二)加強(qiáng)部門(mén)聯(lián)動(dòng)，建立完善綠色金融發(fā)展配套機(jī)制

一是完善央行綠色金融統(tǒng)計(jì)制度，在貸款規(guī)模統(tǒng)計(jì)的同時(shí)，引入碳減排測(cè)算、統(tǒng)計(jì)和報(bào)告制度，推動(dòng)上市公司、金融機(jī)構(gòu)、發(fā)債主體及重點(diǎn)排放單位實(shí)現(xiàn)環(huán)境信息共享；二是財(cái)政部門(mén)完善金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，增加碳排放權(quán)等相關(guān)資產(chǎn)負(fù)債科目，建立碳減排量表外科目；三是金融監(jiān)管部門(mén)完善金融企業(yè)碳排放信息披露規(guī)定，配套相應(yīng)的碳排放考核監(jiān)管機(jī)制，增強(qiáng)披露剛性約束,以年報(bào)、社會(huì)責(zé)任報(bào)告等為報(bào)告載體，全面公開(kāi)碳排放信息。

(三)出臺(tái)金融機(jī)構(gòu)碳排放核算約束性法律法規(guī)

我國(guó)應(yīng)出臺(tái)相關(guān)的法律法規(guī)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用氣候環(huán)境壓力測(cè)試增強(qiáng)碳排放核算和信息披露的自覺(jué)性，推進(jìn)碳核算工作的深入開(kāi)展深度，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型奠定基礎(chǔ)。釋放綠色金融從嚴(yán)的監(jiān)管要求，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)將環(huán)境與氣候等風(fēng)險(xiǎn)納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。打通碳排放交易、企業(yè)、銀行的壓力傳導(dǎo)路徑，凸顯碳排放市場(chǎng)對(duì)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的影響，以推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)開(kāi)展壓力測(cè)試、氣候風(fēng)險(xiǎn)管理，促使金融機(jī)構(gòu)從被動(dòng)的披露者轉(zhuǎn)型為積極的管理者。