何艷

當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月10日，美股三大指數(shù)創(chuàng)下2020年4月以來(lái)的最大單日漲幅，其中以科技股為重的納斯達(dá)克100指數(shù)收漲7.49%，領(lǐng)漲美股主要指數(shù)。

科技股的強(qiáng)勢(shì)反彈，也讓專(zhuān)注科技股的“木頭姐”凱西·伍德斬獲頗豐。11月10日當(dāng)天，“木頭姐”的旗艦基金ARKInnovationETF（ARKK）大漲14.49%，創(chuàng)下該基金自推出以來(lái)的最大單日漲幅。當(dāng)然，“木頭姐”的其他基金也毫不遜色，ARKFintechInnovationETF（ARKF）漲超12%，ARKGenomicRevolutionETF（ARKG）則漲超11%。

而就在本周11月9日的一場(chǎng)線上市場(chǎng)策略分享會(huì)上，“木頭姐”表示，“巨大的機(jī)會(huì)就在眼前”。她認(rèn)為，“投資我們聚焦的五個(gè)創(chuàng)新平臺(tái)的黃金時(shí)間到了”。

在11月9日的分享會(huì)上“，木頭姐”表示，由于宏觀原因，大多數(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略一直承受壓力?！白?021年2月以來(lái)，為了應(yīng)對(duì)不斷上升的通貨膨脹和利率，我們進(jìn)入了一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避期?！?/p>

不過(guò)，最近通脹的壓力似乎有所緩解，弱于預(yù)期的通脹數(shù)據(jù)也大幅提振了市場(chǎng)情緒，本輪風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和科技股迎來(lái)強(qiáng)勢(shì)反彈就是一個(gè)信號(hào)?！澳绢^姐”進(jìn)一步稱(chēng)，“現(xiàn)在的風(fēng)險(xiǎn)并不是通貨膨脹，而是通貨緊縮。在通常反應(yīng)很迅敏的大宗商品價(jià)格中，我們已經(jīng)看到了通貨緊縮的苗頭?！?/p>

她列舉了一些價(jià)格從峰值下降30%-85%的商品，而大部分商品價(jià)格均出現(xiàn)了同比下降?！斑@將會(huì)影響到PPI，而PPI將會(huì)影響到CPI，我們認(rèn)為CPI將受到大規(guī)模折扣的影響，因?yàn)榱闶凵陶噲D擺脫他們現(xiàn)在經(jīng)歷的大量庫(kù)存過(guò)剩?！?/p>

同時(shí)，大宗商品價(jià)格也確實(shí)出現(xiàn)印證。“木頭姐”解釋?zhuān)跋瘸霈F(xiàn)了周期性的通貨緊縮，但隨后發(fā)展成了長(zhǎng)期性通貨緊縮。我們從技術(shù)層面首先看到成本出現(xiàn)了下降，而這是相當(dāng)具有指示性的。人工智能的培訓(xùn)成本每年下降了60%，人工智能將滲透到每一個(gè)行業(yè)。我們相信這將是定價(jià)下降的主要原因，但這種通貨緊縮并非一無(wú)是處，甚至還是好事。通貨緊縮導(dǎo)致新技術(shù)的成本下降，這些產(chǎn)品應(yīng)該會(huì)迎來(lái)一波繁榮?！?/p>

在2022年年度展望上，“木頭姐”最看好的五大行業(yè)分別是AI、電池技術(shù)、區(qū)塊鏈、機(jī)器人、基因測(cè)序。據(jù)ARK測(cè)算，這五大行業(yè)從2020年到2030年這十年內(nèi)，年均復(fù)合增長(zhǎng)率將分別提升26%、35%、43%、51%和40%。

而在11月9日的最新分享會(huì)上，“木頭姐”直言，“我們一直在談?wù)撐覀兊奈鍌€(gè)平臺(tái)。據(jù)我們的預(yù)期估值研究，它們現(xiàn)在的估值約為7萬(wàn)億美元，即不到全球公共市值的10％，但在未來(lái)8至10年內(nèi)有望升至210萬(wàn)億美元，那將是30倍量級(jí)的增長(zhǎng)。這將占到全球股票市值的50%以上……所以巨大的機(jī)遇就在眼前。”

她進(jìn)一步分析稱(chēng)，“今天，技術(shù)已經(jīng)準(zhǔn)備就緒，成本已經(jīng)下降到一個(gè)我們認(rèn)為比較合理的水平，這意味著投資我們聚焦的五個(gè)創(chuàng)新平臺(tái)的黃金時(shí)間到了……我們認(rèn)為，遠(yuǎn)離這類(lèi)公司和股票也將被證明是錯(cuò)誤的。”

同時(shí)，在問(wèn)答環(huán)節(jié)，“木頭姐”還就科技公司大規(guī)模裁員問(wèn)題進(jìn)行了解讀。她表示，“這些公司認(rèn)為數(shù)字化的轉(zhuǎn)變將是一帆風(fēng)順、沒(méi)有阻礙的，因此他們雇傭了過(guò)多人員。盡管我們的確仍在步入數(shù)字化時(shí)代，且數(shù)字化會(huì)加速，但同時(shí)也正在以其無(wú)法理解的方式被破壞。這些公司并沒(méi)有采取行動(dòng)防止利潤(rùn)受到?jīng)_擊。它們必須從資源的角度進(jìn)行重置，讓它們的公司朝著業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的方向發(fā)展?！?/p>

而就近期推特被收購(gòu)一事，“木頭姐”及其團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，Twitter可能還需要經(jīng)歷幾個(gè)階段的更改才能成為馬斯克所承諾的優(yōu)秀應(yīng)用程序。“第一階段，讓Twitter有更堅(jiān)實(shí)的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)。這涉及裁員和其他成本削減措施，以及建立新的直接監(jiān)控方法，商業(yè)化策略和收入來(lái)源。第二階段幾乎和第一階段同時(shí)發(fā)生，確保Twitter財(cái)務(wù)狀況的第一階段專(zhuān)注于為平臺(tái)構(gòu)建創(chuàng)作者這一功能。最后，我們認(rèn)為它正朝著超級(jí)應(yīng)用程序的方向發(fā)展?！?/p>

而早前，“木頭姐”就曾公開(kāi)表示，“我認(rèn)為他想要?jiǎng)?chuàng)建一個(gè)超級(jí)應(yīng)用程序，就像微信支付。未來(lái)的推特可能會(huì)更像一個(gè)數(shù)字錢(qián)包，用戶可以直接在上面開(kāi)展所有銀行業(yè)務(wù)?！?/p>