袁 怡

（南昌高新投資集團(tuán)有限公司 江西南昌 330000）

會計(jì)準(zhǔn)則變更的基本思路

（一） 基本目標(biāo)

會計(jì)準(zhǔn)則作為國家有關(guān)部門下發(fā)的具有企業(yè)行為約束力、經(jīng)濟(jì)市場指導(dǎo)力的規(guī)范文件，受到參與主體主觀意愿、外部經(jīng)濟(jì)條件、項(xiàng)目執(zhí)行路徑等多方面的影響，旨在要求財(cái)務(wù)信息管理人員根據(jù)實(shí)際情況與主體責(zé)任，客觀、公正、實(shí)時(shí)地分析決策實(shí)效與經(jīng)營管理過程，并兼顧三方面的目標(biāo)導(dǎo)向：其一，效率導(dǎo)向。以社會主義市場經(jīng)濟(jì)體系為整體框架，會計(jì)準(zhǔn)則倡導(dǎo)盡量減少信息不對稱的情況，防止出現(xiàn)“信息逆向選擇”或“道德風(fēng)險(xiǎn)”等負(fù)面情況，并通過進(jìn)行外部的干預(yù)措施，來降低財(cái)務(wù)信息產(chǎn)出、傳輸、使用過程的成本與波動(dòng)性。其二，公平導(dǎo)向。因會計(jì)準(zhǔn)則具有一定的經(jīng)濟(jì)后果性，其內(nèi)容選擇與方案制定過程應(yīng)兼顧主體財(cái)富分配、社會資源拓展等要素，為投資者提供公平競爭平臺、投資風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制及效益分配模式等，盡可能提升經(jīng)濟(jì)各方的投資效率。其三，穩(wěn)定導(dǎo)向。在新時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展大背景下，公眾主體對會計(jì)財(cái)務(wù)信息的需求量呈上升趨勢，會計(jì)信息的穩(wěn)定性、實(shí)效性與全面性在很大程度上影響著資本市場的運(yùn)轉(zhuǎn)效率，故新會計(jì)準(zhǔn)則在信息生成及披露方法層面均應(yīng)保持其權(quán)威性、對稱性與交互性，以此來維持社會經(jīng)濟(jì)體系運(yùn)行的良好態(tài)勢。以企業(yè)投資過程為著眼點(diǎn)，新會計(jì)準(zhǔn)則對企業(yè)信息生成與披露過程進(jìn)行了外部限定，要求財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)精準(zhǔn)反映企業(yè)所掌控的經(jīng)濟(jì)資源數(shù)量、類別及相關(guān)經(jīng)營項(xiàng)目，參照投資主體與債權(quán)主體的利益關(guān)系，來輔助定位現(xiàn)有投資者效益、潛在投資者效益及信貸權(quán)責(zé)關(guān)系。

（二）功能屬性

經(jīng)濟(jì)市場交易過程的正常開展及糾紛問題的合理解決，均與會計(jì)準(zhǔn)則與管控程序有著直接或間接關(guān)系，在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)行體制下，科學(xué)理性的會計(jì)準(zhǔn)則能夠有效輔助參與主體定位市場預(yù)期、優(yōu)化投資方案、更新投資理念等，力爭在降低經(jīng)濟(jì)市場運(yùn)轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，盡可能提升規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。大體來看，新會計(jì)準(zhǔn)則的基本功能涵蓋兩方面：其一，安全功能，新會計(jì)準(zhǔn)則側(cè)重理清經(jīng)濟(jì)交易事項(xiàng)及代理委托關(guān)系，對特定經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)中所涉及到的投資預(yù)期、個(gè)人權(quán)責(zé)進(jìn)行了精準(zhǔn)界定，為經(jīng)濟(jì)市場中會計(jì)信息的流入過程提供了質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，在保障市場交易公正關(guān)系的同時(shí)，降低了會計(jì)信息使用過程的道德風(fēng)險(xiǎn)；其二，經(jīng)濟(jì)功能，新會計(jì)準(zhǔn)則對會計(jì)信息搜尋過程及交易成本進(jìn)行了更為嚴(yán)格的界定，通過對經(jīng)濟(jì)信息進(jìn)行真實(shí)度檢測與價(jià)值定位，努力借助信息成本要素來直接調(diào)整投資者的投資力度、投資動(dòng)機(jī)及效益可比度，減少利益沖突。

企業(yè)投資效益評價(jià)機(jī)制解讀與影響因素

（一）構(gòu)成要素

企業(yè)投資效益評價(jià)機(jī)制作為一項(xiàng)綜合性強(qiáng)的測評系統(tǒng)，在實(shí)踐指導(dǎo)過程中，應(yīng)兼顧局部與整體、內(nèi)部與外部的銜接關(guān)系，并統(tǒng)籌考量以下幾點(diǎn)基本要素：第一，評價(jià)主體。常選取與企業(yè)經(jīng)營過程有直接作用關(guān)系的利益相關(guān)人，其中，出資人、債權(quán)人作為資本引入、資本增值的關(guān)注主體，自身的管理效益受到“留剩收益”波動(dòng)的影響，在本質(zhì)上承擔(dān)著一定的收益“留剩風(fēng)險(xiǎn)”。第二，評價(jià)目的。投資效益評價(jià)目標(biāo)的制定過程應(yīng)將企業(yè)經(jīng)營特征、管理優(yōu)勢、效益需求納入到測評體系中，為企業(yè)投資過程提供信息支撐，并努力使評價(jià)體系凸顯出決策者管理意向與企業(yè)發(fā)展趨勢。第三，評價(jià)客體?？蛇x取實(shí)體與企業(yè)經(jīng)營者作為評價(jià)客體，前者主要涉及到實(shí)體重組、擴(kuò)建、縮減及潛退過程，后者則偏向于經(jīng)營者的盈利效益、償債能力、資源競爭能力等。第四，評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。外部經(jīng)濟(jì)市場的變動(dòng)對投資效益的穩(wěn)定性有間接調(diào)控作用，現(xiàn)有的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)包括年度預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)、歷史水平標(biāo)準(zhǔn)和資本預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)等多種類型，能夠兼顧企業(yè)經(jīng)營過程的波動(dòng)性、權(quán)責(zé)性與收益性。第五，評價(jià)方法。常選取指數(shù)法、指標(biāo)系數(shù)法、預(yù)算分析法等評價(jià)方法來科學(xué)理性分析各類財(cái)務(wù)投資要素。

（二）價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)

反觀傳統(tǒng)意義上的效益評價(jià)過程，企業(yè)投資效率大多按照最低成本、最大比例市場份額、最小周期來進(jìn)行衡定，缺乏必要的多元性與可變革性。為減少會計(jì)信息對接過程中的偏差性與欠缺性，亟待選取更為優(yōu)質(zhì)的財(cái)務(wù)會計(jì)指導(dǎo)方針來減緩企業(yè)投資過程中的指標(biāo)約束或代理沖突，并在更為精準(zhǔn)定位的最優(yōu)投資點(diǎn)的基礎(chǔ)上，不斷提升投資效益。參照現(xiàn)代化會計(jì)準(zhǔn)則理念，企業(yè)投資效益評價(jià)過程應(yīng)兼顧財(cái)務(wù)效率與非財(cái)務(wù)效率，強(qiáng)調(diào)從資產(chǎn)投入產(chǎn)出效率、償債能力、變現(xiàn)能力等維度出發(fā)，統(tǒng)籌分析企業(yè)投資效率值。與此同時(shí)，因投資主體涵蓋債權(quán)人、公司股東及潛在投資主體，投資效益評價(jià)過程需堅(jiān)持綜合經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的基本取向，以投資過程給公司帶來的整體經(jīng)濟(jì)效益為衡定標(biāo)準(zhǔn)，保證效益評價(jià)體系同時(shí)反映出企業(yè)主體的短期投資效益與長期投資效益。

（三）影響因素

企業(yè)投資效益評價(jià)機(jī)制作為由內(nèi)外部財(cái)務(wù)因素共同組建的統(tǒng)一體，受到以下幾方面的綜合影響：其一，企業(yè)經(jīng)營結(jié)構(gòu)，企業(yè)本身的財(cái)務(wù)安排模式、產(chǎn)品融資方案、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模式等均可影響到效益評價(jià)的全面性與實(shí)效性；其二，外部環(huán)境，涵蓋當(dāng)期匯率波動(dòng)、通貨膨脹、國內(nèi)外稅收政策等；其三，管控主體，企業(yè)內(nèi)部投資管理人員的資源辨析能力、員工協(xié)調(diào)能力與投資效益測評能力均影響到評價(jià)過程的整體成效。

新會計(jì)準(zhǔn)則與企業(yè)投資效益評價(jià)機(jī)制的作用關(guān)系

（一）信息要素更精準(zhǔn)，降低審評結(jié)果偏差風(fēng)險(xiǎn)

傳統(tǒng)意義上的受托責(zé)任觀側(cè)重以取得資產(chǎn)時(shí)的成本作為入賬價(jià)值，并保持賬面價(jià)值恒定，阻礙了投資主體對運(yùn)行成本、資產(chǎn)市場及現(xiàn)行政策的精準(zhǔn)認(rèn)知，與此相對應(yīng)，新會計(jì)準(zhǔn)則所提出的公允價(jià)值觀則旨在根據(jù)交易雙方自主確定價(jià)格來進(jìn)行投資預(yù)測，資產(chǎn)、負(fù)債及股東權(quán)益等方面的波動(dòng)能夠允許參與主體及時(shí)獲得價(jià)值變動(dòng)信息，以上信息可被進(jìn)一步上報(bào)至企業(yè)管理部門，來更為持續(xù)有效地推進(jìn)資本保值過程。在此機(jī)制中，公允價(jià)值觀倡導(dǎo)企業(yè)管理者關(guān)注資產(chǎn)保值增值效益、短期利潤與風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，統(tǒng)籌考量投資項(xiàng)目的套期保值過程與證券指標(biāo)的波動(dòng)情況，精準(zhǔn)立足于國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的整體背景與發(fā)展態(tài)勢，關(guān)注期權(quán)定價(jià)模型、投資利率結(jié)構(gòu)及資本流動(dòng)對投資效益的綜合影響，以此來精準(zhǔn)定位企業(yè)部門的投資運(yùn)轉(zhuǎn)效率。此外，根據(jù)投融資基本理論，企業(yè)投資（MM理論）過程需要尋求最優(yōu)投資點(diǎn)，盡可能保證總投資額的邊際成本與邊際收入相持平，但受到經(jīng)濟(jì)市場因素波動(dòng)的影響，當(dāng)外部資金輸出部門與企業(yè)內(nèi)部管控人員所接收的信息不一致時(shí)，企業(yè)管理者所掌控的投資機(jī)會信息與資產(chǎn)要素種類更為豐富，由此所帶來的交互雙方信息不對稱情況會直接或間接導(dǎo)致外部資金輸出部門要求資本溢價(jià)，面對逐步升高的外部融資成本，部分企業(yè)會舍棄一些效益較高的投資項(xiàng)目，這種由信息不對稱所引發(fā)的融資約束、投資不足或投資過度問題亟待從內(nèi)外部進(jìn)行信息調(diào)整。以此為著眼點(diǎn)，新會計(jì)準(zhǔn)則所提出的公允價(jià)值觀聚焦由信息逆向選擇所帶來的投融資效益損失，引進(jìn)了現(xiàn)值、可變現(xiàn)凈值等多種計(jì)量模式，充分體現(xiàn)了價(jià)值波動(dòng)的實(shí)時(shí)特征，以凈資產(chǎn)變動(dòng)為參照，選取“資產(chǎn)負(fù)債表觀”來更為直觀地反映企業(yè)投資運(yùn)營模式的價(jià)值變動(dòng)過程，在為相關(guān)效益評價(jià)主體更為精準(zhǔn)地提供投資項(xiàng)目價(jià)值真實(shí)信息的同時(shí)，縮小了資金運(yùn)轉(zhuǎn)過程同投資預(yù)期效益的偏差值，提升了投資效益評價(jià)過程的穩(wěn)定性與可靠性。

（二）增設(shè)投資效益認(rèn)定指標(biāo)，提升評價(jià)結(jié)果的可對比性

企業(yè)投資效益評價(jià)體系的建設(shè)需要兼顧經(jīng)營管理與投資管理兩個(gè)方面，即應(yīng)在革新企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)盈利能力、計(jì)量效益及測評指標(biāo)管理過程。相比于之前的會計(jì)準(zhǔn)則，新型會計(jì)準(zhǔn)則制度在資產(chǎn)要素確認(rèn)及投資比例等層面進(jìn)行了精準(zhǔn)界定，主要參照參與主體的資產(chǎn)持有程度與目的，將金融資產(chǎn)劃分成四個(gè)類別，并根據(jù)不同資產(chǎn)類型所衍生出的資產(chǎn)價(jià)值、權(quán)益金額及損益金額，將金融投資的風(fēng)險(xiǎn)程度納入到財(cái)務(wù)報(bào)表系統(tǒng)中，以此來輔助管理者進(jìn)行效益評估。如在固定資產(chǎn)投資效益界定層面上看，新會計(jì)準(zhǔn)則增設(shè)了關(guān)于無形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)在購入、棄置方面的基本內(nèi)容，允許企業(yè)選取分期付款模式來購入固定資產(chǎn)，并按市場現(xiàn)值入賬，激發(fā)了企業(yè)購置固定資產(chǎn)的投資意向；在資產(chǎn)減值計(jì)算方面，新準(zhǔn)則倡導(dǎo)將無形資產(chǎn)開發(fā)損耗費(fèi)用資本化，鼓勵(lì)企業(yè)聚焦投資性房地產(chǎn)領(lǐng)域，將以上不同投資項(xiàng)目的轉(zhuǎn)換損失納入到期末價(jià)值報(bào)告表中，以此來更為靈活、更為實(shí)效化地調(diào)控企業(yè)投資決策過程；在評價(jià)主體定位層面上看，變更后的會計(jì)準(zhǔn)則對企業(yè)投資過程中涉及到的主體概念進(jìn)行了精準(zhǔn)劃分與深入解讀，如“主要投資者個(gè)人”“關(guān)鍵管理人員”等，并對效益評價(jià)計(jì)量單位與報(bào)表項(xiàng)目進(jìn)行了規(guī)范化處理，切實(shí)增強(qiáng)了投資業(yè)務(wù)處理與審評過程的可操作性與真實(shí)性。

會計(jì)準(zhǔn)則作為判定企業(yè)活動(dòng)規(guī)范性、收益性及長遠(yuǎn)性的重要指導(dǎo)文件，涵蓋了財(cái)務(wù)會計(jì)與審計(jì)兩方面的內(nèi)容，即先根據(jù)計(jì)量屬性與財(cái)務(wù)記錄來編制會計(jì)報(bào)表，再通過經(jīng)濟(jì)實(shí)踐活動(dòng)效益來完成更精準(zhǔn)的審計(jì)報(bào)告。與此同時(shí)，新準(zhǔn)則革新了企業(yè)投資分配過程，通過影響財(cái)務(wù)盈余數(shù)據(jù)來調(diào)控股利支付過程，婁芳等在調(diào)查報(bào)告中指出，會計(jì)收益新模式可調(diào)節(jié)現(xiàn)金股利與投資盈余之間的契合關(guān)系，推進(jìn)參與主體在評價(jià)投資效益時(shí)精準(zhǔn)劃分利潤構(gòu)成各要素，以此來有效區(qū)分各組的現(xiàn)金流效應(yīng)與投資變革方向；在審計(jì)業(yè)務(wù)辦理與投資效益評價(jià)方面，新會計(jì)準(zhǔn)則在可選擇性、可比對性、可變革性等方面為評價(jià)體系的實(shí)施過程提供了更為立體化的參照標(biāo)準(zhǔn)，并為投資收益的盈余管理過程提供了更為精細(xì)化的模式支撐。吳克平等通過理論調(diào)查與實(shí)證檢驗(yàn)后指出，新會計(jì)準(zhǔn)則允許企業(yè)部門借助債務(wù)重組、計(jì)提與轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、非經(jīng)常性損益項(xiàng)目調(diào)控等過程，來更為有效地進(jìn)行盈余管理；新會計(jì)準(zhǔn)則要求持有至到期投資的溢折價(jià)攤銷只可以選取實(shí)際利率法，有效避免了傳統(tǒng)直線法所帶來的隨意性與欠精準(zhǔn)性，這種抑制公司主體在盈余管理方面自主權(quán)的做法，有效增強(qiáng)了財(cái)務(wù)會計(jì)信息的實(shí)效性與可比性；從投資會計(jì)報(bào)表層面上看，新會計(jì)準(zhǔn)則側(cè)重從經(jīng)營實(shí)體的視角出發(fā)，統(tǒng)籌考量所有下屬子公司的投資運(yùn)營及利潤操縱狀況，不限制特定的股權(quán)比例，有效減少了投資效益評價(jià)過程中的灰色關(guān)聯(lián)交易或隱藏負(fù)債。但同時(shí)，由新會計(jì)準(zhǔn)則所拓充的盈余管控空間與操作渠道，在一定程度上提升了投資效益審核風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)負(fù)債觀、股權(quán)投資權(quán)益等大量新型理念的引入也無形中增加了審評人員的選擇判斷難度，亟待通過評價(jià)系統(tǒng)升級轉(zhuǎn)型來契合會計(jì)準(zhǔn)則的變化指向。

（三）拓充效益評價(jià)模式可選擇范圍，顯著優(yōu)化審評結(jié)構(gòu)

會計(jì)準(zhǔn)則的內(nèi)容結(jié)構(gòu)革新能夠從基本理念、實(shí)踐行為、經(jīng)濟(jì)影響等層面入手，全方面調(diào)控著企業(yè)投資行為與基本收益。在新時(shí)期發(fā)展背景下，受到不同企業(yè)經(jīng)營管理者思維理念的影響，新會計(jì)準(zhǔn)則所發(fā)揮的戰(zhàn)略調(diào)整效益也呈現(xiàn)出不同的特征。一般來說，新會計(jì)準(zhǔn)則會促使企業(yè)投資行為向“資本增值、投資收益擴(kuò)增”的方向轉(zhuǎn)變，這種“資本經(jīng)營型”的運(yùn)作模式進(jìn)一步推進(jìn)了投資資本在企業(yè)內(nèi)部各部門之間進(jìn)行良性循環(huán)，通過反復(fù)的資本傳導(dǎo)過程來逐級增加投資收益，進(jìn)而保證了企業(yè)投資效益評價(jià)模式的循環(huán)性與持續(xù)性。會計(jì)準(zhǔn)則的變更為企業(yè)中層管理人員在制定決策、篩查投資信息、精簡會計(jì)指標(biāo)及定位評價(jià)主體等方面提供了有效支撐，在一定程度上影響了企業(yè)投資管理過程的基本成效。其一，企業(yè)投資效益評價(jià)過程涉及到投資計(jì)劃、項(xiàng)目建設(shè)、要素協(xié)調(diào)及成效監(jiān)測等多個(gè)過程，會計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目條例的波動(dòng)會直接或間接影響到投資者的決策與行為實(shí)踐方式。由新會計(jì)準(zhǔn)則所傳播的有關(guān)資本、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的內(nèi)容，能夠推進(jìn)投資效益管理主體更為深入地關(guān)注資本良性循環(huán)與產(chǎn)出效益值。新會計(jì)準(zhǔn)則中新提出的資產(chǎn)負(fù)債表等新理念，允許企業(yè)在進(jìn)行投資方案調(diào)整期間，統(tǒng)籌考量投資成本、要素配置及利益交互運(yùn)作之間的內(nèi)在契合關(guān)系，推進(jìn)了企業(yè)投資效益評價(jià)機(jī)制的可持續(xù)與多維度發(fā)展。其二，新會計(jì)準(zhǔn)則對投資過程的程序化指標(biāo)進(jìn)行了定性定量化討論，直接推進(jìn)了資本運(yùn)營與項(xiàng)目投資效益的強(qiáng)有力發(fā)展革新。在投資效益審核評價(jià)方面，新會計(jì)準(zhǔn)則側(cè)重從投資資本流動(dòng)整個(gè)周期的視角出發(fā)，綜合評定籌資過程、資本運(yùn)營過程與資本保值過程，以此來提升投資效益的可實(shí)現(xiàn)度。與此同時(shí)，為提升企業(yè)投資機(jī)制的預(yù)期收益與目標(biāo)層次，新準(zhǔn)則倡導(dǎo)通過簽訂投資合同的方式，來更好地借助規(guī)范文件來有效約束企業(yè)投資信息與經(jīng)營運(yùn)作過程。新計(jì)量屬性的精準(zhǔn)界定推進(jìn)了企業(yè)投資過程由“歷史觀”向“未來觀”進(jìn)行深層次轉(zhuǎn)變，允許相關(guān)評價(jià)主體能夠更為直觀地推算投資成本與財(cái)務(wù)效益，促使其在全面審視歷史資產(chǎn)效益與未來資產(chǎn)效益的基礎(chǔ)上，快速掌握企業(yè)投資執(zhí)行狀況，為后期投資方向選擇及方案運(yùn)行路徑調(diào)整奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

總結(jié)

綜合來看，會計(jì)準(zhǔn)則變更作為國際經(jīng)濟(jì)市場調(diào)控的重要舉措，可直接或間接影響到企業(yè)經(jīng)營與投資效益管理過程，倡導(dǎo)從價(jià)值創(chuàng)造、資產(chǎn)負(fù)債計(jì)量及報(bào)告表規(guī)范編制等視角出發(fā)，注重企業(yè)財(cái)務(wù)行為的決策定位與投融資價(jià)值管控過程，極大地拓展了會計(jì)準(zhǔn)則的經(jīng)濟(jì)支撐理論范疇。會計(jì)準(zhǔn)則變更過程能夠通過調(diào)整企業(yè)資本經(jīng)營效益來進(jìn)一步審視后期投資效益的增長空間，并可根據(jù)企業(yè)部門不同管理主體的行為意愿，呈現(xiàn)出差異化的財(cái)務(wù)會計(jì)信息，這種在投資內(nèi)因與行為結(jié)果等雙重層面進(jìn)行綜合反映的新模式，深層次保證了企業(yè)投資效益認(rèn)定與審評模式的有效性與精準(zhǔn)性。因此，根據(jù)會計(jì)準(zhǔn)則從“遵循式”到“自適應(yīng)式”模式的轉(zhuǎn)變過程，企業(yè)投資行為應(yīng)著力實(shí)現(xiàn)向資本經(jīng)營方向轉(zhuǎn)型，并切實(shí)提升長期投資業(yè)績的測評效益，且在實(shí)際效益審核管控過程中，相關(guān)參與主體應(yīng)有效辨析新舊會計(jì)準(zhǔn)則在核心概念、運(yùn)作策略及對比指導(dǎo)方面的差異點(diǎn)，力爭在立足于企業(yè)實(shí)際運(yùn)營狀態(tài)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步推進(jìn)投資效益評價(jià)機(jī)制的優(yōu)化革新。