王賢彬 許婷君

(暨南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 廣東廣州 510632)

一、引 言

習(xí)近平總書(shū)記在中共十九大報(bào)告中提出“我國(guó)經(jīng)濟(jì)已由高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段”，意味著中國(guó)已經(jīng)逐步進(jìn)入質(zhì)量?jī)?yōu)先的新發(fā)展階段。高質(zhì)量發(fā)展是當(dāng)前乃至未來(lái)一段時(shí)間中國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)和宏觀調(diào)控的關(guān)鍵，其本質(zhì)內(nèi)涵是以滿足人民日益增長(zhǎng)的美好生活需要為目標(biāo)的高效率、公平和綠色可持續(xù)的發(fā)展(張軍擴(kuò)等，2019)。然而，環(huán)境污染成為中國(guó)高質(zhì)量發(fā)展的硬性制約條件，環(huán)境污染問(wèn)題使得我國(guó)每年GDP 損失3%左右(吉生保和姜美旭，2020)。隨著工業(yè)化進(jìn)程的深入推進(jìn)，環(huán)境污染引發(fā)的各種問(wèn)題逐漸突出，依靠要素拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的傳統(tǒng)粗放型發(fā)展方式在中國(guó)特色社會(huì)主義的新發(fā)展階段愈加難以為繼。為了突破經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的環(huán)境約束，保持經(jīng)濟(jì)—資源—環(huán)境可持續(xù)協(xié)調(diào)發(fā)展，中央政府持續(xù)出臺(tái)了一系列環(huán)境規(guī)制政策。2006 年3 月，《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十一個(gè)五年規(guī)劃綱要》 提出節(jié)能減排的具體約束性目標(biāo)，要求“十一五” 期間單位GDP 能耗降低20%，主要污染物排放總量減少10%，首次將環(huán)保指標(biāo)作為約束性指標(biāo)提出并將其與政府官員的政績(jī)考核相掛鉤。不同于以往的環(huán)境保護(hù)政策，地方政府環(huán)境目標(biāo)的明確重新界定了各級(jí)有關(guān)部門(mén)和責(zé)任單位的環(huán)境污染治理責(zé)任，順利將地方政府的關(guān)注點(diǎn)由追求GDP 增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為兼顧經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與環(huán)境治理，完成由環(huán)境規(guī)制“軟約束” 到“硬約束” 的轉(zhuǎn)變(韓超等，2017)。這一約束性污染控制的實(shí)施也確實(shí)不負(fù)眾望，起到了增加企業(yè)環(huán)保投資(姜英兵和崔廣慧，2019)、促進(jìn)社會(huì)綠色專(zhuān)利數(shù)量增加(陶鋒等，2021)、減少環(huán)境污染(Chen 等，2018) 等作用。

高質(zhì)量發(fā)展首先體現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展上，經(jīng)濟(jì)發(fā)展特別是高質(zhì)量發(fā)展需要以效率提高為核心。高質(zhì)量發(fā)展涵蓋微觀、中觀和宏觀三個(gè)層次，雖然更加突出宏觀層面的經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，但其也包含了中觀層面的產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展以及微觀層面的企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展(黃速建等，2018)。企業(yè)是經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的微觀基礎(chǔ)和中觀產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基本組織，高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)實(shí)現(xiàn)與否的關(guān)鍵還在于企業(yè)能否實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展、獲得效率方面的提高。作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“助推器”，企業(yè)在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的同時(shí)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中不可避免會(huì)造成自然資源消耗、生態(tài)環(huán)境破壞和環(huán)境污染制造等問(wèn)題。如何有效地對(duì)企業(yè)進(jìn)行環(huán)境治理激勵(lì)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展直接關(guān)乎整個(gè)國(guó)家污染治理的成敗與經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展(王紅建等，2017)。目前已有學(xué)者證實(shí)地方政府環(huán)境目標(biāo)約束能夠改善資源錯(cuò)配、加速產(chǎn)業(yè)升級(jí)(韓超等，2017；余泳澤等，2020)。不同于其他研究更加關(guān)注地方政府環(huán)境目標(biāo)約束對(duì)行業(yè)、產(chǎn)業(yè)的影響，本文聚焦企業(yè)這一更加微觀的個(gè)體，試圖探討: 地方政府出于自身的發(fā)展利益而自主落實(shí)中央政府制定的環(huán)境政策，在改善環(huán)境治理的同時(shí)是否會(huì)影響企業(yè)生產(chǎn)率，環(huán)境規(guī)制帶來(lái)的激勵(lì)效應(yīng)是否可以實(shí)現(xiàn)環(huán)境規(guī)制與企業(yè)生產(chǎn)率的“雙贏”? 這種激勵(lì)效應(yīng)對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)主體企業(yè)的生產(chǎn)率平均影響效應(yīng)如何? 這些影響又是否具有污染行業(yè)和非污染行業(yè)的顯著差異性? 這些影響效應(yīng)的內(nèi)在機(jī)制是什么?

為此，本文基于2006 年將環(huán)境績(jī)效納入地方政府考核這一外生沖擊，利用1998—2007 年中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)中的制造業(yè)微觀企業(yè)數(shù)據(jù)以及各地區(qū)“十一五” 二氧化硫(SO) 和化學(xué)需氧量(COD) 的減排目標(biāo)數(shù)據(jù)，實(shí)證檢驗(yàn)地方政府環(huán)境目標(biāo)約束對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率的影響、異質(zhì)性和傳導(dǎo)機(jī)制，旨在研究地方政府環(huán)境目標(biāo)約束的生產(chǎn)率效應(yīng)，以期尋求緩解環(huán)境規(guī)制非完全執(zhí)行的有效方案。本文發(fā)現(xiàn)，地方政府環(huán)境目標(biāo)約束使得整體企業(yè)生產(chǎn)率上升，污染企業(yè)生產(chǎn)率雖然提升程度低于非污染企業(yè)但也實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)。機(jī)制分析發(fā)現(xiàn)，環(huán)境目標(biāo)約束會(huì)通過(guò)成本、技術(shù)創(chuàng)新、融資約束和資源配置影響企業(yè)生產(chǎn)率，進(jìn)而導(dǎo)致環(huán)境規(guī)制生產(chǎn)率效應(yīng)的差異性。進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，不同污染企業(yè)在面臨政府環(huán)境監(jiān)管時(shí)有不同的應(yīng)對(duì)能力。規(guī)模大、成立時(shí)間長(zhǎng)、高效率的污染企業(yè)以及國(guó)有污染企業(yè)能夠更好地抓住環(huán)境規(guī)制帶來(lái)的機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)率的長(zhǎng)足進(jìn)步。同時(shí)當(dāng)面對(duì)晉升激勵(lì)時(shí)，地方官員會(huì)選擇加強(qiáng)環(huán)境規(guī)制，從而推動(dòng)企業(yè)生產(chǎn)率提高。

本文的邊際貢獻(xiàn)主要有以下幾個(gè)方面: 第一，結(jié)合“中國(guó)式分權(quán)” 的現(xiàn)實(shí)背景，考察了中央環(huán)境規(guī)制目標(biāo)的微觀影響，不僅嚴(yán)謹(jǐn)識(shí)別了平均意義上的微觀企業(yè)生產(chǎn)率效應(yīng)，還識(shí)別了不同類(lèi)型行業(yè)的效應(yīng)異質(zhì)性，為宏觀層面環(huán)境規(guī)制政策的制定實(shí)施提供了新的微觀企業(yè)層面的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)支持；第二，進(jìn)一步深入分析了地方政府環(huán)境目標(biāo)約束對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率具體的作用機(jī)制，識(shí)別出環(huán)境績(jī)效考核政策的實(shí)施為何在行業(yè)間產(chǎn)生非對(duì)稱(chēng)影響；第三，改善環(huán)境質(zhì)量是建設(shè)美麗中國(guó)的重要任務(wù)、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的有力抓手，本文基于實(shí)證發(fā)現(xiàn)地方政府環(huán)境目標(biāo)約束有效加強(qiáng)了地方政府的監(jiān)管行為從而推動(dòng)了地方企業(yè)生產(chǎn)率的提高，實(shí)現(xiàn)了減少污染排放與提高企業(yè)生產(chǎn)率的雙贏目標(biāo)。這對(duì)于我國(guó)進(jìn)一步推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)，做好發(fā)展經(jīng)濟(jì)與治理環(huán)境的平衡，具有重要的理論啟示價(jià)值。

二、文獻(xiàn)綜述

環(huán)境規(guī)制特指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)為保護(hù)環(huán)境而制定并實(shí)施的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)、排污規(guī)定、治理費(fèi)用投入等各種保護(hù)環(huán)境的政策、措施的總和(吳玉鳴，2007)。環(huán)境規(guī)制的區(qū)域效率體現(xiàn)在生態(tài)效應(yīng)、社會(huì)效應(yīng)和經(jīng)濟(jì)效應(yīng)三個(gè)方面。

在環(huán)境規(guī)制與生態(tài)效應(yīng)的研究中，大部分學(xué)者認(rèn)為環(huán)境規(guī)制作為政府對(duì)資源、環(huán)境干預(yù)的重要舉措，能夠有效抑制污染排放，提高區(qū)域生態(tài)環(huán)境質(zhì)量。但也有學(xué)者認(rèn)為由于執(zhí)行力不足、地方政府競(jìng)爭(zhēng)、財(cái)政分權(quán)等原因，環(huán)境規(guī)制并不能起到改善區(qū)域生態(tài)環(huán)境的作用甚至惡化了區(qū)域生態(tài)環(huán)境(張華，2014；Zhang 等，2017)。在討論環(huán)境規(guī)制的生態(tài)效應(yīng)的同時(shí)，也有學(xué)者開(kāi)始關(guān)注環(huán)境規(guī)制的社會(huì)效應(yīng)，認(rèn)為環(huán)境規(guī)制政策及其所引致的“降污” 效應(yīng)在提高勞動(dòng)生產(chǎn)率、降低健康成本、影響就業(yè)等方面發(fā)揮重要作用(陳碩和陳婷，2014；祁毓等，2016)。當(dāng)面臨嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制導(dǎo)致生產(chǎn)成本增加時(shí)，企業(yè)可能會(huì)通過(guò)降低員工工資水平甚至削減就業(yè)來(lái)轉(zhuǎn)嫁治污成本。但同時(shí)環(huán)境規(guī)制力度的加強(qiáng)有利于減少環(huán)境污染，環(huán)境質(zhì)量的改善會(huì)提高勞動(dòng)者的健康水平進(jìn)而提高健康人力資本積累，提高勞動(dòng)效率。

環(huán)境規(guī)制的影響表現(xiàn)在多個(gè)方面，除環(huán)境規(guī)制的生態(tài)效應(yīng)、社會(huì)效應(yīng)外，環(huán)境規(guī)制的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)研究，尤其是在企業(yè)生產(chǎn)率方面的研究也在不斷增多。那么環(huán)境規(guī)制又會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生怎樣的影響，是給企業(yè)帶來(lái)難以承擔(dān)的成本上升壓力，還是激勵(lì)企業(yè)加強(qiáng)研發(fā)與技術(shù)升級(jí)? 針對(duì)環(huán)境規(guī)制的生產(chǎn)率效應(yīng)，學(xué)者們基于不同的理論假說(shuō)、實(shí)證方法、研究樣本得到了不同的結(jié)論。傳統(tǒng)遵循成本理論認(rèn)為環(huán)境規(guī)制和企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力之間存在“魚(yú)與熊掌不可兼得” 的矛盾，環(huán)境規(guī)制增加了企業(yè)的額外成本，使得企業(yè)的生產(chǎn)率下降。一方面，環(huán)境規(guī)制增加了企業(yè)的污染治理成本，高昂的生產(chǎn)成本擠壓了企業(yè)在研發(fā)方面的投入資金，侵蝕了企業(yè)的生產(chǎn)性資源(He 等，2020)；另一方面，環(huán)境規(guī)制相當(dāng)于給企業(yè)的生產(chǎn)決策實(shí)施了一個(gè)新的約束條件，導(dǎo)致生產(chǎn)管理和銷(xiāo)售等環(huán)節(jié)的難度加大，從而不利于技術(shù)創(chuàng)新，降低了企業(yè)生產(chǎn)效率。波特假說(shuō)則將動(dòng)態(tài)創(chuàng)新機(jī)制納入分析框架，認(rèn)為合理的環(huán)境規(guī)制能夠引導(dǎo)企業(yè)關(guān)心資源使用過(guò)程中的非效率，發(fā)掘潛在的創(chuàng)新機(jī)會(huì)，促使企業(yè)主動(dòng)將環(huán)境規(guī)制的外部成本內(nèi)部化，激勵(lì)企業(yè)開(kāi)展創(chuàng)新活動(dòng)，研發(fā)新的生產(chǎn)技術(shù)和組織方式，提高投入產(chǎn)出水平，從而部分或完全抵消由環(huán)境規(guī)制導(dǎo)致的成本上升，產(chǎn)生創(chuàng)新補(bǔ)償效應(yīng)，最終實(shí)現(xiàn)環(huán)境規(guī)制與企業(yè)生產(chǎn)率雙贏(Porter，1991)。但波特假說(shuō)提出后，也有研究者指出若環(huán)境規(guī)制能夠?qū)崿F(xiàn)雙贏，那么追求利潤(rùn)最大化的企業(yè)為何不在一開(kāi)始便自行進(jìn)行自我環(huán)境規(guī)制? 顯然，環(huán)境規(guī)制并不必定帶來(lái)環(huán)境與企業(yè)的“雙贏”，環(huán)境規(guī)制與生產(chǎn)率的關(guān)系存在不確定性，環(huán)境規(guī)制與企業(yè)生產(chǎn)率之間可能存在倒U形、門(mén)檻形等非線性關(guān)系(Daddi，2010)。由此可見(jiàn)，環(huán)境規(guī)制能否提高企業(yè)生產(chǎn)率仍是個(gè)懸而未決、有待檢驗(yàn)的問(wèn)題。

總的來(lái)說(shuō)，盡管現(xiàn)有文獻(xiàn)研究了環(huán)境規(guī)制的生態(tài)、社會(huì)效應(yīng)，也從經(jīng)濟(jì)效應(yīng)角度分析了環(huán)境規(guī)制如何影響企業(yè)生產(chǎn)率，并對(duì)其背后的機(jī)制展開(kāi)分析，但也存在幾個(gè)問(wèn)題值得進(jìn)一步探討: 第一，現(xiàn)有研究大多數(shù)只關(guān)注環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)影響的整體效應(yīng)，認(rèn)為環(huán)境規(guī)制對(duì)所有企業(yè)的影響是一致的，缺乏對(duì)企業(yè)的進(jìn)一步劃分與分析；第二，現(xiàn)有文獻(xiàn)在研究環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率影響時(shí)，未能充分分析環(huán)境規(guī)制影響企業(yè)生產(chǎn)率的具體作用機(jī)制，且探討切入的角度較為單一。區(qū)別于已有研究，本文以國(guó)家“十一五” 規(guī)劃中細(xì)分到各省份的環(huán)境目標(biāo)約束作為環(huán)境規(guī)制識(shí)別的基礎(chǔ)，分析環(huán)境規(guī)制如何影響當(dāng)?shù)仄髽I(yè)生產(chǎn)率，并從企業(yè)、行業(yè)、政府維度實(shí)證分析環(huán)境規(guī)制政策對(duì)生產(chǎn)率的影響關(guān)系，進(jìn)一步從成本控制、技術(shù)創(chuàng)新、融資約束和資源配置這四個(gè)角度揭示環(huán)境規(guī)制影響企業(yè)生產(chǎn)率的傳導(dǎo)機(jī)制。

三、制度背景與理論假說(shuō)

(一) 制度背景

中國(guó)環(huán)境污染問(wèn)題長(zhǎng)期未得到有效解決的關(guān)鍵在于地方政府沒(méi)有切實(shí)執(zhí)行中央環(huán)境保護(hù)政策，存在職能缺位。中國(guó)特色的分權(quán)治理結(jié)構(gòu)和政績(jī)考核機(jī)制導(dǎo)致地方政府具有非完全執(zhí)行中央環(huán)境規(guī)制政策的激勵(lì)(張華，2016；He 等，2020)。在以GDP 作為晉升考核指標(biāo)的激勵(lì)下，地方政府做出致力于轄區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的反應(yīng)，盡可能整合其所能控制和有影響的一切資源來(lái)推動(dòng)轄區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)(周黎安，2007；徐現(xiàn)祥和王賢彬，2010)。中國(guó)式分權(quán)下環(huán)境規(guī)制被地方政府視為爭(zhēng)奪流動(dòng)性資源的博弈工具，在有限資源約束下為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和獲得晉升機(jī)會(huì)，地方政府官員吸收高能耗、高污染企業(yè)進(jìn)駐落戶，重增長(zhǎng)輕發(fā)展，選擇以環(huán)境污染為代價(jià)換取轄區(qū)短期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)以獲得更大的晉升機(jī)會(huì)，對(duì)于違反法律法規(guī)和有關(guān)規(guī)定的行為處罰過(guò)輕，默許甚至縱容污染企業(yè)的超標(biāo)排污，企業(yè)獲得持續(xù)的庇護(hù)僅面臨極低的違法成本。此外，地方政府除了考慮政治利益也追求經(jīng)濟(jì)利益，其可能被當(dāng)?shù)仄髽I(yè)“利益捕獲” 與企業(yè)合謀，為企業(yè)行為提供便利或者庇護(hù)。高能耗、高污染企業(yè)雖然會(huì)對(duì)生態(tài)環(huán)境造成破壞，但其也能夠向地方政府貢獻(xiàn)可觀的財(cái)政收入，或者給當(dāng)?shù)毓賳T干部獲得“灰色收入” 提供機(jī)會(huì)之窗，這進(jìn)一步刺激了地區(qū)間環(huán)境規(guī)制的策略互動(dòng)行為，從而孕育了環(huán)境規(guī)制“非完全執(zhí)行” 和“逐底競(jìng)爭(zhēng)” 的普遍現(xiàn)象(張華，2014，2016)。

對(duì)地方政府紀(jì)律約束和道德激勵(lì)的不足產(chǎn)生了環(huán)境政策執(zhí)行困境，為了克服環(huán)境規(guī)制中的執(zhí)行偏差，國(guó)務(wù)院規(guī)定從2005 年12 月開(kāi)始由地方政府官員負(fù)責(zé)實(shí)現(xiàn)中央政府設(shè)定的地區(qū)環(huán)境保護(hù)目標(biāo)，2006 年3 月，《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十一個(gè)五年規(guī)劃綱要》 提出節(jié)能減排的具體約束性目標(biāo)。事實(shí)上，黨和政府對(duì)環(huán)境問(wèn)題一直保持著清醒認(rèn)識(shí)和戰(zhàn)略定力，出臺(tái)了一系列環(huán)境規(guī)制政策，以期熨平環(huán)境污染帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，比如1998 年實(shí)行酸雨控制區(qū)和二氧化硫污染控制區(qū)；2000 年出臺(tái)《中華人民共和國(guó)大氣污染防治法》，要求各地方政府必須將大氣環(huán)境保護(hù)工作納入國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展計(jì)劃，地方政府對(duì)本轄區(qū)的大氣環(huán)境質(zhì)量負(fù)責(zé)；2001 年把環(huán)境保護(hù)和污染減排列入“國(guó)家戰(zhàn)略目標(biāo)”；2003 年在國(guó)內(nèi)主要流域設(shè)置了數(shù)百個(gè)國(guó)控監(jiān)測(cè)站，并將水質(zhì)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)作為地方政府官員的晉升考核標(biāo)準(zhǔn)。

雖然中央政府不斷發(fā)布環(huán)境保護(hù)政策，調(diào)整環(huán)境保護(hù)制度，但由于對(duì)環(huán)境保護(hù)指標(biāo)缺乏合理有效的分解和考核辦法，考核制度設(shè)計(jì)的不完善帶來(lái)了公共政策的激勵(lì)扭曲，從而使得規(guī)劃目標(biāo)缺少?gòu)?qiáng)有力的約束，政策效果收效甚微。很長(zhǎng)一段時(shí)間，地方政府的第一目標(biāo)是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，第二目標(biāo)才是環(huán)境保護(hù)，當(dāng)兩者沖突時(shí)，地方政府往往選擇犧牲環(huán)境優(yōu)先發(fā)展經(jīng)濟(jì)。在將污染減排作為地方政府約束性目標(biāo)之前，“十五” 環(huán)保計(jì)劃統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2005 年的預(yù)期減排目標(biāo)并未完成，即使在“兩控區(qū)” 2005 年的二氧化硫排放量也比2000 年增加了2.9%。同時(shí)由于信息不對(duì)稱(chēng)，中央和地方政府之間的政治契約常常受到扭曲。如果中央政府不能很好地監(jiān)督政策執(zhí)行的各個(gè)方面，地方政府官員往往會(huì)從自身利益出發(fā)，利用政策漏洞，在易被監(jiān)督的方面努力，而在無(wú)法監(jiān)督或無(wú)明確界定的方面不作為。地方政府的這種選擇性監(jiān)管執(zhí)法可能偏離中央政府的初衷，使得政策在實(shí)際執(zhí)行過(guò)程中可能引發(fā)意想不到的后果(He 等，2020)。事實(shí)上，要實(shí)現(xiàn)兼顧經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境質(zhì)量，不僅需要中央“提綱挈領(lǐng)”，還需要地方政府“自主有為” (余泳澤等，2020)。與以往政策相比，“十一五” 規(guī)劃提出的約束性污染控制要求“實(shí)施污染物總量控制制度，將總量控制指標(biāo)逐級(jí)分解到地方各級(jí)人民政府并落實(shí)到排污單位，分解落實(shí)到基層和重點(diǎn)排污單位”，明確了工業(yè)廢水和工業(yè)廢氣中二氧化硫和化學(xué)需氧量這兩個(gè)具有代表性的約束性指標(biāo)，并將減排目標(biāo)分解到省級(jí)層面，將其納入地方政府的業(yè)績(jī)考核中，把環(huán)境治理下達(dá)目標(biāo)與地方負(fù)責(zé)人的晉升仕途掛鉤，強(qiáng)化領(lǐng)導(dǎo)干部的節(jié)能減排目標(biāo)責(zé)任評(píng)價(jià)考核，改變了過(guò)去“唯GDP 論” 的發(fā)展模式，成功建立了對(duì)地方政府的有效約束機(jī)制。

以環(huán)境優(yōu)化作為考核指標(biāo)，意味著各地方政府不再以經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作為唯一終極目標(biāo)，激勵(lì)目標(biāo)的變更使得長(zhǎng)期以來(lái)地方政府根深蒂固的“重經(jīng)濟(jì)、輕環(huán)境” 行為模式得以矯正。據(jù)統(tǒng)計(jì)，“十一五” 規(guī)劃期間二氧化硫整體下降12.54%，環(huán)境質(zhì)量得到明顯改善。對(duì)比2005 年前后環(huán)境規(guī)制的效果可以看出，我國(guó)二氧化硫和化學(xué)需氧量的減排速度以2005 年為界形成鮮明的拐點(diǎn)，2003—2005 年我國(guó)二氧化硫和化學(xué)需氧量的排放量不減反增，2006 年相較于2005 年主要污染物排放量出現(xiàn)較大幅度的下降，之后污染減排速度更是不斷提高，說(shuō)明“十一五” 規(guī)劃將環(huán)保指標(biāo)作為約束性指標(biāo)與政府官員的政績(jī)考核掛鉤確實(shí)起到了加強(qiáng)地方政府監(jiān)督力度、改善環(huán)境的作用，環(huán)保目標(biāo)責(zé)任制的實(shí)施效果在2006 年便已經(jīng)初顯成效?！笆晃濉?規(guī)劃對(duì)地方政府環(huán)境目標(biāo)約束的積極影響已經(jīng)在宏觀層面得到事實(shí)證據(jù)的支持，那么其對(duì)微觀企業(yè)的影響又如何?

(二) 理論假說(shuō)

地方政府是否有改善環(huán)境質(zhì)量的動(dòng)機(jī)很大程度上取決于官員考核機(jī)制是否涵蓋了對(duì)環(huán)境質(zhì)量的考察。地方政府是中央政府和企業(yè)之間的“中間人”，中央政府制定的環(huán)境保護(hù)政策和資金使用情況由地方政府負(fù)責(zé)實(shí)施和監(jiān)督，在缺乏有效制約的督查環(huán)境中，地方官員沒(méi)有積極的動(dòng)機(jī)和行為進(jìn)行環(huán)境監(jiān)管，傾向于采取“不理會(huì)” “不作為” 的態(tài)度，放松對(duì)排污單位的環(huán)境管制，使得環(huán)境保護(hù)往往流于形式。在中國(guó)，地方官員的政績(jī)考核、選拔任命和職務(wù)晉升都由上級(jí)政府進(jìn)行評(píng)價(jià)，這意味著上級(jí)政府的偏好對(duì)地方政府有著更為直接的影響。上級(jí)政府對(duì)環(huán)境保護(hù)越重視，越能夠提升下級(jí)政府的環(huán)境污染治理意愿和環(huán)境監(jiān)管力度(余泳澤等，2020)?！笆晃濉?規(guī)劃重新界定了地方政府職能，改進(jìn)了地方政府績(jī)效考核體系，首次將節(jié)能減排和環(huán)境保護(hù)作為約束性指標(biāo)納入了地方黨政領(lǐng)導(dǎo)班子的政績(jī)考核。上級(jí)政府通過(guò)向下釋放“環(huán)境保護(hù)” 信號(hào)對(duì)地方官員產(chǎn)生強(qiáng)大的約束力和威懾力，破除地方政府官員“唯GDP” 的政績(jī)導(dǎo)向。這種考核制度和政府官員政績(jī)導(dǎo)向的調(diào)整勢(shì)必推動(dòng)地方政府改變行為模式，進(jìn)而對(duì)公共政策的制定和執(zhí)行過(guò)程產(chǎn)生巨大影響(陶鋒等，2021)。隨著環(huán)境績(jī)效考核政策的實(shí)施和減排目標(biāo)的明確，地方政府不得不重新權(quán)衡經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)，開(kāi)始自覺(jué)承擔(dān)環(huán)境保護(hù)主體責(zé)任，為了獲得晉升機(jī)會(huì)會(huì)設(shè)計(jì)出臺(tái)更為合理的環(huán)境規(guī)制政策，加強(qiáng)環(huán)境監(jiān)管力度，以期完成環(huán)境目標(biāo)約束的考核目標(biāo)。

環(huán)境污染是企業(yè)追求最優(yōu)化生產(chǎn)的產(chǎn)物，由此決定了地區(qū)環(huán)境污染也與企業(yè)決策密切相關(guān)。對(duì)于企業(yè)而言，當(dāng)其所面臨的環(huán)境規(guī)制壓力較小時(shí)，企業(yè)往往偏好采取服從性的反應(yīng)型戰(zhàn)略，遵循當(dāng)?shù)丨h(huán)境標(biāo)準(zhǔn)采用末端處理或選擇繳納排污費(fèi)的方式解決排污問(wèn)題而非主動(dòng)進(jìn)行源頭防控。“十一五” 規(guī)劃期間，中央政府將環(huán)保目標(biāo)和任務(wù)分解落實(shí)到各省，各省再將減排任務(wù)逐級(jí)分解落實(shí)到下轄各級(jí)政府、有關(guān)企業(yè)和具體項(xiàng)目，強(qiáng)化了減排工作的督查和考核，將減排目標(biāo)完成情況與地方官員和企業(yè)負(fù)責(zé)人考核掛鉤，實(shí)行嚴(yán)格的問(wèn)責(zé)制和“一票否決制”，極大改變了企業(yè)環(huán)保激勵(lì)機(jī)制。為了達(dá)到環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)以獲取環(huán)保項(xiàng)目、財(cái)政補(bǔ)貼、稅收等優(yōu)惠政策方面的先發(fā)優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，企業(yè)會(huì)采取主動(dòng)型環(huán)保戰(zhàn)略，重新審視自己應(yīng)負(fù)的社會(huì)責(zé)任，通過(guò)加大綠色技術(shù)方面的投資來(lái)竭力提高自身環(huán)境績(jī)效，從而在一定程度上提高了生產(chǎn)工藝的工作效率及產(chǎn)品質(zhì)量。此外，不同于以往消極執(zhí)行中央制定的環(huán)境保護(hù)政策，環(huán)境目標(biāo)約束使得地方政府在制定環(huán)境規(guī)制政策時(shí)更因地制宜，更好地權(quán)衡環(huán)保收益和經(jīng)濟(jì)利益，這也會(huì)給企業(yè)更加明確的創(chuàng)新方向，降低企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)，增加企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的信心，從而激勵(lì)整個(gè)生產(chǎn)部門(mén)的企業(yè)加強(qiáng)環(huán)境污染控制與治理，提高生產(chǎn)率。據(jù)此，本文提出第一個(gè)假設(shè)。

假設(shè)H1: 地方政府環(huán)境目標(biāo)約束推動(dòng)整體企業(yè)生產(chǎn)率上升。

地方政府在實(shí)施環(huán)境規(guī)制的過(guò)程中，并不是對(duì)所有企業(yè)一視同仁，而是會(huì)有選擇對(duì)某些企業(yè)實(shí)施寬松(或嚴(yán)格) 的環(huán)境規(guī)制標(biāo)準(zhǔn)。這就使得環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率的影響具有異質(zhì)性。長(zhǎng)期以來(lái)國(guó)家對(duì)地方政府的考核主要以GDP 作為政績(jī)考核指標(biāo)，環(huán)境指標(biāo)在考核體系中的權(quán)重過(guò)低，地方政府面臨較高的環(huán)境規(guī)制成本和較低的環(huán)境規(guī)制收益。高污染企業(yè)雖然會(huì)對(duì)當(dāng)?shù)丨h(huán)境造成破壞，但其產(chǎn)值和利潤(rùn)往往是當(dāng)?shù)谿DP 增長(zhǎng)的主要貢獻(xiàn)點(diǎn)，其所繳納的稅金更是當(dāng)?shù)刎?cái)政收入的重要來(lái)源之一。地方政府為了實(shí)現(xiàn)更快的GDP 增長(zhǎng)、獲得更多的財(cái)政收入會(huì)刺激高污染企業(yè)通過(guò)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模來(lái)創(chuàng)造更多的產(chǎn)值和利潤(rùn)，這與高污染企業(yè)利潤(rùn)最大化的目標(biāo)不謀而合。正是因?yàn)榈胤秸c高污染企業(yè)在利益關(guān)系上關(guān)系密切并且高度一致，導(dǎo)致地方政府成為甚至主動(dòng)成為高污染企業(yè)的“庇護(hù)傘”。為了維護(hù)共同利益，地方政府不愿對(duì)高污染企業(yè)實(shí)施嚴(yán)格的環(huán)境監(jiān)管。對(duì)于高污染企業(yè)而言，為了擴(kuò)大生產(chǎn)、獲得更多的利潤(rùn)其也有動(dòng)力去游說(shuō)地方政府放松環(huán)境規(guī)制。這就導(dǎo)致地方政府對(duì)高污染企業(yè)的監(jiān)管往往是形式上的，而非實(shí)質(zhì)上的?！笆晃濉?規(guī)劃環(huán)境績(jī)效考核政策的實(shí)施和減排目標(biāo)的明確對(duì)下級(jí)政府的環(huán)境信息公開(kāi)工作形成制約，約束性污染控制要求對(duì)重點(diǎn)行業(yè)以及重點(diǎn)排污單位進(jìn)行監(jiān)控，這一環(huán)境保護(hù)政策的變動(dòng)意味著地方政府無(wú)法持續(xù)為高污染企業(yè)提供庇護(hù)，增加了高污染企業(yè)環(huán)境違法行為被處罰的風(fēng)險(xiǎn)。隨著政企合謀的破碎，高污染企業(yè)面臨的環(huán)境規(guī)制壓力上升，故其生產(chǎn)率提升幅度可能低于非污染企業(yè)。不同于高污染行業(yè)需要面臨更多的節(jié)能減排政策管控，非污染企業(yè)技術(shù)設(shè)備的更新和改造相對(duì)容易，適應(yīng)環(huán)境規(guī)制的平均成本低，可以靈活地根據(jù)環(huán)境規(guī)制要求調(diào)整研發(fā)和創(chuàng)新策略。同時(shí)隨著環(huán)保目標(biāo)責(zé)任制實(shí)施的推進(jìn)，為了完成減排目標(biāo)地方政府也會(huì)輔以一些激勵(lì)型環(huán)境規(guī)制政策比如稅收減免等，以鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行清潔技術(shù)的研發(fā)和清潔工藝的使用。非污染企業(yè)因環(huán)境規(guī)制的壓力較小且在環(huán)境規(guī)制實(shí)施之前大多已經(jīng)具備較高生產(chǎn)技術(shù)水平，故其可以著眼于產(chǎn)品創(chuàng)新或環(huán)保技術(shù)的創(chuàng)新而非疲于應(yīng)付減排任務(wù)。由于預(yù)期非污染企業(yè)在環(huán)境規(guī)制下能夠搶占綠色競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，收獲創(chuàng)新所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)績(jī)效，故相較于污染企業(yè)，非污染企業(yè)尤其是優(yōu)質(zhì)、高效的非污染企業(yè)更能夠獲得投資者的青睞，得到更多的資金和技術(shù)支持，從而實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新。鑒于“十一五” 環(huán)境規(guī)制所具有的“非對(duì)稱(chēng)性” 特點(diǎn)，本文提出第二個(gè)假設(shè)。

假設(shè)H2: 環(huán)境規(guī)制生產(chǎn)率效應(yīng)具有異質(zhì)性，與非污染行業(yè)企業(yè)相比，污染行業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率提升幅度較低。

四、研究設(shè)計(jì)和數(shù)據(jù)來(lái)源

(一) 研究設(shè)計(jì)

生產(chǎn)率是企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)的重要體現(xiàn)。本文關(guān)注的是在環(huán)境規(guī)制下企業(yè)生產(chǎn)率會(huì)發(fā)生怎樣的變化，為此利用1998—2007 年中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)制造業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)和各地區(qū)“十一五” 二氧化硫和化學(xué)需氧量的減排目標(biāo)數(shù)據(jù)來(lái)考察地方政府環(huán)境目標(biāo)約束對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率的影響。由于環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率的影響具有異質(zhì)性，本文進(jìn)一步區(qū)分了污染企業(yè)與非污染企業(yè)，根據(jù)上述考量，構(gòu)建如下回歸模型:

其中，，，，分別代表省份、行業(yè)、企業(yè)和年份；ln為企業(yè)全要素生產(chǎn)率；為各地區(qū)環(huán)境規(guī)制目標(biāo)，“十一五” 規(guī)劃規(guī)定了各地區(qū)二氧化硫和化學(xué)需氧量的約束性控制目標(biāo)。本文以這兩類(lèi)污染物控制目標(biāo)作為環(huán)境規(guī)制的設(shè)定基礎(chǔ)，其中二氧化硫控制目標(biāo)記為，化學(xué)需氧量控制目標(biāo)記為。本文采用雙重差分方法來(lái)識(shí)別環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率的影響。2006 年政策變動(dòng)之前賦值為0，2006 年及之后的賦值為1。取各地區(qū)“十一五” 二氧化硫和化學(xué)需氧量的約束性控制目標(biāo)。＝×，其具體設(shè)定如下: 2006 年之前取值為0，2006 年及以后取各地區(qū)“十一五” 二氧化硫和化學(xué)需氧量的約束性控制目標(biāo)。因而不僅體現(xiàn)了不同地區(qū)的減排目標(biāo)差異，還體現(xiàn)了污染控制存在實(shí)施前后時(shí)間層面的變動(dòng)；為了分析環(huán)境規(guī)制對(duì)不同行業(yè)企業(yè)的影響，本文引入表示是否為污染行業(yè)的虛擬變量，將行業(yè)分為污染行業(yè)(實(shí)驗(yàn)組)和非污染行業(yè)(對(duì)照組)，污染行業(yè)的劃分參照韓超等(2017) 以原環(huán)保部發(fā)布的《上市公司環(huán)保核查行業(yè)分類(lèi)管理名錄》 為依據(jù)，通過(guò)設(shè)定虛擬變量對(duì)其進(jìn)行識(shí)別，若行業(yè)為污染行業(yè)，則＝1，若行業(yè)為非污染行業(yè)，則＝0。為了識(shí)別“十一五” 減排目標(biāo)對(duì)不同行業(yè)企業(yè)的影響，本文構(gòu)造減排目標(biāo)與污染行業(yè)的交互項(xiàng)(×、×分別表示二氧化硫減排目標(biāo)與污染行業(yè)的交互項(xiàng)、化學(xué)需氧量減排目標(biāo)與污染行業(yè)的交互項(xiàng))，減排目標(biāo)與污染行業(yè)的交互項(xiàng)系數(shù)表示相較于非污染企業(yè)，污染企業(yè)生產(chǎn)率受減排目標(biāo)的邊際影響，體現(xiàn)了三重差分的思想。

為一系列控制變量，包括省份層面的變量: 地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平(ln_)，使用以1998 年為基期的地區(qū)生產(chǎn)總值對(duì)數(shù)進(jìn)行衡量；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)()，為地區(qū)第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占GDP 的比重；城鎮(zhèn)化率()，為各地區(qū)城鎮(zhèn)人口占總?cè)丝诘谋戎兀徽芾硭?)，為各地區(qū)財(cái)政支出占GDP 的比重；地區(qū)創(chuàng)新水平(ln)，為地區(qū)國(guó)內(nèi)發(fā)明專(zhuān)利授權(quán)受理數(shù)量。行業(yè)層面變量: 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)水平()，使用行業(yè)赫芬達(dá)爾指數(shù)衡量；行業(yè)規(guī)模()，使用行業(yè)企業(yè)總資產(chǎn)衡量。企業(yè)層面變量: 企業(yè)年齡(ln)；企業(yè)規(guī)模()；企業(yè)性質(zhì)()；企業(yè)是否有出口行為()；企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率()。為了盡可能控制其他因素的影響，本文還控制了地區(qū)固定效應(yīng)、時(shí)間固定效應(yīng)和行業(yè)固定效應(yīng)。“十一五” 規(guī)劃除設(shè)定了各省污染物減排目標(biāo)外，還規(guī)定了能耗降低目標(biāo)，為了減少能耗降低目標(biāo)差異產(chǎn)生的干擾，本文參照韓超等(2017) 的做法，僅保留單位生產(chǎn)總值能耗降低目標(biāo)一致(20%) 的20 個(gè)省份進(jìn)行分析。

(二) 數(shù)據(jù)來(lái)源

(1) 企業(yè)數(shù)據(jù)。本文企業(yè)數(shù)據(jù)來(lái)自1998—2007 年中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)中的制造業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)。參考Brandt 等(2012)、聶輝華等(2012) 以及楊汝岱(2015) 的方法，本文對(duì)中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)數(shù)據(jù)進(jìn)行清洗。在采用永續(xù)盤(pán)存法計(jì)算企業(yè)層面的投資和資本存量數(shù)據(jù)時(shí)，本文參照楊汝岱(2015) 做法，對(duì)于首次出現(xiàn)的樣本假設(shè)企業(yè)從1986 年開(kāi)始投資并且企業(yè)投資速度與所在的兩位數(shù)行業(yè)投資速度一致，從而推算出企業(yè)在第一期的固定資產(chǎn)投資額，再利用固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)進(jìn)行消脹后作為企業(yè)的初始資本存量。對(duì)于非第一期樣本我們使用“本期固定資產(chǎn)原值-上一期固定資產(chǎn)原值” 得到本期固定資產(chǎn)投資額，然后將其折算為1998 年的實(shí)際值。

(2) 各省減排數(shù)據(jù)。各地區(qū)“十一五” 二氧化硫和化學(xué)需氧量的減排目標(biāo)來(lái)自《“十一五” 期間全國(guó)主要污染物排放總量控制計(jì)劃》 文件。

五、實(shí)證分析

(一) 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

表1 報(bào)告了計(jì)量模型(1)、(2) 的回歸結(jié)果，在控制了一系列特征變量和固定效應(yīng)后，表1 第(1)、(2) 列結(jié)果顯示減排目標(biāo)、的系數(shù)均在1%顯著性水平上顯著為正。這說(shuō)明對(duì)于整體企業(yè)而言，地方政府環(huán)境目標(biāo)約束對(duì)其生產(chǎn)率具有積極影響，從數(shù)值來(lái)看減排目標(biāo)每提升1 個(gè)百分點(diǎn)，企業(yè)生產(chǎn)率可提高0.2 個(gè)百分點(diǎn)。在僅保留清潔行業(yè)企業(yè)或污染行業(yè)企業(yè)后的回歸結(jié)果也顯示地方政府環(huán)境目標(biāo)約束顯著提高了企業(yè)生產(chǎn)率，不僅是清潔企業(yè)，污染企業(yè)也能夠從環(huán)境規(guī)制中獲得生產(chǎn)率的提高。假設(shè)H1得到了證實(shí)。

表1 地方政府環(huán)境目標(biāo)約束對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率的影響

根據(jù)第(5)、(6) 列結(jié)果，減排目標(biāo)與污染行業(yè)交互項(xiàng)×、×的系數(shù)均在1%顯著性水平上顯著為負(fù)，表明相較于非污染行業(yè)企業(yè)，地方政府環(huán)境目標(biāo)約束導(dǎo)致了污染行業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的相對(duì)性下降?；貧w結(jié)果說(shuō)明地方政府環(huán)境目標(biāo)約束對(duì)污染行業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率具有整體上的正面效應(yīng)，環(huán)境績(jī)效考核政策的實(shí)施仍然提高了污染行業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)率，雖然其提高幅度相對(duì)于非污染行業(yè)企業(yè)而言更低。到此，我們初步驗(yàn)證了前面所提出的理論假說(shuō)。

企業(yè)生產(chǎn)率的提升與環(huán)境規(guī)制政策實(shí)施力度的調(diào)整有關(guān)。為了進(jìn)一步減少空氣污染，國(guó)家“十一五” 規(guī)劃實(shí)施了更具約束性的減排政策。環(huán)境規(guī)制力度的提高主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面: 第一，提出了地方政府減排的長(zhǎng)期目標(biāo)和相應(yīng)的完成年限。中央政府要求在“十一五” 期間將主要污染物排放減少量控制為10%，并將此作為國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略的“強(qiáng)制性” 目標(biāo)之一，規(guī)制政策力度相較以往有了大幅提升。從環(huán)境規(guī)制的實(shí)踐來(lái)看，約束性環(huán)境規(guī)制也確實(shí)取得了明顯的治污效果。第二，將污染減排情況與地方政府官員的績(jī)效考核相掛鉤。環(huán)境保護(hù)成為地方領(lǐng)導(dǎo)干部政績(jī)考核的重要內(nèi)容和選拔任用、獎(jiǎng)懲的主要依據(jù)，從而提高地方政府治污主動(dòng)性和執(zhí)行力度。實(shí)施更加嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制政策勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致企業(yè)成本攀升，企業(yè)將會(huì)增加對(duì)生產(chǎn)技術(shù)研發(fā)的投入力度，以期通過(guò)提高生產(chǎn)率實(shí)現(xiàn)產(chǎn)出和利潤(rùn)的增加，再?gòu)脑黾拥睦麧?rùn)中拿出更多的資金用于污染治理，以此來(lái)滿足政府較高的環(huán)境規(guī)制要求，因而整體企業(yè)在嚴(yán)格環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的作用下獲得了生產(chǎn)率的提升。但是本文認(rèn)為環(huán)境規(guī)制導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)率提升是一個(gè)平均意義上的結(jié)果，我們并不完全排除在環(huán)境規(guī)制下有些企業(yè)的生產(chǎn)率反而下降了，正如我們發(fā)現(xiàn)污染性行業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率提升幅度較非污染行業(yè)企業(yè)小。企業(yè)生產(chǎn)率的提升是多方面作用的結(jié)果，政府引導(dǎo)資源的變化、市場(chǎng)可能更加愿意給擁有清潔產(chǎn)能或者清潔技術(shù)的企業(yè)投入資源等都可能導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)率的變動(dòng)。短期的研發(fā)創(chuàng)新也可以使得企業(yè)生產(chǎn)率獲得提升，但企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新往往需要時(shí)間的投入。非污染企業(yè)技術(shù)設(shè)備的更新和改造相對(duì)容易，短期可以通過(guò)生產(chǎn)方式的靈活調(diào)整和技術(shù)的微調(diào)來(lái)應(yīng)對(duì)這一問(wèn)題，但這種調(diào)整對(duì)于污染型行業(yè)企業(yè)而言往往更加困難，這也是污染企業(yè)生產(chǎn)率提高幅度較非污染企業(yè)小的重要原因。

(續(xù)表)

(二) 穩(wěn)健性檢驗(yàn)①穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果請(qǐng)見(jiàn)《經(jīng)濟(jì)科學(xué)》 官網(wǎng)“附錄與擴(kuò)展”。

為保證實(shí)證結(jié)果的穩(wěn)健性，本文進(jìn)一步采取以下檢驗(yàn)。

第一，使用不同方法計(jì)算企業(yè)全要素生產(chǎn)率。本文參考Guadalupe 等(2012)、王萬(wàn)珺和劉小玄(2018) 的方法，構(gòu)造了兩種不同生產(chǎn)率和用于替換OP 法計(jì)算的企業(yè)全要素生產(chǎn)率。第一種生產(chǎn)率指標(biāo)，計(jì)算步驟如下: 首先計(jì)算人均工業(yè)增加值的對(duì)數(shù)，然后計(jì)算企業(yè)所在2 位數(shù)行業(yè)人均工業(yè)增加值對(duì)數(shù)的算數(shù)平均值，兩者相減便可得到標(biāo)準(zhǔn)化的勞動(dòng)生產(chǎn)率()。第二種生產(chǎn)率指標(biāo)，計(jì)算步驟如下: 首先計(jì)算營(yíng)業(yè)收入的對(duì)數(shù)，然后計(jì)算企業(yè)所在2 位數(shù)行業(yè)營(yíng)業(yè)收入對(duì)數(shù)的算數(shù)平均值，兩者相減便可得到另一種標(biāo)準(zhǔn)化的生產(chǎn)率()。

正如結(jié)果所示，無(wú)論是按照OP 法計(jì)算的企業(yè)全要素生產(chǎn)率抑或是更替企業(yè)生產(chǎn)率衡量方法，減排目標(biāo)、系數(shù)在1%顯著性水平上均顯著為正，減排目標(biāo)與污染行業(yè)交互項(xiàng)×、×的系數(shù)在1%顯著性水平上均顯著為負(fù)。這表明本文的結(jié)論是穩(wěn)健的，地方政府環(huán)境目標(biāo)約束確實(shí)提高了整體企業(yè)生產(chǎn)率，而污染行業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率提升幅度雖低于非污染行業(yè)企業(yè)，但其生產(chǎn)率也獲得了一定程度的提升。

第二，更換污染行業(yè)劃分?；鶞?zhǔn)回歸使用的污染行業(yè)定義以原環(huán)保部發(fā)布的《上市公司環(huán)保核查行業(yè)分類(lèi)管理名錄》 為依據(jù)。在穩(wěn)健性檢驗(yàn)部分，本文參照童健等(2016) 的研究重新定義污染行業(yè)和非污染行業(yè)，以各行業(yè)污染排放強(qiáng)度的中位數(shù)作為劃分清潔行業(yè)和污染密集行業(yè)的依據(jù)。在重新定義污染行業(yè)后，結(jié)果顯示減排目標(biāo)、系數(shù)在1%顯著性水平上均顯著為正，減排目標(biāo)與污染行業(yè)交互項(xiàng)×、×的系數(shù)在1%顯著性水平上顯著為負(fù)，且整體企業(yè)生產(chǎn)率效應(yīng)與污染企業(yè)生產(chǎn)率效應(yīng)系數(shù)加總后符號(hào)上仍為正。這再次表明本文的結(jié)論是穩(wěn)健的。

第三，增加前定變量與時(shí)間趨勢(shì)交互項(xiàng)。由于污染物減排目標(biāo)的制定是綜合考慮各地區(qū)實(shí)際經(jīng)濟(jì)、環(huán)境情況的結(jié)果，因此有必要控制可能影響污染物減排目標(biāo)制定的前定變量。為此，本文參照陳詩(shī)一等(2021) 的做法，在基準(zhǔn)回歸模型中進(jìn)一步引入前定變量與時(shí)間趨勢(shì)項(xiàng)三階多次項(xiàng)的交互項(xiàng)。選取的前定變量包括: 各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平(人均生產(chǎn)總值)、污染程度(工業(yè)廢水排放量、工業(yè)廢氣排放量和工業(yè)煙塵排放量)、工業(yè)化水平(工業(yè)生產(chǎn)總值/地區(qū)生產(chǎn)總值)。如回歸結(jié)果所示，減排目標(biāo)、系數(shù)在1%顯著性水平上均顯著為正，且減排目標(biāo)與污染行業(yè)交互項(xiàng)×、×的系數(shù)在1%顯著性水平上顯著為負(fù)。

六、機(jī)制分析

與關(guān)注地方政府環(huán)境目標(biāo)約束對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率的影響相比，關(guān)注其內(nèi)在的傳導(dǎo)機(jī)制可能更為重要?；谇拔姆治?，我們得到地方政府環(huán)境目標(biāo)約束提高整體企業(yè)生產(chǎn)率但污染企業(yè)生產(chǎn)率提高幅度相對(duì)較低的發(fā)現(xiàn)，那么地方政府環(huán)境目標(biāo)約束是如何影響企業(yè)生產(chǎn)率的? 為何環(huán)境績(jī)效考核政策的實(shí)施在企業(yè)間產(chǎn)生了非對(duì)稱(chēng)影響? 為此，我們進(jìn)一步分析地方政府環(huán)境目標(biāo)約束對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率的具體影響機(jī)制。

生產(chǎn)成本和技術(shù)創(chuàng)新是分析地方政府環(huán)境目標(biāo)約束如何影響企業(yè)生產(chǎn)率的重要考量因素。地方政府環(huán)境目標(biāo)約束使得地方加強(qiáng)環(huán)境規(guī)制力度，對(duì)企業(yè)的影響首先直觀反映在成本上，環(huán)境規(guī)制使環(huán)境污染的負(fù)外部性?xún)?nèi)生化為企業(yè)成本的提高，企業(yè)特別是污染密集型企業(yè)必須承擔(dān)高昂的“環(huán)境遵守成本” (He 等，2020)。在環(huán)境規(guī)制政策實(shí)施前，污染企業(yè)為了追求利潤(rùn)最大化會(huì)選擇使用污染高但是成本低的污染型中間品，在環(huán)境規(guī)制實(shí)施后，企業(yè)被迫進(jìn)行要素結(jié)構(gòu)調(diào)整，不得不考慮使用污染少但成本高的清潔型中間品替代原先污染生產(chǎn)工序生產(chǎn)的中間品，而這一變化會(huì)導(dǎo)致要素需求的上升進(jìn)而帶動(dòng)相關(guān)要素價(jià)格的上漲，最終導(dǎo)致企業(yè)成本的上升。與沒(méi)有環(huán)境規(guī)制政策相比，環(huán)境規(guī)制政策的實(shí)施會(huì)給企業(yè)生產(chǎn)要素投入結(jié)構(gòu)帶來(lái)被動(dòng)式調(diào)整以及企業(yè)運(yùn)行費(fèi)用、管理費(fèi)用的上升，這些額外成本可能會(huì)擠出污染企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新和質(zhì)量改進(jìn)方面的投資，從而影響污染企業(yè)生產(chǎn)率的提高。同時(shí)，環(huán)境規(guī)制對(duì)污染企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新具有明顯的擠出效應(yīng)，隨著環(huán)境規(guī)制水平邊際提高，污染企業(yè)不得不將原來(lái)用于技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域的要素資源挪用到污染治理中，影響技術(shù)投入，從而影響企業(yè)生產(chǎn)率的提高。

融資約束可以作為一種金融信貸手段約束高污染企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)行為，進(jìn)而影響企業(yè)生產(chǎn)率。環(huán)境規(guī)制政策會(huì)導(dǎo)致污染型企業(yè)成本上升，企業(yè)未來(lái)預(yù)期收益下降，對(duì)企業(yè)商業(yè)信用產(chǎn)生不利影響(徐彥坤和祁毓，2017)。高污染企業(yè)大多為制造業(yè)企業(yè)，制造業(yè)企業(yè)與上下游企業(yè)的關(guān)系非常密切，其融資選擇也深受上下游企業(yè)行為的影響。當(dāng)環(huán)境規(guī)制趨緊時(shí)，污染企業(yè)會(huì)出現(xiàn)減產(chǎn)甚至停產(chǎn)的狀況，為了避免污染企業(yè)拖欠貨款，上游原材料供應(yīng)企業(yè)會(huì)要求污染企業(yè)提前付款，而下游零售商或者批發(fā)商則由于污染企業(yè)供貨出現(xiàn)短缺，訂單會(huì)顯著下降，因此環(huán)境規(guī)制政策會(huì)使企業(yè)商業(yè)信用約束趨強(qiáng)，從而造成企業(yè)資金鏈的萎縮。為了應(yīng)付商業(yè)信用上的資金鏈緊張，部分污染企業(yè)可能會(huì)將原本要用于升級(jí)技術(shù)或者購(gòu)買(mǎi)治污減排設(shè)備的資金轉(zhuǎn)移到生產(chǎn)當(dāng)中，擠占企業(yè)的創(chuàng)新投入，不利于生產(chǎn)率的提升。對(duì)于地方政府而言，為了完成減排目標(biāo)，除了加強(qiáng)環(huán)境監(jiān)管力度，還會(huì)在財(cái)政政策和產(chǎn)業(yè)政策上對(duì)企業(yè)排污減排提供一定的支持。地方政府在分配中央專(zhuān)項(xiàng)治理資金用于補(bǔ)貼污染企業(yè)進(jìn)行技術(shù)升級(jí)方面具有自由裁量權(quán)，使得地方政府的排污費(fèi)收入和專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)貼大多流向了所謂的“困難型” 企業(yè)，即高污染、難治理的企業(yè)，導(dǎo)致環(huán)境資源所有權(quán)關(guān)系的錯(cuò)位。因此，政府補(bǔ)貼不但無(wú)法實(shí)現(xiàn)減排的目標(biāo)，反而還會(huì)逆向激勵(lì)高污染企業(yè)繼續(xù)排污。當(dāng)政府增加對(duì)污染企業(yè)的補(bǔ)貼，企業(yè)即便維持現(xiàn)有的生產(chǎn)方式也能彌補(bǔ)環(huán)境規(guī)制的額外成本，因而不會(huì)主動(dòng)進(jìn)行技術(shù)更新，進(jìn)而不利于企業(yè)生產(chǎn)率提高。同時(shí)由于環(huán)境規(guī)制具有非對(duì)稱(chēng)性，而環(huán)境規(guī)制的非對(duì)稱(chēng)性有可能產(chǎn)生資源再配置效應(yīng)(韓超等，2017)。根據(jù)Hsieh 和Klenow (2009) 等的研究，資源錯(cuò)配程度的加深會(huì)導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)率的降低，為此有必要明確地方政府環(huán)境目標(biāo)是否會(huì)引起資源再配置的變化，且這種效應(yīng)是否會(huì)進(jìn)一步引起企業(yè)生產(chǎn)率的變化。

綜上，本文認(rèn)為地方政府環(huán)境目標(biāo)約束會(huì)通過(guò)成本、技術(shù)創(chuàng)新、融資約束以及資源配置影響企業(yè)生產(chǎn)率，接下來(lái)主要通過(guò)兩步法進(jìn)一步檢驗(yàn)地方政府環(huán)境目標(biāo)約束如何通過(guò)影響這些因素進(jìn)而影響企業(yè)生產(chǎn)率。第一步，我們將成本、技術(shù)創(chuàng)新、企業(yè)融資約束和資源配置作為因變量，來(lái)驗(yàn)證地方政府環(huán)境目標(biāo)約束對(duì)這些中間傳導(dǎo)變量的影響；第二步，引入環(huán)境規(guī)制變量與成本、技術(shù)創(chuàng)新、企業(yè)融資約束和資源配置的交互項(xiàng)，來(lái)驗(yàn)證地方政府環(huán)境目標(biāo)約束是否會(huì)通過(guò)上述中間傳導(dǎo)變量影響到企業(yè)生產(chǎn)率。

其中，本文參照徐彥坤和祁毓(2017) 的做法，使用企業(yè)管理成本([營(yíng)業(yè)費(fèi)用+管理費(fèi)用]/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入)、中間投入成本 (中間投入/企業(yè)總產(chǎn)值) 衡量企業(yè)成本()。管理費(fèi)用和中間成本是企業(yè)成本的重要內(nèi)容，管理費(fèi)用和中間成本越高，表明企業(yè)調(diào)整生產(chǎn)的成本越高。參考鞠曉生等(2013)，本文選用無(wú)形資產(chǎn)增量衡量企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)()，原因在于: 第一，無(wú)形資產(chǎn)與企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)密切相關(guān)，無(wú)形資產(chǎn)包括專(zhuān)利權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)和著作權(quán)等，無(wú)形資產(chǎn)增加作為企業(yè)加強(qiáng)創(chuàng)新投入的結(jié)果，可以綜合反映企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)；第二，企業(yè)的創(chuàng)新投入并非僅包含R＆D 支出，還包括諸如企業(yè)人力資本開(kāi)發(fā)、新技術(shù)的引進(jìn)、消化和吸收等。R＆D 支出僅反映創(chuàng)新活動(dòng)的一小部分，相較于R＆D，無(wú)形資產(chǎn)增加可能包含了更多企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)投入的信息。本文使用商業(yè)信用(應(yīng)收賬款/ [主營(yíng)業(yè)務(wù)收入+產(chǎn)成品])、政府補(bǔ)貼(補(bǔ)貼收入/ [主營(yíng)業(yè)務(wù)收入+產(chǎn)成品]) 表示融資約束。生產(chǎn)率相關(guān)文獻(xiàn)通常使用企業(yè)之間的生產(chǎn)率離散度來(lái)刻畫(huà)資源錯(cuò)配的程度，企業(yè)之間生產(chǎn)率的差異越大，表示資源錯(cuò)配的程度越嚴(yán)重。本文參照韓超等(2017)，使用90%分位企業(yè)的生產(chǎn)率與10%分位企業(yè)的生產(chǎn)率之差來(lái)衡量行業(yè)之間資源錯(cuò)配程度。其余變量定義如模型(1)。

從回歸結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，地方政府環(huán)境目標(biāo)約束變量對(duì)以管理成本和中間投入衡量的企業(yè)成本影響顯著為負(fù)，但相較于非污染企業(yè)，污染企業(yè)生產(chǎn)成本有所上升；地方政府環(huán)境目標(biāo)約束對(duì)整體企業(yè)創(chuàng)新而言有積極影響，但相較于非污染企業(yè)，地方政府環(huán)境目標(biāo)約束可能在一定程度上抑制了污染企業(yè)的企業(yè)創(chuàng)新；相較于非污染企業(yè)，地方政府環(huán)境目標(biāo)約束可以顯著提高污染企業(yè)的商業(yè)信用約束，但同時(shí)污染企業(yè)能夠獲得更多的政府補(bǔ)貼；此外，地方政府環(huán)境目標(biāo)約束對(duì)整體行業(yè)的資源錯(cuò)配程度有矯正作用，但相較于非污染行業(yè)，污染行業(yè)內(nèi)部的資源錯(cuò)配程度反而有所上升。

為了進(jìn)一步識(shí)別地方政府環(huán)境目標(biāo)約束下成本、技術(shù)創(chuàng)新、融資約束和資源配置對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率的影響，本文在基準(zhǔn)回歸模型的基礎(chǔ)上進(jìn)一步引入地方政府環(huán)境目標(biāo)約束與這些中間變量的交互項(xiàng)。根據(jù)結(jié)果，我們發(fā)現(xiàn)成本上升會(huì)減弱地方政府環(huán)境目標(biāo)約束對(duì)生產(chǎn)率的促進(jìn)作用，由環(huán)境規(guī)制所帶來(lái)的成本相對(duì)上升在相當(dāng)程度上抑制了污染企業(yè)生產(chǎn)率的提升；技術(shù)創(chuàng)新有利于發(fā)揮環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率的積極影響，對(duì)于污染企業(yè)而言由環(huán)境規(guī)制所帶來(lái)的創(chuàng)新不足可能會(huì)制約其生產(chǎn)率的提高。進(jìn)一步觀察融資約束對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率的影響發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的商業(yè)信用約束越高，環(huán)境規(guī)制的不利效應(yīng)越明顯，即由環(huán)境規(guī)制所帶來(lái)的資金鏈趨緊可能不利于企業(yè)生產(chǎn)率的提升，污染企業(yè)為了能夠進(jìn)行周轉(zhuǎn)不得以將原本用于技術(shù)創(chuàng)新、工藝改進(jìn)的資金用于購(gòu)買(mǎi)治污設(shè)備。但環(huán)境規(guī)制下政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率的影響并不顯著。從資源配置角度看，資源錯(cuò)配程度越高對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率的不利影響越嚴(yán)重。根據(jù)機(jī)制分析結(jié)果，企業(yè)成本、技術(shù)創(chuàng)新、融資約束和資源配置確實(shí)是地方政府環(huán)境目標(biāo)約束影響生產(chǎn)率效應(yīng)的重要傳導(dǎo)機(jī)制。地方政府環(huán)境目標(biāo)約束使得政府發(fā)布更為科學(xué)合理的環(huán)境規(guī)制政策，環(huán)境污染監(jiān)督力度的加強(qiáng)有效緩解了高污染企業(yè)粗放式生產(chǎn)狀況，雖然成本上升、創(chuàng)新不足、商業(yè)信用趨緊、資源錯(cuò)配程度惡化影響了污染企業(yè)生產(chǎn)率的提高，但污染企業(yè)在提高企業(yè)績(jī)效方面獲得了進(jìn)步，地方政府環(huán)境目標(biāo)約束的實(shí)施使得環(huán)境質(zhì)量與企業(yè)生產(chǎn)率的雙贏發(fā)展得以實(shí)現(xiàn)。

七、異質(zhì)性分析

(一) 企業(yè)異質(zhì)性②異質(zhì)性分析回歸結(jié)果請(qǐng)見(jiàn)《經(jīng)濟(jì)科學(xué)》 官網(wǎng)“附錄與擴(kuò)展”。

雖然環(huán)?？?jī)效政策實(shí)施后污染企業(yè)必定受到監(jiān)管，但不同企業(yè)在面臨政府環(huán)境監(jiān)管時(shí)有不同的應(yīng)對(duì)能力。為了進(jìn)一步分析不同企業(yè)在應(yīng)對(duì)環(huán)境規(guī)制沖擊時(shí)是否存在差異，本文從企業(yè)規(guī)模、企業(yè)年齡、企業(yè)性質(zhì)、企業(yè)生產(chǎn)率四個(gè)方面進(jìn)行異質(zhì)性分析，在模型(2) 的基礎(chǔ)上引入企業(yè)特征變量與×的三重交互項(xiàng)××構(gòu)建如下模型:

其中，企業(yè)特征變量(Z) 包括: 企業(yè)規(guī)模()、是否為國(guó)有企業(yè)()、企業(yè)年齡()、是否為高效率企業(yè)()。其余變量定義同模型(1)。

(1) 企業(yè)規(guī)模。從環(huán)境規(guī)制對(duì)污染行業(yè)中不同規(guī)模企業(yè)的回歸結(jié)果可以看出，××交互項(xiàng)系數(shù)在1%顯著性水平上顯著為正，說(shuō)明相較于規(guī)模小的企業(yè)，規(guī)模大的污染企業(yè)能夠更好地抵御環(huán)境規(guī)制帶來(lái)的沖擊。一方面，規(guī)模大的企業(yè)本身具有資金、技術(shù)上的優(yōu)勢(shì)，能夠承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)以及支付更高的清潔機(jī)器購(gòu)入費(fèi)用與清潔技術(shù)研發(fā)投入。在環(huán)境規(guī)制下，規(guī)模大的企業(yè)能夠通過(guò)降低單位產(chǎn)品的生產(chǎn)成本、管理成本和研究與開(kāi)發(fā)成本緩解環(huán)境規(guī)制帶來(lái)的壓力。另一方面，小規(guī)模企業(yè)對(duì)地方經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)相對(duì)有限，很難得到當(dāng)?shù)卣那嗖A，而規(guī)模大的企業(yè)往往能夠提供更多的就業(yè)崗位、創(chuàng)造更多的稅收，因此更容易受到政府的補(bǔ)助。

(2) 企業(yè)年齡。從環(huán)境規(guī)制對(duì)污染行業(yè)中不同年齡企業(yè)影響的回歸結(jié)果可以看出，××交互項(xiàng)系數(shù)在1%顯著性水平上顯著為正。這說(shuō)明成立時(shí)間短的企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，更容易受到環(huán)境規(guī)制的負(fù)面影響，而成立時(shí)間長(zhǎng)的企業(yè)能夠依靠自身抵擋環(huán)境規(guī)制的沖擊，在環(huán)境監(jiān)管力度加大的情況下積極進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新或者管理革新。這是因?yàn)槌闪r(shí)間長(zhǎng)的企業(yè)，技術(shù)積淀和管理經(jīng)驗(yàn)更加豐富，已經(jīng)形成了較為系統(tǒng)的管理機(jī)制，所累積的信息獲取渠道也相對(duì)多樣且順暢，能夠在幫助企業(yè)抵御或者避開(kāi)環(huán)境規(guī)制負(fù)面影響上起到緩沖作用。

(3) 國(guó)有企業(yè)。從環(huán)境規(guī)制對(duì)污染行業(yè)中國(guó)有企業(yè)的回歸結(jié)果可以看出，××交互項(xiàng)系數(shù)在1%顯著性水平上顯著為正，說(shuō)明相對(duì)于非國(guó)有企業(yè)而言，國(guó)有企業(yè)面對(duì)環(huán)境規(guī)制有更好的應(yīng)對(duì)能力。由于制度方面的影響，國(guó)有企業(yè)與政府聯(lián)系緊密，對(duì)政府政策的預(yù)判能力、自適應(yīng)能力要高于非國(guó)有企業(yè)，能夠根據(jù)掌握的信息更快地調(diào)整自身的經(jīng)營(yíng)決策，一方面減少污染排放，另一方面也盡可能降低減排帶來(lái)的負(fù)面影響。非國(guó)有企業(yè)可能需要投入更多的生產(chǎn)要素用于提高減排技術(shù)，創(chuàng)新投資受到限制，擠出效應(yīng)更為明顯，所以非國(guó)有污染企業(yè)在生產(chǎn)率提高方面低于國(guó)有污染企業(yè)。

(4) 是否為高生產(chǎn)率。從環(huán)境規(guī)制對(duì)污染行業(yè)中高生產(chǎn)率企業(yè)的回歸結(jié)果可以看出，××交互項(xiàng)系數(shù)在1%顯著性水平上顯著為正，說(shuō)明高生產(chǎn)率的企業(yè)能夠更好地適應(yīng)環(huán)境規(guī)制帶來(lái)的挑戰(zhàn)，加大科技研發(fā)或者應(yīng)用力度可以提高生產(chǎn)率。原因可能在于與低效率企業(yè)相比，高效率企業(yè)擁有較先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，在研發(fā)方面有更為成熟的體系，這些因素減少了企業(yè)在面對(duì)環(huán)境規(guī)制時(shí)的壓力。

(二) 官員異質(zhì)性

在官員晉升錦標(biāo)賽下，隨著中央逐漸加大環(huán)境治理考核力度，地方政府有更大的環(huán)境治理壓力，會(huì)促使其加大對(duì)環(huán)境污染治理的投入和監(jiān)督力度，從而使污染的治理效果更加明顯。我們采用年齡刻畫(huà)地方官員的晉升激勵(lì)()，在基準(zhǔn)模型基礎(chǔ)上，引入環(huán)境規(guī)制與晉升激勵(lì)的交互項(xiàng)×。從加入晉升激勵(lì)的估計(jì)結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，×的估計(jì)系數(shù)顯著為負(fù)，表明省長(zhǎng)的年齡越大，越會(huì)降低環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率的提升效應(yīng)。而年齡越小的省長(zhǎng)，為了獲得晉升并出于長(zhǎng)期職業(yè)生涯的考慮，可能更注重轄區(qū)環(huán)境治理，加強(qiáng)監(jiān)管，加大治理，從而提高企業(yè)生產(chǎn)率。

八、政策與啟示

黨的十九大明確將防治環(huán)境污染列為“三大攻堅(jiān)戰(zhàn)” 之一，如何通過(guò)合理的政策兼顧經(jīng)濟(jì)發(fā)展和環(huán)境保護(hù)、提升經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量，是當(dāng)前乃至未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要任務(wù)。本文基于2006 年中國(guó)首次將污染目標(biāo)控制作為考核指標(biāo)納入政府官員績(jī)效評(píng)價(jià)體系這一外生沖擊，利用中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)數(shù)據(jù)和各地區(qū)“十一五” 二氧化硫和化學(xué)需氧量的減排目標(biāo)數(shù)據(jù)實(shí)證檢驗(yàn)了地方政府環(huán)境目標(biāo)約束對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率的影響。本文發(fā)現(xiàn)地方政府環(huán)境目標(biāo)約束帶來(lái)了整體企業(yè)生產(chǎn)率的提高，但環(huán)境績(jī)效考核政策的實(shí)施在企業(yè)間產(chǎn)生了非對(duì)稱(chēng)影響，污染行業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率雖然得到提高，但相較于非污染行業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率提高幅度低；機(jī)制分析發(fā)現(xiàn)，成本、技術(shù)創(chuàng)新、融資約束和資源配置是政府環(huán)境目標(biāo)約束影響企業(yè)生產(chǎn)率的重要渠道，環(huán)境規(guī)制使得整體企業(yè)成本下降、創(chuàng)新增加、融資約束減少、資源錯(cuò)配程度降低，因而整體企業(yè)獲得生產(chǎn)率的提高。而由于政府環(huán)境目標(biāo)約束導(dǎo)致環(huán)境規(guī)制力度增強(qiáng)，相較于非污染企業(yè)，污染企業(yè)面臨成本相對(duì)上升、創(chuàng)新相對(duì)不足、融資約束相對(duì)趨緊、資源錯(cuò)配程度相對(duì)加深等問(wèn)題，使得污染企業(yè)生產(chǎn)率提升幅度低于非污染企業(yè)；異質(zhì)性分析進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)，不同污染企業(yè)在面臨政府環(huán)境監(jiān)管時(shí)有不同的應(yīng)對(duì)能力，規(guī)模大、成立時(shí)間長(zhǎng)、高效率的污染企業(yè)以及國(guó)有污染企業(yè)能夠更好地抓住環(huán)境規(guī)制帶來(lái)的機(jī)遇，加快技術(shù)改進(jìn)與創(chuàng)新研發(fā)，提高企業(yè)生產(chǎn)率。同時(shí)，晉升激勵(lì)在加強(qiáng)官員環(huán)境規(guī)制力度方面發(fā)揮重要作用。

根據(jù)上述結(jié)論，本文得到如下啟示: 第一，繼續(xù)優(yōu)化考核指標(biāo)、完善官員績(jī)效考核評(píng)價(jià)體系，弱化經(jīng)濟(jì)指標(biāo)對(duì)官員晉升“強(qiáng)激勵(lì)” 的暗示，提高地方政府致力于改善資源環(huán)境績(jī)效的積極性，將資源節(jié)約、生態(tài)平衡、環(huán)境保護(hù)與政績(jī)考核掛鉤，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。第二，嚴(yán)格環(huán)境執(zhí)法，保障環(huán)境規(guī)制政策的有效實(shí)施，形成倒逼企業(yè)提升效率的外部壓力。環(huán)境規(guī)制不是阻礙地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“絆腳石”，恰恰相反，政府監(jiān)管力度的加強(qiáng)有力地提高了地區(qū)企業(yè)生產(chǎn)率。政府在發(fā)展經(jīng)濟(jì)和治理環(huán)境過(guò)程中應(yīng)該打破“唯GDP 論” 的思想，嚴(yán)格執(zhí)法，從地區(qū)發(fā)展的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益出發(fā)，充分利用好環(huán)境規(guī)制政策，“既要金山銀山，也要綠水青山”，在大力降低環(huán)境污染、改善環(huán)境質(zhì)量的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“雙贏”。第三，支持和鼓勵(lì)企業(yè)改進(jìn)生產(chǎn)工藝和安裝高效清潔設(shè)備，將綠色環(huán)保理念貫徹到企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中，通過(guò)增加清潔技術(shù)研發(fā)提高資源使用效率和減少污染物排放，注重綠色技術(shù)積累，提高企業(yè)研發(fā)能力，以綠色環(huán)保為導(dǎo)向用更少量的資源消耗和環(huán)境影響獲得更多的產(chǎn)出和利潤(rùn)。同時(shí)，設(shè)計(jì)環(huán)境規(guī)制政策時(shí)應(yīng)充分考慮企業(yè)所有制之間的異質(zhì)性，為非國(guó)有企業(yè)營(yíng)造良好的公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

在經(jīng)驗(yàn)分析過(guò)程中，本文也存在一些不足: 首先，受到數(shù)據(jù)的制約，研究區(qū)間相對(duì)較短，研究結(jié)論有待在更廣泛的研究期間內(nèi)加以檢驗(yàn)和補(bǔ)充；其次，沒(méi)有對(duì)污染行業(yè)進(jìn)一步做出區(qū)分，如進(jìn)一步分割成高污染密集型產(chǎn)業(yè)和低污染密集型產(chǎn)業(yè)等；最后，主要關(guān)注環(huán)境規(guī)制是否引起企業(yè)生產(chǎn)率變動(dòng)及其作用機(jī)制如何，沒(méi)有對(duì)政府環(huán)境規(guī)制的強(qiáng)度和方式進(jìn)行更為細(xì)致的劃分。如何進(jìn)一步完善上述問(wèn)題將是我們未來(lái)的研究方向。