荀玉根

新能源車滲透率仍在提升，產(chǎn)業(yè)趨勢未結(jié)束，汽車智能化將帶動整體產(chǎn)業(yè)鏈共同成長。

汽車產(chǎn)業(yè)是國民經(jīng)濟的重要支柱產(chǎn)業(yè)，當前新能源汽車替代傳統(tǒng)能源汽車是大的趨勢，但傳統(tǒng)能源汽車退出市場并非一蹴而就，預(yù)計在未來一段時間中，傳統(tǒng)能源汽車依舊是汽車市場的重要組成部分。

傳統(tǒng)能源汽車領(lǐng)域中，中國已是第一大產(chǎn)銷國，但海外車企憑借著多年積累的技術(shù)和品牌優(yōu)勢，在產(chǎn)業(yè)鏈的高附加值環(huán)節(jié)中占據(jù)領(lǐng)先地位。

能源革命背景下，全球紛紛布局低碳戰(zhàn)略，推動能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，新能源汽車替代傳統(tǒng)能源已是大的趨勢，中國新能源車企電池、電機、電控技術(shù)不斷突破，新能源車產(chǎn)業(yè)逐步走在世界前列。

發(fā)展新能源汽車是全球應(yīng)對氣候變化、優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)的重要舉措，各國紛紛出臺戰(zhàn)略規(guī)劃推動新能源汽車領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新和應(yīng)用，全球新能源車市場進入快速成長期。其中中國新能源車產(chǎn)業(yè)在政策扶持、消費培育和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等合力作用下，發(fā)展非常迅猛，引領(lǐng)全球汽車電動化轉(zhuǎn)型。國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)銷量連續(xù)7年位居世界第一，滲透率也達到全球領(lǐng)先水平。

國內(nèi)車企品牌力和產(chǎn)品力逐步凸顯，并積極拓展海外布局。國內(nèi)市場中，當前自主品牌已占據(jù)主導(dǎo)地位，2022 年8 月，自主品牌新能源車市場份額占比達70%;同時自主品牌研發(fā)加速，不斷發(fā)力中高端賽道，接連推出蔚來ES7、小鵬G9等多款中高端車型，產(chǎn)品矩陣進一步豐富。海外方面，中國車企市場地位不斷提高，布局正加速。根據(jù)Cleantechnica，2021 年全球新能源車品牌前20 名中有8 家中國企業(yè)。

電動化過程中，“三電（電池、電機、電控）”取代傳統(tǒng)汽車“三大件（發(fā)動機、變速箱、底盤）”，成為電動車的核心零部件。中國自主品牌在燃油車領(lǐng)域?qū)嵙^弱，而在新能源車領(lǐng)域已有優(yōu)勢，零部件自主品牌正抓住電動化機遇，憑借著豐富的技術(shù)儲備，在三電技術(shù)領(lǐng)域已取得先發(fā)優(yōu)勢。

電池方面，國內(nèi)企業(yè)已具備顯著優(yōu)勢，CTP電池等多項尖端技術(shù)領(lǐng)先全球。技術(shù)優(yōu)勢推動國內(nèi)企業(yè)鞏固市場地位，截至2022 年7 月，全球前十動力電池企業(yè)中國企業(yè)占6 家，其中寧德時代動力電池累計裝機量占全球比重為34.7%，比亞迪為12.6%、位居第三。動力電池四大關(guān)鍵原材料（電解液、正極、負極、隔膜）出貨也由中日韓壟斷，其中中國份額全球第一。

電機方面，隨著新能源汽車發(fā)展及雙電機車型普及，中國驅(qū)動電機行業(yè)也迎來了大幅擴張。此外，中國還是市場主流的永磁同步電機核心原材料釹鐵硼的主要供應(yīng)商，根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院援引中國稀土行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2018 年中國釹鐵硼磁材產(chǎn)量占全球的87%。

電控方面，新能源汽車的電控主要指電機控制器。過去電控的核心零部件IGBT 長期被國外企業(yè)壟斷。近年來在國內(nèi)新基建政策大力支持下，已形成較為完整的IGBT 產(chǎn)業(yè)鏈，推動電機控制器實現(xiàn)了整體國產(chǎn)化。根據(jù)NE時代，2022年1-6月，國內(nèi)企業(yè)弗迪動力電機控制器裝機份額達25.9%，領(lǐng)先于特斯拉的10.3%。

動力電池、鋰礦等領(lǐng)域超額收益已經(jīng)非常高。那么除此之外，汽車電動化、智能化背景下還有哪些看點值得關(guān)注？

未來隨著新能源汽車向智能化轉(zhuǎn)型，新能源車產(chǎn)業(yè)有望從硬件制造逐漸向軟件和生態(tài)演變，產(chǎn)業(yè)鏈的景氣趨勢還未結(jié)束。當前智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù)正在快速發(fā)展，汽車智能化加速演繹，智能汽車已成為全球汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略方向。而隨著汽車產(chǎn)業(yè)進入電動化、智能化大時代，中國整車企業(yè)已經(jīng)迎來了彎道超車機遇，整車企業(yè)的崛起有望帶動電動車、智能車的整體產(chǎn)業(yè)鏈向高端邁進。智能座艙和自動駕駛是汽車智能化的兩大主要領(lǐng)域，部分細分領(lǐng)域空間較大。