崔 婷

（青島金王應(yīng)用化學(xué)股份有限公司，山東 青島 266100）

現(xiàn)代企業(yè)的財務(wù)管理與以往財務(wù)管理方式和內(nèi)容上有所不同。相比傳統(tǒng)的財務(wù)管理，財務(wù)分析得到了更高的關(guān)注度。新時期，企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)層已經(jīng)開始重視企業(yè)的財務(wù)分析，財務(wù)分析體系也得到了一定程度的完善。通過對財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，可以分析出企業(yè)的資金情況和未來發(fā)展前景，進(jìn)而能夠為企業(yè)的日常運(yùn)行和戰(zhàn)略決策的制定，提供判斷基礎(chǔ)。做好財務(wù)分析，掌握先進(jìn)的財務(wù)分析方法，有助于減少公司的發(fā)展經(jīng)營風(fēng)險，推動公司的長期穩(wěn)健發(fā)展。

一、財務(wù)分析與企業(yè)經(jīng)營決策的基本內(nèi)涵

（一）財務(wù)分析的內(nèi)容與方法

1.財務(wù)分析的內(nèi)涵

財務(wù)分析是根據(jù)財務(wù)報表等相關(guān)數(shù)據(jù)和資料，對企業(yè)的經(jīng)營活動進(jìn)行專業(yè)的分析，確定企業(yè)資金分配、經(jīng)營活動的有效性，對企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織以往及當(dāng)下有關(guān)籌資活動、投資活動、運(yùn)營活動、分配活動的盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力和增長能力狀況等進(jìn)行分析與評價的經(jīng)濟(jì)管理活動。它是為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個人了解企業(yè)過去、評價企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測企業(yè)未來作出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)的經(jīng)濟(jì)應(yīng)用學(xué)科。

2.財務(wù)分析的內(nèi)容

其一，資本結(jié)構(gòu)分析。主要是對企業(yè)的資產(chǎn)以及權(quán)益構(gòu)成進(jìn)行分析，針對企業(yè)發(fā)展的側(cè)重點(diǎn)，對其短期目標(biāo)、長期目標(biāo)與現(xiàn)階段資金運(yùn)行情況進(jìn)行綜合分析。在此過程中，企業(yè)需要以市場發(fā)展規(guī)律及經(jīng)濟(jì)政策為依據(jù)，對企業(yè)資金結(jié)構(gòu)加以優(yōu)化。其二，經(jīng)營管理分析。主要是針對企業(yè)經(jīng)營活動的運(yùn)行情況進(jìn)行分析，為協(xié)調(diào)產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)提供參考信息，并依據(jù)其生產(chǎn)要素提供資金、渠道的支持；并且應(yīng)重塑管理目標(biāo)，強(qiáng)調(diào)成本最小化、價值最大化，提升控制與管理能力。其三，財務(wù)政策分析。主要是對企業(yè)制定的財務(wù)政策進(jìn)行分析。一方面，要判斷其是否符合企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)；另一方面，要判斷其是否符合當(dāng)前企業(yè)面對的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境。其四，投融資管理分析。重點(diǎn)以投融資活動及風(fēng)險為基礎(chǔ)，實施具體分析與研究，這也是當(dāng)前企業(yè)分析融資活動，確定下一步投資、融資方向的重要基礎(chǔ)。

（二）企業(yè)經(jīng)營決策的定義與過程

1.企業(yè)經(jīng)營決策的內(nèi)涵

現(xiàn)代管理理論認(rèn)為“現(xiàn)代管理的核心是經(jīng)營，經(jīng)營的中心在于決策”。運(yùn)營策略是公司在產(chǎn)品運(yùn)營過程中，為了達(dá)到企業(yè)的運(yùn)營目標(biāo)并解決其面臨的主要問題，對運(yùn)營要素與運(yùn)營環(huán)境作出判斷，提出和執(zhí)行運(yùn)營活動實施方案的全過程。

2.企業(yè)決策的過程

第一，確定決策目標(biāo)。目標(biāo)的制定需要遵循科學(xué)性、合理性和可能性“三結(jié)合”，而且制定的目標(biāo)應(yīng)該是量化的，防止出現(xiàn)概念模糊混亂等問題。第二，擬定備選方案。新時期背景下，影響公司決策目標(biāo)的因素有很多，當(dāng)企業(yè)在測算各種制約條件時，需要根據(jù)相應(yīng)的管理策略、市場營銷策略和宣傳手段，就產(chǎn)生了不同的營銷方法，因此企業(yè)就可以制定出很多種不同的營銷方法。第三，計算方案效益。利用定量或定性的方式，對各個備選方案下預(yù)期成本費(fèi)用和期望利潤的估計，顯然尤為重要。當(dāng)計算出了各個決策方案所需的成本和帶來的收入之后，就能判斷出各個決策方案的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益，進(jìn)而經(jīng)過比較，排出各方案的高低順序，以供管理者作出抉擇。第四，制定最優(yōu)預(yù)測方案。決策人員必須在定性分析的基礎(chǔ)上，根據(jù)本國現(xiàn)有的研究經(jīng)驗，結(jié)合對外國政治局勢變動、消費(fèi)者心態(tài)和消費(fèi)者結(jié)構(gòu)變化、市場經(jīng)濟(jì)最新潮流動向以及各類非定量因素的影響與制約，作出定性分析技術(shù)，把定量分析計算與定性分析結(jié)果組合起來，衡量各較好方法的利弊與得失，最后制定出最優(yōu)的預(yù)測方案。

二、企業(yè)經(jīng)營決策中財務(wù)分析的作用

（一）展現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營過程，了解經(jīng)營變化趨勢

財務(wù)分析能將企業(yè)經(jīng)營活動中的支出與投入比例、業(yè)績變化規(guī)律綜合展現(xiàn)出來，讓決策者以更為直觀的方式了解各項指標(biāo)的變化趨勢，并以此為基礎(chǔ)，切實提高決策的前瞻性與戰(zhàn)略性，提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的潛力。

（二）為企業(yè)經(jīng)營決策者提供參考價值

財務(wù)分析立足于企業(yè)經(jīng)營的真實數(shù)據(jù)，全面分析企業(yè)從生產(chǎn)到銷售各個環(huán)節(jié)的財務(wù)支出與利潤的變化趨勢。比如，在企業(yè)舉債能力分析中，通常可以利用企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率與市場利益作為依據(jù)，全面針對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險實施分析，竭力為決策者提供有力的支持。從短期戰(zhàn)略來看，決策者更加注重企業(yè)的盈利能力，要求財務(wù)分析能依據(jù)企業(yè)短期內(nèi)資金周轉(zhuǎn)情況作出運(yùn)營能力的預(yù)測，從而保證流動資金數(shù)額能滿足企業(yè)發(fā)展的需求，更好的在短期內(nèi)獲得市場競爭力；從長期戰(zhàn)略來看，企業(yè)決策者更加注重依據(jù)企業(yè)償債能力來制定長期戰(zhàn)略規(guī)劃，從而更好地為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展規(guī)避相關(guān)風(fēng)險。財務(wù)分析基于企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，以企業(yè)短期盈利、長期戰(zhàn)略標(biāo)準(zhǔn)為目標(biāo)，綜合分析企業(yè)各項財務(wù)指數(shù)，制定和調(diào)整企業(yè)經(jīng)營策略。

三、企業(yè)經(jīng)營決策中財務(wù)分析存在的問題

（一）缺乏對財務(wù)分析的重視

財務(wù)分析歷來是財務(wù)管理的重要構(gòu)成，其作用與價值是毋庸置疑的。但由于當(dāng)前諸多企業(yè)管理者，仍然保持著傳統(tǒng)的管理模式，體現(xiàn)為重業(yè)務(wù)、輕財務(wù)，對于財務(wù)管理知之甚少，導(dǎo)致制定發(fā)展決策時，往往更加注重企業(yè)業(yè)務(wù)拓展，以及關(guān)注經(jīng)營實際情況，而對于財務(wù)分析缺乏重視，導(dǎo)致對財務(wù)分析各個層面了解不深、理解不透、管理不嚴(yán)，使財務(wù)分析數(shù)據(jù)難以發(fā)揮應(yīng)有效用。究其根源，主要是由于企業(yè)管理者在管理決策中，缺乏對財務(wù)分析的重視，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部往往上行下效，嚴(yán)重影響財務(wù)分析工作的開展。并且，由于企業(yè)經(jīng)營管理者與財務(wù)管理間的業(yè)務(wù)鴻溝，管理層不懂財務(wù)、不懂財務(wù)分析的問題也逐步暴露。在此背景下，將會引發(fā)財務(wù)分析能力下降的問題，在財務(wù)分析中難以涉及企業(yè)最核心的內(nèi)容，最終使財務(wù)分析被邊緣化，造成財務(wù)分析信息缺乏價值相關(guān)性，這是企業(yè)財務(wù)分析中亟待解決的根本問題。

（二）缺乏健全的財務(wù)分析體系

從當(dāng)前我國企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀來看，財務(wù)分析體系還不完善。一方面，缺乏完善的財務(wù)分析機(jī)制。長期以來，部分企業(yè)在經(jīng)營管理中，尚未建立健全財務(wù)分析管理制度，對財務(wù)分析標(biāo)準(zhǔn)、財務(wù)分析流程及崗位權(quán)責(zé)缺乏明確規(guī)定，使得財務(wù)分析較為混亂。另一方面，在缺乏完善的財務(wù)分析制度的前提下，部分財務(wù)分析人員并沒有認(rèn)真去核對每項數(shù)據(jù)的真實性，只是籠統(tǒng)地將收集到的數(shù)據(jù)進(jìn)行整理，導(dǎo)致財務(wù)數(shù)據(jù)收集不夠全面、數(shù)據(jù)不夠真實、分析不夠深入，其對企業(yè)戰(zhàn)略決策的支持性較小。在此背景下，這將嚴(yán)重削弱財務(wù)分析的作用，難以為企業(yè)決策者提供參考，甚至?xí)谝欢ǔ潭壬袭a(chǎn)生誤導(dǎo)性，影響企業(yè)經(jīng)營者決策的正確性。

（三）財務(wù)人員專業(yè)能力不足，與業(yè)務(wù)脫節(jié)

管理會計受到了前所未有的重視，公司層面要求財務(wù)人員具備更高的專業(yè)能力，不僅僅需要做好與財務(wù)有關(guān)的本職工作，還需要主動了解公司內(nèi)部控制機(jī)制，積極幫助公司拓展業(yè)務(wù)，為公司的日常經(jīng)營作出貢獻(xiàn)，降低公司的財務(wù)風(fēng)險。例如某中型企業(yè)財務(wù)人員還停留在做憑證、做報表、對財務(wù)報表進(jìn)行簡單的科目增減變動分析，沒有深入挖掘經(jīng)營過程中的潛在問題及財務(wù)風(fēng)險，也未調(diào)查市場，分析同行業(yè)之間的差距。顯然，這樣的財務(wù)分析能力在以后的企業(yè)發(fā)展中是不夠的。

（四）缺乏系統(tǒng)的業(yè)財一體化建設(shè)

推進(jìn)業(yè)財一體化建設(shè)為適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和發(fā)展，必須重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)財務(wù)分析結(jié)論的可靠性、及時性與科學(xué)性，必須建立能夠追溯數(shù)據(jù)源頭與本質(zhì)問題的價值體系，依托對財務(wù)數(shù)據(jù)的深度剖析，真正為企業(yè)決策者提供有效依據(jù)，注重實際問題的解決，提高企業(yè)市場核心競爭力。這就需要企業(yè)進(jìn)行業(yè)財一體化建設(shè)，只有充分融合業(yè)務(wù)、財務(wù)各項數(shù)據(jù)，讓財務(wù)人員深入業(yè)務(wù)經(jīng)營全過程，才能為財務(wù)分析數(shù)據(jù)提供可靠的風(fēng)險關(guān)鍵點(diǎn)、業(yè)務(wù)價值鏈的數(shù)據(jù)支持。一方面，企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立完整的業(yè)財組織架構(gòu)，建立與之相適應(yīng)的組織體系，規(guī)范財務(wù)人員的財務(wù)分析機(jī)制和流程，通過業(yè)務(wù)預(yù)算、風(fēng)險把控、成本管理等方面提升財務(wù)分析工作質(zhì)量；另一方面，要推動業(yè)務(wù)與財務(wù)部門的信息共享系統(tǒng)，可以通過數(shù)據(jù)庫的建立，使業(yè)務(wù)與財務(wù)數(shù)據(jù)更加流通、更加透明，從而保證數(shù)據(jù)傳輸?shù)募皶r性與精準(zhǔn)性，為財務(wù)分析結(jié)論提供科學(xué)依據(jù)。

四、財務(wù)分析如何有效為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考

（一）使企業(yè)意識到財務(wù)分析的重要性

首先，樹立企業(yè)財務(wù)分析的觀念。以往由于管理者忽視財務(wù)分析的存在，或者由于管理者不懂財務(wù)，尤其是不懂財務(wù)分析，不利于財務(wù)分析的高效開展。為此，企業(yè)管理者應(yīng)深入了解財務(wù)工作，切實財務(wù)分析對企業(yè)發(fā)展的促進(jìn)作用，深入學(xué)習(xí)財務(wù)管理業(yè)務(wù)，為企業(yè)提供真實而準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)支持。其次，營造財務(wù)分析管理氛圍。在企業(yè)管理者獲得認(rèn)知提升后，應(yīng)當(dāng)切實履行好財務(wù)管理職能，開展自上而下的財務(wù)分析宣傳，并加強(qiáng)和促進(jìn)企業(yè)各部門之間的協(xié)同，實施財務(wù)分析的融合化管理。在日常的財務(wù)管理中建立完善的溝通機(jī)制，并要設(shè)定專人專崗，聘請專業(yè)的人士來講解宣傳，要求員工重視財務(wù)分析的價值，打造企業(yè)財務(wù)管理文化，為廣大財會數(shù)據(jù)分析工作人員創(chuàng)造優(yōu)越的環(huán)境，真正提升財會分析數(shù)據(jù)的真實性、準(zhǔn)確性與科學(xué)性。最后，實施常態(tài)化財務(wù)分析責(zé)任。要喚醒企業(yè)管理層和公司內(nèi)部的財務(wù)分析意識，勢必要依賴常態(tài)化財務(wù)管理舉措，尤其要強(qiáng)化財務(wù)分析的責(zé)任感、使命感。在各項財務(wù)管理決策中，始終要強(qiáng)調(diào)財務(wù)分析的重要性，確立其在企業(yè)決策中的關(guān)鍵地位，并實行領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任與直接責(zé)任管理，實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)分析的常態(tài)化。

（二）健全財務(wù)分析管理體系

首先，構(gòu)建財務(wù)管理組織架構(gòu)。在財務(wù)分析工作的實施過程中，應(yīng)當(dāng)涉及企業(yè)管理的各個層面，因此，完善的財務(wù)分析組織架構(gòu)極為關(guān)鍵。通常而言，要采取管理者統(tǒng)領(lǐng)、財務(wù)機(jī)構(gòu)組織、各部門及人員實施的架構(gòu)，同時制定企業(yè)管理者統(tǒng)籌、各部門主要領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)、各崗位人員執(zhí)行的一體化管理制度。同時，不僅要實行崗位分流制度，也要推動企業(yè)內(nèi)部會計審計工作落實。其次，完善財務(wù)分析管理制度。企業(yè)管理者必須優(yōu)化財務(wù)管理決策，督促企業(yè)財務(wù)部門全面把控財務(wù)分析流程，協(xié)調(diào)財務(wù)部門與業(yè)務(wù)部門的信息共享，從而保證財務(wù)分析數(shù)據(jù)的真實性。在關(guān)鍵性財務(wù)指標(biāo)的管理中，應(yīng)當(dāng)適用風(fēng)險預(yù)警機(jī)制及“一票否決制”，以確保企業(yè)經(jīng)營決策的正確性和前瞻性。同時，企業(yè)還必須建立完整的財務(wù)考核、財務(wù)管理、財務(wù)監(jiān)督機(jī)制。最后，在財務(wù)分析中應(yīng)綜合使用財務(wù)分析方法，重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)經(jīng)營活動中各項指標(biāo)之間的價值關(guān)聯(lián)，通過互補(bǔ)、適用、準(zhǔn)確的財務(wù)分析方法深入挖掘經(jīng)營優(yōu)勢，并且要將對市場趨勢分析及國家經(jīng)濟(jì)環(huán)境結(jié)構(gòu)分析等內(nèi)容，逐步納入財務(wù)分析工作之中。

（三）提高財務(wù)人員專業(yè)素養(yǎng)，提高企業(yè)運(yùn)營的參與度

一方面，在通過財務(wù)數(shù)據(jù)分析更有效地為公司運(yùn)營決策提供依據(jù)的同時，財務(wù)人員也應(yīng)該進(jìn)一步提升自己的知識。首先，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對財務(wù)分析人員的專業(yè)培訓(xùn)。使財務(wù)分析人員及時掌握國家政策變動對企業(yè)戰(zhàn)略及財務(wù)狀況的影響。同時企業(yè)管理人員也應(yīng)將企業(yè)重大決策及時與財務(wù)分析人員進(jìn)行溝通，聽取財務(wù)分析人員的建議。其次，財務(wù)分析人員不能只利用財務(wù)報告中的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，也要深入企業(yè)內(nèi)部各個業(yè)務(wù)部門進(jìn)行學(xué)習(xí)，了解企業(yè)的運(yùn)作情況。通過結(jié)合具體的業(yè)務(wù)，為決策者提供更真實有效的分析數(shù)據(jù)。

另一方面，需要參與業(yè)務(wù)整個過程，多跟業(yè)務(wù)部門交流、與企業(yè)管理層探討經(jīng)營。財務(wù)人員在掌握公司財務(wù)目標(biāo)的同時掌握了公司的實際經(jīng)營情況，從而能夠協(xié)助公司進(jìn)行合理的資源配置，在財務(wù)部門對經(jīng)營目標(biāo)進(jìn)行控制的同時，也要向業(yè)務(wù)部門進(jìn)行服務(wù)，從而形成良性的合作伙伴關(guān)系，因此財務(wù)不僅是事后諸葛亮，還應(yīng)該有能力對公司經(jīng)營前端事前預(yù)警，充當(dāng)戰(zhàn)略顧問作用。

（四）推進(jìn)業(yè)財一體化建設(shè)

為適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和發(fā)展，必須重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)財務(wù)分析結(jié)論的可靠性、及時性與科學(xué)性，必須建立能夠追溯數(shù)據(jù)源頭與本質(zhì)問題的價值體系，依托對財務(wù)數(shù)據(jù)的深度剖析，真正為企業(yè)決策者提供有效依據(jù)，注重實際問題的解決，提高企業(yè)市場核心競爭力。這就需要企業(yè)進(jìn)行業(yè)財一體化建設(shè)，只有充分融合業(yè)務(wù)、財務(wù)各項數(shù)據(jù)，讓財務(wù)人員深入業(yè)務(wù)經(jīng)營全過程，才能為財務(wù)分析數(shù)據(jù)提供可靠的風(fēng)險關(guān)鍵點(diǎn)、業(yè)務(wù)價值鏈的數(shù)據(jù)支持。一方面，企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立完整的業(yè)財組織架構(gòu)，建立與之相適應(yīng)的組織體系，規(guī)范財務(wù)人員的財務(wù)分析機(jī)制和流程，通過業(yè)務(wù)預(yù)算、風(fēng)險把控、成本管理等方面提升財務(wù)分析工作質(zhì)量；另一方面，要推動業(yè)務(wù)與財務(wù)部門的信息共享系統(tǒng)，可以通過數(shù)據(jù)庫的建立，使業(yè)務(wù)與財務(wù)數(shù)據(jù)更加流通、更加透明，從而保證數(shù)據(jù)傳輸?shù)募皶r性與精準(zhǔn)性，為財務(wù)分析結(jié)論提供科學(xué)依據(jù)。

五、結(jié)束語

總而言之，中國企業(yè)將在全球經(jīng)營舞臺上扮演著更加關(guān)鍵的角色。企業(yè)的管理制度和財務(wù)分析體系也需要得到進(jìn)一步的完善和健全。目前，需要我國企業(yè)的管理層需要加大對財務(wù)分析的重視，進(jìn)一步健全財務(wù)分析體系，提升財務(wù)人員的專業(yè)素養(yǎng)，加快業(yè)財一體化建設(shè)進(jìn)程。發(fā)揮財務(wù)分析對公司制定經(jīng)營決策的指導(dǎo)作用，幫助企業(yè)尋找到最優(yōu)的市場定位和發(fā)展規(guī)劃。