周月書 彭媛媛

一、引 言

在新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體加快發(fā)育壯大的背景下，作為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中的重要組成部分，規(guī)模農(nóng)戶為進(jìn)行規(guī)?；⒓s化、機(jī)械化生產(chǎn)經(jīng)營，融資需求呈現(xiàn)出額度增大、期限延長、需求逐步多元化的“企業(yè)化”特征(周月書、王婕，2017)。規(guī)模農(nóng)戶的發(fā)展不僅需要金融扶持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈融合發(fā)展，提升農(nóng)戶與現(xiàn)代農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的有機(jī)銜接(劉同山、孔祥智，2019)，更要借助產(chǎn)業(yè)鏈上下游經(jīng)營主體間商業(yè)往來、貿(mào)易關(guān)系所形成的商業(yè)信用實(shí)現(xiàn)資金融通。商業(yè)信用依托于真實(shí)的商品交易，本質(zhì)上與產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)的商品交易形成互聯(lián)安排，對提高價(jià)值鏈上各個(gè)主體的信貸獲得水平和整條價(jià)值鏈的價(jià)值升值均具有重要意義(Quiros 等，2007)。

產(chǎn)業(yè)鏈上下游經(jīng)營主體間商品交易形成的契約關(guān)系中，較為典型的是“龍頭企業(yè)＋農(nóng)戶”訂單農(nóng)業(yè)模式，其以市場為導(dǎo)向，以合同、訂單等契約為紐帶，有機(jī)鏈接農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈兩端和不同經(jīng)營主體(劉建徽、張應(yīng)良，2017)。根據(jù)已有研究，訂單農(nóng)業(yè)中商業(yè)信用緩解了農(nóng)戶的融資約束(Pelrine 等，2009；馬九杰等，2011)，但該契約的不完全性和締約雙方機(jī)會(huì)主義行為的存在，導(dǎo)致契約關(guān)系的脆弱性和較高的違約率(盧昆、馬九杰，2010)，影響了訂單農(nóng)業(yè)長期發(fā)展(馬九杰、徐雪高，2008；楊惠芳，2017)，也無法為農(nóng)戶提供穩(wěn)定的融資環(huán)境。由此可見，契約為農(nóng)戶提供了資金融通的平臺(tái)，拓寬了融資渠道，但契約安排和機(jī)制設(shè)計(jì)影響契約治理效果，從而影響農(nóng)戶商業(yè)信用的獲得。契約治理是各主體交易關(guān)系調(diào)整的重要表現(xiàn)形式(郭利京、仇煥廣，2020)，中介組織的引入改變了“公司”和“農(nóng)戶”關(guān)系的密切程度(吳本健等，2017)，其中內(nèi)生于農(nóng)戶的農(nóng)民專業(yè)合作社(以下簡稱“合作社”)尤為重要。在新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營體系加快形成的新階段，如何形成農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈主體間“良性互動(dòng)、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的契約關(guān)系，創(chuàng)造穩(wěn)定的農(nóng)戶融資環(huán)境，是亟待解決的問題。因此，探究合作社在訂單農(nóng)業(yè)的契約治理中的作用，對規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用的獲得具有重要意義。

近年來，合作社在農(nóng)村地區(qū)快速發(fā)展，發(fā)揮了愈加重要的作用。截至2019 年10月，全國依法登記的合作社數(shù)量達(dá)到220.3 萬家，近十年來合作社總體數(shù)量較2009 年增長近9 倍，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)加銷一體化服務(wù)的合作社占總體的53%。合作社的發(fā)展能夠有效聯(lián)結(jié)小農(nóng)戶與現(xiàn)代農(nóng)村金融市場(劉西川等，2013)，提升小農(nóng)戶信貸可得性(王樂君等，2019)。學(xué)者們對合作社影響農(nóng)戶信用獲得的研究主要從兩個(gè)角度展開，一是合作社對農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營及商業(yè)信用獲得的直接影響，二是產(chǎn)業(yè)鏈中合作社對農(nóng)戶商業(yè)信用獲得的作用。在合作社的直接影響方面，已有研究對合作社為社員農(nóng)戶提供農(nóng)資供應(yīng)、產(chǎn)品銷售、生產(chǎn)技術(shù)指導(dǎo)和培訓(xùn)、金融借貸等服務(wù)及其效果進(jìn)行了細(xì)致的探究(鐘真，2013；黃祖輝，2013；樓棟、孔祥智，2013)。在產(chǎn)業(yè)鏈融資方面，已有研究主要探究產(chǎn)業(yè)鏈融資的產(chǎn)生機(jī)理(朱述斌、高嵐，2009)和產(chǎn)業(yè)鏈融資的組織模式(Fries B，2012；Miller 和Jones，2010)。學(xué)者們多將產(chǎn)業(yè)鏈融資分為鏈內(nèi)融資和鏈外融資(Miller 和Jones，2010)，對鏈內(nèi)融資的研究集中在其融資模式方面(何廣文，2014；王剛貞，2015)，其中對合作社影響農(nóng)戶鏈內(nèi)融資的探究多以案例形式展開(劉西川，2013； 翀董等，2015)，但鮮有文獻(xiàn)從參加合作社角度出發(fā)探究其對農(nóng)戶商業(yè)信用獲得的影響。那么，參加合作社是否顯著影響規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用的獲得？其機(jī)理如何？同時(shí)，信用的本質(zhì)是契約，基于訂單農(nóng)業(yè)的貿(mào)易信貸所出現(xiàn)的問題是由于訂單農(nóng)業(yè)的契約安排和機(jī)制設(shè)計(jì)問題(蔣逸、馬九杰，2014)。從契約治理角度分析參加合作社如何影響規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用的獲得問題不僅能夠剖析深層機(jī)理，更能夠在此基礎(chǔ)上建立更為完善的產(chǎn)業(yè)鏈契約環(huán)境。因此，本文利用江蘇省規(guī)模農(nóng)戶的實(shí)地問卷調(diào)查數(shù)據(jù)，從契約治理視角探討參加合作社對規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用獲得的影響及作用機(jī)制。

本文可能的貢獻(xiàn)包括：①從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)視角出發(fā)，以農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈商品交易及信貸交易的互聯(lián)安排為基礎(chǔ)，對合作社影響產(chǎn)業(yè)鏈契約治理的本質(zhì)進(jìn)行分析。②合作社作為中介組織，是完善產(chǎn)業(yè)鏈契約不可或缺的一個(gè)環(huán)節(jié)，從理論上分析其對規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用獲得的影響，探討農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用獲得的影響機(jī)制，對于推動(dòng)農(nóng)戶與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的有機(jī)銜接和促進(jìn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化，具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

二、理論分析及研究假說

本質(zhì)上，商業(yè)信用與其所依托的真實(shí)商品交易形成互聯(lián)合約，二者無法分割?；ヂ?lián)合約制度具有同時(shí)性、互為條件性和內(nèi)部封閉性，使得規(guī)模農(nóng)戶從農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上的龍頭企業(yè)那里獲取商業(yè)信用與在農(nóng)資市場上供應(yīng)商那里獲取商業(yè)信用具有本質(zhì)上的不同?；ヂ?lián)合約的優(yōu)勢在于，以往單一市場可能存在的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇可以通過市場的互聯(lián)盡可能規(guī)避，規(guī)避機(jī)制通過某一市場損失由其他市場得益的彌補(bǔ)來完成(王永欽、李明，2008)。因此，互聯(lián)合約制度下規(guī)模農(nóng)戶的商業(yè)信用獲得與其基礎(chǔ)商品交易的契約治理密不可分?，F(xiàn)實(shí)中，“龍頭企業(yè)＋農(nóng)戶”產(chǎn)業(yè)鏈上增加合作社這一中介組織，以調(diào)整產(chǎn)業(yè)鏈治理結(jié)構(gòu)的實(shí)踐十分普遍。合作社內(nèi)生于農(nóng)戶，憑借其獨(dú)特的制度優(yōu)勢對改善訂單農(nóng)業(yè)契約治理具有重要作用，進(jìn)而影響規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用的獲得。具體而言，在以商品交易為基礎(chǔ)的互聯(lián)合約制度下，農(nóng)戶參加合作社能夠影響龍頭企業(yè)與農(nóng)戶商品交易的契約治理，進(jìn)而影響農(nóng)戶商業(yè)信用的獲得。

本文采用演化博弈模型分析參加合作社對規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用獲得的影響。具體來看，首先剖析農(nóng)業(yè)企業(yè)選擇合作契約的影響因素，進(jìn)而分析規(guī)模農(nóng)戶參加合作社對以上影響因素的作用，揭示合作社在規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用獲得過程中的作用途徑。由于演化博弈論采取行為主體的有限理性假設(shè)，克服了傳統(tǒng)博弈論的完美理性思維和共同知識(shí)，用群體中選擇不同純策略個(gè)體比率代替參與人的混合策略，所以其能夠更真實(shí)地反映行為主體的多樣性和復(fù)雜性(易余胤、劉漢民，2005)。以下為演化博弈分析的5 個(gè)基本假設(shè)：①假設(shè)農(nóng)產(chǎn)品市場中存在的規(guī)模農(nóng)戶和龍頭企業(yè)為博弈的直接當(dāng)事人，二者獨(dú)立決策、獨(dú)立承擔(dān)結(jié)果，且均為有限理性。②策略是博弈的手段，假設(shè)規(guī)模農(nóng)戶和龍頭企業(yè)所進(jìn)行的策略選擇和博弈互動(dòng)均為(合作、非合作)組合，且能依據(jù)對方所選擇的策略進(jìn)行對應(yīng)的策略調(diào)整。該策略選擇決定了“龍頭企業(yè)＋規(guī)模農(nóng)戶”模式的契約治理效果，博弈雙方選擇合作策略意味著契約治理效果較好。個(gè)體規(guī)模農(nóng)戶與龍頭企業(yè)達(dá)成合作博弈策略時(shí)其獲得的收益分別為V 和V ，選擇非合作策略時(shí)雙方收益分別為D 和D 。③假設(shè)二者合作的額外收益為 ΔW ，和分別為規(guī)模農(nóng)戶和龍頭企業(yè)的收益分配系數(shù)，且＋＝1。因此，規(guī)模農(nóng)戶和龍頭企業(yè)各自的額外收益為WΔ 和Δ W。④假定規(guī)模農(nóng)戶和龍頭企業(yè)的額外成本系數(shù)為 t和 t，二者選擇合作策略的額外成本為 tD和 tD。⑤違約訴訟成本中，假設(shè)訴訟或仲裁總成本與收益相關(guān)，并假定規(guī)模農(nóng)戶和龍頭企業(yè)的違約訴訟成本系數(shù)分別為 r和 r，雙方的違約訴訟成本為 r和 rD。聲譽(yù)損失成本中，假設(shè)聲譽(yù)損失成本系數(shù)分別為和，雙方的聲譽(yù)損失成本為D和D。

基于此，規(guī)模農(nóng)戶和龍頭企業(yè)均采取合作策略選擇時(shí)，雙方的收益函數(shù)如下：

在不完全契約情況下，契約雙方的主體利益博弈矩陣如表1 所示。

表1 規(guī)模農(nóng)戶和龍頭企業(yè)的利益博弈選擇矩陣

同時(shí)，主體間的合作策略選擇需達(dá)到一個(gè)必要條件，即雙方行動(dòng)主體所獲得的總收益超過總支出成本。該成本是契約雙方的合作底線，約束條件具體如下：

假定規(guī)模農(nóng)戶和龍頭企業(yè)采取合作策略的可能性分別為p 和q，則規(guī)模農(nóng)戶選擇合作策略與選擇不合作策略時(shí)，其收益分別為：

表2 局部均衡點(diǎn)的穩(wěn)定性分析

圖1 模型博弈演化

規(guī)模農(nóng)戶參加合作社不僅能夠影響博弈雙方合作的合作額外成本、違約訴訟成本和合作收益的分配，同時(shí)可以增加聲譽(yù)成本約束，促進(jìn)契約雙方的合作策略選擇，強(qiáng)化契約的穩(wěn)定性。具體來看，合作社內(nèi)生于農(nóng)戶的制度優(yōu)勢能有效改善農(nóng)戶的生產(chǎn)經(jīng)營策略和促進(jìn)個(gè)體信息傳遞。根據(jù)已有研究，合作社具有降低交易成本和減少信息不對稱及增加市場力量等優(yōu)勢(Trebbin，2014；Ma 和Abdulai，2017；Hao 等，2018；Ma 等，2018；Shi 和Cao，2020)。因此，規(guī)模農(nóng)戶參加合作社改善“龍頭企業(yè)＋規(guī)模農(nóng)戶”模式的契約治理機(jī)制體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)。首先，降低規(guī)模農(nóng)戶和龍頭企業(yè)合作的額外成本。規(guī)模農(nóng)戶和龍頭企業(yè)雙方達(dá)成合作存在信息搜集等交易成本和放棄其他高收益的機(jī)會(huì)成本等額外成本，阻礙了雙方合作策略的達(dá)成。以合作社為中介組織的農(nóng)企(農(nóng)戶和企業(yè))合作策略選擇將會(huì)降低雙方的信息搜尋及協(xié)商等交易成本，從而增加了博弈雙方的合作選擇概率。其次，提高違約訴訟成本。契約雙方可能存在因其中一方或雙方違約而合作失敗的可能，一方違約后，另一方是否提起訴訟或仲裁取決于其成本收益比。規(guī)模農(nóng)戶參加合作社后，合作社相較于獨(dú)立農(nóng)戶具有較大的交易規(guī)模，降低了契約雙方的違約訴訟成本，約束了雙方的機(jī)會(huì)主義行為，有利于博弈雙方的合作選擇。最后，改善合作收益的分配。農(nóng)企契約達(dá)成后，通過生產(chǎn)要素的優(yōu)化配置獲得合作的額外收益，由于農(nóng)戶和企業(yè)市場地位懸殊，所以企業(yè)在談判中往往占據(jù)主動(dòng)權(quán)。合作社提升了農(nóng)戶的組織程度并增強(qiáng)了其市場勢力，改善了農(nóng)戶和企業(yè)地位懸殊的情況，在一定程度上可以重新定義雙方的利益分配。

同時(shí)，合作社具有組織內(nèi)部成員的非正式獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制，能有效解決合作中的機(jī)會(huì)主義行為和可能出現(xiàn)的逆向選擇等問題(蔡榮，2011)。在“龍頭企業(yè)＋合作社＋規(guī)模農(nóng)戶”模式中，規(guī)模農(nóng)戶參加合作社提高了契約雙方的聲譽(yù)成本。合作社作為中介組織強(qiáng)化了契約雙方博弈中“冷酷策略”的實(shí)施，對松散的契約關(guān)系進(jìn)行約束以穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)鏈。對規(guī)模農(nóng)戶來說，在以地緣和血緣關(guān)系為核心的農(nóng)村生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境中，差序格局下的聲譽(yù)機(jī)制對其機(jī)會(huì)主義行為起到一定的約束作用，進(jìn)而增強(qiáng)了契約的穩(wěn)定性。綜上可知，規(guī)模農(nóng)戶參加合作社能夠增強(qiáng)農(nóng)企契約的穩(wěn)定性，所形成的“龍頭企業(yè)＋合作社＋規(guī)模農(nóng)戶”產(chǎn)業(yè)鏈具有更好的契約治理效果。在互聯(lián)合約制度下，商品交易與商業(yè)信用互為基礎(chǔ)，規(guī)模農(nóng)戶通過參加合作社改善了商品交易的契約治理進(jìn)而促進(jìn)其商業(yè)信用的獲得?；诖?，本文提出以下假說(H1，H2)。

H1：參加合作社能夠促進(jìn)規(guī)模農(nóng)戶的商業(yè)信用獲得。

H2：參加合作社通過改善契約治理，進(jìn)而促進(jìn)規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用的獲得。

規(guī)模農(nóng)戶參加合作社影響契約治理效果的合作額外成本、違約訴訟成本、合作收益的分配和聲譽(yù)成本，其中部分因素直接體現(xiàn)在契約內(nèi)容上，通過訂單條款予以反映。訂單條款包括訂單定價(jià)方式、定價(jià)結(jié)算和違約補(bǔ)償條款，不同的訂單條款對龍頭企業(yè)和規(guī)模農(nóng)戶具有不同利益保障和約束。其中，定價(jià)方式和定價(jià)結(jié)算條款用來衡量合作雙方利益分配的公平性，違約補(bǔ)償條款用來衡量合作雙方的利益保障程度(賀群等，2013)。定價(jià)方式條款使契約價(jià)格區(qū)別于市場價(jià)格，不同方式特點(diǎn)不同，契約雙方機(jī)會(huì)主義動(dòng)機(jī)的大小也不同，因此契約穩(wěn)定性各異(郭紅東，2006)。在定價(jià)結(jié)算條款中，結(jié)算時(shí)間及結(jié)算方式對農(nóng)戶的生產(chǎn)經(jīng)營影響較大。由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有季節(jié)性，能否在農(nóng)資、地租及機(jī)械設(shè)備投入時(shí)獲得足夠的資金將影響農(nóng)戶的種養(yǎng)策略。違約補(bǔ)償條款則能夠保護(hù)龍頭企業(yè)和規(guī)模農(nóng)戶的合作收益，對違約的一方進(jìn)行處罰，從而保障選擇合作一方的利益不受損失。因此，規(guī)模農(nóng)戶參加合作社對不同訂單條款的執(zhí)行效果具有不同影響，進(jìn)而影響其商業(yè)信用獲得。基于此，提出以下假說(H3)。

H3：參加合作社對不同訂單條款的執(zhí)行效果影響不同，因而對規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用獲得具有不同影響。

三、數(shù)據(jù)來源與模型設(shè)定

（一）數(shù)據(jù)來源

本文數(shù)據(jù)來源于課題組2016—2018 年對江蘇省規(guī)模農(nóng)戶的實(shí)地調(diào)研。江蘇省為我國主要的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)區(qū)，是較早開展土地流轉(zhuǎn)的試點(diǎn)地區(qū)之一，合作社發(fā)展也較為成熟，農(nóng)戶依托農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展方式較為完善，具有較好的代表性。該調(diào)研采取分層抽樣與隨機(jī)抽樣相結(jié)合的方法，按照經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平將江蘇省分為蘇南、蘇中和蘇北農(nóng)業(yè)主產(chǎn)區(qū)，在每個(gè)農(nóng)業(yè)主產(chǎn)區(qū)隨機(jī)抽取3～4 個(gè)城市，每個(gè)城市隨機(jī)抽取2～3 個(gè)區(qū)(縣)，再對各區(qū)(縣)隨機(jī)選擇30～50 戶種養(yǎng)大戶和家庭農(nóng)場進(jìn)行調(diào)查。課題組通過實(shí)地調(diào)研共收集問卷830 份，有效問卷809 份，其中參加合作社的規(guī)模農(nóng)戶問卷436 份，與龍頭企業(yè)簽訂訂單的規(guī)模農(nóng)戶問卷373 份，同時(shí)與合作社及龍頭企業(yè)合作的規(guī)模農(nóng)戶問卷231 份。

（二）變量選擇

1. 商業(yè)信用。本文所指商業(yè)信用為“龍頭企業(yè)＋合作社＋規(guī)模農(nóng)戶”或“龍頭企業(yè)＋農(nóng)戶”模式下規(guī)模農(nóng)戶獲得來自龍頭企業(yè)的商業(yè)信用，包括規(guī)模農(nóng)戶從龍頭企業(yè)處賒銷生產(chǎn)資料、獲得預(yù)付購貨款或現(xiàn)金借款等形式。由于所獲賒銷的生產(chǎn)資料難以統(tǒng)一計(jì)量，借貸期限和借貸金額也無法準(zhǔn)確衡量，本文選擇規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用獲得作為因變量，即規(guī)模農(nóng)戶獲得商業(yè)信用為1，反之為0。

2. 履約率。履約率為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈契約穩(wěn)定性的代理變量。根據(jù)理論分析，規(guī)模農(nóng)戶參加合作社后對其契約穩(wěn)定性產(chǎn)生重要影響，因此本文選取規(guī)模農(nóng)戶的履約情況作為整體的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈契約穩(wěn)定的代理變量。

3. 契約內(nèi)容變量。本文以規(guī)模農(nóng)戶與龍頭企業(yè)簽訂的具體訂單條款進(jìn)行衡量，以雙方是否簽訂定價(jià)方式條款、定價(jià)結(jié)算條款或違約補(bǔ)償條款為訂單條款變量，檢驗(yàn)訂單條款的異質(zhì)性對規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用獲得的影響差異。

4. 控制變量。本文控制規(guī)模農(nóng)戶戶主特征及家庭經(jīng)營特征變量。規(guī)模農(nóng)戶具有其獨(dú)特的生產(chǎn)經(jīng)營特征，從土地面積來看，樣本規(guī)模農(nóng)戶的平均經(jīng)營面積約為380 畝，中位數(shù)為180 畝，生產(chǎn)經(jīng)營面積在300 畝以下的樣本規(guī)模農(nóng)戶占比為65.31%，總體經(jīng)營面積標(biāo)準(zhǔn)差較大，經(jīng)營面積分布較為離散。從家庭資產(chǎn)來看，樣本規(guī)模農(nóng)戶家庭資產(chǎn)均值約為111 萬元，且有64.62%的樣本規(guī)模農(nóng)戶資產(chǎn)價(jià)值在50 萬元以下，說明規(guī)模農(nóng)戶內(nèi)部家庭資產(chǎn)的擁有量具有明顯的異質(zhì)性。從農(nóng)業(yè)收入來看，樣本規(guī)模農(nóng)戶的平均毛收入為162 萬元，中位數(shù)為58 萬元，標(biāo)準(zhǔn)差較大，總體分布較為分散。因此，樣本規(guī)模農(nóng)戶在經(jīng)營規(guī)模、資產(chǎn)、收入等方面均具有較大的內(nèi)部差異。各變量定義與描述性統(tǒng)計(jì)分析如表3 所示。

表3 變量定義及描述性統(tǒng)計(jì)

（三）模型設(shè)定

1. 參加合作社對規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用獲得的影響分析

本文所考察的是規(guī)模農(nóng)戶參加合作社對其商業(yè)信用獲得的影響。首先，分析全樣本下參加合作社對規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用獲得的影響，以判斷合作社發(fā)揮作用的整體有效性。由于因變量商業(yè)信用獲得為二分變量，所以使用二元Logit 模型進(jìn)行分析。模型的基本形式如下：

2.“龍頭企業(yè)＋規(guī)模農(nóng)戶”模式下參加合作社對規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用獲得的影響

該部分不僅分析“龍頭企業(yè)＋規(guī)模農(nóng)戶”模式下參加合作社對規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用獲得的影響，同時(shí)探究合作社在其中發(fā)揮作用的機(jī)制。“龍頭企業(yè)＋規(guī)模農(nóng)戶”模式下規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用獲得以互聯(lián)合約制度為基礎(chǔ)，因此探究參加合作社對規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用的獲得的影響須從商品交易及商業(yè)信用二者關(guān)聯(lián)關(guān)系的基礎(chǔ)上進(jìn)行分析。由于商品交易與商業(yè)信用互為基礎(chǔ)且均為二分類變量，同時(shí)需考慮二者發(fā)生的概率及其與擾動(dòng)項(xiàng)之間存在的相關(guān)性，所以本文選取雙變量Probit 模型(Bivariate Probit Model)對此進(jìn)行估計(jì)。其具體模型設(shè)定如下：

3. 契約內(nèi)容對規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用獲得的影響分析

參加合作社對規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用獲得的影響因素以訂單條款的方式映射到契約內(nèi)容中，因而探究參加合作社通過何種因素作用到規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用獲得尤為重要。由于被解釋變量商業(yè)信用獲得為二分變量，所以本文同樣選擇二元Logit 模型進(jìn)行分析，模型的基本形式如下：

四、實(shí)證結(jié)果與分析

（一）參加合作社對規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用獲得的影響

表4列出合作社對規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用獲得的影響，其中模型(1)檢驗(yàn)了規(guī)模農(nóng)戶參加合作社對其商業(yè)信用獲得的影響，同時(shí)用模型(2)和模型(3)從兩個(gè)維度檢驗(yàn)規(guī)模農(nóng)戶參加合作社對其商業(yè)信用占比的影響，具體的估計(jì)結(jié)果如下。

表4 參加合作社對規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用獲得影響的估計(jì)結(jié)果

從表4 中模型(1)的估計(jì)結(jié)果來看，參加合作社能夠在5%的顯著性水平上對規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用獲得有正向影響，表明參加合作社能夠顯著促進(jìn)規(guī)模農(nóng)戶的商業(yè)信用獲得。表4 模型(2)和模型(3)分別檢驗(yàn)了規(guī)模農(nóng)戶參加合作社對商業(yè)信用占農(nóng)戶融資總需求的比例及其分級(jí)的影響，從結(jié)果可以看出參加合作社能夠顯著提高規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用占其融資總需求的比例，說明參加合作社對規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用獲得具有促進(jìn)作用，能夠進(jìn)一步滿足規(guī)模農(nóng)戶的融資需求，彌補(bǔ)其資金缺口。以上兩方面表明規(guī)模農(nóng)戶參加合作社有助于其商業(yè)信用的獲得，合作社作為聯(lián)結(jié)規(guī)模農(nóng)戶與龍頭企業(yè)的中介組織，能夠更好地促進(jìn)雙方合作，使雙方達(dá)成穩(wěn)定的商品交易。在此基礎(chǔ)上，由于合作社與農(nóng)戶的利益一致性及合作社的隱性擔(dān)保功能，增加了交易雙方的積極性，從而在穩(wěn)定商品交易的基礎(chǔ)上促進(jìn)了規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用的獲得。

（二）“龍頭企業(yè)＋規(guī)模農(nóng)戶”模式下參加合作社對規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用獲得的影響分析

由于商品交易與商業(yè)信用為互聯(lián)合約，分別建模分析會(huì)產(chǎn)生效率損失，所以本文以規(guī)模農(nóng)戶的訂單履約率作為契約穩(wěn)定性的代理變量，反映商品交易契約的治理狀況，與商業(yè)信用方程一起建立雙變量Probit 模型。表5為模型的估計(jì)結(jié)果，從模型(1)的估計(jì)結(jié)果可知，規(guī)模農(nóng)戶參加合作社對其履約率具有較為顯著的影響，而對規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用獲得的影響并不顯著。這說明，整體來看，在“龍頭企業(yè)＋規(guī)模農(nóng)戶”模式下，規(guī)模農(nóng)戶參加合作社盡管能夠發(fā)揮組織化優(yōu)勢以提高規(guī)模農(nóng)戶的履約率，改善其商品交易的契約治理，但是對規(guī)模農(nóng)戶的商業(yè)信用獲得沒有顯著促進(jìn)作用。

由于規(guī)模農(nóng)戶的經(jīng)營規(guī)模存在較大差異，從統(tǒng)計(jì)分析結(jié)果來看，規(guī)模農(nóng)戶的土地面積均值約為380 畝，且方差較大。為了更好地檢驗(yàn)參加合作社對異質(zhì)性規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用獲得的影響，本文選取土地面積的1/3 分位數(shù)(100 畝)作為分界點(diǎn)，重點(diǎn)探究參加合作社對發(fā)展初期及相對成熟規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用獲得影響的差別。表5 模型(2)為土地面積小于100 畝(含100 畝)的規(guī)模農(nóng)戶參加合作社對其商業(yè)信用獲得影響的估計(jì)結(jié)果。從其中可以看出，參加合作社對經(jīng)營規(guī)模相對較小的規(guī)模農(nóng)戶獲得商業(yè)信用及其訂單履約率具有顯著的積極影響，二者均在1%的水平上顯著，模型Wald test 的結(jié)果在10%的顯著性水平上拒絕了兩個(gè)方程單獨(dú)估計(jì)無差異的原假設(shè)，所對應(yīng)的值方向?yàn)檎?，說明規(guī)模農(nóng)戶的商業(yè)信用獲得與其履約率存在顯著的互補(bǔ)關(guān)系，二者互為基礎(chǔ)，相互促進(jìn)。表5 模型(3)為經(jīng)營規(guī)模大于100 畝的規(guī)模農(nóng)戶參加合作社對其商業(yè)信用獲得影響的估計(jì)結(jié)果，表明參加合作社對其訂單履約率具有顯著的積極影響，但是對其商業(yè)信用獲得的影響并不顯著，與之相對應(yīng)的Wald test 與值也均不顯著。綜合三個(gè)模型的估計(jì)結(jié)果，參加合作社對處于起步階段、相對比較弱勢的規(guī)模農(nóng)戶在商業(yè)信用獲得方面的影響更大，通過互聯(lián)合約的緊密性將商品交易契約治理的改善傳遞至商業(yè)信用契約，從而提高規(guī)模農(nóng)戶的商業(yè)信用。反之，則影響并不顯著。其中的原因可能是規(guī)模較大、發(fā)展處于較為成熟階段的規(guī)模農(nóng)戶對商業(yè)信用的需求相對較小。規(guī)模農(nóng)戶的經(jīng)營規(guī)模越大，需要的土地及固定資產(chǎn)投資越多，而從龍頭企業(yè)處獲得的商業(yè)信用占其融資總需求的比例較少，因此其商業(yè)信用的需求較小。相反，處于起步階段的規(guī)模農(nóng)戶，經(jīng)營規(guī)模較小，則需要來自產(chǎn)業(yè)鏈上其他經(jīng)營主體的商業(yè)信用較多。這也與王永欽、李明(2008)的研究相一致：經(jīng)濟(jì)發(fā)展欠發(fā)達(dá)的階段或者地區(qū)，市場的缺失或不完美性往往可以通過互聯(lián)合約安排來克服，而規(guī)模農(nóng)戶參加合作社則進(jìn)一步完善了該治理結(jié)構(gòu)。

表5 檢驗(yàn)了規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用獲得與其商品交易之間的關(guān)系，同時(shí)也檢驗(yàn)了參加合作社對二者的影響。進(jìn)一步講，本文檢驗(yàn)規(guī)模農(nóng)戶參加合作社對其訂單履約率的影響，進(jìn)而對其商業(yè)信用獲得是否存在中介效應(yīng)。整體來看，中介效應(yīng)的Sobel 檢驗(yàn)P 值小于0.05，說明存在中介效應(yīng)，且間接效應(yīng)系數(shù)為0.079，在總效應(yīng)中占比為36.39%?！褒堫^企業(yè)＋規(guī)模農(nóng)戶”模式下，企業(yè)和農(nóng)戶主要以市場交易關(guān)系為主，雙方能否達(dá)成交易關(guān)系及后續(xù)能否獲得金融服務(wù)主要取決于龍頭企業(yè)對規(guī)模農(nóng)戶的遴選標(biāo)準(zhǔn)(萬俊毅、歐曉明，2010)，而履約率是其遴選標(biāo)準(zhǔn)之一，履約率體現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)鏈鏈條的穩(wěn)定性，穩(wěn)定的合作關(guān)系有利于規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用的獲得。表5 及中介效應(yīng)的檢驗(yàn)結(jié)果綜合驗(yàn)證了演化博弈的理論分析。

表5 合作社對規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用獲得和履約率影響的估計(jì)結(jié)果

（三）契約內(nèi)容對規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用獲得的影響

接下來，從契約內(nèi)容角度來分析參加合作社對具體訂單條款執(zhí)行的影響如何傳導(dǎo)至規(guī)模農(nóng)戶的商業(yè)信用獲得，估計(jì)結(jié)果見表6。從表6 模型(1)和模型(2)可以看出，簽訂明確的訂單條款對規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用獲得具有顯著的正向影響，且在控制參加合作社變量的基礎(chǔ)上依然顯著。模型(3)的回歸結(jié)果顯示規(guī)模農(nóng)戶參加合作社并不能對其訂單簽訂產(chǎn)生顯著影響，這排除了參加合作社在訂單簽訂方面的影響。表6 模型(4)的回歸結(jié)果表明，簽訂定價(jià)結(jié)算條款及違約補(bǔ)償條款對規(guī)模農(nóng)戶獲得商業(yè)信用具有顯著的正向影響，而定價(jià)方式條款的影響并不顯著。

表6 模型(5)和模型(6)檢驗(yàn)了合作社影響下簽訂明確的訂單條款及簽訂異質(zhì)性訂單條款對規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用獲得的影響。其模型(5)的估計(jì)結(jié)果表明，簽訂明確的訂單條款對規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用獲得具有顯著的正向影響，而合作社與訂單條款的交叉項(xiàng)未表現(xiàn)出顯著影響，說明訂單條款是合作雙方的紐帶，簽訂明確的訂單條款為規(guī)模農(nóng)戶獲得商業(yè)信用提供了渠道。

表6 契約內(nèi)容對規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用獲得的影響的估計(jì)結(jié)果

從整體看，參加合作社的規(guī)模農(nóng)戶并未因與龍頭企業(yè)簽訂明確的訂單條款而促進(jìn)其商業(yè)信用獲得，說明合作社發(fā)揮的作用從整體上對訂單條款執(zhí)行的影響并不明顯。其原因可能是訂單條款具有多樣性，參加合作社無法改善所有的訂單條款的執(zhí)行效果，從而對整體影響不顯著。因此，進(jìn)一步對不同訂單條款進(jìn)行檢驗(yàn)，以判斷合作社對具體訂單執(zhí)行效果的影響。從其模型(6)的估計(jì)結(jié)果可以看出，參加合作社的規(guī)模農(nóng)戶與龍頭企業(yè)簽訂定價(jià)結(jié)算條款能夠顯著促進(jìn)高規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用的獲得，而定價(jià)方式條款和違約補(bǔ)償條款的簽訂對規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用獲得的影響不顯著。定價(jià)結(jié)算條款中的結(jié)算方式及結(jié)算時(shí)間是影響規(guī)模農(nóng)戶資金流的重要因素，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有明顯的季節(jié)性特征，農(nóng)資及機(jī)械等投入將會(huì)對其產(chǎn)生顯著影響。合作社的社員農(nóng)戶多生產(chǎn)同類農(nóng)產(chǎn)品，在結(jié)算時(shí)間及方式的需求上具有相似性，合作社協(xié)商確定較為有利的定價(jià)結(jié)算條款對規(guī)模農(nóng)戶產(chǎn)生激勵(lì)。因此，明確對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有優(yōu)勢的定價(jià)結(jié)算條款有益于規(guī)模農(nóng)戶的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，參加合作社的規(guī)模農(nóng)戶與龍頭企業(yè)簽訂明確的定價(jià)結(jié)算條款將顯著提高其商業(yè)信用的獲得度。

規(guī)模農(nóng)戶參加合作社無法促進(jìn)定價(jià)方式條款的實(shí)施以促進(jìn)商業(yè)信用的獲得，說明農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格難以通過單一且固定的定價(jià)方式進(jìn)行結(jié)算，這一結(jié)果與實(shí)際調(diào)查情況相吻合，在具體的產(chǎn)業(yè)鏈契約關(guān)系中，規(guī)模農(nóng)戶與龍頭企業(yè)間簽訂定價(jià)方式條款的現(xiàn)象并不普遍，由合作社統(tǒng)一協(xié)商確定定價(jià)方式條款的情況更為少見。這在違約補(bǔ)償條款方面也不顯著，可能的原因是現(xiàn)階段樣本區(qū)域農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈主體間的契約不完善和不規(guī)范，法律環(huán)境不健全，從而無法制約其行為，無法發(fā)揮此類條款的作用。結(jié)合模型(4)的回歸結(jié)果，簽訂定價(jià)結(jié)算條款及違約補(bǔ)償條款對規(guī)模農(nóng)戶獲得商業(yè)信用具有顯著的積極影響，而合作社通過促進(jìn)定價(jià)結(jié)算條款的實(shí)施改善了規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用獲得的狀況。

五、主要結(jié)論與啟示

本文在互聯(lián)合約制度下，構(gòu)建了參加合作社對規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用獲得影響的理論分析框架，探究了參加合作社影響規(guī)模農(nóng)戶產(chǎn)業(yè)鏈商業(yè)信用獲得的內(nèi)在機(jī)制，并運(yùn)用江蘇省規(guī)模農(nóng)戶的實(shí)地調(diào)研數(shù)據(jù)對其進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)，得到主要結(jié)論如下。

第一，規(guī)模農(nóng)戶參加合作社能夠改善“龍頭企業(yè)＋規(guī)模農(nóng)戶”模式的契約治理，但無法顯著促進(jìn)其商業(yè)信用獲得。

第二，參加合作社對異質(zhì)性規(guī)模農(nóng)戶的商業(yè)信用獲得具有不同影響。對發(fā)展初期的規(guī)模農(nóng)戶，合作社的組織化特征及獨(dú)特的制度優(yōu)勢對契約治理具有積極影響，商品交易與商業(yè)信用兩個(gè)合約之間存在顯著的互補(bǔ)關(guān)系，規(guī)模農(nóng)戶參加合作社能夠同時(shí)改善商品交易的契約穩(wěn)定性并促進(jìn)其商業(yè)信用獲得。相反，發(fā)展較為成熟的規(guī)模農(nóng)戶商品交易與商業(yè)信用兩個(gè)合約間的互聯(lián)關(guān)系并不顯著，參加合作社對規(guī)模農(nóng)戶訂單履約率改善的同時(shí)并不能顯著促進(jìn)其商業(yè)信用獲得。這說明參加合作社對規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用獲得的影響與其發(fā)展階段密切相關(guān)，并非具有必然的顯著影響。

第三，不同的契約內(nèi)容對龍頭企業(yè)和規(guī)模農(nóng)戶具有不同利益保障和約束，參加合作社對規(guī)模農(nóng)戶不同訂單條款執(zhí)行效果的影響存在差異，從而對規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用的獲得產(chǎn)生不同影響。具體來看，規(guī)模農(nóng)戶參加合作社對其定價(jià)結(jié)算條款的執(zhí)行效果有顯著的正向影響，從而有利于其商業(yè)信用的獲得；對定價(jià)方式條款及違約補(bǔ)償條款的影響均無法顯著促進(jìn)規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用的獲得。

基于以上結(jié)論，本文得到的啟示如下。首先，應(yīng)依據(jù)相關(guān)政策規(guī)范進(jìn)一步扶持合作社的發(fā)展，提高合作社運(yùn)營質(zhì)量，推動(dòng)以合作社為核心的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈模式，鼓勵(lì)建立合作社帶動(dòng)型產(chǎn)業(yè)鏈融資體系，尤其是支持處于發(fā)展初期的規(guī)模農(nóng)戶參加合作社帶動(dòng)型產(chǎn)業(yè)鏈，促進(jìn)農(nóng)戶和合作社利益聯(lián)結(jié)。其次，龍頭企業(yè)作為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上重要的經(jīng)營主體，不僅延長了產(chǎn)業(yè)鏈鏈條，是農(nóng)戶鏈接大市場的重要渠道，同時(shí)為規(guī)模農(nóng)戶提供了資金融通的平臺(tái)，因此應(yīng)推動(dòng)建立“龍頭企業(yè)＋合作社＋規(guī)模農(nóng)戶”模式的產(chǎn)業(yè)鏈，進(jìn)一步支持規(guī)模農(nóng)戶的發(fā)展。再者，提升規(guī)模農(nóng)戶商業(yè)信用獲得的核心在于產(chǎn)業(yè)鏈鏈條的穩(wěn)定性，政府應(yīng)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)鏈上的利益相關(guān)主體建立公平合理的利益分配機(jī)制和違約補(bǔ)償機(jī)制，強(qiáng)化合作的穩(wěn)定性，提高各利益主體參與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的積極性。最后，引導(dǎo)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈主體進(jìn)行商品交易時(shí)簽訂明確具體的訂單條款，尤其是定價(jià)結(jié)算條款及違約補(bǔ)償條款，并建立相應(yīng)的法律法規(guī)為訂單條款的簽訂和履行營造適當(dāng)?shù)姆森h(huán)境，從外部環(huán)境增強(qiáng)契約雙方履約的動(dòng)力，使商業(yè)信用更好地服務(wù)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展。