王 瑩，方俊文，李 博，高 鵬

（中國磷復(fù)肥工業(yè)協(xié)會(huì)，北京 100011）

0 引言

面對(duì)百年變局和新冠肺炎疫情相互疊加的復(fù)雜局面，2021 年我國磷復(fù)肥行業(yè)努力克服輸入性通脹、供應(yīng)鏈不穩(wěn)、能源供應(yīng)緊張等因素帶來的影響，多措并舉做好化肥“保供穩(wěn)價(jià)”工作，實(shí)現(xiàn)預(yù)期保量目標(biāo)，并將價(jià)格控制在合理區(qū)間，為保障國家糧食安全作出了積極的貢獻(xiàn)。

1 2021年我國磷復(fù)肥行業(yè)概況

1.1 磷復(fù)肥行業(yè)產(chǎn)能情況

供給側(cè)改革深入推進(jìn)，安全環(huán)保從嚴(yán)要求，加上部分沿江企業(yè)搬遷改造，2021年我國磷肥產(chǎn)能繼續(xù)下降。據(jù)中國磷復(fù)肥工業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡稱協(xié)會(huì)）統(tǒng)計(jì)，截至2021 年年底我國磷肥總產(chǎn)能降至P2O52 140 萬t/a，其中新洋豐農(nóng)業(yè)科技股份有限公司宜昌猇亭基地遷至宜都枝城，江蘇豫星化工工業(yè)有限責(zé)任公司、湖北施爾佳肥業(yè)有限公司等5家企業(yè)共磷肥產(chǎn)能P2O574萬t/a退出，合計(jì)凈退出產(chǎn)能P2O534萬t/a。分品種來看，磷酸二銨（DAP）產(chǎn)能凈退出20萬t/a，磷酸一銨（MAP）產(chǎn)能凈退出83萬t/a，截至目前磷銨產(chǎn)能共計(jì)3 850萬t/a，約占全球的40%。協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)，仍有廣東湛化集團(tuán)有限公司、四川高宇集團(tuán)有限公司等10家企業(yè)共計(jì)P2O574萬t/a的裝置全年無生產(chǎn)。

近年來，“三磷”綜合整治、《長江保護(hù)法》、?；菲髽I(yè)搬遷和環(huán)保治理等政策密集出臺(tái)，疊加資源環(huán)境約束和市場需求變化，加速了行業(yè)低效產(chǎn)能的退出。我國磷肥產(chǎn)能從2016年峰值P2O52 470萬t 持續(xù)下降，2017—2021 年年均遞減1.5%，規(guī)模、技術(shù)和經(jīng)濟(jì)實(shí)力相對(duì)較弱的磷酸一銨產(chǎn)能退出速度明顯高于磷酸二銨。需要注意的是，新冠肺炎疫情發(fā)生后，全球磷肥需求提振、效益轉(zhuǎn)好，2021年有個(gè)別閑置落后產(chǎn)能重新開工，但從磷資源可持續(xù)利用和綠色發(fā)展的大勢來看，磷肥產(chǎn)能還有壓縮調(diào)整空間。市場準(zhǔn)入門檻、環(huán)保法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)、磷石膏利用水平指標(biāo)等仍是倒逼落后產(chǎn)能退出的重要手段。

根據(jù)工業(yè)和信息化部等六部委發(fā)布的《關(guān)于“十四五”推動(dòng)石化化工行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，嚴(yán)控磷銨新增產(chǎn)能，加上碳中和、能耗雙控、磷石膏“以渣定產(chǎn)”等各種供給端的限制，行業(yè)已進(jìn)入深度調(diào)整期，迫使企業(yè)發(fā)掘新動(dòng)能、尋找新的利潤增長點(diǎn)，新洋豐農(nóng)業(yè)科技股份有限公司、貴州磷化（集團(tuán)）有限責(zé)任公司（簡稱貴州磷化）、湖北宜化集團(tuán)有限責(zé)任公司（簡稱湖北宜化）等具有磷化工完整產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢的頭部企業(yè)紛紛投建磷酸鐵/磷酸鐵鋰裝置，2021 年成為行業(yè)企業(yè)進(jìn)軍新能源領(lǐng)域的元年，這些變化將在未來的2～3年對(duì)行業(yè)的格局、集中度產(chǎn)生重要影響。

近年來，因化肥優(yōu)惠政策取消、安全環(huán)保趨嚴(yán)和農(nóng)業(yè)需求轉(zhuǎn)變，復(fù)合肥盈利水平出現(xiàn)下滑，山東、江蘇等地陸續(xù)有上千萬噸復(fù)合肥產(chǎn)能退出，新型肥料占比逐步提高。大企業(yè)已經(jīng)完成全國布局，雖然局部地區(qū)仍有搬遷項(xiàng)目建設(shè)或新裝置投產(chǎn)，總體來看多為專用復(fù)合肥和新型肥料項(xiàng)目。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2021年云南祥豐化肥股份有限公司（簡稱云南祥豐）環(huán)保搬遷30萬t/a專用肥投產(chǎn)、河北中仁化肥集團(tuán)有限公司松原基地20 萬t/a 高塔肥等項(xiàng)目投產(chǎn)，另外云圖控股股份有限公司、河南心連心化學(xué)工業(yè)集團(tuán)股份有限公司、新洋豐農(nóng)業(yè)科技股份有限公司等計(jì)劃新建作物專用復(fù)合肥或緩控釋肥項(xiàng)目?？偟膩砜?，2021年原材料價(jià)格上漲明顯，復(fù)合肥行業(yè)議價(jià)能力較差，不具備原料和規(guī)模優(yōu)勢的小企業(yè)繼續(xù)加速退出，復(fù)合肥行業(yè)整體產(chǎn)能消減為主。

1.2 磷肥產(chǎn)量及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

據(jù)協(xié)會(huì)核實(shí)，2021 年全國磷肥產(chǎn)量（以P2O5計(jì)，下同）1 684.4萬t，同比增長3.1%，國際市場需求增長，提振國內(nèi)開工率，我國磷肥產(chǎn)量仍占世界磷肥總產(chǎn)量的35%，繼續(xù)保持世界第一大磷肥生產(chǎn)國的地位。其中，高濃度磷肥產(chǎn)量1 630.6 萬t，同比增長4.0%，占磷肥總產(chǎn)量的96.8%，同比提升0.8 個(gè)百分點(diǎn)；磷銨（磷酸一銨、磷酸二銨）產(chǎn)量1 459.3 萬t，同比增長4.1%，占磷肥總產(chǎn)量的86.6%，同比提升0.8 個(gè)百分點(diǎn)。低濃度磷肥產(chǎn)量53.7萬t，同比下降17.5%，占磷肥總產(chǎn)量的3.2%。2016—2021年我國磷肥產(chǎn)量及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)見圖1。

圖1 2016—2021年我國磷肥產(chǎn)量及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

2021 年，我國磷酸二銨實(shí)物產(chǎn)量（下同）為1 456.3 萬t，同比下降0.5%，行業(yè)整體產(chǎn)能利用率超過78%。國際市場需求強(qiáng)勁，前三季度出口增長明顯，四季度國內(nèi)出口執(zhí)行法檢政策，出口量明顯下降，國內(nèi)需求基本穩(wěn)定。生產(chǎn)仍主要集中在湖北、云南和貴州這3個(gè)省份。湖北省趕超云南省成為磷酸二銨產(chǎn)量排名第一省份，達(dá)到P2O5227.5萬t，同比增長10.0%。云南省和貴州省產(chǎn)量分別位居全國第二和第三，其中：云南省產(chǎn)量P2O5215.3萬t，同比下降4.2%；貴州省產(chǎn)量P2O5114.5 萬t，同比下降7.5%；內(nèi)蒙古產(chǎn)量P2O533.7萬t，同比下降10.9%。

2021 年我國磷酸一銨（含工業(yè)級(jí)）實(shí)物總產(chǎn)量為1 657.7 萬t，同比增長5.7%。國際需求拉動(dòng)，部分多功能裝置提高顆粒磷酸一銨產(chǎn)量，顆粒磷酸一銨產(chǎn)量占比提升至20%。整體景氣度得到提升，產(chǎn)能利用率超過77%。湖北省由于具有明顯的區(qū)位優(yōu)勢和運(yùn)輸優(yōu)勢，磷酸一銨產(chǎn)量繼續(xù)保持全國第一，2021年產(chǎn)量為P2O5334.0萬t，占全國總產(chǎn)量的42.0%，同比提升3.2個(gè)百分點(diǎn)。云南省、貴州省和安徽省產(chǎn)量分別同比增加35.8%、36.3%和16.7%；四川省產(chǎn)量同比下降6.6%。中小型企業(yè)由于環(huán)保限產(chǎn)或經(jīng)營不善等原因，開工率下降明顯。大型企業(yè)、占有資源優(yōu)勢的企業(yè)開工率逐年提升。

2021年協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)的復(fù)合肥產(chǎn)量為3 363.2萬t，約占全國總產(chǎn)量的60%，同比下降8.5%；其中磷酸基復(fù)合肥產(chǎn)量650.2 萬t，同比下降4.1%。我國復(fù)合肥產(chǎn)量自2015 年達(dá)到峰值以后，除了2020 年小幅回升以外，一直呈下降走勢。2021年，需求強(qiáng)勁、最低收購價(jià)格上調(diào)使得國內(nèi)小麥、稻谷價(jià)格波動(dòng)性上漲，玉米價(jià)格寬幅震蕩，但整體仍處于高位。糧食價(jià)格高位，帶動(dòng)復(fù)合肥消費(fèi)保持較好水平。國家一方面積極推動(dòng)淘汰落后產(chǎn)能和鼓勵(lì)行業(yè)內(nèi)并購整合，另一方面鼓勵(lì)開發(fā)高效、環(huán)保新型肥料，尤其是摻混肥、硝基復(fù)合肥、增效肥料、尿素硝酸銨溶液、緩（控）釋肥、水溶肥、液體肥等；2021 年，我國傳統(tǒng)復(fù)合肥產(chǎn)量占復(fù)合肥總產(chǎn)量的80%以上，新型肥料發(fā)展前景廣闊。

1.3 產(chǎn)能利用率

2021 年我國磷肥產(chǎn)能“有進(jìn)有出”，但整體減少趨勢不變。多年來，通過供給側(cè)改革清退過剩產(chǎn)能，我國磷肥供給過剩的狀態(tài)已得到大幅改善，行業(yè)產(chǎn)能利用率逐年回升，2021 年我國磷肥行業(yè)產(chǎn)能利用率與國際同行業(yè)相當(dāng)，達(dá)到78.7%，同比提升5.6 個(gè)百分點(diǎn)；磷銨（除工業(yè)級(jí)）產(chǎn)能利用率達(dá)到77.8%，同比提升3.5 個(gè)百分點(diǎn)。由于種植結(jié)構(gòu)和施肥習(xí)慣的改變，磷酸二銨國內(nèi)需求量呈小幅下降走勢，未來磷肥產(chǎn)品仍然會(huì)向復(fù)合肥品種傾斜。安全、環(huán)保不達(dá)標(biāo)企業(yè)，生產(chǎn)工藝落后和盈利能力差的產(chǎn)能逐漸被清理，推動(dòng)過剩產(chǎn)能化解，行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況和經(jīng)營效益明顯提升。2015—2021 年我國磷肥行業(yè)產(chǎn)能利用率見圖2。

圖2 2015—2021年我國磷肥行業(yè)產(chǎn)能利用率

1.4 磷復(fù)肥產(chǎn)業(yè)布局和集中度

我國磷肥產(chǎn)業(yè)仍依資源稟賦進(jìn)行合理分布，集中分布在云貴川鄂地區(qū)。近幾年大型企業(yè)間兼并重組，國內(nèi)磷肥產(chǎn)量向資源地集中的趨勢更加明顯。2021年由于行業(yè)整體效益提升，部分原不具備競爭優(yōu)勢的小企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)，但長期來看，這種趨勢不可持續(xù)。2021年產(chǎn)磷4省磷肥總產(chǎn)量達(dá)到峰值P2O51 429.8萬t，占全國總產(chǎn)量的84.9%，增長0.2個(gè)百分點(diǎn)（見圖3）。湖北、云南、貴州和四川產(chǎn)量占比分別為37.8%、26.8%、13.2%和7.0%；其中湖北省產(chǎn)量排名第一，為P2O5637.2萬t，同比增長10.5萬t（見表1）。

圖3 2016—2021年產(chǎn)磷4省磷肥產(chǎn)量及所占比例

表1 2019—2021年我國磷肥產(chǎn)量前5名省份及產(chǎn)量

2021 年我國復(fù)合肥生產(chǎn)主要集中在湖北、山東、江蘇和安徽等，4省復(fù)合肥產(chǎn)量之和占復(fù)合肥總產(chǎn)量的70%以上，未來隨著具有上下游優(yōu)勢的大中型企業(yè)搬遷改造的完成，湖北、山東、山西等省份的復(fù)合肥產(chǎn)量有望提升。原材料成本和運(yùn)費(fèi)占復(fù)合肥成本比例較高，運(yùn)輸路徑過長勢必會(huì)影響產(chǎn)品盈利水平，因此我國龍頭企業(yè)有全國性布局和地方布局兩種，區(qū)域布局的差異為銷售戰(zhàn)略指明方向。復(fù)合肥銷售需要做好配套服務(wù)，品種開發(fā)需要根據(jù)不同地區(qū)的土壤和農(nóng)作物情況進(jìn)行調(diào)整。復(fù)合肥存在一定的銷售半徑問題，品牌影響集中在優(yōu)勢銷售區(qū)域，外地企業(yè)存在競爭劣勢，銷售半徑問題對(duì)普通復(fù)合肥更為明顯，而對(duì)銷售利潤略高的新型肥料影響稍微小一些。

2021年協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)約150家磷肥企業(yè)在生產(chǎn)，平均每家產(chǎn)量為P2O512.9 萬t，同比增加P2O52.3萬t，產(chǎn)能進(jìn)一步優(yōu)化，向具有資源優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢和市場優(yōu)勢的企業(yè)集中。產(chǎn)量前10 名企業(yè)產(chǎn)量總計(jì)P2O51 149.7萬t，占總產(chǎn)量的70.9%。云南云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司（簡稱云天化）、貴州磷化和湖北宜化位居產(chǎn)量排行榜前三，3家龍頭企業(yè)磷肥產(chǎn)量均超過P2O5100萬t，產(chǎn)量之和為P2O5690.7萬t，占磷肥總產(chǎn)量的比例高達(dá)41.0%。云天化以磷肥總產(chǎn)量P2O5337.1 萬t，為國內(nèi)第一大磷肥生產(chǎn)企業(yè)，產(chǎn)量占比20.0%；貴州磷化以P2O5244.5萬t，位居第二名，產(chǎn)量占比14.5%；湖北宜化總產(chǎn)量以P2O5109.1萬t超過湖北祥云（集團(tuán)）化工股份有限公司進(jìn)入磷肥產(chǎn)量前3名，產(chǎn)量占比為6.5%。安徽省司爾特肥業(yè)股份有限公司產(chǎn)量P2O544.6萬t，進(jìn)入全國產(chǎn)量前10名行列（見表2）。

表2 2021年我國磷肥產(chǎn)量（折P2O5）前10名企業(yè) 萬t

2021 年磷酸二銨產(chǎn)量前10 名企業(yè)產(chǎn)量總計(jì)1 407.1 萬t，占總產(chǎn)量的96.0%，與上年同比持平。云天化產(chǎn)量位居第一，產(chǎn)量占比為29.4%，同比下降0.8 個(gè)百分點(diǎn)。湖北宜化產(chǎn)量達(dá)219.7 萬t，產(chǎn)量增幅最大，同比增長10.6%。湖北興發(fā)化工集團(tuán)股份有限公司新裝置投產(chǎn)，裝置增產(chǎn)17.0 萬t，增幅達(dá)39.8%。云天化、貴州磷化、湖北宜化和云南祥豐4家企業(yè)磷酸二銨產(chǎn)量均超過100萬t，4家企業(yè)總產(chǎn)量達(dá)1 128.1 萬t，占磷酸二銨總產(chǎn)量的77.5%，其中：云天化和貴州磷化產(chǎn)量之和為786.9萬t，占磷酸二銨總產(chǎn)量的比例高達(dá)54.0%。

1.5 磷肥進(jìn)出口情況

新冠肺炎疫情發(fā)生后，全球磷肥產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈?zhǔn)艿經(jīng)_擊。2021 年全球各地區(qū)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)不均衡，輸入性通脹導(dǎo)致大宗原材料漲價(jià)，各國高度重視糧食安全，提振化肥需求。極端天氣和海外疫情控制不力造成國際上部分裝置減產(chǎn)，國際磷肥市場產(chǎn)銷增幅不匹配，帶動(dòng)了中國磷肥出口市場量價(jià)齊增。此外，部分常規(guī)化肥出口國更加關(guān)注本國糧食安全和化肥保供，貿(mào)易政策收緊、疫情、市場和貿(mào)易限制多因素驅(qū)動(dòng)下，國際貿(mào)易格局發(fā)生改變，對(duì)我國化肥進(jìn)出口帶來深遠(yuǎn)影響。

作為全球最大的磷肥生產(chǎn)國和出口國之一，2016—2020年我國磷肥出口量一直在P2O5450萬～550萬t，出口量約占國內(nèi)產(chǎn)量的30%，主要出口產(chǎn)品為磷酸二銨和磷酸一銨，還有部分重過磷酸鈣、氮磷二元肥和少量過磷酸鈣。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2021我國進(jìn)口各種磷復(fù)肥P2O520.1 萬t，同比下降15.9%；共計(jì)出口各種磷復(fù)肥P2O5571.4 萬t，較2020年提高19.8%，僅次于2015年出口量，是近5年來新高；出口量占磷肥總產(chǎn)量的33.9%，同比提高3.9 個(gè)百分點(diǎn)，約占全球貿(mào)易量的32%。2021 年實(shí)現(xiàn)凈出口P2O5551.3 萬t（見圖4），同比增加21.8%，扭轉(zhuǎn)了連續(xù)2年下滑的態(tài)勢。

圖4 2016—2021年我國磷肥凈出口量

2016—2021 年我國主要磷肥品種出口情況見圖5。2021 年我國磷銨出口總量創(chuàng)下近5 年記錄，主要是疫情提振南美洲巴西、阿根廷等糧食出口大國的磷肥需求，出口的增長趨勢并不可持續(xù)。一是西亞、北非等低成本優(yōu)勢產(chǎn)能釋放，不斷擠壓我國出口市場。沙特已經(jīng)連續(xù)3年取代我國成為印度磷酸二銨的第一大供應(yīng)商，摩洛哥市場中心從非洲、歐洲拓展到亞太，在亞太的市場份額增加迅速，且2023 年計(jì)劃增加產(chǎn)能300 萬t，未來磷銨出口形勢不容樂觀。二是隨著疫情好轉(zhuǎn)，海外磷肥裝置開工恢復(fù)正常，磷肥需求也將回歸正常年份，對(duì)中國的需求將減少。三是磷肥未來出口面臨很大不確定性，化肥出口法檢政策的延續(xù)時(shí)間和控制節(jié)奏、國際市場對(duì)高價(jià)磷肥的承受能力、國際地緣政治博弈等增加了2022年出口的不確定性。

圖5 2016—2021年我國主要磷肥品種出口情況

2021 年磷酸二銨、磷酸一銨的平均出口價(jià)格分別為535.2 美元/t 和509.1 美元/t，同比分別增加68.0%和54.3%，國際價(jià)格的大幅上漲帶動(dòng)我國出口價(jià)格上漲。

2021 年我國DAP、MAP 分國別出口情況分別見圖6、圖7。

圖6 2021年DAP分國別出口情況

圖7 2021年MAP分國別出口情況

受生產(chǎn)技術(shù)、產(chǎn)品品質(zhì)和施肥習(xí)慣等影響，我國每年仍進(jìn)口百萬噸以上復(fù)合肥。2021年三元復(fù)合肥進(jìn)口量達(dá)到120.6 萬t，同比下降14.0%；平均到岸價(jià)格為534.6美元/t，同比增長20.9%。雖然原材料價(jià)格上漲，帶動(dòng)國內(nèi)復(fù)合肥價(jià)格較往年提升，但與進(jìn)口肥相比，國內(nèi)外仍有千元以上的價(jià)差，既有國際品牌的溢價(jià)，也有工藝和產(chǎn)品功效的差別，南方經(jīng)濟(jì)作物區(qū)對(duì)進(jìn)口復(fù)合肥認(rèn)可程度普遍較高。

我國三元復(fù)合肥主要從歐洲進(jìn)口，其中挪威、俄羅斯和比利時(shí)是我國進(jìn)口復(fù)合肥的三大主要來源國。2021年我國從這3個(gè)國家的進(jìn)口量分別為43.8萬t、30.1 萬t 和19.5 萬t，分別占我國總進(jìn)口量的36.3%、25.0%和16.2%（見圖8）。上述3國的進(jìn)口量均呈下降趨勢，俄羅斯和比利時(shí)的降幅相對(duì)較大，達(dá)20%以上，進(jìn)口占比分別下滑5.1、3.3個(gè)百分點(diǎn)。

圖8 2021年NPK分國別進(jìn)口情況

2019年出口關(guān)稅取消后我國復(fù)合肥出口快速增長，2019—2020年年出口量均超過百萬噸。2021年輸入性通脹造成國際肥料價(jià)格快速上漲，我國三元復(fù)合肥出口均價(jià)升高到362.0 美元/t，較2020 年提高22%，但高價(jià)也削弱了海外用戶的購買力，2021年出口量72.4 萬t，同比下降37%。2021 年共出口到105個(gè)國家和地區(qū)，較上年減少16個(gè)。其中，緬甸、菲律賓和莫桑比克是前三大出口目的國，出口至緬甸的數(shù)量降至16.6萬t，占出口總量的22.9%；出口至菲律賓的數(shù)量降至13.6 萬t，占出口總量的18.7%；出口至莫桑比克的數(shù)量下滑到9.3 萬t，占比為12.8%。另外出口量在3萬t以上的國家或地區(qū)還有泰國、馬來西亞、越南、印度尼西亞、老撾、墨西哥。結(jié)合2019年以來出口數(shù)據(jù)來看，東南亞是復(fù)合肥出口的主要市場。

1.6 磷肥消費(fèi)情況

2021 年CBOT（芝加哥商品交易所）玉米、大豆、小麥期貨價(jià)格分別上漲了22.0%、1.1%和20.0%。復(fù)盤歷史走勢，主要糧食品種價(jià)格走勢和原油走勢正相關(guān)性較強(qiáng)。一方面，原油價(jià)格上漲推高農(nóng)資價(jià)格，糧食種植成本上升進(jìn)而推高糧食價(jià)格；另一方面，原油價(jià)格上漲拉動(dòng)生物燃料需求增長，從而帶動(dòng)谷物需求增加，價(jià)格上漲。2021 年我國糧食產(chǎn)量和播種面積繼續(xù)增加，播種面積達(dá)到17.6 億畝（1.173 億hm2），同比增長0.7%。播種面積的增加利好化肥需求的穩(wěn)步提升。在高糧價(jià)的帶動(dòng)下農(nóng)民種植意愿增強(qiáng)，但由于農(nóng)資價(jià)格高位，抑制部分磷肥需求。2021 年我國磷肥表觀消費(fèi)量為P2O51 132.5萬t，同比下降4.0%?？偟膩砜矗?018年至今，我國磷肥的表觀消費(fèi)量在P2O51 100 萬～1 200萬t（見圖9）。

圖9 2016—2021年我國磷肥消費(fèi)情況

2015 年化肥施用量零增長政策開始實(shí)施，在保障糧食產(chǎn)量持續(xù)穩(wěn)定的前提下，我國農(nóng)用化肥施用總量在2016 年實(shí)現(xiàn)了零增長，2017 年以后穩(wěn)步下降，到2021年降至純養(yǎng)分5 191.3萬t，同比下降1.1%。其中磷肥施用量在2015 年達(dá)到頂峰，復(fù)合肥施用量在2018年達(dá)到頂峰?！掇r(nóng)業(yè)農(nóng)村污染治理攻堅(jiān)戰(zhàn)行動(dòng)方案（2021—2025 年）》中指出，未來化肥農(nóng)藥使用量持續(xù)減少，主要農(nóng)作物化肥、農(nóng)藥利用率均達(dá)到43%。據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)，2020年我國水稻、玉米、小麥三大糧食作物化肥利用率為40.2%，同比提升1 個(gè)百分點(diǎn)，比2015 年提高5 個(gè)百分點(diǎn)?；世寐实奶岣?，一方面減少生產(chǎn)投入，節(jié)本增效，另一方面減少排放，同時(shí)提高了農(nóng)作物的品質(zhì)和產(chǎn)品附加值。果菜茶有機(jī)肥替代化肥行動(dòng)掀起了有機(jī)肥行業(yè)發(fā)展熱潮，近年來有機(jī)肥產(chǎn)量達(dá)到1 800 萬t 左右，有機(jī)肥的使用替代了部分化肥。

1.7 磷復(fù)肥行業(yè)市場情況

2021年全球新冠肺炎疫情持續(xù)，加重了全球糧食供給體系的不穩(wěn)定性和不確定性，糧食價(jià)格上漲。各國對(duì)糧食安全更加重視，加大了對(duì)磷肥的采購力度，導(dǎo)致國際磷肥需求旺盛。同時(shí)，全球大宗商品價(jià)格上漲，帶動(dòng)原材料價(jià)格大幅上揚(yáng)，受原材料成本增加和供需偏緊的影響，磷肥價(jià)格整體持續(xù)上漲。

2021年磷酸一銨在成本推動(dòng)下，價(jià)格整體上揚(yáng)，年底與年初價(jià)格相比上漲1 256元/t。2021年1—12月份55%粉狀磷酸一銨平均出廠價(jià)為2 889元/t，同比上漲1 061元/t，漲幅為58.0%。最高出廠價(jià)為3 385元/t，最低出廠價(jià)為2 076 元/t，波動(dòng)幅度達(dá)到1 309 元/t。6—12月，價(jià)格同比漲幅超過1 000元/t，其中10月同比漲幅最高達(dá)到1 588 元/t。進(jìn)入11 月，由于出口受限，開工率下降，磷酸一銨價(jià)格有所回調(diào)。2020—2022 年55%磷酸一銨、64%磷酸二銨和45%復(fù)合肥主流出廠價(jià)格走勢見圖10。

圖10 2020—2022年主要磷肥品種主流出廠價(jià)格走勢

2021 年磷酸二銨市場全年持續(xù)上行走勢。春耕時(shí)期受新冠肺炎疫情的影響，價(jià)格小幅走高，隨后國際需求增長，供應(yīng)不足，供需矛盾推動(dòng)價(jià)格上行，進(jìn)入三季度硫黃和合成氨等原材料價(jià)格持續(xù)走高，成本推動(dòng)磷酸二銨價(jià)格保持高位。2021年64%磷酸二銨平均出廠價(jià)格為3 074元/t，同比上漲896元/t，漲幅達(dá)41.1%，2021年7—11月，64%磷酸二銨平均價(jià)格同比上漲1 000 元/t 以上。2021 年磷酸二銨最高平均出廠價(jià)格為3 302元/t，最低平均出廠價(jià)格為2 426元/t，波動(dòng)幅度近876元/t。

2021 年受上游原材料價(jià)格高位影響，復(fù)合肥整體價(jià)格上揚(yáng)，前3季度，首先是市場推動(dòng)，其次原料價(jià)格推漲，再疊加出口增長，市場整體強(qiáng)勢上行為主。進(jìn)入10 月復(fù)合肥市場需求清淡，加之出口受限，國內(nèi)復(fù)合肥市場競爭加劇，價(jià)格下跌。

2021年45%氯基復(fù)合肥平均出廠價(jià)為2 565元/t，同比增長558元/t，漲幅為27.8%。最高價(jià)格為3 120元/t，最低價(jià)格為2 039元/t，波動(dòng)幅度為1 081元/t。

2021年45%硫基復(fù)合肥平均出廠價(jià)為2 791元/t，同比增長586元/t，漲幅為26.6%；最高價(jià)格為3 350元/t，最低價(jià)格為2 226元/t，波動(dòng)幅度為1 124元/t。2020—2022年硫黃價(jià)格走勢見圖11。

圖11 2020—2022年硫黃價(jià)格走勢

2021 年磷復(fù)肥市場，特別是磷銨市場出現(xiàn)了上行走勢的主要原因如下：一是全球新冠肺炎疫情背景下糧食安全的重要性進(jìn)一步凸顯，糧價(jià)上漲帶動(dòng)農(nóng)資消費(fèi)，化肥需求增加；二是原材料價(jià)格波動(dòng)，磷礦石、合成氨、硫黃和鉀肥價(jià)格持續(xù)上漲；三是國際需求增長，拉動(dòng)出口增長。

1.8 磷復(fù)肥行業(yè)效益轉(zhuǎn)好

國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021 年磷復(fù)肥行業(yè)主營業(yè)務(wù)利潤率為9.0%，同比提升4.5 個(gè)百分點(diǎn)；其中磷肥行業(yè)利潤率為9.6%，同比提升6.4個(gè)百分點(diǎn)；復(fù)合肥行業(yè)利潤率為6.2%，同比提升2.6個(gè)百分點(diǎn)。前3季度國際市場需求良好，進(jìn)入四季度，化肥出口實(shí)施法檢政策，出口量下降，盈利能力仍有所提升。復(fù)合肥方面，得益于下游需求提升，以及企業(yè)成本把控，特別是原料成本的把控，行業(yè)整體盈利能力增強(qiáng)。

隨著行業(yè)調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)型升級(jí)持續(xù)推進(jìn)，規(guī)模以上企業(yè)效益進(jìn)一步提升，虧損企業(yè)數(shù)量逐步下降。國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)，2021 年與2020 年相比，磷肥行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)減少了23 家，復(fù)合肥料行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)增加了34 家。磷肥行業(yè)二季度虧損企業(yè)虧損額最高，達(dá)到5.9億元；復(fù)合肥行業(yè)三季度虧損企業(yè)虧損額為4.9億元，行業(yè)整體效益轉(zhuǎn)好。

1.9 國際磷肥市場

全球磷肥產(chǎn)能相對(duì)集中，主要分布在東亞、東歐、西北非、北美、西亞，俄羅斯、美國、沙特阿拉伯、摩洛哥和中國是全球前五大磷酸鹽生產(chǎn)國。目前，全球加工磷酸鹽產(chǎn)能1 億t/a，年產(chǎn)量7 000余萬噸，國際貿(mào)易量3 500多萬噸。

新冠肺炎疫情發(fā)生后，全球經(jīng)濟(jì)和化肥供應(yīng)鏈、貿(mào)易鏈?zhǔn)艿骄薮鬀_擊，糧食安全得到各國政府的高度重視，從而提振磷肥在內(nèi)的化肥需求。2021年全球經(jīng)濟(jì)開始不均衡恢復(fù)，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體貨幣放水造成大宗商品和化肥原料價(jià)格大幅上漲，地緣政治博弈下白俄羅斯鉀肥受到制裁，全球供應(yīng)偏緊；主要化肥供應(yīng)國如俄羅斯、中國、土耳其基于對(duì)本國糧食安全和化肥保供的考慮，出臺(tái)貿(mào)易限制政策，重心放在本國化肥保供上，再加上2021 年極端天氣和疫情原因造成的減產(chǎn)，全球磷肥市場供應(yīng)穩(wěn)定性不足，供應(yīng)偏緊及快速上漲的原料價(jià)格和強(qiáng)勁的市場需求，共同推動(dòng)了2021 年磷肥價(jià)格上漲，國際磷肥產(chǎn)業(yè)景氣度明顯提升。

供應(yīng)端方面，據(jù)預(yù)測，2021 年全球磷肥產(chǎn)量7 637萬t，同比增加5.0%，增加366萬t。需求端方面，疫情期間各國對(duì)糧食安全重視程度顯著提升，拉動(dòng)農(nóng)產(chǎn)品種植面積增加，據(jù)預(yù)測，2021年全球磷肥需求量達(dá)7 223萬t，用肥量增長425萬t，比2020年提高6.3%，需求增量主要來源于巴西等?？傮w來看，2021年全球磷肥供應(yīng)增幅小于需求增幅。2021年全球加工磷酸鹽貿(mào)易量P2O51 780萬t，同比增長5.8%，中國磷銨出口明顯增加，摩洛哥、俄羅斯出口量均有所下滑，傳統(tǒng)磷酸二銨進(jìn)口大國印度因?yàn)閮r(jià)格過高減少購買量，由于糧價(jià)的支持，巴西顆粒磷肥采購量大幅度增加。

供應(yīng)偏緊疊加價(jià)格上漲，2021年主要磷肥生產(chǎn)企業(yè)利潤明顯增加。據(jù)悉，摩洛哥磷酸鹽公司（OCP）2021年磷肥產(chǎn)量下滑94萬t，肥料板塊營收56.9億美元，較上年增加65%；EBITDA（利息折舊及攤銷前利潤）達(dá)43%，較上年提高10個(gè)百分點(diǎn)。加拿大Nutrien 公司磷肥板塊營收為20.46 億美元，同比增長41.79%；美國美盛公司2021 年?duì)I收總計(jì)為123.57億美元，同比增長42.34%。

后續(xù)摩洛哥磷酸鹽公司、沙特阿拉伯采礦公司（Maaden）、俄羅斯佛薩卡公司（Phosagro）和哈薩克斯坦磷業(yè)公司（kasphosphate）還將新建磷酸鹽新產(chǎn)能。長期來看，全球磷酸鹽產(chǎn)能處于供大于求的狀態(tài)，但疫情、地緣政治、貿(mào)易限制政策等不確定因素在短期內(nèi)會(huì)影響全球加工磷酸鹽貿(mào)易和局部的供求關(guān)系。

2 相關(guān)原料情況

2.1 硫黃供應(yīng)情況

據(jù)中國硫酸工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2021年我國硫黃總產(chǎn)量873.4 萬t，同比上升10.4%，延續(xù)了快速增長的趨勢。2021年中國石油化工集團(tuán)有限公司硫黃產(chǎn)量544.2萬t，同比上升7.6%，占我國硫黃總產(chǎn)量的62.3%；中國石油天然氣集團(tuán)有限公司硫黃產(chǎn)量132.6萬t，同比上升53.5%，占比15.2%；中國中化集團(tuán)有限公司產(chǎn)量占比2.7%，中國海洋石油集團(tuán)有限公司產(chǎn)量占比0.9%，其他企業(yè)產(chǎn)量占比18.9%。我國硫黃產(chǎn)量最大的省份是四川省，2021年四川省產(chǎn)量達(dá)到274.2萬t；其次為遼寧省、山東省和廣東省，產(chǎn)量分別為88.5萬t、72.2萬t和71.4萬t。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2021年我國累計(jì)進(jìn)口硫黃853.5萬t，同比下降0.04%；平均進(jìn)口價(jià)格193.1 美元/t，同比上升172.8%。阿聯(lián)酋、沙特阿拉伯、韓國、阿曼、伊朗是我國最大的進(jìn)口硫黃來源國。我國是硫黃消費(fèi)大國，不算庫存結(jié)余，2021 年我國硫黃表觀消費(fèi)量總計(jì)1 726.9 萬t，同比上升5%。其中，硫黃自給率50.6%，同比上升2.5個(gè)百分點(diǎn)。

2.2 磷礦石行業(yè)情況

隨著國內(nèi)環(huán)保以及安全生產(chǎn)要求趨緊，國內(nèi)磷礦產(chǎn)能下降，同時(shí)高品位磷礦資源不斷消耗，加之受市場與地區(qū)政策的影響，2021年下半年主要磷礦企業(yè)降低了磷礦外賣量，市場流通的磷礦量減少，導(dǎo)致供應(yīng)收縮。需求端方面，精細(xì)化工以及新能源材料需求如六氟磷酸鋰、磷酸鐵、磷酸鐵鋰等預(yù)計(jì)中長期拉動(dòng)磷礦增量需求，磷礦供需處于緊平衡狀態(tài)。我國磷礦石產(chǎn)量自2016年持續(xù)下降，2020年產(chǎn)量（折w（P2O5）30%，下同）降至8 893萬t，比2016年減少5 547萬t。2021年我國磷礦石產(chǎn)量回升至10 290萬t，同比增長15.7%。磷礦石產(chǎn)量主要集中在湖北、貴州、云南、四川4 省。價(jià)格方面，2021年國內(nèi)磷礦石價(jià)格呈階梯式上漲，年初出廠均價(jià)約為396元/t，年末出廠均價(jià)690元/t，全年整體漲幅約74%。

2.3 合成氨及氮肥行業(yè)情況

2021年，受煤炭價(jià)格、電價(jià)、天然氣價(jià)格以及疫情等方面影響，國內(nèi)氮肥市場價(jià)格達(dá)到了歷史高位。疊加西方對(duì)俄羅斯金融制裁等因素導(dǎo)致的供應(yīng)中斷，國際市場尿素價(jià)格創(chuàng)歷史新高。產(chǎn)能產(chǎn)量方面：據(jù)中國氮肥工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至2021年年底，我國合成氨產(chǎn)能6 488萬t/a，同比降低0.7%，尿素產(chǎn)能6 540萬t/a，同比降低0.7%。合成氨以煤為原料產(chǎn)能占比74.3%，以天然氣為原料產(chǎn)能占比19.7%；尿素以煤為原料產(chǎn)能占比70.8%，以天然氣為原料產(chǎn)能占比26.1%。2021 年我國合成氨產(chǎn)量5 909.2 萬t，同比增長0.4%，氮肥產(chǎn)量（純量）4 024.2 萬t，同比持平，其中尿素占比64%，氯化銨占比8.3%，硫酸銨、硝酸銨分別占比5.9%和5.0%。尿素實(shí)物產(chǎn)量5 562.7 萬t，同比減少1.1%，產(chǎn)量前10名企業(yè)總產(chǎn)量4 502萬t，占比80.9%。價(jià)格方面：2021年1—12月尿素平均出廠價(jià)2 313元/t，同比上漲40.3%，從年初的1 800元/t，經(jīng)過5月與9月的兩次攀升，10 月價(jià)格達(dá)到當(dāng)年高點(diǎn)，約3 000元/t。進(jìn)出口方面：2021年氮肥產(chǎn)品進(jìn)口量21.9萬t，同比減少9.6%；出口量683.3 萬t，同比增長8.3%，其中尿素出口529.9萬t，同比降低2.8%，氯化銨、硫酸銨出口量同比分別增長10.2%、23.0%。

3 行業(yè)面臨的形勢及發(fā)展趨勢

2021 年以來，全球供給端收緊和下游需求端復(fù)蘇加劇供需錯(cuò)配，化肥景氣度持續(xù)上升。2022年俄烏沖突后，全球糧食和化肥供應(yīng)短缺情況加劇，供需緊平衡將延續(xù)。

3.1 糧食價(jià)格高位支撐化肥需求

供給緊張和貨幣超發(fā)驅(qū)動(dòng)起始于2020 年新一輪全球糧食價(jià)格上漲，2022 年以來俄烏沖突加劇了小麥和玉米等農(nóng)產(chǎn)品流通的預(yù)期緊張。國際糧食價(jià)格處于歷史高位，且因新冠肺炎疫情和地緣政治等不確定的形勢，國際糧價(jià)高位走勢有望持續(xù)，同時(shí)帶動(dòng)農(nóng)資市場需求回暖，化肥景氣度持續(xù)回升。我國對(duì)糧食及化肥行業(yè)實(shí)施“保供穩(wěn)價(jià)”政策，糧食安全可控，除大豆等品種對(duì)外依存度較高外，其他主糧基本自給自足，持續(xù)出臺(tái)的相關(guān)政策確保糧食及農(nóng)資產(chǎn)品等產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)量穩(wěn)定。

3.2 需求拉動(dòng)行業(yè)保持較高開工率

縱觀歷史，社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序發(fā)生較大的波動(dòng)后，化肥施用量都會(huì)反彈。2021年前3季度，受出口量大幅增加的影響，磷肥行業(yè)產(chǎn)能利用率有所提升，2022 年以來，原材料價(jià)格大幅上漲，盡管國內(nèi)價(jià)格傳導(dǎo)不是很順暢，同時(shí)出口法檢政策下出口進(jìn)度放緩，部分企業(yè)開工局部時(shí)段明顯下降。但隨著下游農(nóng)作物景氣度提升，以及行業(yè)產(chǎn)能減少，預(yù)計(jì)磷肥行業(yè)有望保持較高的開工率。

3.3 環(huán)保政策趨嚴(yán)推動(dòng)行業(yè)綠色發(fā)展

《長江保護(hù)法》要求對(duì)磷礦、磷肥生產(chǎn)集中的長江干支流，實(shí)施更加嚴(yán)格的總磷排放管控；《關(guān)于“十四五”大宗固體廢物綜合利用的指導(dǎo)意見》明確，到2025 年需要將磷石膏等大宗固廢的綜合利用能力顯著提升，新增大宗固廢綜合利用率達(dá)到60%；再加上二氧化碳排放力爭于2030年前達(dá)到峰值、努力爭取2060 年前實(shí)現(xiàn)碳中和的要求將推動(dòng)行業(yè)綠色發(fā)展。磷礦逐步限采整頓，強(qiáng)化對(duì)磷尾礦，磷石膏，磷礦中氟、砷等有害物質(zhì)的綜合利用；能源結(jié)構(gòu)將調(diào)整，氫能、天然氣、動(dòng)力電池等清潔能源將迎來新機(jī)遇；環(huán)保驅(qū)動(dòng)疊加減排需求，磷復(fù)肥行業(yè)綠色發(fā)展將提速。

3.4 現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展趨勢為復(fù)合肥行業(yè)帶來良好發(fā)展機(jī)遇

為提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率，國家大力推進(jìn)土地流轉(zhuǎn)和產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營主體的發(fā)展。2020年全國37%的承包耕地被流轉(zhuǎn)，家庭農(nóng)場數(shù)量超過100萬家，注冊登記農(nóng)民合作社220多萬家，輻射帶動(dòng)全國近一半農(nóng)戶。新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體不僅是現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展主體、主要農(nóng)產(chǎn)品供給主體，同時(shí)還是社會(huì)化服務(wù)主體。與傳統(tǒng)的小農(nóng)分散經(jīng)營不同，種植大戶、家庭農(nóng)場、合作社等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體以市場為導(dǎo)向，更看重復(fù)合肥的肥效與性價(jià)比，規(guī)?；霓r(nóng)業(yè)經(jīng)營主體對(duì)復(fù)合肥、技術(shù)和服務(wù)具有更強(qiáng)的甄別能力。因此在產(chǎn)品、服務(wù)和價(jià)格方面具備優(yōu)勢，且真正能為規(guī)模化農(nóng)戶創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益的優(yōu)質(zhì)企業(yè)將獲得良好的發(fā)展機(jī)遇。

3.5 低碳發(fā)展為磷化工提供新的發(fā)展機(jī)遇，但下游需求不及預(yù)期

長期來看，低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展在壓減落后產(chǎn)能的同時(shí)，為綠色高效的新產(chǎn)能提供了加速發(fā)展的機(jī)遇，包括氫能、生物質(zhì)能、光伏技術(shù)等清潔能源綠色科技的應(yīng)用均有長期發(fā)展空間。隨著全球新能源汽車的高速發(fā)展，包括磷酸鐵鋰在內(nèi)的動(dòng)力電池等鋰電產(chǎn)品迎來了快速發(fā)展階段。2022 年年底我國磷酸鐵鋰產(chǎn)能有望達(dá)到90萬t，2025年有望達(dá)到450萬t，而預(yù)測2025年磷酸鐵鋰正極材料需求量僅為180萬t左右。因此，盡管磷酸鐵鋰為磷化工行業(yè)迎來了新的發(fā)展機(jī)遇，但由于發(fā)展過猛，未來可能面臨產(chǎn)能過剩問題。

4 結(jié)語

經(jīng)過多年的供給側(cè)改革，磷肥供需格局已經(jīng)逐步改善，后期部分低效產(chǎn)能繼續(xù)出清，供需平衡狀態(tài)繼續(xù)收緊，新能源是磷化工行業(yè)未來轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要機(jī)遇，磷礦伴生資源的開發(fā)利用，特別是在氟資源日益疲乏的將來，基于氟資源的開發(fā)和利用為磷化工企業(yè)打開了另一成長空間。國內(nèi)外形勢更加復(fù)雜，不確定不穩(wěn)定因素增多，未來磷復(fù)肥行業(yè)面臨種種機(jī)遇和挑戰(zhàn)。