□殷雨鑫，何余霜

（西南大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，重慶 400715）

2022 年我國(guó)發(fā)布了21 世紀(jì)以來(lái)第十九個(gè)指導(dǎo)“三農(nóng)”工作的中央一號(hào)文件，指出要穩(wěn)住農(nóng)業(yè)基本盤、做好“三農(nóng)”工作，接續(xù)全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興。解決好“三農(nóng)”問(wèn)題，整活農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興是黨和政府工作的重中之重，而鄉(xiāng)村振興的重難點(diǎn)在于盤活農(nóng)村金融資源，發(fā)揮金融服務(wù)鄉(xiāng)村的作用。提高農(nóng)戶的正規(guī)信貸獲得，緩解農(nóng)戶信貸約束，有助于擴(kuò)大鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)規(guī)模，使農(nóng)民走上發(fā)家致富的道路。2022 年政府工作報(bào)告指出，要用好普惠小微貸款支持工具，增加支農(nóng)支小再貸款，擴(kuò)大普惠金融覆蓋面，同時(shí)注重金融科技創(chuàng)新，推動(dòng)普惠金融的數(shù)字化發(fā)展。

農(nóng)戶的信貸行為是農(nóng)村金融市場(chǎng)上最主要的活動(dòng)，能否有效提高農(nóng)戶的正規(guī)信貸獲得是檢驗(yàn)農(nóng)村普惠金融發(fā)展好壞的標(biāo)準(zhǔn)。但是，由于長(zhǎng)期以來(lái)的城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致農(nóng)村金融資源向城市凈流出，農(nóng)村系統(tǒng)性負(fù)投資現(xiàn)象嚴(yán)重，農(nóng)戶的正規(guī)信貸可得性低。同時(shí)，由于信息不對(duì)稱、缺乏抵押品等現(xiàn)實(shí)原因，銀行、農(nóng)村信用社等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款時(shí)，對(duì)于農(nóng)戶往往存在“惜貸”傾向，導(dǎo)致了農(nóng)村非正規(guī)信貸的規(guī)模提升，使農(nóng)戶借貸風(fēng)險(xiǎn)提高，不利于農(nóng)村金融市場(chǎng)健康發(fā)展。

為了解決農(nóng)戶面臨的“貸款難、貸款貴”問(wèn)題，我國(guó)政府自2006 年以來(lái)大力推動(dòng)農(nóng)村普惠金融事業(yè)的發(fā)展，創(chuàng)新性地開(kāi)展小額信貸業(yè)務(wù)，在各大金融機(jī)構(gòu)成立“普惠金融事業(yè)部”，構(gòu)建農(nóng)村多元主體的正規(guī)金融供給體系，不斷加大對(duì)農(nóng)村信貸供給力度，但農(nóng)戶面臨的融資難問(wèn)題依然沒(méi)有得到解決。

近年來(lái)，數(shù)字普惠金融迅猛發(fā)展，為解決農(nóng)戶融資難的問(wèn)題提供了新思路，為改善農(nóng)戶正規(guī)信貸獲得提供了有利契機(jī)。隨著大數(shù)據(jù)等技術(shù)的發(fā)展，數(shù)字技術(shù)和普惠金融相結(jié)合，推動(dòng)了數(shù)字普惠金融的發(fā)展。數(shù)字普惠金融是指一切通過(guò)使用數(shù)字金融服務(wù)以促進(jìn)普惠金融的行動(dòng)，能克服傳統(tǒng)普惠金融的缺點(diǎn)，提高金融服務(wù)的觸達(dá)性和包容性，更好地服務(wù)于農(nóng)村。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可以利用數(shù)字技術(shù)，充分獲取農(nóng)戶的現(xiàn)金流數(shù)據(jù)，從而減少信息不對(duì)稱，降低對(duì)物理網(wǎng)點(diǎn)的依賴，提高農(nóng)戶正規(guī)信貸的供給。數(shù)字普惠金融與農(nóng)戶生產(chǎn)生活緊密相連，便于向農(nóng)戶宣傳金融知識(shí)，提高農(nóng)戶的金融素養(yǎng)，增強(qiáng)農(nóng)戶獲取正規(guī)信貸的意識(shí)。

找到數(shù)字普惠金融與農(nóng)村金融市場(chǎng)銜接的關(guān)鍵點(diǎn)，探究數(shù)字普惠金融與農(nóng)戶正規(guī)信貸獲得的關(guān)系，具有重要價(jià)值和意義。文章基于供需雙方分析，具體探討數(shù)字普惠金融影響農(nóng)戶正規(guī)信貸獲得的路徑，為促進(jìn)農(nóng)村金融市場(chǎng)發(fā)展和完善農(nóng)村信貸體系提供可借鑒的經(jīng)驗(yàn)。

1 文獻(xiàn)綜述

提高農(nóng)戶正規(guī)信貸的獲得，可以幫助農(nóng)戶家庭擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模或自主創(chuàng)業(yè)。從以往的文獻(xiàn)來(lái)看，影響農(nóng)戶正規(guī)信貸獲得的主要因素是信息不對(duì)稱和缺乏抵押品。在傳統(tǒng)的金融體系下，農(nóng)村信貸之所以是一個(gè)難以攻克的難題，其癥結(jié)在于農(nóng)戶與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)之間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱問(wèn)題。

小農(nóng)經(jīng)濟(jì)的存在使農(nóng)村地區(qū)的生產(chǎn)和生活行為具有高度的分散性和封閉性，有關(guān)農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)的信息獲取非常困難，使農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和農(nóng)戶家庭之間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇現(xiàn)象在農(nóng)村金融市場(chǎng)大量存在。抵押物缺失是農(nóng)村信貸市場(chǎng)中另一個(gè)突出的問(wèn)題。由于我國(guó)農(nóng)村土地集體所有的特性，長(zhǎng)期以來(lái)，農(nóng)地的抵押權(quán)難以實(shí)現(xiàn)，這在很大程度上造成農(nóng)戶信貸抵押品不足。農(nóng)村信用合作社、農(nóng)村商業(yè)銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在基于自身風(fēng)險(xiǎn)和利益考量的前提下，不愿意向農(nóng)戶提供貸款，迫使農(nóng)戶轉(zhuǎn)向門檻低、風(fēng)險(xiǎn)高的民間借貸，這極大地增加了農(nóng)村金融市場(chǎng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

傳統(tǒng)的金融體系將偏遠(yuǎn)地區(qū)的農(nóng)戶排除在體系之外，使農(nóng)戶難以享受金融帶來(lái)的福利，金融服務(wù)的可觸達(dá)性低、覆蓋范圍窄，而數(shù)字普惠金融的發(fā)展正好可以解決這一問(wèn)題?！叭r(nóng)”是數(shù)字普惠金融的重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象，數(shù)字普惠金融可以發(fā)揮成本低、速度快、覆蓋廣的優(yōu)勢(shì)，降低金融服務(wù)門檻和服務(wù)成本，真正實(shí)現(xiàn)包容性和普惠性。

數(shù)字普惠金融可以利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)挖掘用戶在平臺(tái)積累的信息，建立風(fēng)控體系，進(jìn)而降低對(duì)農(nóng)戶抵押品和擔(dān)保的要求，緩解農(nóng)戶的信貸約束。數(shù)字普惠金融通過(guò)降低交易成本、緩解信息不對(duì)稱和降低抵押品要求，可以提高農(nóng)戶的正規(guī)信貸可得性和正規(guī)信貸規(guī)模。

數(shù)字普惠金融將偏遠(yuǎn)地區(qū)的農(nóng)戶家庭納入金融服務(wù)范圍，使農(nóng)戶在接觸普惠金融服務(wù)和產(chǎn)品的過(guò)程中提高金融素養(yǎng)，有助于完善農(nóng)村的征信體系，提高農(nóng)戶正規(guī)信貸的可得性。

2 影響路徑

數(shù)字普惠金融以其覆蓋廣、成本低等獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)社會(huì)各方面的發(fā)展?；诠┬桦p方分析，探討數(shù)字普惠金融影響農(nóng)戶正規(guī)信貸獲得的路徑，其中供給端指提供正規(guī)信貸的農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行等金融機(jī)構(gòu)，需求端即農(nóng)戶家庭，具體路徑如圖1 所示。

圖1 數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)戶正規(guī)信貸獲得的影響機(jī)制

2.1 基于供給端的分析

傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)要想獲取偏遠(yuǎn)地區(qū)的農(nóng)村顧客，必須將物理網(wǎng)點(diǎn)建立在當(dāng)?shù)?，但農(nóng)戶家庭往往需要的金融服務(wù)規(guī)模小、產(chǎn)品少，導(dǎo)致銀行、信用社等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)高成本、低回報(bào)，往往入不敷出，極大地降低了金融機(jī)構(gòu)提供信貸服務(wù)的積極性。數(shù)字普惠金融利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等數(shù)字技術(shù)，可以發(fā)揮跨越時(shí)空的優(yōu)勢(shì)，形成較好的地理滲透性，實(shí)現(xiàn)零成本擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋范圍，加速金融資源在區(qū)域間的流動(dòng)。發(fā)揮數(shù)字普惠金融信息化、智能化的優(yōu)勢(shì)，可以將煩瑣的線下操作轉(zhuǎn)化為線上操作，簡(jiǎn)化交易流程，推進(jìn)線上金融服務(wù)的發(fā)展，降低銀行、信用社等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)成本，從而擴(kuò)大支農(nóng)服務(wù)的信貸規(guī)模。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用大數(shù)據(jù)等技術(shù)，可以快速抓取農(nóng)戶的基本信息數(shù)據(jù)，分析農(nóng)戶的資產(chǎn)水平和規(guī)模大小等，形成農(nóng)戶家庭的智能畫像，便于實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的精準(zhǔn)營(yíng)銷，降低獲客成本。

由于各種歷史和現(xiàn)實(shí)的原因，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和農(nóng)戶之間的信息不對(duì)稱尤為嚴(yán)重。銀行、信用社等金融機(jī)構(gòu)為了獲取農(nóng)戶的信用水平、風(fēng)險(xiǎn)偏好、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)，往往需要耗費(fèi)極大的人力、物力。

數(shù)字技術(shù)在普惠金融領(lǐng)域的運(yùn)用，可以實(shí)現(xiàn)多個(gè)渠道采集數(shù)據(jù)，使金融機(jī)構(gòu)更全面、真實(shí)地了解農(nóng)戶的信息，從而降低金融機(jī)構(gòu)與農(nóng)戶之間的信息不對(duì)稱。銀行、信用社等金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)數(shù)字化平臺(tái)快速掌握農(nóng)戶的網(wǎng)上交易信息，分析農(nóng)戶的日常交易數(shù)據(jù)，完善金融服務(wù)風(fēng)控系統(tǒng)，同時(shí)利用大數(shù)據(jù)整合實(shí)時(shí)、歷史數(shù)據(jù)，做到實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)、動(dòng)態(tài)調(diào)整，減少金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 基于需求端的分析

第一，數(shù)字普惠金融可以提高農(nóng)戶的金融素養(yǎng)。提高金融素養(yǎng)可以通過(guò)改善農(nóng)戶家庭的借款渠道偏好、貸款自信心等，幫助農(nóng)戶提高正規(guī)信貸的可得性。得益于數(shù)字普惠金融的發(fā)展及其普惠性和包容性的特點(diǎn)，將原本被排除在金融體系之外的農(nóng)戶帶到金融服務(wù)范圍內(nèi)，使農(nóng)戶可以共享數(shù)字普惠金融帶來(lái)的數(shù)據(jù)信息效應(yīng)，提高農(nóng)戶金融信息的可得性，并在此過(guò)程中提高金融素養(yǎng)。尤其是隨著數(shù)字支付技術(shù)的快速發(fā)展，其快捷的操作流程和高效率的運(yùn)作模式，極大地提高了農(nóng)戶參與金融市場(chǎng)的程度。而且數(shù)字普惠金融提供了信貸、投資、保險(xiǎn)等一系列豐富的金融產(chǎn)品，并加以廣泛宣傳，促使農(nóng)戶在使用的過(guò)程中潛移默化地增加了金融知識(shí)。

第二，數(shù)字普惠金融可以緩解信貸恐慌，改善農(nóng)戶的信貸觀念。農(nóng)戶正規(guī)信貸獲得低的其中一個(gè)原因是來(lái)自農(nóng)戶自身的信貸恐慌。研究表明，農(nóng)戶存在需求型配給，其原因是對(duì)金融機(jī)構(gòu)存在心理障礙，農(nóng)戶信貸信心的缺失也是因?yàn)閭鹘y(tǒng)的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在提供信貸時(shí)往往存在“離農(nóng)化”現(xiàn)象。當(dāng)農(nóng)戶考慮信貸成本、風(fēng)險(xiǎn)成本超過(guò)預(yù)期時(shí)，會(huì)主動(dòng)放棄獲取正規(guī)信貸。傳統(tǒng)的信貸觀念影響農(nóng)戶獲取正規(guī)信貸的心理，進(jìn)而約束農(nóng)戶獲取正規(guī)信貸的行為，而數(shù)字普惠金融與農(nóng)戶的生產(chǎn)生活緊密相連，有助于轉(zhuǎn)變農(nóng)戶的信貸觀念。通過(guò)數(shù)字技術(shù)，金融機(jī)構(gòu)可以最大程度地搜集農(nóng)戶的相關(guān)現(xiàn)金流數(shù)據(jù)，經(jīng)過(guò)綜合分析后將農(nóng)戶數(shù)據(jù)運(yùn)用于貸款審批過(guò)程，可以提高貸款審批的效率和透明化程度，使農(nóng)戶在獲取信貸產(chǎn)品時(shí)手續(xù)簡(jiǎn)單、貸款方便，自然會(huì)增加農(nóng)戶獲得正規(guī)信貸的信心。同時(shí)，政府鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新性地開(kāi)展小額貸款，對(duì)開(kāi)展農(nóng)戶小額貸款的金融機(jī)構(gòu)施行稅收優(yōu)惠政策，降低農(nóng)戶貸款利率，可以減輕農(nóng)戶的還貸壓力，進(jìn)一步增加農(nóng)戶的信貸信心，緩解信貸恐慌。數(shù)字普惠金融的發(fā)展帶動(dòng)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造性地轉(zhuǎn)型升級(jí)，為農(nóng)戶提供更多的投資機(jī)會(huì)和融資渠道，改善農(nóng)村地區(qū)的投融資環(huán)境，引導(dǎo)農(nóng)戶形成主動(dòng)獲取正規(guī)信貸的意識(shí)。

第三，數(shù)字普惠金融可以降低農(nóng)戶的信貸成本和貸款門檻。在數(shù)字普惠金融發(fā)展以前，對(duì)于大多數(shù)農(nóng)戶來(lái)說(shuō)，正規(guī)信貸存在交易成本和風(fēng)險(xiǎn)成本高的問(wèn)題。農(nóng)戶為了獲取正規(guī)貸款，通常需要到鄉(xiāng)鎮(zhèn)或縣城的物理銀行網(wǎng)點(diǎn)辦理業(yè)務(wù)，面臨著交通不便、耗時(shí)耗力等問(wèn)題。數(shù)字普惠金融的發(fā)展使金融服務(wù)能跨越空間限制，惠及處于偏遠(yuǎn)地區(qū)的農(nóng)戶。銀行、信用社等金融機(jī)構(gòu)通過(guò)移動(dòng)終端為農(nóng)戶提供金融產(chǎn)品和服務(wù)，改變農(nóng)戶獲取金融服務(wù)的方式，使農(nóng)戶足不出戶就能完成相關(guān)金融產(chǎn)品的手續(xù)，有效降低了農(nóng)戶往返金融網(wǎng)點(diǎn)的時(shí)間和交易成本。數(shù)字普惠金融利用人工智能、云計(jì)算等技術(shù)，識(shí)別農(nóng)戶的信貸需求，實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品和服務(wù)的精準(zhǔn)營(yíng)銷，將最適合的信貸產(chǎn)品精準(zhǔn)推薦給農(nóng)戶，幫助農(nóng)戶快速作出決策，有效降低農(nóng)戶的信息獲取和搜索成本。

數(shù)字普惠金融與電子商務(wù)相結(jié)合，利用電子信息技術(shù)創(chuàng)新金融服務(wù)，提高信貸服務(wù)供給的效率，創(chuàng)造出更多的新型金融服務(wù)需求。為此，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和金融科技企業(yè)應(yīng)開(kāi)發(fā)出多樣化的小額信貸產(chǎn)品，滿足農(nóng)戶的融資需求，提高金融服務(wù)的普惠性和可得性。這些小額信貸產(chǎn)品以農(nóng)戶過(guò)去的交易信息流、數(shù)據(jù)流為依據(jù)，可以降低對(duì)農(nóng)戶抵押品的要求，降低農(nóng)戶的貸款門檻。數(shù)字信貸審批能夠在極短的時(shí)間內(nèi)抓取農(nóng)戶的消費(fèi)、支付、征信等數(shù)據(jù)，利用這些數(shù)據(jù)和云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，構(gòu)建精準(zhǔn)獲客模型和風(fēng)險(xiǎn)控制模型，創(chuàng)新貸款風(fēng)險(xiǎn)保障方式，使農(nóng)戶無(wú)須提供抵押擔(dān)保就能獲得信用貸款，大大降低了農(nóng)戶的風(fēng)險(xiǎn)成本。

3 數(shù)字普惠金融提高農(nóng)戶正規(guī)信貸獲得的對(duì)策及建議

第一，完善農(nóng)村地區(qū)數(shù)字普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，實(shí)現(xiàn)普惠金融的精準(zhǔn)投放。我國(guó)部分農(nóng)村偏遠(yuǎn)地區(qū)依然難以享受到數(shù)字普惠金融帶來(lái)的福利，因此需要政府和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)協(xié)同配合，大力完善農(nóng)村地區(qū)數(shù)字普惠金融的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。一些偏遠(yuǎn)農(nóng)村地區(qū)由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平落后、互聯(lián)網(wǎng)普及率不高，限制了當(dāng)?shù)財(cái)?shù)字普惠金融的發(fā)展。政府可以制定相應(yīng)政策，加強(qiáng)農(nóng)村網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、普及智能手機(jī)，促進(jìn)偏遠(yuǎn)農(nóng)村地區(qū)信息高速發(fā)展，改善當(dāng)?shù)氐木W(wǎng)絡(luò)環(huán)境，從而讓當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶獲得更加完備的金融服務(wù)。不同特點(diǎn)的農(nóng)戶有不同的貸款需求，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該針對(duì)不同類型的農(nóng)戶推出符合其需求的特色金融產(chǎn)品，拓寬普惠金融業(yè)務(wù)，創(chuàng)新數(shù)字普惠金融的服務(wù)模式，推動(dòng)物理網(wǎng)點(diǎn)智能化、線上化，豐富普惠金融產(chǎn)品，使數(shù)字普惠金融在農(nóng)村實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)投放、精準(zhǔn)滴灌，有效緩解農(nóng)戶的信貸約束，提高農(nóng)戶正規(guī)信貸的可得性。

第二，搭建數(shù)字普惠金融的多元供給體系，加快普惠金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型。政府已經(jīng)出臺(tái)了一系列推進(jìn)普惠金融發(fā)展的政策，對(duì)開(kāi)展農(nóng)戶小額貸款、支農(nóng)再貸款的金融機(jī)構(gòu)施行稅收優(yōu)惠政策，并通過(guò)貨幣政策和財(cái)政政策鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)提高正規(guī)信貸供給。為了進(jìn)一步提高正規(guī)信貸的供給力度，應(yīng)該在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，適當(dāng)引入民間資本和社會(huì)資本，盤活農(nóng)村金融資源，完善農(nóng)村金融供給的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，創(chuàng)新金融監(jiān)管模式，搭建數(shù)字普惠金融的多元供給體系。

第三，提升農(nóng)戶的數(shù)字普惠金融意識(shí)，構(gòu)建農(nóng)村數(shù)字化征信體系。重視農(nóng)村的基礎(chǔ)教育和金融教育，創(chuàng)新金融教育的內(nèi)容和模式，提高農(nóng)戶的金融素養(yǎng)，培養(yǎng)農(nóng)戶獨(dú)立使用數(shù)字技術(shù)的能力。政府應(yīng)出臺(tái)相應(yīng)的金融扶貧教育政策，推動(dòng)農(nóng)村地區(qū)基礎(chǔ)教育設(shè)施建設(shè)，為農(nóng)民營(yíng)造一個(gè)良好的金融學(xué)習(xí)環(huán)境，降低農(nóng)戶獲取金融知識(shí)的門檻，逐漸消除對(duì)農(nóng)戶的金融排斥，使農(nóng)戶真正融入現(xiàn)代金融體系中，享受金融帶來(lái)的福利，并在獲取金融服務(wù)的過(guò)程中提高金融素養(yǎng)。許多落后地區(qū)的農(nóng)戶家庭仍然存在著小農(nóng)意識(shí)、固步自封，不愿意接受新技術(shù)，這就需要派遣基層金融服務(wù)人員前往農(nóng)戶家庭進(jìn)行宣傳或定期召開(kāi)數(shù)字普惠金融知識(shí)宣講會(huì)，為農(nóng)戶講解相關(guān)普惠金融政策，讓農(nóng)戶了解到數(shù)字普惠金融和大數(shù)據(jù)給生活帶來(lái)的便利，從而轉(zhuǎn)變農(nóng)戶固有的信貸觀念。農(nóng)戶應(yīng)該注重互聯(lián)網(wǎng)技能的學(xué)習(xí)，主動(dòng)掌握數(shù)字信貸獲取的流程，防范各類操作風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)個(gè)人的良好信用。政府和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)協(xié)調(diào)配合，推動(dòng)農(nóng)村征信體系的數(shù)字化發(fā)展，使農(nóng)戶可以憑借自身良好的信用獲得資金，幫助農(nóng)戶自主擺脫貧困，從而推動(dòng)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的實(shí)施。