本刊鋼鐵產(chǎn)業(yè)研究小組

2022年一季度，我國國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行實(shí)現(xiàn)了平穩(wěn)開局，但鋼材消費(fèi)“回升”遲緩。受環(huán)保限產(chǎn)、疫情反復(fù)、需求較弱等因素影響，鋼鐵生產(chǎn)強(qiáng)度低于同期。在產(chǎn)需雙弱態(tài)勢下，鋼材庫存總體平穩(wěn)、供需基本平衡、價(jià)格總體趨升，鋼鐵企業(yè)效益繼續(xù)回升。

一、經(jīng)濟(jì)繼續(xù)穩(wěn)步恢復(fù)，鋼材需求同比下降

一季度，我國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)穩(wěn)步恢復(fù)，GDP為27.02萬億元，同比增長4.8%，環(huán)比增長1.3%。其中，第一產(chǎn)業(yè)同比增長6.0%，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長0.3個(gè)百分點(diǎn)；第二產(chǎn)業(yè)同比增長5.8%，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長2.1個(gè)百分點(diǎn)；第三產(chǎn)業(yè)同比增長4.0%，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長2.4個(gè)百分點(diǎn)。

一季度，工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長6.5%，比上年四季度有所回升，但比1-2月份放緩1.0個(gè)百分點(diǎn)，主要是3月份受國內(nèi)多地疫情反復(fù)及國際地緣政治沖突等突發(fā)因素影響，工業(yè)生產(chǎn)、出口增速較1-2月份有所回落。從工業(yè)三大門類看，一季度，能源、原材料保供穩(wěn)價(jià)等政策效果明顯，采礦業(yè)同比增長10.7%；制造業(yè)同比增長6.2%，增速較1-2月份回落1.1個(gè)百分點(diǎn)；電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長6.1%，增速回落0.7個(gè)百分點(diǎn)。

一季度，全國固定資產(chǎn)投資運(yùn)行總體平穩(wěn)，固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長9.3%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)投資同比增長6.8%。第二產(chǎn)業(yè)投資同比增長16.1%，增速比全部投資高6.8個(gè)百分點(diǎn)。其中，電力、熱力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)投資增長19.3%，采礦業(yè)投資增長19.0%。第三產(chǎn)業(yè)投資同比增長6.4%。分領(lǐng)域看，基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長8.5%，增速比1-2月份加快0.4個(gè)百分點(diǎn)。制造業(yè)投資同比增長15.6%，增速比全部投資高6.3個(gè)百分點(diǎn)。其中，裝備制造業(yè)投資增長27.3%，原材料制造業(yè)投資增長15.0%。房地產(chǎn)開發(fā)投資同比僅增長0.7%。

據(jù)測算，一季度折合鋼表觀消費(fèi)量為2.35億噸，同比減少2466萬噸、下降9.5%，與1-2月份降幅持平。3月份折合鋼表觀消費(fèi)量8479萬噸，同比減少390萬噸、下降4.4%，比1-2月份降幅收窄5.1個(gè)百分點(diǎn)。見圖1。

圖1 2020年以來折合鋼表觀消費(fèi)量 萬噸

國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)恢復(fù)，而鋼鐵需求卻在下降，體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)增長驅(qū)動(dòng)力的轉(zhuǎn)化。比如,在工業(yè)生產(chǎn)中，高技術(shù)制造業(yè)和裝備制造業(yè)保持了較快增長；在工業(yè)投資中，高技術(shù)制造業(yè)和裝備制造業(yè)投資都保持了較快增長。產(chǎn)業(yè)發(fā)展更多向中高端邁進(jìn)，在一定程度上降低了鋼鐵、水泥等傳統(tǒng)工業(yè)品的消費(fèi)強(qiáng)度。

二、鋼鐵產(chǎn)量同比下降，環(huán)比有所回升

3月份，全國生鐵產(chǎn)量7160萬噸，同比下降6.20%；日均產(chǎn)量230.97萬噸，比1-2月份日均產(chǎn)量增長3.13%。鋼產(chǎn)量8830萬噸，同比下降6.40%；日均產(chǎn)量284.84萬噸，比1-2月份日均產(chǎn)量增長6.39%,是自去年下半年以來各月日均產(chǎn)量的最高水平。鋼材產(chǎn)量11689萬噸，同比下降3.20%；日均產(chǎn)量377.06萬噸，比1-2月份日均產(chǎn)量增長13.09%。見圖2。

圖2 2020-2022年3月全國主要鋼鐵產(chǎn)品日產(chǎn)量情況 萬噸

一季度，全國生鐵產(chǎn)量2.01億噸，同比減少2483萬噸、下降11.0%；鋼產(chǎn)量2.43億噸，同比減少2855萬噸、下降10.5%；鋼材產(chǎn)量3.12億噸，同比減少1956萬噸、下降5.9%。

分省市看，一季度鋼產(chǎn)量前10省市中除湖北省小幅增產(chǎn)外，其余均減產(chǎn)，其中河北省減幅和減量均較高。3月份，全國有10個(gè)?。▍^(qū)）鋼產(chǎn)量同比增加，其余均減少。其中，上海、吉林、山東、河北、江蘇等疫情較為嚴(yán)重地區(qū)的鋼產(chǎn)量同比減少較多，疫情地區(qū)鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)受到一定影響。

分品種看，一季度鋼筋、中厚寬鋼帶、熱軋薄寬鋼帶、線材(盤條)、熱軋薄寬鋼、棒材等品種產(chǎn)量居前5位，合計(jì)17939萬噸，占鋼材總量的57.51%。

三、鋼材進(jìn)出口量3月環(huán)比回升，一季度同比下降

3月份，我國進(jìn)口鋼材101.1萬噸，環(huán)比增加5.6萬噸、增長5.86%，同比減少31.1萬噸、下降23.5%；出口鋼材494.5萬噸，環(huán)比增加132.4萬噸、增長36.56%，同比減少259.7萬噸、下降34.4%。進(jìn)出口量環(huán)比回升，與2月份基數(shù)低有關(guān)。見圖3、圖4。

圖3 2019-2022年3月我國鋼材當(dāng)月進(jìn)口情況 萬噸

圖4 2019-2022年3月我國鋼材當(dāng)月出口情況 萬噸

一季度，我國累計(jì)出口鋼材1317.9萬噸，同比減少449.9萬噸，下降25.5%;進(jìn)口鋼材321.8萬噸，同比減少49.9萬噸，下降13.4%;

3月份，鋼材進(jìn)口均價(jià)(到岸價(jià))1523.3美元/噸，環(huán)比上漲3.5%，同比上漲24.0%；出口均價(jià)(離岸價(jià))1360.7美元/噸，環(huán)比下跌5.7%，同比上漲62.3%。進(jìn)出口價(jià)格差擴(kuò)大至162.6美元/噸。見圖5。

圖5 2019-2022年3月中國鋼材進(jìn)出口平均單價(jià) 美元/噸

四、鋼材企業(yè)庫存上升，社會(huì)庫存下降

3月下旬，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)鋼材庫存量為1662萬噸，比2月底增加52萬噸，上升3.2%；比年初增加532萬噸，上升47.1%；比去年同期增加191萬噸，上升13.0%。4月上旬，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)鋼材庫存量為1849萬噸，達(dá)年內(nèi)新高，比上月底增加186.8萬噸，上升11.2%；比年初增加719萬噸，上升63.7%；比去年同期增加299萬噸，上升19.3%；比去年最高點(diǎn)（3月上旬的1788.39萬噸）增加60萬噸，上升3.4%。見圖6。

圖6 2019-2022年3月我國鋼廠庫存變化情況 萬噸

3月下旬，中鋼協(xié)監(jiān)測的21個(gè)城市5大品種鋼材社會(huì)庫存量為1371萬噸，比2月下旬減少97萬噸，下降6.6%；比年初增加583萬噸，上升74.0%；比去年同期減少295萬噸，下降17.7%。4月上旬，中鋼協(xié)監(jiān)測的鋼材社會(huì)庫存量為1356萬噸，比上一旬減少15萬噸，下降1.1%；比年初增加568萬噸，上升72.1%；比去年同期減少204萬噸，下降13.1%。見圖7。

圖7 2019-2022年3月我國鋼材社會(huì)庫存變化情況 萬噸

五、鐵礦石國產(chǎn)量大增，進(jìn)口量同比下降

3月份，我國生產(chǎn)鐵礦石原礦9476.2萬噸，同比增長16%；進(jìn)口鐵礦石8728.3萬噸，同比下降14.5%。一季度，累計(jì)生產(chǎn)鐵礦石原礦2.56億噸，同比增長9%；累計(jì)進(jìn)口鐵礦石2.68億噸，同比下降5.2%。

截至4月15日，港口鐵礦石庫存1.49億噸，比去年同期增加1500萬噸，比今年初減少733萬噸。見圖8。

圖8 2019-2022年3月CIOPI中國鐵礦石價(jià)格指數(shù)走勢圖

3月份，鐵礦石進(jìn)口均價(jià)124美元/噸，同比下降36.5美元/噸，降幅為22.7%。一季度進(jìn)口均價(jià)111.3美元/噸，同比下降39.5美元/噸，降幅為26.2%。進(jìn)入4月份，鐵礦石價(jià)格高位振蕩，4月18日升至153.9美元/噸，比年初增加34.4美元/噸、上漲28.7%，同比減少24.5美元/噸、下降13.5%。見圖9。

圖9 2019-2022年3月我國鐵礦石進(jìn)口單價(jià) 美元/噸

3月份，除噴吹煤以外的各種原燃料采購價(jià)格均處于上漲態(tài)勢。其中，國產(chǎn)鐵礦（干基）962元/噸，環(huán)比上升9.94%；進(jìn)口粉礦888元/噸，環(huán)比上升3.32%；煉焦煤2412元/噸，環(huán)比上升2.76%；冶金焦3174元/噸，環(huán)比上升7.92%；動(dòng)力煤1024元/噸，環(huán)比上升18.15%；廢鋼3410元/噸，環(huán)比上升2.37%。

六、鋼材價(jià)格小幅波動(dòng)、總體趨升

今年以來，國內(nèi)市場鋼材價(jià)格呈小幅波動(dòng)上行走勢。3月末，CSPI綜合指數(shù)升至138.85點(diǎn)，環(huán)比上升2.91點(diǎn)，升幅為2.14%；同比上升2.57點(diǎn)，升幅為1.89%。進(jìn)入4月份以來，鋼材價(jià)格漲勢趨緩，前三周價(jià)格指數(shù)分別為140.69點(diǎn)、142.51點(diǎn)和141.41點(diǎn)，均高于3月末水平。見圖10。

圖10 2020-2022年3月CSPI中國鋼材價(jià)格綜合指數(shù)走勢圖

從分項(xiàng)指數(shù)看，3月末CSPI長材指數(shù)為143.83點(diǎn)，環(huán)比上升2.91點(diǎn)，升幅為2.14%；CSPI板材指數(shù)為137.02點(diǎn)，環(huán)比上升3.91點(diǎn)，升幅為2.94%。與去年同期比，長材、板材指數(shù)分別上升4.20 點(diǎn)和0.91點(diǎn)，升幅分別為3.10%和0.67%。見圖11。

圖11 2020-2022年3月CSPI中國鋼材價(jià)格分項(xiàng)指數(shù)走勢圖

七、企業(yè)效益環(huán)比增長、同比下降

3月份，中鋼協(xié)90家會(huì)員鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5654億元，環(huán)比增長26.41%，同比下降5.78%；營業(yè)成本5090億元，環(huán)比增長24.49%，同比下降4.87%；利潤總額275億元，環(huán)比增長77.8%，同比下降17.68%；銷售利潤率4.88%，環(huán)比上升1.41個(gè)百分點(diǎn)，同比下降0.70個(gè)百分點(diǎn)；月末資產(chǎn)負(fù)債率61.08%，同比下降1.73個(gè)百分點(diǎn)。虧損企業(yè)21戶，比上月減少6戶。

一季度，中鋼協(xié)90家會(huì)員鋼鐵企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入14992億元，同比下降3.26%；營業(yè)成本13667億元，同比下降1.71%；利潤總額552億元，同比下降25.9%；銷售利潤率3.68%，同比下降1.13個(gè)百分點(diǎn)。見圖12、圖13。

圖12 2021-2022年3月鋼鐵企業(yè)月度利潤走勢圖

圖13 2021-2022年3月鋼鐵企業(yè)銷售利潤走勢圖

八、鋼鐵投資由負(fù)轉(zhuǎn)正，鐵礦投資繼續(xù)增長

一季度，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)固定資產(chǎn)投資同比增長7.0%，雖由1-2月份的下降3.66%轉(zhuǎn)變?yōu)檎鲩L，但低于去年1-3月份累計(jì)增速66.1%和去年全年累計(jì)增速14.6%，且低于今年一季度全國固定資產(chǎn)投資增速9.3%和制造業(yè)投資增速15.6%。其中，黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)民間投資累計(jì)同比增長16.8%。見圖14。

圖14 2019-2022年3月我國黑色金屬冶煉及壓延業(yè)投資情況

一季度，黑色金屬礦采選業(yè)投資累計(jì)同比增長89.8%，比1-2月份的累計(jì)增速62.5%加快27.3個(gè)百分點(diǎn)，比去年全年累計(jì)增速加快62.9個(gè)百分點(diǎn)。其中，黑色金屬礦采選業(yè)民間投資累計(jì)增長76.5%，比1-2月份累計(jì)增速加快22.2個(gè)百分點(diǎn)，比去年全年累計(jì)增速加快54.6個(gè)百分點(diǎn)，比去年一季度累計(jì)增速加快75.3個(gè)百分點(diǎn)。見圖15。

圖15 2020-2022年3月我國黑色金屬礦采選業(yè)投資情況

九、總結(jié)及展望

總體來看，3月份鋼鐵行業(yè)運(yùn)行基本穩(wěn)定，鋼材庫存總體平穩(wěn)、供需大體平衡、價(jià)格總體趨升，鋼鐵企業(yè)效益繼續(xù)回升。這一態(tài)勢能否得到延續(xù)和改善，可以從兩個(gè)方面分析。

第一，當(dāng)前的供需平衡在供需雙弱態(tài)勢下實(shí)現(xiàn)的。一方面，產(chǎn)業(yè)發(fā)展更多向中高端邁進(jìn)，經(jīng)濟(jì)增長的驅(qū)動(dòng)方式發(fā)生變化，疊加疫情對(duì)下游行業(yè)的影響，主要用鋼行業(yè)需求出現(xiàn)下降，致使鋼鐵需求未能同步增長。另一方面，受采暖季環(huán)保限產(chǎn)、疫情對(duì)鋼鐵生產(chǎn)的影響，鋼鐵產(chǎn)能釋放受到一定的限制，產(chǎn)量水平保持了較低水平。

維護(hù)供需平衡，要重視幾個(gè)因素。應(yīng)當(dāng)看到，經(jīng)濟(jì)增長驅(qū)動(dòng)方式的變化是一個(gè)持續(xù)緩慢的過程，并且此輪疫情已波及全國20余個(gè)省份，多地相繼采取了封控措施，二者對(duì)鋼鐵需求的影響不可小視。還要看到，在目前的鋼鐵生產(chǎn)強(qiáng)度下，鋼鐵企業(yè)鋼材庫存量已超過去年同期水平，長此以往將對(duì)企業(yè)經(jīng)營帶來壓力。更要看到，4月19日，國家發(fā)展改革委披露，今年國家將繼續(xù)開展全國粗鋼產(chǎn)量壓減工作。因此，鋼鐵企業(yè)對(duì)鋼材需求放緩和延遲要高度重視，切實(shí)在適應(yīng)市場需求、控制產(chǎn)能釋放上下功夫。

第二，鋼鐵企業(yè)效益回升是在鋼鐵成本升高和鋼材價(jià)格上漲的環(huán)境下實(shí)現(xiàn)的。3月份重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)營業(yè)成本環(huán)比增長24.49%，營業(yè)收入環(huán)比增長26.41%，利潤總額環(huán)比增長77.80%。大部分會(huì)員企業(yè)收入覆蓋成本，實(shí)現(xiàn)了盈利，但也有23.33%的會(huì)員企業(yè)處于虧損狀態(tài)。

行業(yè)效益回升的態(tài)勢能否維持和改善，取決上下游市場的合理比價(jià)關(guān)系，關(guān)鍵是保持市場供需的動(dòng)態(tài)平衡。目前俄烏沖突與經(jīng)濟(jì)制裁仍在持續(xù)，國產(chǎn)鐵精礦、煉焦煤、冶金焦和廢鋼等上游原燃料價(jià)格仍在上漲，將進(jìn)一步推高鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)成本；未來鋼材價(jià)格的穩(wěn)定依賴于市場供求保持平衡。應(yīng)當(dāng)看到，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營既依賴于市場環(huán)境，又在一定程度上影響市場變化。在一定的市場環(huán)境下，企業(yè)的盈利水平取決于自身的降本增效能力，這與各企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、成本構(gòu)成等密切相關(guān)。為促進(jìn)上述因素向積極方向演化，鋼鐵企業(yè)應(yīng)切實(shí)在加強(qiáng)自律、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、挖潛增效上下功夫，不斷推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展。