高騰飛，陳 剛，凌羽喬

(北京大學(xué) 新聞與傳播學(xué)院，北京 100871)

0 引言

技術(shù)是一種重要生產(chǎn)要素，也是促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，更是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力源泉。近年來(lái)，隨著技術(shù)及相關(guān)領(lǐng)域的研究不斷深入，在技術(shù)創(chuàng)新、技術(shù)進(jìn)步、技術(shù)趕超等傳統(tǒng)議題之外，逐步產(chǎn)生技術(shù)資本這一新的研究命題。技術(shù)資本與物質(zhì)資本、人力資本、貨幣資本等類(lèi)似，也是一種重要的資本形態(tài)，更是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的第四種資本[1]。技術(shù)資本是由技術(shù)這一生產(chǎn)要素轉(zhuǎn)化形成的資本，推動(dòng)技術(shù)以更快速度轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，并在社會(huì)化大生產(chǎn)過(guò)程中創(chuàng)造更多剩余價(jià)值。對(duì)技術(shù)資本的研究不僅拓展了關(guān)于技術(shù)是生產(chǎn)要素的主流探討，也延伸出技術(shù)能夠轉(zhuǎn)化為資本并創(chuàng)造價(jià)值的研究視域，引發(fā)人們對(duì)這一新興議題的興趣，對(duì)加快推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展，打造數(shù)字經(jīng)濟(jì)新優(yōu)勢(shì)也具有積極的現(xiàn)實(shí)意義。然而，目前技術(shù)資本研究仍是一個(gè)新興領(lǐng)域，在概念、框架、理論基礎(chǔ)等諸多方面仍未形成共識(shí)，研究?jī)?nèi)容也較為分散，理論研究、實(shí)證研究、案例研究等尚不充分。因此，迫切需要對(duì)現(xiàn)有技術(shù)資本研究進(jìn)行階段性梳理與總結(jié)，以提煉研究?jī)?nèi)容，厘清知識(shí)結(jié)構(gòu)，搭建研究框架，凝煉研究共識(shí)，并明確未來(lái)研究方向。

為此，本文系統(tǒng)回顧技術(shù)資本研究歷程，梳理相關(guān)代表性文獻(xiàn)，重點(diǎn)回答3個(gè)問(wèn)題：技術(shù)資本是什么？現(xiàn)有研究已經(jīng)取得哪些進(jìn)展并重點(diǎn)關(guān)注哪些議題？未來(lái)應(yīng)該從哪些方面進(jìn)行突破？圍繞這些問(wèn)題，本文基于CNKI和Web of Science數(shù)據(jù)庫(kù)，對(duì)與技術(shù)資本有關(guān)的中英文文獻(xiàn)進(jìn)行系統(tǒng)搜集和分析。首先，結(jié)合以往研究，進(jìn)一步完善技術(shù)資本的概念，并對(duì)相關(guān)概念進(jìn)行辨析；其次，利用CiteSpace軟件對(duì)技術(shù)資本文獻(xiàn)進(jìn)行科學(xué)計(jì)量分析，總結(jié)其研究主題、研究?jī)?nèi)容、重點(diǎn)領(lǐng)域等；最后，歸納和提煉技術(shù)資本的影響因素、生成機(jī)制、作用機(jī)理和影響效果，并構(gòu)建整合式分析框架。本文貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)在以下方面：一是采用理論分析(主觀)與文獻(xiàn)計(jì)量(客觀)相結(jié)合的方式，對(duì)技術(shù)資本的國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究進(jìn)行全面梳理與述評(píng)；二是階段性地勾勒技術(shù)資本領(lǐng)域的知識(shí)結(jié)構(gòu)，為推動(dòng)該領(lǐng)域研究進(jìn)展提供有意義的參考；三是總結(jié)現(xiàn)有技術(shù)資本研究存在的不足，并在多個(gè)層面提出可行的研究方向，為未來(lái)更深入的分析奠定研究基礎(chǔ)。

1 技術(shù)資本概念辨析

1.1 技術(shù)資本概念與特征

關(guān)于技術(shù)資本的研究源于對(duì)技術(shù)轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力并創(chuàng)造剩余價(jià)值的探討。技術(shù)是進(jìn)行社會(huì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的重要生產(chǎn)要素，但在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，只有資本才能創(chuàng)造價(jià)值，技術(shù)、土地、勞動(dòng)力等生產(chǎn)要素需要經(jīng)過(guò)投入生產(chǎn)、市場(chǎng)交易等環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)其價(jià)值功能，進(jìn)而可為原來(lái)的技術(shù)權(quán)利主體(組織、個(gè)人等)在短期內(nèi)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益，更可以為新的技術(shù)權(quán)利主體實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期價(jià)值增值。此時(shí)，這一系列過(guò)程已經(jīng)不是單純的技術(shù)生成、交易、獲取等活動(dòng)，更是新技術(shù)權(quán)利主體對(duì)技術(shù)的投資過(guò)程，這使得這些技術(shù)在原有資源屬性基礎(chǔ)上，又增加了資本屬性。學(xué)界近年才開(kāi)始關(guān)注技術(shù)資本，并將主要研究力量集中在技術(shù)資本的理論探析方面，試圖在概念內(nèi)涵、理論研究等層面夯實(shí)基礎(chǔ)。盡管已經(jīng)取得一定研究進(jìn)展，但目前關(guān)于技術(shù)資本的概念仍需要進(jìn)一步完善。

Resnick[2]最早提出社會(huì)技術(shù)資本，用于描述技術(shù)支持下社會(huì)資本的創(chuàng)造方式，但并未對(duì)其作出詳細(xì)解釋。隨后，F(xiàn)reitas[3]提出信息技術(shù)資本的概念，用于解釋個(gè)體、信息和人工制品(技術(shù)活動(dòng)的物化結(jié)晶)之間的關(guān)系，認(rèn)為信息技術(shù)資本一般由3個(gè)基本要素組成，即產(chǎn)生實(shí)際價(jià)值的具體技術(shù)或知識(shí)、將知識(shí)付諸實(shí)踐的物化設(shè)備以及允許獲取技術(shù)或知識(shí)的社會(huì)、教育和文化條件，并強(qiáng)調(diào)對(duì)這一概念的理解必須考慮特定領(lǐng)域中個(gè)體的社會(huì)、文化、教育和經(jīng)濟(jì)等因素，因?yàn)樾畔⒓夹g(shù)資本水平越高，個(gè)體獲得知識(shí)和社會(huì)認(rèn)可的機(jī)會(huì)就越大。此后，技術(shù)資本這一概念首次出現(xiàn)在Bourdieu[4]的研究中，并被用于指代科學(xué)資源組合或者可以用于產(chǎn)品設(shè)計(jì)與制造的技術(shù)資源。在這一定義下，技術(shù)資本被認(rèn)為是一種技術(shù)資源，即能力、制度以及獨(dú)特連續(xù)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)。但這一概念并不能充分描述人們所謂的技術(shù)經(jīng)驗(yàn)積累及其對(duì)企業(yè)家創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益、提升資本獲取能力的影響，因?yàn)檫@些在很大程度上依賴(lài)于社會(huì)網(wǎng)絡(luò)能力或個(gè)體的社會(huì)資本儲(chǔ)備[5]。在此基礎(chǔ)上，McGrattan&Prescott[6]作了進(jìn)一步優(yōu)化，并認(rèn)為技術(shù)資本是企業(yè)通過(guò)持續(xù)投資研發(fā)、品牌、組織等積累的專(zhuān)有技術(shù)的總稱(chēng)。此后，技術(shù)資本相關(guān)研究逐步受到關(guān)注，其概念內(nèi)涵也不斷被完善和豐富。本文盡可能整理國(guó)內(nèi)外技術(shù)資本相關(guān)文獻(xiàn)中的概念，并歸納出現(xiàn)有研究中界定技術(shù)資本的4種視角，具體如表1所示。

表1 技術(shù)資本概念匯總Tab.1 Summary of technological capital concepts

根據(jù)學(xué)者們描述，在綜合視角下，技術(shù)資本主要包括專(zhuān)利、技術(shù)、商標(biāo)、研發(fā)中心、關(guān)系、文化等復(fù)雜多元維度，囊括技術(shù)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和社會(huì)發(fā)展的方方面面，沒(méi)有明確的核心要素；在資本視角下，技術(shù)資本被界定為一種資本，不管是有形資本還是無(wú)形資本，總之是一種能帶來(lái)價(jià)值增值的資本形態(tài)；在資源視角下，技術(shù)資本被認(rèn)為是一種資源，包括有形資源和無(wú)形資源，這一視角與資本視角下的界定存在緊密關(guān)聯(lián)；在能力視角下，技術(shù)資本被認(rèn)為是創(chuàng)新能力、生產(chǎn)能力、發(fā)展能力、個(gè)人技能等多種主體能力的集合，但其最終目標(biāo)仍然是效益增長(zhǎng)、價(jià)值增值等。

綜觀這些概念，主要集中在經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、文化、管理等多個(gè)領(lǐng)域，學(xué)科交叉、內(nèi)涵復(fù)雜。但深入分析發(fā)現(xiàn)，雖然這些概念在提出視角、具體內(nèi)涵、核心內(nèi)容等方面存在諸多區(qū)別，卻又有相似之處：一是技術(shù)資本的最終目標(biāo)一般都是效益增長(zhǎng)或價(jià)值增值；二是技術(shù)資本的核心載體是技術(shù)或包含技術(shù)的物化制品；三是技術(shù)資本強(qiáng)調(diào)的技術(shù)都是能夠經(jīng)過(guò)資本化過(guò)程轉(zhuǎn)化為資本的技術(shù)。

在此基礎(chǔ)上，本文嘗試對(duì)技術(shù)資本的概念作進(jìn)一步完善，認(rèn)為技術(shù)資本是技術(shù)權(quán)利主體投資的一種以技術(shù)為載體的有形或無(wú)形資源，經(jīng)過(guò)資本化過(guò)程后形成能帶來(lái)長(zhǎng)期價(jià)值增值的資本。其與人力資本、貨幣資本、物質(zhì)資本等資本概念或形態(tài)相似，是促進(jìn)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、企業(yè)、個(gè)體等不同主體發(fā)展的一種重要要素資本。在這一概念下，技術(shù)資本具有3個(gè)基本特征：一是技術(shù)資本都經(jīng)歷過(guò)技術(shù)資本化過(guò)程，沒(méi)有經(jīng)過(guò)或無(wú)法經(jīng)過(guò)資本化的技術(shù)不能成為技術(shù)資本；二是技術(shù)資本具有資本的一般屬性，如增值性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性等；三是技術(shù)資本擁有獨(dú)特的資本屬性，無(wú)法直接進(jìn)入生產(chǎn)領(lǐng)域，因其不具備實(shí)物形態(tài)，需要與貨幣、設(shè)備、產(chǎn)品等結(jié)合才能實(shí)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造功能。

1.2 技術(shù)資本與相關(guān)概念辨析

作為一個(gè)新興研究領(lǐng)域，技術(shù)資本與技術(shù)、技術(shù)資源等概念具有緊密關(guān)聯(lián)，但也存在一些區(qū)別，有必要對(duì)其進(jìn)行辨析。

(1)技術(shù)與技術(shù)資本。技術(shù)的概念源起已久，現(xiàn)有研究已非常成熟，但人們對(duì)技術(shù)的認(rèn)知經(jīng)歷了復(fù)雜的漸進(jìn)過(guò)程，包括手段論(技術(shù)是勞動(dòng)手段)、知識(shí)論(技術(shù)是科學(xué)知識(shí))、工具論(技術(shù)是生產(chǎn)工具)等。比較來(lái)看，世界知識(shí)產(chǎn)權(quán)組織在1977年作出的界定相對(duì)較為權(quán)威，即能夠帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益的所有科學(xué)知識(shí)都是技術(shù)。雖然技術(shù)具有非常復(fù)雜的特征、內(nèi)涵，但可以明確的是，技術(shù)是技術(shù)資本的核心載體和堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，沒(méi)有技術(shù)就不會(huì)有技術(shù)資本。同時(shí)，技術(shù)主要從自身視角出發(fā)，更關(guān)注依托于技術(shù)的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、信息、數(shù)據(jù)等，而技術(shù)資本則主要基于資本視角對(duì)技術(shù)進(jìn)行審視，更強(qiáng)調(diào)技術(shù)的影響，特別是在資本層面的影響，如價(jià)值增長(zhǎng)。因此，二者的出發(fā)點(diǎn)存在顯著區(qū)別。

(2)技術(shù)資源與技術(shù)資本。在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，技術(shù)與物質(zhì)、勞動(dòng)力等一樣，可以幫助企業(yè)創(chuàng)造經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。因此，技術(shù)也被認(rèn)為是一種資源，由此便產(chǎn)生了技術(shù)資源的概念。技術(shù)資源可以促使企業(yè)作出較優(yōu)的技術(shù)選擇，并持續(xù)改進(jìn)現(xiàn)有生產(chǎn)活動(dòng)，進(jìn)而形成基于新技術(shù)的資產(chǎn)和能力[15]。在這一定義下，技術(shù)資源包括技術(shù)資產(chǎn)和技術(shù)能力，這也是企業(yè)高效開(kāi)展生產(chǎn)活動(dòng)、創(chuàng)新活動(dòng)并獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵要素資源。技術(shù)資源轉(zhuǎn)化為技術(shù)資本的過(guò)程，就是技術(shù)轉(zhuǎn)化為市場(chǎng)價(jià)值的過(guò)程[16]。如果說(shuō)技術(shù)資源主要體現(xiàn)為專(zhuān)利、技術(shù)產(chǎn)權(quán)以及與技術(shù)有關(guān)的有形或無(wú)形資產(chǎn)等形式，那么，技術(shù)資本則體現(xiàn)為資本市場(chǎng)對(duì)這些技術(shù)資源作價(jià)評(píng)估的形式。

總體來(lái)看，技術(shù)、技術(shù)資源和技術(shù)資本之間存在緊密關(guān)聯(lián)，但也呈現(xiàn)出一些差異。一方面，經(jīng)過(guò)研發(fā)創(chuàng)新后的技術(shù)以成果形式成為某個(gè)企業(yè)的技術(shù)資源，或者進(jìn)入技術(shù)市場(chǎng)，經(jīng)過(guò)市場(chǎng)交易等活動(dòng)成為另一個(gè)企業(yè)的技術(shù)資源，然后進(jìn)入生產(chǎn)活動(dòng)。這個(gè)過(guò)程更多的是一次性交易活動(dòng)，技術(shù)資源本身也可以為這些企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益。技術(shù)資本則不需要經(jīng)過(guò)市場(chǎng)流通環(huán)節(jié)，就可以與物質(zhì)、貨幣等其它資本形態(tài)融合，直接投入生產(chǎn)活動(dòng)，這是技術(shù)資本與其它相關(guān)概念最本質(zhì)的區(qū)別。另一方面，技術(shù)資本的形成過(guò)程并不是單純的交易活動(dòng)，而是投資行為。投資方更關(guān)注技術(shù)資源能夠持續(xù)帶來(lái)的長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)效益或價(jià)值增值，因此其具備作為一種資本形態(tài)的增值性、回報(bào)性特點(diǎn)。而且，技術(shù)、技術(shù)資源主要涉及技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，在市場(chǎng)交易達(dá)成后，這些風(fēng)險(xiǎn)基本實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移。技術(shù)資本的投資方不僅要承擔(dān)這些被轉(zhuǎn)移過(guò)來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，還要承擔(dān)后續(xù)產(chǎn)業(yè)化、迭代開(kāi)發(fā)、應(yīng)用推廣等多方面風(fēng)險(xiǎn)。因此，相較于技術(shù)和技術(shù)資源，技術(shù)資本可以幫助企業(yè)進(jìn)一步達(dá)到更優(yōu)配置效率，從而建立更大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)并獲得更多經(jīng)濟(jì)回報(bào)。

可以通過(guò)華為的案例進(jìn)一步厘清三者之間的關(guān)聯(lián)與區(qū)別。技術(shù)、技術(shù)資源、技術(shù)資本都是華為成長(zhǎng)和發(fā)展的重要?jiǎng)恿?。華為的技術(shù)主要來(lái)源于內(nèi)部自主研發(fā)、外部合作開(kāi)發(fā)或技術(shù)交易等活動(dòng)[17]。這些活動(dòng)生成的技術(shù)，華為都會(huì)積極與技術(shù)的權(quán)利主體(可能是某些員工、創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)或其它企業(yè))進(jìn)行溝通，通過(guò)一次性買(mǎi)斷、支付技術(shù)許可費(fèi)、按權(quán)利占比轉(zhuǎn)化為員工持股份額、并購(gòu)等方式獲取并確認(rèn)這些技術(shù)的產(chǎn)權(quán)，使其轉(zhuǎn)化為華為的技術(shù)資源。此時(shí)，這些技術(shù)資源就經(jīng)歷了產(chǎn)權(quán)確認(rèn)、技術(shù)交易等一系列過(guò)程。這些技術(shù)進(jìn)入華為后并不主要面臨折舊或消耗，而是會(huì)被二次開(kāi)發(fā)、轉(zhuǎn)化推廣、應(yīng)用滲透，進(jìn)一步挖掘增值潛力，釋放增值空間。這個(gè)過(guò)程也是華為對(duì)這些技術(shù)資源進(jìn)行投資的過(guò)程，希望其在未來(lái)能夠帶來(lái)更多價(jià)值回報(bào)。此時(shí)，這些技術(shù)資源也就轉(zhuǎn)化成了華為的技術(shù)資本，通過(guò)資本市場(chǎng)作價(jià)評(píng)估，可以直接以技術(shù)參股、技術(shù)控股以及其它資本化運(yùn)作的方式進(jìn)入生產(chǎn)活動(dòng)，而不再需要經(jīng)過(guò)市場(chǎng)流通環(huán)節(jié)。

2 技術(shù)資本的知識(shí)結(jié)構(gòu)：基于國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)計(jì)量的對(duì)比分析

2.1 文獻(xiàn)來(lái)源與整體分布

本文采用文獻(xiàn)研究的方式洞察技術(shù)資本的知識(shí)結(jié)構(gòu)。在傳統(tǒng)文獻(xiàn)梳理方法的基礎(chǔ)上，運(yùn)用CiteSpace軟件對(duì)國(guó)內(nèi)外相關(guān)成果進(jìn)行文獻(xiàn)計(jì)量分析，并繪制知識(shí)圖譜，對(duì)其知識(shí)結(jié)構(gòu)進(jìn)行可視化展現(xiàn)。按照CiteSpace對(duì)文獻(xiàn)樣本來(lái)源和運(yùn)行參數(shù)設(shè)置的要求，本文通過(guò)如表2所示的方式獲取技術(shù)資本相關(guān)中英文文獻(xiàn)。

表2 技術(shù)資本文獻(xiàn)獲取方式Tab.2 Methods of obtaining technological capital literature

初步檢索后，按照與檢索詞完全貼合的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)文獻(xiàn)進(jìn)行篩選，最終得到125篇中文文獻(xiàn)和89篇英文文獻(xiàn)。從發(fā)表時(shí)間看，關(guān)于技術(shù)資本研究的中文文獻(xiàn)最早出現(xiàn)于1998年，并在2015年達(dá)到峰值19篇；英文文獻(xiàn)最早出現(xiàn)于1995年，并在2019年達(dá)到峰值10篇。從文獻(xiàn)數(shù)量看，在2010年以前，除個(gè)別年份外，英文文獻(xiàn)數(shù)量要多于中文文獻(xiàn)；但在2011—2017年，隨著國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)技術(shù)資本研究的關(guān)注程度日益提高，文獻(xiàn)數(shù)量也大幅增長(zhǎng)，顯著領(lǐng)先于英文文獻(xiàn)；2018年之后，英文文獻(xiàn)數(shù)量短暫性實(shí)現(xiàn)反超，說(shuō)明國(guó)內(nèi)外技術(shù)資本研究呈現(xiàn)出彼此影響、共同成長(zhǎng)的發(fā)展態(tài)勢(shì)。從發(fā)表期刊看，中英文文獻(xiàn)表現(xiàn)出相似的分布情況，主要發(fā)表在經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)等領(lǐng)域期刊上，也有部分文獻(xiàn)發(fā)表在社會(huì)學(xué)、新聞傳播學(xué)等領(lǐng)域期刊上。

圖1 技術(shù)資本研究中英文文獻(xiàn)整體分布情況Fig.1 Overall distribution of Chinese and English literature on technological capital

2.2 國(guó)內(nèi)外技術(shù)資本研究對(duì)比分析

為進(jìn)一步探析技術(shù)資本研究的相關(guān)規(guī)律、主題分布和特點(diǎn)，本文重點(diǎn)對(duì)這些文獻(xiàn)的關(guān)鍵詞進(jìn)行計(jì)量分析。主要通過(guò)CiteSpace軟件，以每年為階段，篩選出前10位關(guān)鍵詞，以構(gòu)建知識(shí)網(wǎng)絡(luò)，并通過(guò)路徑分析(Pathfinder)、最大似然率(Log-likelihood Ratio)等算法對(duì)其進(jìn)行裁剪和聚類(lèi)，以突顯重要節(jié)點(diǎn)，最終分別得到相應(yīng)的知識(shí)圖譜。

2.2.1 技術(shù)資本文獻(xiàn)關(guān)鍵詞聚類(lèi)知識(shí)圖譜及對(duì)比分析

圖2為中文文獻(xiàn)關(guān)鍵詞聚類(lèi)知識(shí)圖譜。其中，聚類(lèi)效果指標(biāo)Modulariy Q=0.431 2>0.3，說(shuō)明聚類(lèi)效果良好；知識(shí)網(wǎng)絡(luò)同質(zhì)性指標(biāo)Mean Sihouette=0.97(越接近1，效果越好)，說(shuō)明同一知識(shí)網(wǎng)絡(luò)內(nèi)文獻(xiàn)同質(zhì)性較高。最終，得到8個(gè)有效聚類(lèi)知識(shí)網(wǎng)絡(luò)，分別是公司治理結(jié)構(gòu)、人力資本、技術(shù)資本化、績(jī)效、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、要素資本、財(cái)務(wù)學(xué)視角和案例分析。這些聚類(lèi)中的重要關(guān)鍵詞(字體較大)是知識(shí)圖譜中的重要網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)，包括技術(shù)資本、人力資本、企業(yè)價(jià)值、技術(shù)資本化、公司治理、技術(shù)、要素資本、價(jià)值創(chuàng)造、技術(shù)市場(chǎng)和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等。

進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，國(guó)內(nèi)對(duì)于技術(shù)資本的研究主要集中在微觀層面，探討技術(shù)資本、人力資本等要素資本如何驅(qū)動(dòng)企業(yè)更好成長(zhǎng)并創(chuàng)造更多價(jià)值，表現(xiàn)為企業(yè)成長(zhǎng)、核心競(jìng)爭(zhēng)力、公司績(jī)效、資本運(yùn)營(yíng)和收益分配等議題。同時(shí)，部分研究也涉及到宏觀層面，如財(cái)務(wù)學(xué)視角聚類(lèi)下的政策、法律等，公司治理結(jié)構(gòu)聚類(lèi)下的產(chǎn)業(yè)政策、生產(chǎn)率等，以及技術(shù)資本化聚類(lèi)下的工業(yè)產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)業(yè)化等重要節(jié)點(diǎn)。上述節(jié)點(diǎn)之間有些存在直接關(guān)聯(lián)或間接關(guān)聯(lián)，有些沒(méi)有線條連接。這些差異表明國(guó)內(nèi)技術(shù)資本研究的知識(shí)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出跨度大、領(lǐng)域廣、層面多等特點(diǎn)。

同時(shí)，知識(shí)網(wǎng)絡(luò)#2、#3、#5、#7存在較強(qiáng)關(guān)聯(lián)，表現(xiàn)為彼此之間存在線條連接，線條越粗，表示關(guān)系越緊密。知識(shí)網(wǎng)絡(luò)#0、#1、#4、#6之間關(guān)系較弱或者較為獨(dú)立，說(shuō)明國(guó)內(nèi)技術(shù)資本研究方向、視角、方法等較為分散，有從財(cái)務(wù)學(xué)視角展開(kāi)的研究，有圍繞競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)展開(kāi)的研究。相對(duì)來(lái)說(shuō)，國(guó)內(nèi)技術(shù)資本研究總體呈現(xiàn)出以技術(shù)資本化、要素資本、企業(yè)績(jī)效等為主要議題的知識(shí)結(jié)構(gòu)。

圖3為英文文獻(xiàn)關(guān)鍵詞聚類(lèi)知識(shí)圖譜。其中，Modulariy Q=0.412 6，Mean Sihouette=0.943 8，說(shuō)明聚類(lèi)效果良好，聚類(lèi)質(zhì)量較高。具體來(lái)看，主要形成7個(gè)知識(shí)網(wǎng)絡(luò)，分別是research and development(研發(fā))、digital divide(數(shù)字鴻溝)、management(管理)、profitability(盈利能力)、information technology(信息技術(shù))、demand(需求)、intellectual capital(智力資本)。在這些網(wǎng)絡(luò)中，重要知識(shí)節(jié)點(diǎn)包括growth(增長(zhǎng))、integration(融合)、capability(能力)、industry(產(chǎn)業(yè))、determinant(決定因素)等。

比較來(lái)看，國(guó)外技術(shù)資本研究涉及層面更加廣泛，知識(shí)節(jié)點(diǎn)關(guān)系更加復(fù)雜。宏觀層面有數(shù)字鴻溝、能源、社會(huì)公平與進(jìn)步、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、社區(qū)、文化等多個(gè)節(jié)點(diǎn)，散落于不同聚類(lèi)中；中觀層面有產(chǎn)業(yè)發(fā)展、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、生產(chǎn)銷(xiāo)售、企業(yè)網(wǎng)絡(luò)等不同節(jié)點(diǎn)，主要呈現(xiàn)間接關(guān)聯(lián)；微觀層面則更加豐富，包括企業(yè)績(jī)效、企業(yè)價(jià)值、研發(fā)創(chuàng)新、商業(yè)模式、內(nèi)部治理等節(jié)點(diǎn)，且節(jié)點(diǎn)彼此之間既有直接關(guān)聯(lián)也有間接關(guān)聯(lián)。此外，國(guó)外研究的不同知識(shí)聚類(lèi)之間也呈現(xiàn)出不同程度關(guān)聯(lián)，表現(xiàn)為各網(wǎng)絡(luò)之間都存在線條連接，雖然粗細(xì)不同，但都彼此關(guān)聯(lián)。這說(shuō)明國(guó)外技術(shù)資本研究的知識(shí)結(jié)構(gòu)主要呈現(xiàn)出網(wǎng)絡(luò)化、多元化和分散化等特點(diǎn)。

2.2.2 技術(shù)資本文獻(xiàn)高頻關(guān)鍵詞及對(duì)比分析

由前文分析可知，基于中文文獻(xiàn)的知識(shí)網(wǎng)絡(luò)共出現(xiàn)39個(gè)關(guān)鍵詞，基于英文文獻(xiàn)的知識(shí)網(wǎng)絡(luò)共出現(xiàn)54個(gè)關(guān)鍵詞。雖然大多數(shù)關(guān)鍵詞都只出現(xiàn)了一次，但主要關(guān)鍵詞在頻次、分布、中心度等方面呈現(xiàn)出一些差異。由表3可知，技術(shù)資本出現(xiàn)次數(shù)高達(dá)95次，其它關(guān)鍵詞包括企業(yè)價(jià)值、要素資本、人力資本、技術(shù)資本化、技術(shù)、公司治理、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、價(jià)值創(chuàng)造、資本配置、技術(shù)創(chuàng)新等，出現(xiàn)頻次都在5次以上。在英文文獻(xiàn)高頻關(guān)鍵詞中，出現(xiàn)次數(shù)最多的是productivity(生產(chǎn)力)，高達(dá)11次，出現(xiàn)5次以上的關(guān)鍵詞還有research and development(研發(fā))、growth(增長(zhǎng))、technological capital(技術(shù)資本)、intellectual capital(智力資本)、information technology(信息技術(shù))、model(模型)、capability(能力)、impact(影響)、system(系統(tǒng))、technology(技術(shù))、competitive advantage(競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì))。通過(guò)對(duì)比可以發(fā)現(xiàn)，這些高頻關(guān)鍵詞所在領(lǐng)域、層面與知識(shí)網(wǎng)絡(luò)總體態(tài)勢(shì)基本一致，但更加具體，如系統(tǒng)、模型、資本配置等內(nèi)容，更深入地揭示出技術(shù)資本研究的具體知識(shí)領(lǐng)域。

圖2 技術(shù)資本中文文獻(xiàn)關(guān)鍵詞聚類(lèi)Fig.2 Clustering of keywords in Chinese literature of technological capital

圖3 技術(shù)資本英文文獻(xiàn)關(guān)鍵詞聚類(lèi)Fig.3 Clustering of keywords in English literature of technological capital

根據(jù)高頻關(guān)鍵詞中心度排序可知，價(jià)值創(chuàng)造、要素資本、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、企業(yè)價(jià)值、技術(shù)資本是中心度最高的5個(gè)中文關(guān)鍵詞，而system(系統(tǒng))、growth(增長(zhǎng))、capability(能力)、intellectual capital(智力資本)、digital divide(數(shù)字鴻溝)是中心度最高的5個(gè)英文關(guān)鍵詞。中心度越高，表明在自身知識(shí)網(wǎng)絡(luò)中的節(jié)點(diǎn)作用越重要，也是不同知識(shí)網(wǎng)絡(luò)的重要連接點(diǎn)。這說(shuō)明上述關(guān)鍵詞蘊(yùn)含的知識(shí)基礎(chǔ)是推進(jìn)技術(shù)資本研究必須關(guān)注的領(lǐng)域，這些節(jié)點(diǎn)背后的高被引文獻(xiàn)和經(jīng)典文獻(xiàn)也是必須參考的重要文獻(xiàn)基礎(chǔ)。

2.3 技術(shù)資本知識(shí)結(jié)構(gòu)分析

對(duì)關(guān)鍵詞的文獻(xiàn)計(jì)量分析初步描述了技術(shù)資本的知識(shí)結(jié)構(gòu)?？梢园l(fā)現(xiàn)，目前的研究正圍繞What(技術(shù)資本是什么)、Where(技術(shù)資本從哪里來(lái))、How(技術(shù)資本怎樣發(fā)揮作用)、Why(技術(shù)資本的前因后果)等展開(kāi)。一方面，技術(shù)資本的知識(shí)結(jié)構(gòu)涵蓋諸多領(lǐng)域，如在社會(huì)層面，探討技術(shù)資本與數(shù)字鴻溝、制度體系、社區(qū)發(fā)展等的關(guān)聯(lián)；在經(jīng)濟(jì)層面，圍繞技術(shù)資本與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、技術(shù)進(jìn)步等諸多議題展開(kāi)分析；組織層面的知識(shí)領(lǐng)域則更加詳實(shí)，包括技術(shù)資本對(duì)價(jià)值、績(jī)效、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、公司治理等的影響。同時(shí)，現(xiàn)有研究針對(duì)技術(shù)資本的內(nèi)在規(guī)律也進(jìn)行了詳實(shí)分析，包括技術(shù)資本市場(chǎng)、技術(shù)資本化、技術(shù)資本投入等。另一方面，技術(shù)資本的知識(shí)結(jié)構(gòu)并不是雜亂無(wú)序的狀態(tài)，而是存在一定邏輯關(guān)聯(lián)。如技術(shù)進(jìn)入技術(shù)市場(chǎng)交易就簡(jiǎn)要概括了技術(shù)資本化過(guò)程；技術(shù)創(chuàng)新、研發(fā)等可能是企業(yè)價(jià)值、績(jī)效、利益分配等議題的前因變量；技術(shù)資本、人力資本、物質(zhì)資本等要素資本本身就具有緊密關(guān)聯(lián)。其它諸如此類(lèi)的關(guān)聯(lián)為技術(shù)資本知識(shí)結(jié)構(gòu)的形成奠定了一定邏輯基礎(chǔ)。

表3 技術(shù)資本文獻(xiàn)高頻關(guān)鍵詞對(duì)比(TOP20)Tab.3 Comparison of TOP20 high-frequency keywords in technological capital literature

總體來(lái)看，技術(shù)資本研究呈現(xiàn)出文獻(xiàn)數(shù)量持續(xù)增長(zhǎng)、研究主題不斷豐富、知識(shí)節(jié)點(diǎn)關(guān)系緊密、知識(shí)結(jié)構(gòu)更加多元的發(fā)展態(tài)勢(shì)。同時(shí)，技術(shù)資本的知識(shí)結(jié)構(gòu)總體表現(xiàn)出跨學(xué)科、跨層面的復(fù)雜屬性，導(dǎo)致現(xiàn)有研究在模式上呈現(xiàn)出一些差異，主要表現(xiàn)為：一是立足技術(shù)視角展開(kāi)研究的模式，國(guó)內(nèi)外均注重從技術(shù)本身的變化與發(fā)展對(duì)技術(shù)資本進(jìn)行探討，包括技術(shù)變革、信息通信技術(shù)等；二是立足資本視角展開(kāi)研究的模式，國(guó)內(nèi)外研究主要從要素資本視角，圍繞技術(shù)資本、人力資本、物質(zhì)資本等不同資本形態(tài)開(kāi)展關(guān)聯(lián)分析；三是立足技術(shù)資本化過(guò)程展開(kāi)研究的模式，重點(diǎn)洞察技術(shù)資源如何轉(zhuǎn)化為技術(shù)資本的過(guò)程以及其中涉及組織、管理、運(yùn)營(yíng)、創(chuàng)新等方面的變化。三者聯(lián)系密切、協(xié)同推進(jìn)，共同組成并豐富技術(shù)資本的知識(shí)結(jié)構(gòu)。

3 技術(shù)資本研究分析框架

通過(guò)可視化方式可以客觀了解技術(shù)資本領(lǐng)域的研究概況。為更深入掌握技術(shù)資本的研究?jī)?nèi)容和前沿議題，本文進(jìn)一步通過(guò)主觀思辨的方式，在前述文獻(xiàn)計(jì)量分析的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)針對(duì)知識(shí)圖譜中的網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)文獻(xiàn)、高被引文獻(xiàn)、前沿文獻(xiàn)等進(jìn)行深入閱讀，梳理研究?jī)?nèi)容，提煉核心觀點(diǎn)，厘清邏輯理路?？梢园l(fā)現(xiàn)，該領(lǐng)域因研究興起時(shí)間較短，研究成果較為分散，造成目前對(duì)技術(shù)資本的基本認(rèn)識(shí)依然不夠充分，需要一個(gè)整合式分析框架以構(gòu)建全局性研究視角。為此，基于文獻(xiàn)蘊(yùn)含的知識(shí)結(jié)構(gòu)、重點(diǎn)議題和前沿?zé)狳c(diǎn)，參考部分研究中關(guān)于構(gòu)建分析框架的邏輯思路，本文從驅(qū)動(dòng)因素、生成機(jī)制、作用機(jī)理和影響效果4個(gè)方面嘗試性構(gòu)建一個(gè)整體框架(如圖4所示)。這4個(gè)方面是對(duì)重點(diǎn)研究?jī)?nèi)容的歸納與概括，而具體議題仍主要基于前文分析結(jié)果。希望通過(guò)這種主觀與客觀相結(jié)合的方式，豐富技術(shù)資本研究維度，并為未來(lái)研究提供有價(jià)值的參考。

3.1 驅(qū)動(dòng)因素

與其它形態(tài)資本相似，技術(shù)資本的出現(xiàn)也受到許多因素影響?，F(xiàn)有研究主要從社會(huì)、組織和個(gè)體3個(gè)層面進(jìn)行初步探析。

在社會(huì)層面，羅福凱[18]認(rèn)為，技術(shù)資本的出現(xiàn)受到新產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)或新生活方式的影響。因?yàn)檫@些生產(chǎn)、生活層面的變革會(huì)產(chǎn)生許多新需求，也就需要更多新技術(shù)、新產(chǎn)品、新服務(wù)，于是驅(qū)動(dòng)一部分技術(shù)或被動(dòng)或主動(dòng)、或長(zhǎng)期或短期進(jìn)入市場(chǎng)流通環(huán)節(jié)，成為社會(huì)化大生產(chǎn)的關(guān)鍵動(dòng)能。其中，一部分技術(shù)會(huì)始終以要素或資源形態(tài)存在并發(fā)揮作用，而另一部分技術(shù)則會(huì)經(jīng)歷技術(shù)資本化過(guò)程，轉(zhuǎn)化為新技術(shù)權(quán)利主體的技術(shù)資本，并直接投入再生產(chǎn)過(guò)程，以更快速度創(chuàng)造更多剩余價(jià)值。

在組織層面，韓寅和徐飛[19]認(rèn)為，技術(shù)資本主要有3個(gè)方面來(lái)源，即企業(yè)內(nèi)部技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新、企業(yè)從外部通過(guò)技術(shù)交易引進(jìn)或購(gòu)買(mǎi)新技術(shù)，以及聯(lián)盟內(nèi)企業(yè)間的技術(shù)共享。這三者也是影響技術(shù)資本產(chǎn)生和發(fā)展的重要因素。相對(duì)而言，第一個(gè)來(lái)源不僅需要大量資金投入，而且具有較高風(fēng)險(xiǎn)；第二個(gè)來(lái)源需要面對(duì)引進(jìn)或購(gòu)買(mǎi)技術(shù)數(shù)量、質(zhì)量、結(jié)構(gòu)等方面的問(wèn)題，以及在這一背景下如何提升自主創(chuàng)新能力的困境；第三個(gè)來(lái)源則對(duì)聯(lián)盟內(nèi)成員關(guān)系和機(jī)制建設(shè)提出了更高要求。因此，并不是任何技術(shù)都能轉(zhuǎn)化成技術(shù)資本，其在來(lái)源層面就受到許多因素影響。

圖4 技術(shù)資本研究分析框架Fig.4 Analysis framework of technological capital research

在個(gè)體層面，Gilbert[11]認(rèn)為，個(gè)體獲得技術(shù)資本的程度取決于其社會(huì)網(wǎng)絡(luò)性質(zhì)及相互關(guān)聯(lián)的技術(shù)能力，即獲得、使用與信息通信技術(shù)相關(guān)的技能水平；Carlson & Isaacs[5]認(rèn)為，意識(shí)是影響技術(shù)資本最重要的因素之一，也是技術(shù)資本存在的基礎(chǔ)，其決定個(gè)體是否會(huì)尋求更多知識(shí)，并努力獲得特定技術(shù)能力；Glowacki等[20]運(yùn)用一個(gè)技術(shù)資本框架評(píng)估資源、感知、技術(shù)能力、整體環(huán)境等對(duì)個(gè)體參與社會(huì)網(wǎng)絡(luò)活動(dòng)的影響，發(fā)現(xiàn)年齡歧視等個(gè)體認(rèn)知或意識(shí)層面因素對(duì)技術(shù)資本具有阻礙作用。

3.2 生成機(jī)制

目前，關(guān)于技術(shù)資本生成機(jī)制的研究成果主要集中在國(guó)內(nèi)。其中，羅福凱[18]是國(guó)內(nèi)研究技術(shù)資本的代表性學(xué)者，其從資本基礎(chǔ)理論出發(fā)，認(rèn)為技術(shù)資本的產(chǎn)生需要經(jīng)過(guò)登記生產(chǎn)成果使之商品化、完成產(chǎn)權(quán)確認(rèn)、市場(chǎng)交易等環(huán)節(jié)，這會(huì)涉及技術(shù)市場(chǎng)化、技術(shù)入股、技術(shù)投融資、技術(shù)交易等具體活動(dòng)；羅福凱[1]認(rèn)為，經(jīng)過(guò)技術(shù)資本化后形成的技術(shù)資本是一種可測(cè)度的要素資本，具體測(cè)度維度或參考指標(biāo)包括研發(fā)投入水平、專(zhuān)利保有量等；高劍平和牛偉偉[21]指出，技術(shù)資本生成目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)高效率和高增值，前提是技術(shù)成果能夠轉(zhuǎn)化為商品，但最關(guān)鍵的是要實(shí)現(xiàn)從商品到資本的積累。

一方面，已有研究勾勒出技術(shù)資本生成機(jī)制的基本路徑，即“技術(shù)→技術(shù)資本化→技術(shù)資本”，這一路徑也反映出一個(gè)關(guān)鍵信息：技術(shù)≠資本≠技術(shù)資本≠技術(shù)資本化。只有經(jīng)過(guò)技術(shù)資本化的技術(shù)才能轉(zhuǎn)化為技術(shù)資本，經(jīng)過(guò)技術(shù)資本化環(huán)節(jié)后，技術(shù)便具有財(cái)務(wù)學(xué)視角下的屬性，如公允價(jià)值，這也對(duì)統(tǒng)計(jì)具體資本收益、形成企業(yè)年度報(bào)告等具有積極影響[22]。此時(shí)，技術(shù)資本也就回歸資本的本質(zhì)屬性，即價(jià)值。技術(shù)資本以技術(shù)權(quán)利主體為前提，反映技術(shù)所蘊(yùn)含系統(tǒng)知識(shí)的稀缺性和相應(yīng)市場(chǎng)供求關(guān)系。

另一方面，本文進(jìn)一步認(rèn)為，技術(shù)資本生成過(guò)程其實(shí)是技術(shù)形態(tài)經(jīng)歷“技術(shù)成果→技術(shù)資源→技術(shù)資本”的演變過(guò)程。其中，技術(shù)成果是技術(shù)的體現(xiàn)形式，也是最初狀態(tài)。當(dāng)技術(shù)成果被原來(lái)的技術(shù)權(quán)利主體登記確認(rèn)，或被新的技術(shù)權(quán)利主體確認(rèn)后，就成為其技術(shù)資源；再經(jīng)過(guò)市場(chǎng)流通、技術(shù)交易等環(huán)節(jié)，獲得資本估價(jià)、拓展資本屬性后就演變?yōu)榧夹g(shù)資本，可以直接通過(guò)資本運(yùn)營(yíng)等多元化方式投入到后續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中。這兩條技術(shù)資本生成路徑并不沖突，而是互相補(bǔ)充。本文提出的路徑是對(duì)已研究的進(jìn)一步細(xì)化，可以更加清晰地了解在技術(shù)轉(zhuǎn)化為資本過(guò)程中，不同階段會(huì)呈現(xiàn)不同形態(tài)。

3.3 作用機(jī)理

技術(shù)資本的產(chǎn)生受到諸多因素影響，必須經(jīng)歷一定生成過(guò)程，反過(guò)來(lái)，其也會(huì)對(duì)其它因素產(chǎn)生影響作用，但也需要經(jīng)過(guò)特定作用機(jī)理。Chun & Mun[23]以信息技術(shù)為基礎(chǔ)，分析技術(shù)資本發(fā)揮作用的機(jī)理，并將其分解為資本替代效應(yīng)、產(chǎn)出擴(kuò)散效應(yīng)和技術(shù)變革效應(yīng)；許秀梅和金貞姬[24]探索性地提出技術(shù)資本的作用環(huán)節(jié)，包括對(duì)技術(shù)資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)、完善技術(shù)資本價(jià)值鏈、明確企業(yè)邊界、夯實(shí)契約關(guān)系等。這些觀點(diǎn)都具有一定合理性，然而此后學(xué)者們并未對(duì)此展開(kāi)深入探析，而是主要對(duì)資本替代效應(yīng)等進(jìn)行探討，這也是技術(shù)資本研究進(jìn)展的階段性表現(xiàn)和客觀制約。

首先，技術(shù)資本對(duì)智力資本具有一定替代作用。Grigoriev等[14]認(rèn)為，技術(shù)資本概念的基礎(chǔ)之一是智力資本理論，而智力資本包括對(duì)企業(yè)有用的知識(shí)儲(chǔ)備和流動(dòng)的知識(shí)資源等無(wú)形資源，并與有形資源一起構(gòu)成企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值。而且，技術(shù)資本隱藏著巨大的可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)潛力，如果將技術(shù)資本作為創(chuàng)新發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)，那么技術(shù)資本總價(jià)值增長(zhǎng)可能會(huì)超過(guò)相應(yīng)智力資本的增長(zhǎng)。由于技術(shù)資本與智力資本在一些無(wú)形資源、資產(chǎn)或要素等方面具有一定關(guān)聯(lián)乃至重疊，使得技術(shù)資本可能會(huì)對(duì)智力資本產(chǎn)生一定替代效應(yīng)。

其次，技術(shù)資本對(duì)勞動(dòng)力投入和人力資本具有一定替代作用。Kleis等[25]提出，早期信息技術(shù)的應(yīng)用是為了降低人力密集型業(yè)務(wù)的人員成本，如會(huì)計(jì)、采購(gòu)等，但隨著信息技術(shù)影響現(xiàn)代企業(yè)所有領(lǐng)域，電子商務(wù)、辦公自動(dòng)化等發(fā)展正逐漸取代傳統(tǒng)勞動(dòng)力投入和人力資本投入；Chun & Mun[23]研究發(fā)現(xiàn)，由于信息技術(shù)產(chǎn)品價(jià)格快速下降，使技術(shù)資本成為勞動(dòng)力、非信息技術(shù)設(shè)備等投入的替代品，特別是技術(shù)資本對(duì)其它投入的替代在信息技術(shù)水平較低的行業(yè)中更加突出；Chwelos等[26]研究證實(shí)，技術(shù)要素份額增加是以勞動(dòng)力為代價(jià)的。雖然缺乏信息技術(shù)替代勞動(dòng)力的最新證據(jù)，但在知識(shí)密集型環(huán)境中，信息技術(shù)資本與人力資本之間也應(yīng)會(huì)產(chǎn)生負(fù)面互動(dòng)效應(yīng)?，F(xiàn)代信息技術(shù)應(yīng)用可以廣泛促進(jìn)知識(shí)管理和創(chuàng)新活動(dòng)，很大程度上釋放勞動(dòng)力需求。張睿[27]研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)技術(shù)資本水平高低與員工數(shù)量、人均價(jià)值等存在直接聯(lián)系，隨著企業(yè)技術(shù)水平不斷提高，員工數(shù)量會(huì)逐漸減少。

最后，技術(shù)資本可以自由轉(zhuǎn)變?yōu)槠渌Y本形態(tài)，進(jìn)而發(fā)揮影響作用。Zhang[7]認(rèn)為，資本形態(tài)是可以相互轉(zhuǎn)化的，在某種條件下，金融資本、社會(huì)資本等可以轉(zhuǎn)化為技術(shù)資本，也可以實(shí)現(xiàn)反向轉(zhuǎn)化。這也印證了資本本身具有流動(dòng)性特征。根據(jù)McGrattan & Prescott[6]提出的技術(shù)資本模型，如果技術(shù)先進(jìn)的國(guó)家積累了大量技術(shù)資本，其跨國(guó)公司就有強(qiáng)烈動(dòng)機(jī)將這些資本帶到國(guó)外，流向技術(shù)資本不夠充分的國(guó)家；Holmes等[28]也認(rèn)為，技術(shù)資本是可以跨地區(qū)使用的非競(jìng)爭(zhēng)資本，一旦一家公司在本國(guó)對(duì)技術(shù)資本進(jìn)行投資，就可以隨著對(duì)外直接投資過(guò)程，將資本帶到其它國(guó)家。這些技術(shù)資本都將對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)升級(jí)產(chǎn)生積極作用。

3.4 影響效果

在技術(shù)資本的影響效果方面，現(xiàn)有研究主要從組織和社會(huì)兩個(gè)層面進(jìn)行探討。

3.4.1 組織層面

(1)提升企業(yè)價(jià)值與績(jī)效。相關(guān)研究成果較為豐富，如周江[29]認(rèn)為，高新技術(shù)的重要作用在于人們普遍將高新技術(shù)作為資本投入到經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，而技術(shù)資本對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的價(jià)值增值具有全方位作用；許秀梅[30-31]針對(duì)技術(shù)資本與企業(yè)價(jià)值的關(guān)系展開(kāi)深入分析，發(fā)現(xiàn)技術(shù)資本是企業(yè)價(jià)值的重要推動(dòng)力；孫晶和張居營(yíng)[32]發(fā)現(xiàn)，技術(shù)資本與創(chuàng)新型企業(yè)價(jià)值之間呈現(xiàn)顯著倒U型關(guān)系，且在人力資本調(diào)節(jié)作用下的效應(yīng)更加顯著；代明和鐘宇鈺(2017)以2011—2015年信息技術(shù)上市企業(yè)為研究樣本，發(fā)現(xiàn)技術(shù)資本通過(guò)影響人力資本、結(jié)構(gòu)資本、投入資本，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效產(chǎn)生間接影響；孫晶(2019)進(jìn)一步揭示技術(shù)資本對(duì)創(chuàng)新型企業(yè)價(jià)值提升的影響機(jī)制；Ray等[33]提出信息技術(shù)資本具有兩種截然不同的效應(yīng)，即電子經(jīng)紀(jì)效應(yīng)(electronic brokerage effect)和電子整合效應(yīng)(electronic integration effect)，通過(guò)這些效應(yīng)，信息技術(shù)資本可以調(diào)節(jié)企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值與企業(yè)垂直整合和產(chǎn)品市場(chǎng)多元化選擇之間的關(guān)系。綜上可知，這些學(xué)者主要是前述知識(shí)圖譜分析中處于重要節(jié)點(diǎn)的學(xué)者，得出的結(jié)論在國(guó)內(nèi)外技術(shù)資本研究中具有一定代表性。

(2)推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新，促進(jìn)企業(yè)成長(zhǎng)。隨著企業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，企業(yè)通過(guò)信息技術(shù)系統(tǒng)整合分散在其邊界內(nèi)的知識(shí)，信息技術(shù)可以幫助企業(yè)獲取、吸收、轉(zhuǎn)化和探索知識(shí)，而知識(shí)反過(guò)來(lái)又孕育各種創(chuàng)新。Joshi等[34]認(rèn)為，信息技術(shù)資本能夠促進(jìn)組織學(xué)習(xí)，提高組織吸收能力，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)和創(chuàng)新績(jī)效具有積極影響；秦善勇等[35]進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)，技術(shù)資本通過(guò)信息管理和知識(shí)管理兩條路徑對(duì)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生影響；Dong等(2012)基于349家德國(guó)企業(yè)樣本數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)人力資本和技術(shù)資本對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響并不一定總是正向積極的，而是動(dòng)態(tài)調(diào)整的，最終表現(xiàn)為倒U型關(guān)系。也就是說(shuō)，雖然人力資本和技術(shù)資本最初可能會(huì)提高企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效，但在達(dá)到最佳水平后，過(guò)度的人力資本投資可能會(huì)損害企業(yè)創(chuàng)新成果，技術(shù)資本過(guò)度積累可能會(huì)增加組織溝通的復(fù)雜性和異質(zhì)性，也不利于創(chuàng)新。這是因?yàn)?，管理?fù)雜性和信息過(guò)載會(huì)增加企業(yè)成長(zhǎng)成本，不利于企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整[36]。

3.4.2 社會(huì)層面

(1)提高生產(chǎn)效率。Evenson & Fuglie[37]通過(guò)評(píng)估1970—2005年全球農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率增長(zhǎng)的長(zhǎng)期模式，考察技術(shù)資本投資與生產(chǎn)率之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)1980年以來(lái)，全球農(nóng)業(yè)全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)速度整體加快，盡管發(fā)展中國(guó)家的表現(xiàn)非常不均衡，但其全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)率受到技術(shù)資本的顯著影響；Avila & Evenson[13]也計(jì)算了發(fā)展中國(guó)家全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)情況，并將其與技術(shù)資本進(jìn)行對(duì)比，發(fā)現(xiàn)全要素生產(chǎn)率與技術(shù)資本密切相關(guān)，技術(shù)資本對(duì)促進(jìn)全要素生產(chǎn)率提高和成本降低具有積極影響；Fujii等[38]基于2000—2014年14個(gè)國(guó)家的樣本數(shù)據(jù)，探討能源行業(yè)生產(chǎn)率增長(zhǎng)與信息通信技術(shù)資本(信息技術(shù)資本、通信技術(shù)資本和軟件資本)之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)信息技術(shù)資本和軟件資本對(duì)能源部門(mén)的物質(zhì)生產(chǎn)率、資本生產(chǎn)率均具有促進(jìn)作用，而通信技術(shù)資本對(duì)這兩項(xiàng)生產(chǎn)率指標(biāo)有負(fù)向影響，在不考慮可再生能源擴(kuò)散的情況下，信息技術(shù)資本和通信技術(shù)資本對(duì)資本生產(chǎn)率具有負(fù)向影響。這一結(jié)論與Afuah[39]的研究略有類(lèi)似，都認(rèn)為信息技術(shù)資本可以促進(jìn)范圍經(jīng)濟(jì)的實(shí)現(xiàn)。因此，生產(chǎn)效率提升是技術(shù)資本的重要影響效果之一，這也是生產(chǎn)效率在技術(shù)資本知識(shí)結(jié)構(gòu)中處于重要地位的原因。

(2)促進(jìn)社會(huì)進(jìn)步，但也可能會(huì)拉大數(shù)字鴻溝。技術(shù)資本對(duì)社會(huì)共同參與等活動(dòng)至關(guān)重要，受過(guò)教育、了解互聯(lián)網(wǎng)的個(gè)體本身具有良好的技術(shù)資本水平，在獲取信息、資源并促使其向上流動(dòng)方面具有更大優(yōu)勢(shì)，這有利于經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展。但是，技術(shù)資本也可能引發(fā)不平等現(xiàn)象，這種不平等主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是通過(guò)技術(shù)資本積累程度區(qū)分不同類(lèi)別參與者；二是技術(shù)資本與其它資本之間的不平等兌換[7]。技術(shù)資本可能會(huì)使技術(shù)資本水平不高的個(gè)體、組織或地區(qū)無(wú)法有效把握數(shù)字時(shí)代的發(fā)展機(jī)會(huì)，包括數(shù)字技能、數(shù)字健康水平提升等[20]。這些結(jié)果將技術(shù)資本的研究擴(kuò)展到數(shù)字鴻溝領(lǐng)域，推動(dòng)技術(shù)資本與社會(huì)、文化等方面的研究進(jìn)展。

4 結(jié)論與展望

4.1 研究結(jié)論

首先，技術(shù)資本是技術(shù)權(quán)利主體投資的一種以技術(shù)為載體的有形或無(wú)形資源，經(jīng)過(guò)資本化過(guò)程后形成能帶來(lái)長(zhǎng)期價(jià)值增值的資本。技術(shù)資本與技術(shù)、技術(shù)資源等概念存在緊密關(guān)聯(lián)，是技術(shù)在生產(chǎn)過(guò)程不同階段呈現(xiàn)出的不同形態(tài)，但也存在一些差異，其中最本質(zhì)的區(qū)別在于技術(shù)資本可以與其它資本形態(tài)融合直接投入生產(chǎn)活動(dòng)，而不需要經(jīng)過(guò)市場(chǎng)流通環(huán)節(jié)，這也是其資本屬性產(chǎn)生的獨(dú)特影響。這一結(jié)論對(duì)豐富和完善技術(shù)資本概念、厘清技術(shù)資本內(nèi)涵具有積極意義。

其次，國(guó)內(nèi)外技術(shù)資本研究總體圍繞技術(shù)、資本、要素、管理、創(chuàng)新、生產(chǎn)活動(dòng)等方面形成龐大復(fù)雜的知識(shí)結(jié)構(gòu)，并呈現(xiàn)出跨度大、領(lǐng)域廣、層面多、網(wǎng)絡(luò)化、多元化和分散化等特征。技術(shù)資本研究自興起以來(lái)，文獻(xiàn)數(shù)量不斷增長(zhǎng)，研究視角、研究主題不斷深化，國(guó)內(nèi)外研究總體表現(xiàn)出較為一致的研究歷程。同時(shí)，國(guó)內(nèi)外學(xué)者和研究機(jī)構(gòu)立足技術(shù)視角、資本視角和技術(shù)資本化視角探索出3種不同研究模式，能夠從更廣角度揭示技術(shù)資本的知識(shí)結(jié)構(gòu)。

最后，圍繞驅(qū)動(dòng)因素、生成機(jī)制、作用機(jī)理和影響效果4個(gè)方面構(gòu)建技術(shù)資本研究的整合式分析框架，不僅能從全局層面審視技術(shù)資本領(lǐng)域的研究情況，對(duì)后續(xù)更深入的探討也具有積極貢獻(xiàn)。社會(huì)層面的變革與發(fā)展、企業(yè)層面的研發(fā)創(chuàng)新與技術(shù)經(jīng)營(yíng)以及個(gè)體層面的技術(shù)能力與認(rèn)知是驅(qū)動(dòng)技術(shù)資本的重要因素。技術(shù)資本化是技術(shù)資本生成的核心路徑，促使技術(shù)從技術(shù)成果轉(zhuǎn)變?yōu)榧夹g(shù)資源，最終轉(zhuǎn)化為技術(shù)資本。技術(shù)資本對(duì)企業(yè)價(jià)值、績(jī)效、創(chuàng)新以及社會(huì)進(jìn)步、數(shù)字鴻溝等都具有一定影響。技術(shù)資本的具體作用機(jī)理主要包括資本替代效應(yīng)、產(chǎn)業(yè)擴(kuò)散效應(yīng)和技術(shù)變革效應(yīng)等。

4.2 研究展望

總體來(lái)看，國(guó)內(nèi)外技術(shù)資本研究仍處于探索期，還有諸多問(wèn)題需要深入分析。結(jié)合上述研究?jī)?nèi)容和結(jié)論，未來(lái)可以從以下方面進(jìn)行探討：

首先，強(qiáng)化對(duì)技術(shù)資本的測(cè)度及實(shí)證研究。雖然已有學(xué)者嘗試性提出了技術(shù)資本的測(cè)量方法，但這些方法仍值得商榷。如許秀梅[30]通過(guò)企業(yè)歷年累積的專(zhuān)利、非專(zhuān)利技術(shù)、開(kāi)發(fā)支出、研發(fā)中心、系統(tǒng)與軟件以及其它技術(shù)權(quán)利的總數(shù)對(duì)技術(shù)資本進(jìn)行測(cè)度；孫晶(2019)通過(guò)研發(fā)強(qiáng)度、研發(fā)生產(chǎn)率進(jìn)行探索性測(cè)度。這些方法采用的指標(biāo)主要是創(chuàng)新、研發(fā)、專(zhuān)利、營(yíng)收等數(shù)據(jù)，與技術(shù)創(chuàng)新的測(cè)度存在較大重疊性，沒(méi)有體現(xiàn)出作為技術(shù)資本測(cè)度指標(biāo)的獨(dú)特性乃至唯一性。為此，未來(lái)非常有必要強(qiáng)化對(duì)技術(shù)資本的測(cè)量，包括基于二手?jǐn)?shù)據(jù)的測(cè)度或開(kāi)發(fā)相關(guān)量表進(jìn)行測(cè)度，圍繞這些更有效的測(cè)度方法，展開(kāi)更進(jìn)一步的實(shí)證研究，這對(duì)豐富技術(shù)資本研究?jī)?nèi)容具有重要意義。

其次，針對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下的數(shù)字技術(shù)資本相關(guān)問(wèn)題展開(kāi)研究。目前，數(shù)字經(jīng)濟(jì)已經(jīng)上升為國(guó)家戰(zhàn)略，數(shù)字技術(shù)更是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要?jiǎng)恿?，圍繞數(shù)字經(jīng)濟(jì)、數(shù)字化發(fā)展、數(shù)字技術(shù)的研究和實(shí)踐也在如火如荼地展開(kāi)和推進(jìn)，但對(duì)于其與技術(shù)資本之間關(guān)系的研究相對(duì)欠缺。學(xué)者們?cè)鴩@信息技術(shù)資本展開(kāi)分析，因此，圍繞數(shù)字技術(shù)資本的研究也就具有一定可行性和必要性。為此，未來(lái)可以基于數(shù)字經(jīng)濟(jì)、數(shù)字化發(fā)展以及數(shù)字技術(shù)的動(dòng)因、過(guò)程、情境等與技術(shù)資本的關(guān)聯(lián)展開(kāi)分析。如數(shù)字技術(shù)如何轉(zhuǎn)化為技術(shù)資本？技術(shù)資本在促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中具有怎樣的作用和價(jià)值？也可以圍繞特定行業(yè)主體進(jìn)行分析，如制造企業(yè)技術(shù)資本研究、制造企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型過(guò)程中技術(shù)資本的作用機(jī)理等。

最后，針對(duì)中國(guó)情境下的技術(shù)資本相關(guān)議題展開(kāi)分析，突出技術(shù)資本在中國(guó)情境下的本土特色。比如，中國(guó)特色的制度、市場(chǎng)、文化等情境因素與技術(shù)資本的互動(dòng)關(guān)系，以及這些因素對(duì)技術(shù)資本具有怎樣的影響，又如何發(fā)揮作用，并將帶來(lái)哪些改變等。特別是在數(shù)字時(shí)代，政府、社會(huì)、企業(yè)應(yīng)該如何有效識(shí)別發(fā)展機(jī)遇，整合現(xiàn)有資源，推動(dòng)技術(shù)資本化進(jìn)程。同時(shí)，政府行為將如何影響技術(shù)資本的形成和發(fā)展？其具體作用機(jī)制又是怎樣的？與其它國(guó)家又存在哪些區(qū)別？這些問(wèn)題也具有重要研究?jī)r(jià)值。