王加燦 胡良章 徐新華

【摘 要】 創(chuàng)新是企業(yè)改革發(fā)展的不竭動力，企業(yè)創(chuàng)新面臨巨大的不確定性而呈現(xiàn)高風險性，而內(nèi)部控制是降低風險的重要手段。文章以滬深A股上市公司為樣本，實證研究了內(nèi)部控制以及內(nèi)部控制異質(zhì)性對企業(yè)創(chuàng)新的作用。研究結(jié)果表明：內(nèi)部控制對企業(yè)創(chuàng)新具有顯著的促進作用;基于內(nèi)部控制異質(zhì)性的分析發(fā)現(xiàn)，在戰(zhàn)略控制異質(zhì)性中，戰(zhàn)略控制強的企業(yè)的內(nèi)部控制對創(chuàng)新的促進作用更強;在內(nèi)部環(huán)境異質(zhì)性中，內(nèi)部環(huán)境差的企業(yè)內(nèi)部控制對創(chuàng)新具有更強的促進作用;在控制強度異質(zhì)性中，適中的內(nèi)部控制能夠有效促進企業(yè)創(chuàng)新。研究結(jié)論為企業(yè)創(chuàng)新中的內(nèi)部控制優(yōu)化提供了方向與路徑，豐富了企業(yè)創(chuàng)新管理研究。

【關(guān)鍵詞】 內(nèi)部控制; 異質(zhì)性; 企業(yè)創(chuàng)新

【中圖分類號】 F224.11? 【文獻標識碼】 A? 【文章編號】 1004-5937（2022）12-0077-06

一、引言

《全國科技經(jīng)費投入統(tǒng)計公報》數(shù)據(jù)顯示，我國企業(yè)研發(fā)經(jīng)費2019年為16 921.8億元，2020年為18 673.8億元，科技創(chuàng)新能力不斷提升。創(chuàng)新是企業(yè)改革發(fā)展的不竭動力，企業(yè)創(chuàng)新面臨巨大的不確定性而呈現(xiàn)高風險性，而內(nèi)部控制是降低風險的重要手段。因而，作為企業(yè)現(xiàn)代化建設重要環(huán)節(jié)之一的內(nèi)部控制制度的建設對企業(yè)的創(chuàng)新具有重大意義。

目前，關(guān)于企業(yè)內(nèi)部控制對創(chuàng)新的影響，眾多學者給出了不同的解釋，主要表現(xiàn)在內(nèi)部控制與企業(yè)創(chuàng)新研究的廣度上。許多學者結(jié)合內(nèi)部控制與其他影響創(chuàng)新的重要因素對企業(yè)的創(chuàng)新效果進行研究[1-3]。此類文獻擴展了內(nèi)部控制對企業(yè)創(chuàng)新影響的研究內(nèi)容，豐富了研究的視角。而在深度層面上，內(nèi)部控制仍然作為黑箱，較少被打開，深入細致的研究仍然較少。部分學者從COSO內(nèi)部控制系統(tǒng)各要素著手分析其對企業(yè)創(chuàng)新的影響，如楊道廣等[4]研究發(fā)現(xiàn)，在內(nèi)部控制五要素中，內(nèi)部環(huán)境和信息溝通兩大要素是內(nèi)部控制對企業(yè)創(chuàng)新正向影響的集中體現(xiàn)。Kelly et al.[5]研究發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制通過提高企業(yè)內(nèi)部信息質(zhì)量間接促進了企業(yè)創(chuàng)新。Philipp et al.[6]則研究了項目內(nèi)部控制系統(tǒng)對創(chuàng)新項目性能的影響。但是，目前內(nèi)部控制研究的深度依然不夠。借鑒李萬福等[7]、劉建民等[8]的內(nèi)部控制缺陷異質(zhì)性的度量方法，提出了內(nèi)部控制異質(zhì)性，并認為內(nèi)部控制異質(zhì)性是各企業(yè)在內(nèi)部控制的目標、要素和適應性等特征中表現(xiàn)的不同控制特征?；谄髽I(yè)創(chuàng)新的本質(zhì)與特征，選取與創(chuàng)新最為關(guān)聯(lián)的戰(zhàn)略、環(huán)境以及管控強度等內(nèi)部控制異質(zhì)性來進行深入分析，內(nèi)部控制異質(zhì)性的研究能夠為企業(yè)提供控制的方向和重點，提高內(nèi)部控制的精確性和高效性，特別是能夠拓展其對企業(yè)創(chuàng)新的影響機制與作用路徑。因此，本研究在理論與實踐上均具有一定的創(chuàng)新價值。

本文的主要貢獻在于：一方面研究了內(nèi)部控制對企業(yè)創(chuàng)新的積極促進作用;另一方面提出了戰(zhàn)略控制異質(zhì)性、內(nèi)部環(huán)境異質(zhì)性和控制強度異質(zhì)性等，為內(nèi)部控制與企業(yè)創(chuàng)新的研究提供了新的切入點，拓展了內(nèi)部控制研究的深度，彌補了現(xiàn)有研究在內(nèi)部控制異質(zhì)性方面的不足。另外，研究結(jié)論為企業(yè)創(chuàng)新中的內(nèi)部控制優(yōu)化提供了方向與路徑，豐富了企業(yè)創(chuàng)新管理研究。

二、理論分析與研究假設

（一）內(nèi)部控制與企業(yè)創(chuàng)新

我國2008年發(fā)布的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》指明的內(nèi)部控制目標囊括經(jīng)營管理、資產(chǎn)安全、財務報告、經(jīng)營效率和效果、發(fā)展戰(zhàn)略五個方面。內(nèi)部控制從這五方面著重加強控制，可以優(yōu)化創(chuàng)新活動的內(nèi)部流程和創(chuàng)新資金的使用規(guī)范?！秲?nèi)部控制應用指引第10號——研究與開發(fā)》則進一步指出企業(yè)應當加強研究與開發(fā)的控制，以有效防控風險，提高自主創(chuàng)新能力。關(guān)于內(nèi)部控制系統(tǒng)的構(gòu)成要素，COSO委員會認為，其應當包括內(nèi)部環(huán)境、風險評估、控制活動、信息與溝通和內(nèi)部監(jiān)督五大要素。作為公司治理的一種手段，內(nèi)部控制通過五大要素的合力作用，能夠為企業(yè)營造優(yōu)良的創(chuàng)新環(huán)境，及時發(fā)現(xiàn)并應對創(chuàng)新風險，保證創(chuàng)新活動有序開展。無論是內(nèi)部控制的目標還是要素，都顯示出其強大的保障能力。強力的內(nèi)部控制不僅能夠有效降低創(chuàng)新風險[9]，還可以通過加強企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管和解決信息不對稱的問題，降低企業(yè)的資本成本和代理成本，為企業(yè)創(chuàng)新提供更多的資金支持[10]。資金支持直接表現(xiàn)在創(chuàng)新投入上，創(chuàng)新投入通過為企業(yè)創(chuàng)新提供充足的資金，以保證創(chuàng)新活動的正常進行。據(jù)上述分析，提出假設1。

H1：內(nèi)部控制對企業(yè)創(chuàng)新具有積極的促進作用。

（二）內(nèi)部控制異質(zhì)性與企業(yè)創(chuàng)新

1.戰(zhàn)略控制異質(zhì)性與企業(yè)創(chuàng)新

企業(yè)戰(zhàn)略是企業(yè)著眼于未來發(fā)展做出的整體規(guī)劃，它是企業(yè)的長遠目標，引導著企業(yè)的發(fā)展。戰(zhàn)略的本質(zhì)是尋求競爭優(yōu)勢，而創(chuàng)新是企業(yè)最大的競爭力[11]。因此，注重發(fā)展戰(zhàn)略的企業(yè)更加重視創(chuàng)新的作用。企業(yè)戰(zhàn)略影響著企業(yè)資源的分配，基于創(chuàng)新的重要作用，注重戰(zhàn)略的企業(yè)會將更多的資源用于創(chuàng)新。企業(yè)戰(zhàn)略一般是長期性的，在其實施過程中存在重大的風險，而內(nèi)部控制是戰(zhàn)略風險控制中的主要方法[12]。企業(yè)戰(zhàn)略實現(xiàn)的關(guān)鍵在實施和管理。戰(zhàn)略管理的重心是培育企業(yè)的核心競爭力[13]，也就是加速推動企業(yè)創(chuàng)新。企業(yè)經(jīng)營環(huán)境瞬息萬變，企業(yè)戰(zhàn)略需要隨著其變化進行調(diào)整和更新。在戰(zhàn)略管理中，促使企業(yè)不斷提高創(chuàng)新意識，以探討出應對之策。好的戰(zhàn)略管理還能將戰(zhàn)略目標落實到日常經(jīng)營活動中，促進各種資源的有效配置。戰(zhàn)略管理在加快實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略的同時推動著創(chuàng)新的發(fā)展。據(jù)此，提出假設2a。

H2a：相對于戰(zhàn)略控制弱的企業(yè)，戰(zhàn)略控制強的企業(yè)內(nèi)部控制對企業(yè)創(chuàng)新的促進作用更強。

2.內(nèi)部環(huán)境異質(zhì)性與企業(yè)創(chuàng)新

企業(yè)的制度環(huán)境包括外部制度環(huán)境和內(nèi)部制度環(huán)境，內(nèi)部制度環(huán)境主要體現(xiàn)在內(nèi)部控制上。內(nèi)部控制是企業(yè)的一種制度安排，規(guī)范著企業(yè)各事項的具體流程。在企業(yè)內(nèi)部控制五要素中，內(nèi)部環(huán)境對企業(yè)創(chuàng)新的促進作用顯著[14]。企業(yè)內(nèi)部環(huán)境由組織結(jié)構(gòu)、人力資源管理、企業(yè)文化等要素構(gòu)成，其在內(nèi)部控制中發(fā)揮著基礎性作用，決定著內(nèi)部控制其他要素作用的發(fā)揮。同時，內(nèi)部環(huán)境也是企業(yè)風險管理的核心，影響著內(nèi)部控制和風險管理的效果[15]。在內(nèi)部環(huán)境良好的企業(yè)中，企業(yè)擁有充足的創(chuàng)新資源[16]，高素質(zhì)的人才隊伍和濃厚的文化氛圍，在創(chuàng)新戰(zhàn)略下，職工的創(chuàng)新能力強、創(chuàng)新意識高、創(chuàng)新動力足。在創(chuàng)新過程中，通過優(yōu)質(zhì)的內(nèi)部環(huán)境增強內(nèi)部控制的管理效果，提高企業(yè)的抗風險能力。并且，企業(yè)可以依靠高效的組織治理機構(gòu)和較高的職工道德素質(zhì)避免一定的創(chuàng)新問題，提高創(chuàng)新的效率和質(zhì)量，而不需要內(nèi)部控制的過多管控。相反，在內(nèi)部環(huán)境差的企業(yè)中，企業(yè)的創(chuàng)新資源不足、創(chuàng)新氛圍缺失、職工的創(chuàng)新能力弱、創(chuàng)新意識低、創(chuàng)新動力不足，若無內(nèi)部控制的管理激勵，無法推動企業(yè)創(chuàng)新的開展。而且，由于企業(yè)治理結(jié)構(gòu)、職工道德素質(zhì)等因素影響，在創(chuàng)新過程中容易造成眾多問題，阻礙創(chuàng)新的進程，因而需要內(nèi)部控制來加強管理?？梢妰?nèi)部環(huán)境與內(nèi)部控制似乎具有替代關(guān)系，較差的內(nèi)部環(huán)境需要加強內(nèi)部控制的管理，而良好的內(nèi)部環(huán)境能夠彌補一定內(nèi)部控制的不足?；诖?，提出假設2b。

H2b：相對于內(nèi)部環(huán)境好的企業(yè)，內(nèi)部環(huán)境差的企業(yè)內(nèi)部控制對企業(yè)創(chuàng)新的促進作用更強。

3.控制強度異質(zhì)性與企業(yè)創(chuàng)新

企業(yè)內(nèi)部控制的質(zhì)量會顯著地影響企業(yè)的創(chuàng)新[17]。有效的內(nèi)部控制優(yōu)化了企業(yè)內(nèi)部各事項的具體流程，規(guī)范了資金的使用方式，大大降低了創(chuàng)新風險。創(chuàng)新活動得到內(nèi)部控制的充分保障，提高了企業(yè)創(chuàng)新的意愿和信心。內(nèi)部控制還能依靠優(yōu)良的內(nèi)部環(huán)境推動企業(yè)創(chuàng)新想法的提出[18]。內(nèi)部控制不足，即無法充分發(fā)揮內(nèi)部控制防控風險的作用，也因內(nèi)部環(huán)境控制不力，導致創(chuàng)新意識弱。而且，由于內(nèi)部控制乏力，容易促使創(chuàng)新人員滋生僥幸心理，導致貪污事件的發(fā)生。而過度的內(nèi)部控制使企業(yè)的創(chuàng)新流程過于具體，創(chuàng)新資金的使用過于嚴格，創(chuàng)新活動受諸多條框限制，抑制了創(chuàng)新人員的積極性。同時，嚴苛的控制使企業(yè)決策人員拒絕接受收益高但風險過大的事項，造成良好機會的喪失。在創(chuàng)新活動中偏于保守，無法為企業(yè)創(chuàng)新做出最有益的決策。適中的內(nèi)部控制既防控了創(chuàng)新風險，又為創(chuàng)新人員留有一定的決策權(quán)，在保證創(chuàng)新活動有序開展的基礎上激勵創(chuàng)新人員積極創(chuàng)新，有力地推動了企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。據(jù)此，提出假設2c。

H2c：相對于不足的內(nèi)部控制和過度的內(nèi)部控制，適中的內(nèi)部控制對企業(yè)創(chuàng)新的促進作用更強。

三、研究設計

（一）樣本與數(shù)據(jù)

本文以2012—2018年滬深A股上市公司為研究樣本，其中主要數(shù)據(jù)來源于Wind數(shù)據(jù)庫，專利數(shù)據(jù)來源于CSMAR數(shù)據(jù)庫。參考常用做法，本文對數(shù)據(jù)進行了如下處理：剔除樣本中的ST、？觹ST企業(yè)及金融企業(yè);剔除樣本數(shù)據(jù)缺失的企業(yè);剔除樣本數(shù)據(jù)含有極端值的企業(yè)。最終，獲得7 380個數(shù)據(jù)樣本作為平衡面板數(shù)據(jù)。

（二）變量選擇

1.被解釋變量：本文選擇以專利授權(quán)數(shù)量來度量企業(yè)創(chuàng)新。

2.解釋變量：迪博內(nèi)部控制指數(shù)是衡量企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量的主要指標之一，本文選用迪博內(nèi)部控制指數(shù)度量企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量。

3.控制變量：借鑒已有研究[18]，本文選取了以下控制變量：員工持股計劃（Esop）、股權(quán)集中度（Osc）、機構(gòu)投資者持股（Osp）、企業(yè)規(guī)模（Ids）、董事會規(guī)模（Bds）、獨立董事比例（Idp）、董事會薪酬（Bdc）、資產(chǎn)負債率（Alr）、凈資產(chǎn)收益率（Roe）、經(jīng)營現(xiàn)金流（Ocf）、營業(yè)收入增長率（Rgr）、上市時長（Age）、行業(yè)效應（Ind）、年度效應（Year）。

變量具體定義如表1所示。

（三）內(nèi)部控制異質(zhì)性度量

在有關(guān)內(nèi)部控制異質(zhì)性方面的研究中，李萬福等[7]依據(jù)內(nèi)部控制五要素將內(nèi)部控制缺陷進行分類，并進一步將內(nèi)部控制缺陷中的重大缺陷按照性質(zhì)劃分為治理層面的內(nèi)部控制缺陷和會計層面的內(nèi)部控制缺陷。劉建民等[8]則依據(jù)內(nèi)部控制缺陷對控制目標的不同影響形式，將其劃分為財務報告內(nèi)部控制缺陷和非財務報告內(nèi)部控制缺陷?；谝陨涎芯浚疚囊罁?jù)內(nèi)部控制五個目標中的戰(zhàn)略目標，五個要素中的內(nèi)部環(huán)境和五個原則中的適應性原則，從戰(zhàn)略、環(huán)境和控制強度三個方面對內(nèi)部控制進行異質(zhì)性度量。

1.戰(zhàn)略控制異質(zhì)性

企業(yè)戰(zhàn)略是企業(yè)未來發(fā)展的規(guī)劃和目標，而創(chuàng)新則是促成企業(yè)戰(zhàn)略的重要方式之一。因而企業(yè)的創(chuàng)新往往寓于戰(zhàn)略之中，相互促進、相互發(fā)展。企業(yè)戰(zhàn)略的實現(xiàn)需要制度的保障。內(nèi)部控制對確保企業(yè)戰(zhàn)略順利實施具有重要作用。在內(nèi)部控制五大目標中，促成企業(yè)戰(zhàn)略是重中之重，戰(zhàn)略控制的有效性直接影響著創(chuàng)新效果的質(zhì)量。因而，本文依據(jù)內(nèi)部控制目標中的戰(zhàn)略層指數(shù)，經(jīng)過戰(zhàn)略層指數(shù)除以內(nèi)部控制指數(shù)再各自與平均數(shù)對比的處理，將內(nèi)部控制劃分為戰(zhàn)略控制強與戰(zhàn)略控制弱。

2.內(nèi)部環(huán)境異質(zhì)性

良好的創(chuàng)新環(huán)境可以培養(yǎng)職工的創(chuàng)新意識，提高職工的創(chuàng)新能力。而在企業(yè)創(chuàng)新環(huán)境中，只有內(nèi)部環(huán)境能夠?qū)ζ髽I(yè)創(chuàng)新起促進作用。企業(yè)內(nèi)部創(chuàng)新環(huán)境利用責權(quán)清晰的組織機構(gòu)、和諧的員工關(guān)系、濃厚的創(chuàng)新氛圍實現(xiàn)創(chuàng)新活動的高效率高質(zhì)量發(fā)展。因此，本文依據(jù)COSO內(nèi)部控制五要素中的內(nèi)部環(huán)境，將企業(yè)內(nèi)部環(huán)境指數(shù)除以內(nèi)部控制指數(shù)再各自與平均數(shù)對比，將內(nèi)部控制劃分為內(nèi)部環(huán)境好與內(nèi)部環(huán)境差。

3.控制強度異質(zhì)性

迪博內(nèi)部控制指數(shù)和內(nèi)部控制信息披露指數(shù)是評估企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量的主要指標。內(nèi)部控制信息披露指數(shù)是企業(yè)依據(jù)內(nèi)部信息披露評估標準對自身進行的評估，而迪博內(nèi)部控制指數(shù)則是由外部機構(gòu)對企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量所作的評估，因而迪博內(nèi)部控制指數(shù)相對更具客觀性和準確性。那是否可以在控制其他變量的情形下，用內(nèi)部控制信息披露指數(shù)來預測迪博內(nèi)部控制指數(shù)，并以此判斷企業(yè)內(nèi)部控制的程度？基于這一思路，本文進行如下設計：迪博內(nèi)部控制指數(shù)（Ici）作為被解釋變量，內(nèi)部控制信息披露指數(shù)（Icdi）作為解釋變量，同時控制企業(yè)規(guī)模、上市時長和行業(yè)效應，最后進行回歸。參考預測回歸的顯著性水平，以1%作為預測允許的誤差，若預測值超過預測允許誤差的范圍則為內(nèi)部控制不足，小于預測允許誤差范圍為內(nèi)部控制過度，否則為內(nèi)部控制適中。

變量的具體定義如表1所示。

（四）模型設計

由于本文是在合理劃分內(nèi)部控制類型的基礎上度量企業(yè)內(nèi)部控制異質(zhì)性的，因此在驗證內(nèi)部控制異質(zhì)性與企業(yè)創(chuàng)新的關(guān)系假設時，依據(jù)專利授權(quán)量構(gòu)建了主要模型1。需要指出的是所有模型都進行了聚類標準誤差的處理。

四、實證結(jié)果

（一）變量相關(guān)性分析

為初步探明主要變量之間的關(guān)系，本文進行了變量間的Pearson相關(guān)性分析（具體結(jié)果備索），內(nèi)部控制與專利授權(quán)量和專利申請量顯著正相關(guān)，表明解釋變量與主要被解釋變量之間的關(guān)聯(lián)較為密切，且被解釋變量與控制變量之間的相關(guān)性均顯著，表明控制變量的選擇有效。

（二）回歸分析

1.內(nèi)部控制對企業(yè)創(chuàng)新的作用分析

表2是內(nèi)部控制與企業(yè)創(chuàng)新的回歸結(jié)果。從表2可以看出，專利申請量和專利授權(quán)量的內(nèi)部控制系數(shù)均在1%的水平上顯著為正，表明內(nèi)部控制對企業(yè)創(chuàng)新具有積極的促進作用，驗證了H1。

2.內(nèi)部控制異質(zhì)性情況下內(nèi)部控制對企業(yè)創(chuàng)新的作用分析

表3是內(nèi)部控制異質(zhì)性與企業(yè)創(chuàng)新的模型回歸結(jié)果。在戰(zhàn)略控制異質(zhì)性層面，如列（1）和列（2）所示，戰(zhàn)略控制強的企業(yè)的內(nèi)部控制對企業(yè)創(chuàng)新的影響在1%的水平上顯著，而戰(zhàn)略控制弱的企業(yè)的內(nèi)部控制對企業(yè)創(chuàng)新基本無影響，表明戰(zhàn)略內(nèi)部控制強的企業(yè)的內(nèi)部控制對企業(yè)創(chuàng)新的作用更強，驗證了H2a。在內(nèi)部環(huán)境異質(zhì)性層面，如列（3）和列（4）所示，內(nèi)部環(huán)境好的內(nèi)部控制系數(shù)0.001在5%的水平上顯著，內(nèi)部環(huán)境差的內(nèi)部控制系數(shù)0.001在1%的水平上顯著，總體表明內(nèi)部環(huán)境差的企業(yè)內(nèi)部控制的加強對企業(yè)創(chuàng)新具有更強的促進作用，驗證了H2b。在控制強度異質(zhì)性層面，如列（5）—列（7）所示，不足的內(nèi)部控制和過度的內(nèi)部控制對企業(yè)創(chuàng)新的影響不顯著，而適中的內(nèi)部控制對企業(yè)創(chuàng)新的影響在10%的水平上顯著，表明適中的內(nèi)部控制對企業(yè)創(chuàng)新的促進更強，驗證了H2c。

（三）穩(wěn)健性檢驗

1.更換創(chuàng)新度量方法。專利的申請數(shù)量和授權(quán)數(shù)量是度量企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的主要指標，兩者的區(qū)別在于專利申請量是企業(yè)創(chuàng)新的直接結(jié)果，而專利授權(quán)量是企業(yè)創(chuàng)新的最終成果。本文將企業(yè)創(chuàng)新的度量方式更換為專利申請量，以驗證模型的可靠性，其結(jié)論與前文一致。

2.滯后創(chuàng)新數(shù)據(jù)時期。企業(yè)內(nèi)部控制的加強完善是過程管理，其作用的發(fā)揮需要一定的過渡期。而且，企業(yè)的專利申請也需要一個審核過程，因此企業(yè)無法保證專利在當年申請成功。為檢驗模型的穩(wěn)定性，本文進一步引用專利申請量和專利授權(quán)量，并將專利的申請和授權(quán)數(shù)據(jù)滯后1—4期，以探討內(nèi)部控制對不同時期企業(yè)創(chuàng)新的影響?；貧w結(jié)果中內(nèi)部控制對專利申請量和專利授權(quán)量的影響在1—4期都是顯著的，內(nèi)部控制作用于企業(yè)創(chuàng)新存在時滯效應。

3.內(nèi)部控制異質(zhì)性重度量。為保證數(shù)據(jù)的有效性，本文以中位數(shù)為標準重新劃分戰(zhàn)略控制強與戰(zhàn)略控制弱、內(nèi)部環(huán)境好與內(nèi)部環(huán)境差。基于殘差的定義，以平均殘差作為預測允許誤差，并以此將內(nèi)部控制劃分為內(nèi)部控制不足、內(nèi)部控制適中、內(nèi)部控制過度。

總之，多種穩(wěn)健性檢驗回歸結(jié)果與之前結(jié)論是一致的（穩(wěn)健性檢驗結(jié)果表格省略備索），表明本文研究結(jié)果是比較穩(wěn)健的。

五、結(jié)論與建議

研究結(jié)論：（1）內(nèi)部控制對企業(yè)創(chuàng)新具有顯著的促進作用。（2）基于內(nèi)部控制異質(zhì)性的分析發(fā)現(xiàn)，在戰(zhàn)略控制異質(zhì)性中，戰(zhàn)略控制強的企業(yè)的內(nèi)部控制對創(chuàng)新的促進作用更強;在內(nèi)部環(huán)境異質(zhì)性中，內(nèi)部環(huán)境差的企業(yè)內(nèi)部控制對創(chuàng)新具有更強的促進作用;在控制強度異質(zhì)性中，適中的內(nèi)部控制能夠有效促進企業(yè)創(chuàng)新。

政策建議：（1）健全企業(yè)的內(nèi)部控制體系。企業(yè)應重視內(nèi)部控制對創(chuàng)新的推動作用，不斷完善內(nèi)部控制體系，以規(guī)范創(chuàng)新活動內(nèi)部流程。（2）重視企業(yè)戰(zhàn)略的控制。在內(nèi)部控制中要突出戰(zhàn)略目標，依靠內(nèi)部控制，加強戰(zhàn)略管理與控制。（3）加強企業(yè)內(nèi)部環(huán)境的建設。內(nèi)部環(huán)境差的企業(yè)，更應加強內(nèi)部控制，以健全組織結(jié)構(gòu)，完善企業(yè)創(chuàng)新的內(nèi)部制度和環(huán)境。（4）企業(yè)內(nèi)部控制要適度。內(nèi)部控制不足無法為創(chuàng)新活動提供制度保障，而內(nèi)部控制過度又會造成創(chuàng)新活動程序復雜煩瑣，抑制創(chuàng)新積極性，唯有適中的內(nèi)部控制才能有效推動企業(yè)創(chuàng)新，所以企業(yè)內(nèi)部控制應適度。

在未來的研究中，可以考慮引入專利引用量，進一步探討內(nèi)部控制異質(zhì)性在創(chuàng)新產(chǎn)出質(zhì)量方面的作用。

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