石天放

沈陽藥科大學(xué)工商管理學(xué)院

崔力

沈陽藥科大學(xué)工商管理學(xué)院

王月君

沈陽藥科大學(xué)工商管理學(xué)院

楊悅

清華大學(xué)藥學(xué)院

行業(yè)集中度也稱產(chǎn)業(yè)集中度，是指特定產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營集中程度，一般用該產(chǎn)業(yè)中主要的企業(yè)所擁有的生產(chǎn)要素或其產(chǎn)銷量占整個產(chǎn)業(yè)的比重來表示[1]。藥品流通行業(yè)集中度的提高可以激活企業(yè)的經(jīng)營機(jī)制創(chuàng)新，帶動行業(yè)的進(jìn)步與發(fā)展，具有重要意義。

根據(jù)商務(wù)部《全國藥品流通行業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》提出的“十三五”藥品流通行業(yè)發(fā)展目標(biāo)，至2020年我國藥品流通行業(yè)集中度應(yīng)當(dāng)達(dá)到如下水平：藥品批發(fā)百強(qiáng)企業(yè)年銷售額占藥品批發(fā)市場總額90%以上；藥品零售百強(qiáng)企業(yè)年銷售額占藥品零售市場總額40%以上；藥品零售連鎖率達(dá)50%以上[2]。相較規(guī)劃目標(biāo)而言，2019年我國僅藥品零售連鎖率超過50%，藥品批發(fā)、零售行業(yè)百強(qiáng)企業(yè)年銷售額占市場總額分別為81.1%和34.9%，均未達(dá)到目標(biāo)。

本文所研究的我國藥品流通行業(yè)包括商務(wù)部和《中國藥品流通行業(yè)發(fā)展報告》統(tǒng)計的傳統(tǒng)藥品批發(fā)企業(yè)、藥品零售連鎖企業(yè)和零售單體藥店。選擇行業(yè)集中度指數(shù)（Concentration Rate，CRn）測算行業(yè)集中度，計算方法為CRn（行業(yè)內(nèi)前n位企業(yè)銷售額市場份額）=行業(yè)內(nèi)前n位企業(yè)銷售額之和/行業(yè)銷售總額×100%。

1 我國藥品流通行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與集中度

1.1 我國藥品流通行業(yè)總規(guī)模

2010～2019年，我國藥品流通市場銷售總額穩(wěn)步增長。2019年，全國醫(yī)藥品銷售總額為23 667 億元。經(jīng)測算，扣除物價因素，受國家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，2011年以來至今，藥品流通行業(yè)總體呈現(xiàn)增長趨緩的態(tài)勢，增速略有回落。

我國藥品流通主要消費(fèi)終端為醫(yī)療機(jī)構(gòu)。2019年，我國藥品消費(fèi)零售渠道占比僅為28.5%[3]，醫(yī)療機(jī)構(gòu)占比71.5%，醫(yī)療機(jī)構(gòu)仍是藥品銷售的主渠道。

1.2 我國藥品批發(fā)、零售企業(yè)數(shù)量變化分析

近十年，全國藥品批發(fā)企業(yè)數(shù)量呈現(xiàn)有規(guī)律的變化。

截至2019年，全國共有藥品批發(fā)企業(yè)14 000家，見圖1。2013年，修訂的《藥品經(jīng)營質(zhì)量管理規(guī)范》（Good Supply Practice，GSP）出臺，監(jiān)管日益規(guī)范化，藥品批發(fā)企業(yè)數(shù)量明顯下降，2016年降至近十年來最低水平。自2017年全面推行“兩票制”后，到2019年，藥品批發(fā)企業(yè)數(shù)量不減反增，主要原因如下：①盡管“兩票制”初衷是淘汰經(jīng)營能力差的中小型批發(fā)企業(yè)，然而仍有部分中小型企業(yè)掌握基層“最后一公里”醫(yī)療機(jī)構(gòu)渠道，迫使生產(chǎn)商直接開票給這些企業(yè)。②根據(jù)規(guī)定，藥品流通集團(tuán)型企業(yè)內(nèi)部不同層級間藥品流通可不計票數(shù)。事實上，存在大型批發(fā)商兼并中小型批發(fā)商、生產(chǎn)商新成立銷售子公司的情況，通過內(nèi)部結(jié)算實現(xiàn)名義合規(guī)，實際流通環(huán)節(jié)和企業(yè)數(shù)量并未減少[4]。③隨著藥品審評審批制度改革，新藥、仿制藥申請批準(zhǔn)數(shù)量增加，市場需求增大，藥品批發(fā)企業(yè)數(shù)量呈小幅增長趨勢。

圖1 2010～2019年全國藥品批發(fā)企業(yè)發(fā)展情況

2013年，修訂的GSP 出臺，監(jiān)管日益規(guī)范化，單體藥店數(shù)量下降。2016年，《深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革2016年重點工作任務(wù)》中提出采取多種形式推進(jìn)醫(yī)藥分開，禁止醫(yī)院限制處方外流。此后，多地展開試點工作?；颊呖沙痔幏降剿幍耆∷帲瑢α闶鬯幍晷袠I(yè)發(fā)展是一大利好。因此，單體藥店的數(shù)量2017年扭轉(zhuǎn)減少的趨勢，穩(wěn)中略增。而藥品零售連鎖龍頭企業(yè)逐漸占據(jù)市場，市場轉(zhuǎn)向結(jié)構(gòu)調(diào)整階段，連鎖藥店數(shù)量持續(xù)走高。2017年，我國零售連鎖藥店數(shù)量（22.9 萬家）首次超過零售單體藥店數(shù)量（22.5萬家），連鎖率突破50%。2019年，藥品零售企業(yè)數(shù)量增至52.4萬家。其中，零售單體藥店23.4萬家，藥品零售連鎖企業(yè)6701家，門店29.0 萬家，連鎖率55.3%，達(dá)到商務(wù)部“‘十三五’藥品零售行業(yè)連鎖率50%”的目標(biāo)，見圖2。

圖2 2010～2019年全國零售藥店發(fā)展情況

1.3 我國藥品批發(fā)、零售行業(yè)集中度及分析

1.3.1 藥品批發(fā)行業(yè)集中度

2010年以來，前3 位和前100 位藥品批發(fā)企業(yè)市場份額基本呈逐年增加的態(tài)勢。截至2019年底，我國前3 位藥品批發(fā)企業(yè)市場份額增至40.1%（圖3），分別為中國醫(yī)藥集團(tuán)有限公司、上海醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司和九州通醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司。

圖3 2010～2019年我國藥品批發(fā)行業(yè)集中度

1.3.2 藥品零售行業(yè)集中度

2019年，我國前3 位藥品零售企業(yè)分別為國藥控股國大藥房有限公司、老百姓大藥房連鎖股份有限公司和中國北京同仁堂（集團(tuán)）有限公司，市場份額僅為8.4%。2011～2019年，前100位藥品零售企業(yè)市場份額先降后升，2019年為34.9%，見圖4。

圖4 2011～2019年我國藥品零售行業(yè)集中度

1.3.3 藥品流通行業(yè)集中度低的原因分析

1.3.3.1 歷史原因

1949～1978年，我國實行計劃經(jīng)濟(jì)下高度集中的藥品流通體制。1978年，我國開始經(jīng)濟(jì)體制改革，出現(xiàn)多種經(jīng)濟(jì)成份的流通企業(yè)，打破了醫(yī)藥國有專營、統(tǒng)一調(diào)撥的局面，企業(yè)趨于分散。

1.3.3.2 藥品流通行業(yè)應(yīng)收賬款時間長

由于醫(yī)藥行業(yè)競爭激烈、消費(fèi)主要渠道為公立醫(yī)院、信用體系建設(shè)不完善等原因，藥品流通行業(yè)回款周期較長（表1），藥品批發(fā)企業(yè)便存在于生產(chǎn)商和醫(yī)療機(jī)構(gòu)之間，承擔(dān)緩沖過長應(yīng)收賬款周期的功能。在某種意義上，應(yīng)收賬款負(fù)擔(dān)制約了藥品流通行業(yè)的發(fā)展。

表1 2013～2018年醫(yī)藥流通行業(yè)應(yīng)收賬款相關(guān)指標(biāo)[5]

1.3.3.3 藥品零售連鎖企業(yè)規(guī)模較小

2019年，零售藥店銷售額最高的國藥控股國大藥房有限公司藥品零售銷售額為130 億元，而日本連鎖藥店前3 位企業(yè)同期銷售額折合人民幣每家均超過500億元，說明我國頭部藥品零售連鎖企業(yè)規(guī)模仍相對較小。在某個特定的產(chǎn)業(yè)市場容量不變的情況下，少數(shù)企業(yè)規(guī)模越大，市場集中度就越高。

2 美國藥品流通行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與集中度

美國作為全球最大的醫(yī)藥批發(fā)、零售市場，藥品流通行業(yè)較為發(fā)達(dá)。其主要特點為：①零售占主要渠道。美國藥品零售是消費(fèi)者購買藥品的主要渠道。2019年，零售渠道銷售額占美國醫(yī)藥市場份額69.3%，這與我國有很大的差異。②流通行業(yè)集中度高。自20世紀(jì)70年代開始，美國藥品批發(fā)企業(yè)經(jīng)過并購重組，形成了高度集中的流通局面。2019年，前3 位藥品批發(fā)企業(yè)市場份額約為92%，前15 位藥品零售連鎖企業(yè)市場份額約為76%。

2.1 美國藥品流通行業(yè)總規(guī)模

2019年，美國藥品批發(fā)企業(yè)銷售額為5187 億美元。近十年，扣除物價因素后，同比增長率在2015年達(dá)到高峰，此后走低（圖5）。有分析認(rèn)為，包括索非布韋（Sofosbuvir）、來迪派韋索磷布韋片（Ledipasvir and Sofosbuvir）等丙肝治療藥在內(nèi)的?？扑幤蜂N售額持續(xù)增長，是2014～2016年藥品批發(fā)市場銷售額大幅上漲的主要原因[6]。

圖5 2010～2019年美國藥品批發(fā)市場銷售總額及同比增長率

美國是世界上最大的處方藥銷售市場。2019年，美國零售市場處方藥銷售規(guī)模達(dá)3849.2 億美元，見圖6。

圖6 2016～2019年美國藥品零售市場處方藥銷售總額及同比增長率

2.2 美國藥品批發(fā)、零售企業(yè)數(shù)量變化分析

根據(jù)美國衛(wèi)生保健產(chǎn)品分銷聯(lián) 盟（Healthcare Distribution Alliance，HDA）數(shù)據(jù)，2019年美國僅有36家全國性專業(yè)藥品批發(fā)企業(yè)[7]。

2019年，美國零售連鎖藥店39 084家，零售單體藥店23 061家，連鎖率長期維持在60%以上。自2012年以來，數(shù)據(jù)無明顯變化，見圖7。

圖7 2012～2019年美國零售藥店數(shù)量及連鎖率[8]

2.3 美國藥品批發(fā)、零售行業(yè)集中度及分析

2.3.1 藥品批發(fā)行業(yè)集中度

美國藥品批發(fā)行業(yè)集中度較高。2019年，全美93%的處方藥銷售通過藥品批發(fā)商進(jìn)入市場，而前3 位藥品批發(fā)企業(yè)市場份額2016～2019年來穩(wěn)定在90%以上（圖8），分別為Amerisource Bergen 公司、McKesson 公司、Cardinal Health 公司。

圖8 2015～2019年美國前3 位藥品批發(fā)企業(yè)市場份額

2.3.2 藥品零售行業(yè)集中度

美國藥品零售行業(yè)集中度同樣較高，前3 位及前15 位藥品零售企業(yè)市場份額處于緩慢上升的態(tài)勢。2019年，前3 位藥品零售企業(yè)市場份額為53.7%（圖9），分別為CVS Health 公司、Walgreen Boots Alliance 公司、Rite Aid 公司。

圖9 2015～2019年美國藥品零售行業(yè)集中度[8]

2.3.3 藥品流通行業(yè)集中度高的原因分析

2.3.3.1 兼并重組促進(jìn)批發(fā)企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大

美國藥品批發(fā)行業(yè)兼并重組的原因是多方面的。首先，20世紀(jì)80年代以來，年銷售額超過10 億美元的藥品不斷在美國上市，市場規(guī)模擴(kuò)大，大量現(xiàn)金流不足的小型流通企業(yè)則被迫轉(zhuǎn)型，或選擇被并購的道路。同時，各大制藥企業(yè)提高最小起訂量（minimum order quantity，MOQ），當(dāng)零售終端無法承擔(dān)過大的訂貨量時，只能選擇從批發(fā)企業(yè)進(jìn)貨；而另一方面，提高的最小起訂量增加了批發(fā)企業(yè)的壓力，促進(jìn)了行業(yè)內(nèi)兼并重組。此外，供應(yīng)鏈安全有立法基礎(chǔ)。1987年美國國會通過《處方藥銷售法案》，要求處方藥批發(fā)商應(yīng)由州批準(zhǔn)并發(fā)放許可證，未經(jīng)州批準(zhǔn)的批發(fā)企業(yè)要提供全面的藥品可追溯證明材料。2013年頒布的《藥品供應(yīng)鏈安全法案》（Drug Supply Chain Security Act，DSCSA），規(guī)定藥品批發(fā)商應(yīng)持有藥品銷售所在州的許可證（licensure），若所在州無頒發(fā)許可的制度，則由美國衛(wèi)生及公共服務(wù)部（Department of Healthand Human Services，HHS）部長向該藥品批發(fā)商頒發(fā)許可證。藥品批發(fā)商進(jìn)行州際藥品貿(mào)易，還應(yīng)獲得藥品銷售目的州的許可。此外，根據(jù)FDC&A 503（e）規(guī)定，美國食品藥品監(jiān)督管理局（Food and Drug Administration，F(xiàn)DA）還要求批發(fā)商每年報告各州許可證信息及各設(shè)施倉儲地址、變更情況、聯(lián)系方式等信息。嚴(yán)格的法律要求促使批發(fā)行業(yè)提升系統(tǒng)水平和運(yùn)營標(biāo)準(zhǔn)，使行業(yè)向龍頭企業(yè)集中，使行業(yè)合規(guī)與行業(yè)健康發(fā)展并駕齊驅(qū)。

1981～2010年，美國藥品批發(fā)行業(yè)發(fā)生了175 件并購整合案例。目前規(guī)模最大的Amerisource Bergen 公 司便是2001年由位于第四位的Amerisource Health 公司與位于第二位的Bergen Brunswig公司合并而來，一躍成為全美最大的藥品批發(fā)商。而McKesson公司曾是涉及汽車養(yǎng)護(hù)產(chǎn)品銷售、酒水批發(fā)、醫(yī)藥品批發(fā)等多項業(yè)務(wù)的綜合性公司。20世紀(jì)80年代后，McKesson 公司將業(yè)務(wù)核心置于藥品批發(fā)，通過收 購FoxMeyer、Automated Healthcare 等企業(yè)不斷壯大。

2.3.3.2 企業(yè)競爭能力強(qiáng)

經(jīng)過兼并重組，美國藥品批發(fā)行業(yè)形成了低利率、低費(fèi)用率、以量驅(qū)動的行業(yè)特征。2019年，美國藥品批發(fā)商毛利率為2.0%，稅后凈利率為0.5%。藥品批發(fā)各大龍頭企業(yè)為提高競爭實力，均實施不同的戰(zhàn)略，依靠其自身實力進(jìn)行差異化競爭。

McKesson 公司以精細(xì)的服務(wù)設(shè)計吸引上下游合作伙伴，針對上游生產(chǎn)商，提供臨床試驗支持、患者招募、風(fēng)險評估與減低策略（Risk Evaluation and Mitigation Strategy，REMS）等全生命周期管理。針對下游連鎖藥店，積極展開財務(wù)合作和并購，推動專業(yè)藥房發(fā)展；Cardinal Health 公司通過并購延伸其產(chǎn)業(yè)鏈，業(yè)務(wù)范圍廣泛涉及醫(yī)療器械、處方藥、非處方藥等領(lǐng)域。Amerisource Bergen 公司作為后起之秀，主打領(lǐng)域在?？扑幤贩咒N，還通過自營?？扑幏刻峁┯盟幾稍兣c指導(dǎo)服務(wù)[9]。

2.3.3.3 市場化程度高

20世紀(jì)80年代前，美國藥品零售競爭激烈，單體藥店盈利能力低。與藥品批發(fā)行業(yè)類似，藥品零售行業(yè)也掀起并購浪潮，管理能力良好和規(guī)模較大的連鎖藥店成為行業(yè)整合者，如CVS Health、Walgreen Boots Alliance 等采取并購或藥店加盟等方式實現(xiàn)了大規(guī)模兼并重組，市場集中度達(dá)到了較高水平。

2.3.3.4 醫(yī)藥分業(yè)程度高

美國于18世紀(jì)實現(xiàn)了醫(yī)藥分業(yè)，醫(yī)院一般只設(shè)住院藥房。在分級診療制度背景下，美國存在大量的私人診所和全科醫(yī)生。除非發(fā)生事故或需搶救，患者往往會首先選擇咨詢私人診所醫(yī)生或社區(qū)全科醫(yī)生，這些診所大多不配備藥師，無法進(jìn)行藥學(xué)服務(wù)[10]。因此，患者在取得處方后會到社會藥店取藥，而醫(yī)院藥師主要開展臨床藥學(xué)服務(wù)。參加醫(yī)保的患者在社會藥店同樣可獲得醫(yī)保支付，為藥店行業(yè)的發(fā)展提供了充足的動力。

3 日本藥品流通行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與集中度

日本藥品流通行業(yè)比較成熟，產(chǎn)業(yè)規(guī)?；?、集約化特征明顯。

①零售占主要渠道。與美國相似，日本也實行醫(yī)藥分業(yè)，藥品主要由配藥藥房和零售藥店渠道銷售至消費(fèi)者。數(shù)據(jù)顯示[11]，2020年2月，日本醫(yī)藥分業(yè)率全國平均已達(dá)77.3%。

②行業(yè)集中度較高。日本藥品批發(fā)、連鎖藥店行業(yè)均經(jīng)歷了兼并重組，集中度較高。2019年，前5 位藥品批發(fā)企業(yè)市場份額為75.9%[12]，前10 位藥品連鎖藥店市場份額為68.8%。

③第三方物流成熟。日本醫(yī)藥第三方物流發(fā)展較早，1995年便有社會物流為連鎖藥店提供運(yùn)輸服務(wù)，以社會共用物流配送中心為平臺，在所有流通環(huán)節(jié)設(shè)藥劑師[13]。

3.1 日本藥品流通行業(yè)總規(guī)模

日本藥品批發(fā)企業(yè)分銷藥品占市場總額的90% 以上。2011～2018年，藥品批發(fā)行業(yè)銷售額總體呈上升趨勢，2018年藥品批發(fā)行業(yè)銷售額為13 256億日元。但受日本宏觀經(jīng)濟(jì)影響，銷售總額同比增長率存在較大的波動。

日本藥品零售包括配藥藥房與連鎖藥店。配藥藥房大部分規(guī)模有限且多位于醫(yī)療機(jī)構(gòu)周邊，主要承接外流的處方，2020年分布在醫(yī)院周邊的配藥藥房占比為62.9%。連鎖藥店經(jīng)營廣泛，產(chǎn)品包括藥品、化妝品、食品及日雜用品等。

2019年，日本配藥藥房藥品銷售總額為57 114 億日元，扣除物價因素后，同比增長率變化幅度較大（圖10）。配藥藥房處方藥利潤率較低，日本每2年進(jìn)行一次的配藥服務(wù)費(fèi)改定更影響了配藥藥房藥品銷售額。2018年，包括配藥、醫(yī)科和牙科在內(nèi)的所有診療費(fèi)用平均上浮0.55%，而配藥服務(wù)費(fèi)僅上浮0.19%，且藥品價格下調(diào)1.65%。因此，2018年配藥藥房藥品銷售額出現(xiàn)明顯下降[14]。

圖10 2013～2019年日本零售行業(yè)藥品銷售總額及同比增長率

根據(jù)日本厚生勞動?。∕inistry of Health,Labour and Welfare，MHLW）統(tǒng)計，近十年內(nèi)日本連鎖藥店藥品銷售額占比維持在30%左右[15]，且有下降趨勢，而受百貨商店逐漸式微的影響，食品銷售額及所占比例在不斷攀升。

3.2 日本藥品批發(fā)、零售企業(yè)數(shù)量變化分析

日本藥品批發(fā)企業(yè)數(shù)量自2011年來基本呈現(xiàn)減少的趨勢，2018年共99家，其中銷售額超1000 億日元規(guī)模的有19家，見圖11。

圖11 2011～2018年日本藥品批發(fā)企業(yè)發(fā)展情況

日本配藥藥房和連鎖藥店數(shù)量自2013年來均持續(xù)緩慢上升。2019年，配藥藥房共60 171家，連鎖藥店共20 631家（圖12）。在政府調(diào)控下，處方藥利潤率較低，配藥藥房數(shù)量增長緩慢。

圖12 2013～2019年日本藥品零售行業(yè)藥店數(shù)量

3.3 日本藥品批發(fā)、零售行業(yè)集中度及分析

3.3.1 藥品批發(fā)行業(yè)集中度

2019年，日本前5 位藥品批發(fā)企業(yè)分別為Medipal 控股有限公司、Alfresa 控股有限公司、鈴謙股份有限公司、東邦藥品股份有限公司、VITAL KSK 控股有限公司，市場份額達(dá)75.9%，市場集中度較高，見圖13。

圖13 2012～2019年日本藥品批發(fā)行業(yè)集中度

3.3.2 藥品零售行業(yè)集中度

2019年，日本前3 位配藥藥房企業(yè)分別為Ain 控股有限公司、日本調(diào)劑股份有限公司、QOL 股份有限公司，市場份額為8.4%，前10 位企業(yè)市場份額為14.5%。2019年，日本前3 位連鎖藥店企業(yè)分別為WELCIA 控股有限公司、鶴羽控股有限公司、Cosmos 藥品股份有限公司，市場份額為31.1%，前10 位企業(yè)市場份額為68.8%，均處于較高水平，且自2015年以來持續(xù)上升?？傮w上看，配藥藥房市場集中度較低，而連鎖藥店市場集中度相對較高，見圖14。

圖14 2015～2019年日本藥品零售行業(yè)集中度

3.3.3 流通行業(yè)集中度高的原因分析

3.3.3.1 批發(fā)企業(yè)經(jīng)歷兼并重組

日本藥品批發(fā)行業(yè)也曾存在“小、散、亂”的問題。從20世紀(jì)90年代開始，藥品批發(fā)行業(yè)積極開展合并，推進(jìn)了行業(yè)的重組與集中度提高[16]。日本藥品批發(fā)商協(xié)會（Japan Pharmaceutical Wholesalers Association，JPWA）數(shù)據(jù)顯示，1959年日本共有批發(fā)企業(yè)1330家，通過市場化兼并重組，1976年共有645家，2002年降至175家，2018年僅剩99家。

在日本藥品批發(fā)企業(yè)的兼并重組過程中，制藥企業(yè)起到了很大的作用。有統(tǒng)計顯示[17]，規(guī)模最大的藥品批發(fā)企業(yè)Medipal 控股有限公司中的制藥企業(yè)占股超過60%，第一三共、武田制藥、小林制藥等大型制藥企業(yè)占比超過50%；東邦藥品股份有限公司中的制藥企業(yè)占股也超過50%。在長期穩(wěn)定合作的基礎(chǔ)上，大型制藥企業(yè)投資入股使批發(fā)企業(yè)在發(fā)展的道路上可以獲得更多、更穩(wěn)定的資金支持，減輕面臨財務(wù)危機(jī)時的壓力，有利于批發(fā)行業(yè)的大規(guī)模兼并。2000年以來，日本藥品批發(fā)企業(yè)開展傳統(tǒng)批發(fā)業(yè)務(wù)以外的業(yè)務(wù)，如第三方物流委托、配藥藥房庫存管理等，與供應(yīng)鏈上下游企業(yè)積極合作，強(qiáng)化供應(yīng)鏈管理功能和差異化競爭，也是批發(fā)行業(yè)集中度提高的原因之一[18]。

3.3.3.2 配藥藥房集中度低

配藥藥房多位于醫(yī)院周邊，經(jīng)營范圍受到醫(yī)院診療服務(wù)范圍的限制，用藥差異性大，不利于企業(yè)整合。

3.3.3.3 零售連鎖藥店經(jīng)營多樣化

盡管冠以“藥店”之名，但零售連鎖藥店藥品銷售額僅占30%，實際是可以進(jìn)行藥品零售的新型百貨商店，經(jīng)營模式多樣化是其最大的特征：首先，打造自有品牌（Private Brand，PB）產(chǎn)品。除日用化學(xué)品、食品、日雜用品外，各大連鎖藥店精心打造自有品牌銷售，如WELCIA 控股有限公司為糖尿病人群定制生產(chǎn)的低糖面包等。其次，以消費(fèi)者為中心。WELCIA 控股有限公司以專業(yè)咨詢、深夜服務(wù)為核心經(jīng)營理念，針對日本高度老齡化的社會開拓了一批兼具休閑咖啡區(qū)的藥店。此外，提供增值健康服務(wù)。如松本清連鎖藥店成立了一批以關(guān)注群眾健康為目標(biāo)的藥店，聘請藥劑師、營養(yǎng)師等專業(yè)人員，提供健康管理、藥事咨詢、營養(yǎng)搭配等增值服務(wù)。

連鎖藥店同樣注重商品優(yōu)化組合戰(zhàn)略，如以毛利率15%左右的食品、日雜用品爭取銷售額和客流量，以毛利率30%左右的醫(yī)藥品賺取利潤的經(jīng)營模式[19]。

3.3.3.4 積極推動醫(yī)藥分業(yè)

自1974年日本政府推動醫(yī)藥分業(yè)以來，經(jīng)過長期努力，醫(yī)藥分業(yè)率有了明顯的提高，同時進(jìn)行的市場化運(yùn)行，共同造就了零售藥店的高度集中。

4 討論與展望

4.1 藥品流通行業(yè)整體為寡占型市場

根據(jù)美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家貝恩對產(chǎn)業(yè)集中度的劃分標(biāo)準(zhǔn)，將產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)粗分為寡占型（CR8 ≥40%）和競爭型（CR8 ＜40%）兩類。其中，寡占型又細(xì)分為極高寡占型（CR8 ≥70%）和低集中寡占型（40% ≤CR8 ＜70%）；競爭型又細(xì)分為低集中競爭型（20%≤CR8 ＜40%）和分散競爭型（CR8 ＜20%）。

我國前3 位藥品批發(fā)企業(yè)市場占有率已經(jīng)超過40%，符合寡占型特征。前10 位藥品零售企業(yè)市場占有率低于40%，符合低集中競爭型特征。

4.2 未來藥品流通行業(yè)存在諸多挑戰(zhàn)與機(jī)遇

4.2.1 新政策給藥品流通行業(yè)帶來的挑戰(zhàn)

4.2.1.1 集中采購對藥品流通行業(yè)的沖擊

由于藥品集中采購，藥品從上市許可持有人直接配送到醫(yī)院，中間環(huán)節(jié)的批發(fā)業(yè)務(wù)利潤將降低。傳統(tǒng)批發(fā)企業(yè)承擔(dān)著緩沖醫(yī)藥行業(yè)應(yīng)收賬款周期過長問題的角色，在第三方物流入局、賺取中間價的貿(mào)易模式被重組、批發(fā)業(yè)務(wù)利潤下降的情況下，面臨轉(zhuǎn)型配送服務(wù)、行業(yè)內(nèi)收購兼并的壓力。

此外，藥品集中采購也將給零售藥店行業(yè)帶來沖擊。藥品集中采購使中標(biāo)藥品院內(nèi)價格降低，而隨著國家對處方外流的推動，藥店藥價勢必逐漸降低至與院內(nèi)一致，零售藥店的利潤空間將被壓縮。

4.2.1.2 醫(yī)保藥品“雙通道”帶來的沖擊

2021年4月22日，《國家醫(yī)保局 國家衛(wèi)生健康委關(guān)于建立完善國家醫(yī)保談判藥品“雙通道”管理機(jī)制的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》）發(fā)布，將“雙通道”定義為：“通過定點醫(yī)療機(jī)構(gòu)和定點零售藥店兩個渠道，滿足談判藥品供應(yīng)保障、臨床使用等方面的合理需求，并同步納入醫(yī)保支付的機(jī)制”，對納入“雙通道”管理的藥品，在定點醫(yī)療機(jī)構(gòu)和定點零售藥店施行統(tǒng)一的醫(yī)保支付政策。隨著處方流轉(zhuǎn)平臺的建設(shè)與完善，未來定點零售藥店數(shù)量會增加，定點支付規(guī)模也將逐步擴(kuò)大。

由于目前承接外流處方的DTP 藥房（即直接面向患者提供更有價值的專業(yè)服務(wù)的藥房）主要收入多來源于自費(fèi)特藥，而要實現(xiàn)目錄藥品醫(yī)保統(tǒng)籌支付，《指導(dǎo)意見》中“定機(jī)構(gòu)、定醫(yī)師、可追溯”這一規(guī)定將更加考驗藥店在醫(yī)院的業(yè)務(wù)拓展能力，行業(yè)內(nèi)競爭將變得更加激化，會加速藥品零售行業(yè)的重組。

4.2.2 新業(yè)態(tài)給藥品流通行業(yè)帶來的挑戰(zhàn)

隨著中國郵政、順豐、京東等第三方物流大規(guī)模介入醫(yī)藥物流，第三方物流企業(yè)與傳統(tǒng)藥品批發(fā)企業(yè)構(gòu)成競爭態(tài)勢，而藥品批發(fā)企業(yè)存在專業(yè)物流運(yùn)作管理經(jīng)驗缺乏、自建專業(yè)物流成本過高、部分倉儲設(shè)備落后等問題。傳統(tǒng)藥品批發(fā)企業(yè)的市場正在被第三方物流配送企業(yè)擠壓。

隨著“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)保”實施的推進(jìn)，政策鼓勵醫(yī)保定點醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供“不見面”購藥服務(wù)，但與互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院不同的是，傳統(tǒng)零售藥店往往缺乏合作的醫(yī)藥配送服務(wù)平臺。藥品互聯(lián)網(wǎng)銷售核心技術(shù)的升級換代將導(dǎo)致競爭格局改變，成本決定市場變?yōu)榧夹g(shù)決定市場，新企業(yè)的進(jìn)入可能導(dǎo)致市場分配的趨勢發(fā)生逆轉(zhuǎn)。新行業(yè)發(fā)展初期難以迅速擴(kuò)張占領(lǐng)市場，反而易形成百花齊放的競爭局面，從而影響市場集中度。

4.2.3 新形勢下藥品流通行業(yè)發(fā)展機(jī)遇

4.2.3.1 藥品批發(fā)企業(yè)布局第三方物流

2017年，《國務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步改革完善藥品生產(chǎn)流通使用政策的若干意見》發(fā)布，要求推動藥品流通企業(yè)升級轉(zhuǎn)型，整合資源，提高效率。目前，全國藥品第三方物流監(jiān)管模式和標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，各?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）包括第三方物流的委托方、受托方資質(zhì)、申請程序、異地設(shè)庫等規(guī)定在內(nèi)的第三方物流建設(shè)實踐有所不同。在此背景下，各大藥品批發(fā)企業(yè)具有熟悉藥品流通法規(guī)、擁有專業(yè)性人才、具備專業(yè)化倉儲、包裝、冷鏈等設(shè)施設(shè)備等優(yōu)點，在布局第三方物流業(yè)務(wù)的過程中，可以依靠藥品經(jīng)營質(zhì)量管理優(yōu)勢做大做強(qiáng)。

4.2.3.2 醫(yī)保藥品“雙通道”、慢病長期處方等政策帶來的發(fā)展機(jī)遇

“雙通道”政策目的是推動處方外流，本質(zhì)是引導(dǎo)患者合理流向藥店從而實現(xiàn)醫(yī)藥分業(yè)。“雙通道”一旦打通，對于受到藥品集中采購壓低價格影響的藥品零售行業(yè)而言無疑是一發(fā)展機(jī)遇。

2021年4月2日，國家衛(wèi)生健康委在發(fā)布的《長期處方管理規(guī)范（試行 征求意見稿）》中要求，醫(yī)師開具長期處方后，患者可以自主選擇在醫(yī)療機(jī)構(gòu)或者社會零售藥店進(jìn)行調(diào)劑取藥。慢病長期處方政策亦為國家促進(jìn)處方外流、醫(yī)藥分業(yè)長期政策導(dǎo)向的表現(xiàn)。未來政策落實后，大批僅具備快消意識而無完整慢病管理體系的單體藥店和小規(guī)模連鎖藥店將面臨淘汰，零售藥店專業(yè)化水平可以得到提高，藥品零售行業(yè)將走向?qū)I(yè)化。

4.3 美國、日本藥品流通行業(yè)發(fā)展借鑒

2019年，美國藥品批發(fā)行業(yè)CR3 超過90%，中國僅為40.1%；美國藥品零售行業(yè)CR3超過50%，日本超過30%，中國藥品零售行業(yè)CR10 不到20%（表2）。整體而言，我國藥品流通行業(yè)僅零售藥店連鎖率與美國差距較小。此外，美國、日本醫(yī)藥分業(yè)和第三方物流完善程度也相對較高。

表2 2019年中國、美國、日本藥品流通行業(yè)集中度及相關(guān)指標(biāo)比較

通過上文分析，美國藥品批發(fā)行業(yè)通過企業(yè)間不斷兼并重組和業(yè)務(wù)創(chuàng)新提高行業(yè)集中度。大型藥品零售連鎖企業(yè)與批發(fā)商之間存在投資合作。例如，Walgreen Boots Alliance 公司擁有ABC 公司15%的股份，而ABC 公司有24%的收入來自于Walgreen Boots Alliance 公司[20]。批發(fā)商與零售連鎖企業(yè)合作的方式使采購體量最大化，在毛利率較低的行業(yè)背景下保障企業(yè)有足夠的現(xiàn)金流得以存續(xù)，而小型批發(fā)企業(yè)在市場發(fā)展道路上被逐漸兼并，形成了目前三大批發(fā)商的全國大批發(fā)格局。在集中度提高的過程中，差異化競爭給企業(yè)帶來較強(qiáng)的競爭能力，利于行業(yè)集中度不斷提高。

在日本，實力強(qiáng)大的制藥企業(yè)投資控股藥品批發(fā)企業(yè)，保障了批發(fā)企業(yè)的業(yè)務(wù)量與抗風(fēng)險能力，有利于批發(fā)企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張。批發(fā)行業(yè)在20世紀(jì)80年代開始大規(guī)模兼并重組，跨縣域的合并開始出現(xiàn)，行業(yè)逐漸向頭部集中，形成了目前較高的集中度。

美國、日本醫(yī)藥第三方物流發(fā)展均比較成熟，有完整的運(yùn)作體系與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)了批發(fā)行業(yè)的合規(guī)發(fā)展。

美國和日本藥品零售行業(yè)都實行了醫(yī)藥分業(yè)。日本依靠其政府推進(jìn)逐步實現(xiàn)醫(yī)藥分業(yè)。醫(yī)藥分業(yè)使藥品銷售的重心由醫(yī)療機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移至零售藥店，促進(jìn)藥品流通寡頭的形成，提高集中度。此外，美國、日本零售藥店行業(yè)還體現(xiàn)出經(jīng)營多元化、競爭差異化的特征，行業(yè)通過市場競爭向頭部集中。

盡管方式不同，美國、日本藥品流通行業(yè)均為通過市場競爭完成集中度的提高。我國藥品批發(fā)行業(yè)目前還存在小、散、亂的現(xiàn)象，企業(yè)數(shù)量也并未隨著“兩票制”的實施而出現(xiàn)預(yù)期的“腰斬”；零售行業(yè)受集中采購藥價降低和新業(yè)態(tài)的影響，競爭形勢嚴(yán)峻。市場經(jīng)濟(jì)體制下，我國藥品流通行業(yè)存在競爭，但受政策因素影響較大。盡管面對一些挑戰(zhàn)，藥品流通行業(yè)集中度仍有提高的空間。

4.4 藥品流通行業(yè)競爭應(yīng)尋求差異化

目前，我國藥品流通行業(yè)競爭高度同質(zhì)化，藥品流通行業(yè)的差異化競爭是未來提升集中度的主要發(fā)力方向。

4.4.1 藥品批發(fā)行業(yè)

4.4.1.1 解決資金周轉(zhuǎn)問題

面對信用等級較高但回款較慢的公立醫(yī)院，建議流通企業(yè)借助資本市場規(guī)避風(fēng)險，減輕企業(yè)的資金壓力，如應(yīng)收賬款融資化等措施[5]。我國正在由制藥大國向制藥強(qiáng)國轉(zhuǎn)變，建議流通行業(yè)加大與制藥行業(yè)的外部合作力度，加大批發(fā)零售一體化的內(nèi)部合作力度，妥善應(yīng)對應(yīng)收賬款周期較長的問題，打破其對流通行業(yè)發(fā)展整合的桎梏。

4.4.1.2 妥善應(yīng)對第三方物流沖擊

建議大型批發(fā)企業(yè)充當(dāng)主動兼并的角色并建立“批發(fā)+物流配送”的經(jīng)營模式，利用原有的藥品經(jīng)營質(zhì)量管理優(yōu)勢布局第三方物流，緊抓機(jī)遇，占領(lǐng)市場?，F(xiàn)金流不足的中小型批發(fā)企業(yè)或積極參與兼并重組，形成規(guī)模優(yōu)勢；或放棄利潤率逐漸降低的批發(fā)業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)型為醫(yī)藥物流配送企業(yè)，在新業(yè)態(tài)中深耕細(xì)作。

目前，我國藥品大批發(fā)格局尚未形成。藥品批發(fā)行業(yè)內(nèi)生性增長趨緩，行業(yè)通過差異化競爭進(jìn)行外延性并購，全國性藥品批發(fā)龍頭企業(yè)將持續(xù)擴(kuò)大規(guī)模，區(qū)域性藥品批發(fā)企業(yè)加快跨區(qū)域并購經(jīng)營提升覆蓋率和影響力，而中小型藥品批發(fā)企業(yè)被收購或轉(zhuǎn)型醫(yī)藥第三方物流，藥品批發(fā)行業(yè)集中度將進(jìn)一步提高。

4.4.2 藥品零售行業(yè)

藥品零售行業(yè)面臨技術(shù)升級和新業(yè)態(tài)的挑戰(zhàn)，互聯(lián)網(wǎng)診療配藥、網(wǎng)上藥店等發(fā)展態(tài)勢迅猛，傳統(tǒng)藥品零售企業(yè)的市場勢必被分割。以下就藥品零售行業(yè)差異化競爭提出幾點建議。

4.4.2.1 加強(qiáng)慢病管理建設(shè)

建議零售藥店抓住政策變化帶來的機(jī)遇，加強(qiáng)慢病管理功能建設(shè)。隨著慢病長期處方、遠(yuǎn)程處方逐步落地，藥店欲進(jìn)行差異化競爭，慢病管理是必不可少的一環(huán)。建議藥店可從以下方面著手，加強(qiáng)慢病管理建設(shè)：①做好患者慢病信息收集與評估；②建立患者個人檔案；③幫助患者培養(yǎng)良好的用藥意識；④制定個人慢病用藥管理計劃；⑤用藥情況追蹤等。

4.4.2.2 做好執(zhí)業(yè)藥師的配備

零售藥店應(yīng)做好執(zhí)業(yè)藥師配備，由藥品銷售場所轉(zhuǎn)型為提供專業(yè)慢病管理服務(wù)、統(tǒng)籌醫(yī)保支付的藥學(xué)服務(wù)機(jī)構(gòu)。零售藥店應(yīng)使配備的執(zhí)業(yè)藥師切實發(fā)揮應(yīng)有的作用，堅決杜絕掛靠證件的現(xiàn)象，保證藥店可以提供良好的藥學(xué)服務(wù)。根據(jù)2021年6月發(fā)布的《執(zhí)業(yè)藥師注冊管理辦法》規(guī)定，執(zhí)業(yè)藥師每年應(yīng)參加不少于90 學(xué)時的繼續(xù)教育培訓(xùn)。藥店應(yīng)充分重視執(zhí)業(yè)藥師的繼續(xù)教育，保證藥學(xué)服務(wù)質(zhì)量。在醫(yī)?！半p通道”政策背景下，做好執(zhí)業(yè)藥師的配備，尤其對院邊店而言可利用優(yōu)質(zhì)的藥學(xué)服務(wù)占領(lǐng)市場，提高患者黏性，從而擴(kuò)大市場，提升連鎖率，有利于集中度的提升。

4.4.2.3 抓住“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)?！钡刃聵I(yè)態(tài)的機(jī)遇

“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療”“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)?！钡刃聵I(yè)態(tài)使藥店可將藥品就近通過網(wǎng)絡(luò)支付配送給患者，發(fā)揮了藥店的便利屬性?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”是一些連鎖藥店的短板，因此，連鎖藥店應(yīng)以加強(qiáng)合作、引入投資等形式拓展互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，利用政策紅利積極布局互聯(lián)網(wǎng)藥品零售，在未來藥品零售企業(yè)布局中取得先機(jī)。

4.4.2.4 創(chuàng)新經(jīng)營模式

建議我國零售藥店創(chuàng)新經(jīng)營模式，多元化經(jīng)營，除藥品銷售與藥學(xué)服務(wù)外，加大自有品牌產(chǎn)品開發(fā)力度，向“藥品+食品+日用品”等多種品類組合、“藥學(xué)+慢病管理+健康管理”等多種專業(yè)服務(wù)的多元化營銷模式轉(zhuǎn)變，擴(kuò)大收入來源，建設(shè)綜合性藥品零售連鎖企業(yè)。

總體來看，零售終端規(guī)模將逐漸擴(kuò)大，未來藥品零售企業(yè)將逐漸分化為連鎖院邊店、互聯(lián)網(wǎng)藥品零售企業(yè)、綜合性藥品零售連鎖企業(yè)等。連鎖院邊店以醫(yī)保定點藥店為主體，主要承接院內(nèi)外流處方，依靠連鎖優(yōu)勢提供合規(guī)、高效率與高質(zhì)量的藥學(xué)服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)藥品零售企業(yè)利用網(wǎng)絡(luò)銷售處方藥解禁、“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)?！钡日邇?yōu)勢，擴(kuò)大藥品零售市場。綜合性藥品零售連鎖企業(yè)通過多元化經(jīng)營，依靠品種全、價格低、服務(wù)好、方便居民購藥優(yōu)勢取勝。藥品零售行業(yè)將進(jìn)一步細(xì)分，藥品零售行業(yè)集中度仍存在提升空間。

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