建議商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變思維，對(duì)醫(yī)藥企業(yè)改變傳統(tǒng)的關(guān)注企業(yè)盈利和實(shí)物抵押物的審貸模式，向判斷企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力（例如專利獲取、人才隊(duì)伍等）的新模式轉(zhuǎn)型。打破依賴歷史業(yè)績(jī)和擔(dān)保作為貸款審批主要標(biāo)準(zhǔn)的傳統(tǒng)，為醫(yī)藥行業(yè)制定專屬的信用評(píng)價(jià)體系。

以全新評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)解決信息不對(duì)稱，解放審貸思維。一方面，可充分建立與專營(yíng)醫(yī)藥細(xì)分行業(yè)的風(fēng)投、創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的共享機(jī)制，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)投資通常會(huì)深耕于某一行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域，同時(shí)可加強(qiáng)與科創(chuàng)孵化器、行業(yè)協(xié)會(huì)、評(píng)估公司等的合作，借助外部信息來(lái)評(píng)級(jí)企業(yè)。另一方面，商業(yè)銀行自身應(yīng)提高對(duì)生物醫(yī)藥企業(yè)的判斷能力。

多途徑取得風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，平衡收益風(fēng)險(xiǎn)。一是開展投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)。部分商業(yè)銀行集團(tuán)內(nèi)已擁有金融全牌照，可通過(guò)“貸款+子公司股權(quán)直投”“貸款+子公司遠(yuǎn)期權(quán)益”等方式開展投貸聯(lián)動(dòng)。商業(yè)銀行與投資公司優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，在客戶推介、信息共享、貸后管理、交叉預(yù)警等方面開展合作，通過(guò)股權(quán)收益來(lái)彌補(bǔ)債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)債權(quán)的剛性約束來(lái)保證投資的安全。

二是充分利用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。借助政府提供的業(yè)務(wù)貼息、利差補(bǔ)貼、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)日?lì)政策，通過(guò)政府引導(dǎo)、商業(yè)化運(yùn)作、專業(yè)服務(wù)的模式，為部分信譽(yù)良好的企業(yè)提供無(wú)抵押、免擔(dān)保信用貸款；與保險(xiǎn)公司合作，建立“政府+銀行+保險(xiǎn)”的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制；與擔(dān)保公司合作，通過(guò)批量擔(dān)保和個(gè)案擔(dān)保兩種形式，為企業(yè)的信貸提供擔(dān)保。

三是構(gòu)建層次明晰的產(chǎn)業(yè)基金。建議構(gòu)建政府牽頭的“母基金+產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金+風(fēng)險(xiǎn)投資基金+并購(gòu)基金”投資體系。以母基金拓寬融資渠道，爭(zhēng)取各類引導(dǎo)基金參與，探索與市場(chǎng)化資本的合作；設(shè)立產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金，吸引資本引導(dǎo)早中期優(yōu)質(zhì)醫(yī)藥高新技術(shù)項(xiàng)目落地；設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資基金，培育一批具備自主研發(fā)能力、掌握核心技術(shù)的醫(yī)藥企業(yè)；設(shè)立并購(gòu)基金，幫助部分掌握核心技術(shù)但經(jīng)營(yíng)不善的企業(yè)實(shí)行并購(gòu)重組，完善退出通道。

提供全生命周期服務(wù)方案，創(chuàng)新業(yè)務(wù)產(chǎn)品。一是針對(duì)醫(yī)藥企業(yè)不同生命周期的特點(diǎn)和融資需求，為授信產(chǎn)品設(shè)計(jì)匹配運(yùn)作規(guī)則。在初創(chuàng)期探索風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)業(yè)務(wù)，并在專利等動(dòng)產(chǎn)上探索質(zhì)押模式；在成長(zhǎng)期和成熟期開展稅款返還擔(dān)保、股權(quán)質(zhì)押、項(xiàng)目貸款、并購(gòu)貸款、供應(yīng)鏈金融等多種貸款形式；在衰退期建立退出機(jī)制，打破傳統(tǒng)授信壓縮退出的局限，引入上市、被并購(gòu)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、清算等多種退出模式。

二是依托數(shù)字金融開發(fā)新產(chǎn)品。通過(guò)與政府合作獲取公共信用信息，包括政府部門信息和公用事業(yè)信息等，將重視固定資產(chǎn)的傳統(tǒng)抵押模式轉(zhuǎn)向更注重企業(yè)資信狀況、交易數(shù)據(jù)、資金流向、供應(yīng)鏈等多維度的全景式授信模式。

三是加強(qiáng)資產(chǎn)池、現(xiàn)金管理等產(chǎn)品應(yīng)用，以產(chǎn)品帶結(jié)算，沉淀低成本資金，做好項(xiàng)目延伸。做好醫(yī)藥企業(yè)歸行結(jié)算，將授信客戶的結(jié)算流水長(zhǎng)期鎖定。有選擇地給予差異化的定價(jià)策略，既能增加客戶黏性提升綜合收益，也能及時(shí)監(jiān)控企業(yè)情況做好貸后管理和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

豐富風(fēng)險(xiǎn)緩釋及退出機(jī)制，優(yōu)化擔(dān)保措施。一方面，積極探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)，加大對(duì)擁有核心技術(shù)的生物醫(yī)藥企業(yè)的信貸支持力度。針對(duì)創(chuàng)新能力強(qiáng)、成長(zhǎng)性高、擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的醫(yī)藥企業(yè)推出知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸、科技成果轉(zhuǎn)化貸、人才貸等特色信貸產(chǎn)品。主動(dòng)對(duì)接政府部門，積極搭建互通互聯(lián)橋梁紐帶，構(gòu)筑知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資合作平臺(tái)。同時(shí)，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估公司的資質(zhì)管理，保證商業(yè)銀行能夠獲得準(zhǔn)確專業(yè)的評(píng)估信息。另一方面，通過(guò)加快資產(chǎn)流轉(zhuǎn)實(shí)現(xiàn)多方受益。傳統(tǒng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善的結(jié)局往往是破產(chǎn)清算還債，但醫(yī)藥企業(yè)若有核心技術(shù)，則其市場(chǎng)價(jià)值可進(jìn)行估價(jià)，資本市場(chǎng)愿意通過(guò)承接方式繼續(xù)該企業(yè)的研發(fā)?？稍O(shè)計(jì)授信的退出機(jī)制，尋求合作資本方的承接通道，或轉(zhuǎn)讓給合格投資人。