何旭娟

摘要：我國從改革開放后，國家經(jīng)濟全面發(fā)展，小微企業(yè)作為經(jīng)濟發(fā)展體系的組成，發(fā)揮著中堅力量作用。小微企業(yè)能夠推動經(jīng)濟發(fā)展，為人們提供更多就業(yè)機會，進一步創(chuàng)新科學(xué)技術(shù)，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。小微企業(yè)在發(fā)展中也存在融資難問題，因資金周轉(zhuǎn)困難導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)危機，企業(yè)發(fā)展受到阻礙。國家要使小微企業(yè)實現(xiàn)全面發(fā)展，需為其提供優(yōu)惠政策和保障措施，保證其能茁壯成長。本文主要針對如何破解小微企業(yè)融資難的問題進行探討。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè);融資難;思考

小微企業(yè)融資難屬于世界性難題，我國小微企業(yè)金融體系還不夠完善，解決小微企業(yè)融資難問題也尚處在探索、實踐階段。政府層面可借鑒國際先進經(jīng)驗，結(jié)合我國實際制定解決小微企業(yè)金融資難措施，比如明確小微企業(yè)地位，扶持小微發(fā)展政策，加快改革地方金融，擴寬融資途徑，健全小微企業(yè)信用擔(dān)保制度，完善融資體系等，使小微企業(yè)形成核心競爭力，茁壯成長。

一、闡述小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀

小微企業(yè)快速發(fā)展，新企業(yè)成立和原企業(yè)業(yè)務(wù)擴展等均需要較多資金投入，但不符合融資準(zhǔn)入，受種制度約束等影響，導(dǎo)致小微企業(yè)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難，因此，小微企業(yè)發(fā)展過程首要解決的便是融資難問題。

（一）融資缺口和難度大

小微企業(yè)往往處于快速成長階段，企業(yè)規(guī)模在不斷擴大，業(yè)務(wù)量在持續(xù)上升，對資金需求量大。由小企業(yè)生命周期可知，此階段的小微企業(yè)若無法加速成長，便可能會由于多種原因出現(xiàn)經(jīng)營困難。以商業(yè)銀行作為核心的融資體制，在現(xiàn)有政策條件下，因企業(yè)缺少抵押物等原因無法滿足企業(yè)融資的需求，導(dǎo)致企業(yè)資金出現(xiàn)缺口等問題。雖然當(dāng)前金融機構(gòu)也在不斷調(diào)整并優(yōu)化信貸政策，加大對中小企業(yè)特別是小微企業(yè)和個體工商戶的支持力度，但仍無法有效解決小微企業(yè)融資難問題。據(jù)統(tǒng)計，在浙江區(qū)域中，小微企業(yè)占據(jù)全區(qū)總經(jīng)濟規(guī)模的60%，貸款比例占據(jù)44%。為了能夠保證信貸資金安全，提高收益，主要商業(yè)銀行開展信貸資金還是集中在大企業(yè)、大項目上，一方面，上述大企業(yè)、大項目過度授信或許引發(fā)過度投資導(dǎo)致風(fēng)險產(chǎn)生;另一方面，小微企業(yè)因缺少抵押物或銀行要求的其他增信措施而無法貸款，導(dǎo)致其發(fā)展受到阻礙。這種嫌小愛大的情況是商業(yè)銀行經(jīng)營過程中普遍存在問題，但近幾來，隨著國家加大對小微企業(yè)普惠貸款的支持力度，商業(yè)銀行也不斷強化對小微企業(yè)的支持。

（二）直接融資渠道存在問題

小微企業(yè)規(guī)模小，因自身條件等原因無法通過直接融資滿足資金需求，直接融資又存在準(zhǔn)入門檻高等限制性要求。當(dāng)下直接融資包含著發(fā)行債券和股票上市，但此種途徑受資產(chǎn)規(guī)模等條件約束。股票上的小板上市企業(yè)少，創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)更少，在債券融資上要求自身信用評級高，且中小企業(yè)的集合發(fā)券金額動則上億元。由此可看出，通過直接融資市場解決融資難不具普惠性，無法滿足小微企業(yè)直接融資的需求。

（三）間接融資存在問題

小微企業(yè)因規(guī)模小，抗風(fēng)險相對較弱，相對融資市場議價能力較弱。根據(jù)風(fēng)險和收益匹配原則，銀行往往會通過提高貸款利率和落實強擔(dān)保措施（如房產(chǎn)抵押等）來提高收益或降低風(fēng)險。為此，絕大部分小微企業(yè)因無法滿足銀行貸款申請條件，如缺少銀行認(rèn)可的抵押物等，就會出現(xiàn)通過民間借貸等方式籌集資金用于生產(chǎn)經(jīng)營，但有時民間貸款融資成本高達(dá)18%，甚至更高，增加了小微企業(yè)的融資成本和負(fù)擔(dān)，使企業(yè)無法實現(xiàn)可持續(xù)性的發(fā)展。

二、小微企業(yè)出現(xiàn)融資難的原因

小微企業(yè)有著融資難問題，與小微企業(yè)先天條件不足有著較緊密關(guān)聯(lián)，同時也和外部經(jīng)濟環(huán)境有著直接的關(guān)系。

（一）金融機構(gòu)方面原因

現(xiàn)實生活中，銀行往往愿意為大企業(yè)貸款，而不愿意借貸小微企業(yè)。當(dāng)前現(xiàn)貸款流程還是比較復(fù)雜，人工成本消耗大，而小額貸款和大額貸款流程基本相同，小微企業(yè)貸款和大企業(yè)貸款消耗的人力、時間和管理成本幾乎無差異。有專家推測可，銀行的中小企業(yè)貸款管理成本是同額度大企業(yè)貸款的六倍左右，小微企業(yè)貸款管理成本高，在銀行中，小額貸款綜合效益比大額貸款要低，許多大銀行更加偏向于辦理大企業(yè)的大額貸款。小微企業(yè)申請融資條件往往不如大企業(yè)具有優(yōu)勢，銀行又對貸款安全性放在首位，故出現(xiàn)了類似嫌貧愛富情況。多年以來，銀行信貸政策更加偏向國有企業(yè)、上市公司等大企業(yè)，政府也如此，出臺相關(guān)多種政策推動國有企業(yè)、上市公司等大企業(yè)發(fā)展。近幾年來，國家加大了對小微企業(yè)的支持力度，要求銀行金融機構(gòu)增加信貸投入，加快產(chǎn)品創(chuàng)新，提高信用貸款占比，并納入監(jiān)管考核指標(biāo)之一。

（二）小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模和融資信用存在問題

小微企業(yè)的總體生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模較小，根據(jù)國家對小微企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)：工業(yè)企業(yè)從業(yè)人員不超過100人，總資產(chǎn)額不超過3000萬元，營業(yè)收入一般不超過2000萬元。小微企業(yè)因規(guī)模小，致使其融資難，同時企業(yè)間往往會出現(xiàn)嚴(yán)重競爭，盈利空間變小。小微企業(yè)大多數(shù)以從事中低端產(chǎn)品的經(jīng)營生產(chǎn)活動為主，產(chǎn)品往往缺少技術(shù)含量。大型企業(yè)和小企業(yè)存在差異化問題，小微企業(yè)往往未形成品牌，在市場上缺少認(rèn)可度。小微企業(yè)因規(guī)模小，營銷能力弱，在市場上的競爭能力有限。小微企業(yè)主往往信用意識淡薄，時常出現(xiàn)惡意欠賬，抽逃資金的問題，導(dǎo)致信用狀況差，再加上財務(wù)信息不規(guī)范，導(dǎo)致小微企業(yè)和銀行間的信息不對稱。擔(dān)保物作為保障銀行信貸資金安全的有效緩釋手段，是重要第二還款來源，是目前銀行控制信貸風(fēng)險有效保障。小微企業(yè)受自身規(guī)模影響，往往只有廉價的設(shè)備，廠房為租用，企業(yè)主自身實力較弱，缺少融資的擔(dān)保不動產(chǎn)。貸款后小微企業(yè)出現(xiàn)道德風(fēng)險概率相對較大，銀行信貸資金安全得到不保障，導(dǎo)致銀行貸款逾期最終造成損失。小微企業(yè)多數(shù)是開展低附加值產(chǎn)品的生產(chǎn)，缺少較高的技術(shù)水平和創(chuàng)新能力，因企業(yè)規(guī)模小，也未建全風(fēng)險控制措施和財務(wù)會計制度。若市場產(chǎn)生變化，則小微企業(yè)生存面臨挑戰(zhàn)，據(jù)統(tǒng)計，小微企業(yè)資金多數(shù)是自籌，僅有20%是由銀行信貸獲得，私營企業(yè)股東人或出資人有限。由于自籌資金來源有限，且缺少有效擔(dān)保物，無法通過銀行融資[1]。

（三）政府原因

政府對小微企業(yè)關(guān)注度相對較少，對國有企業(yè)或大企業(yè)關(guān)注度相對較多，通過加大對信貸投入來提高當(dāng)?shù)亟?jīng)濟增長，這也是政府提升政績的有效方式之一。小微企業(yè)經(jīng)濟總量雖然大，但是數(shù)量多，規(guī)模小，并且小微企業(yè)發(fā)展有待提升。政府若是想要扶持小微企業(yè)，須出臺相應(yīng)扶持政策，要投入更大精力，但可能達(dá)不到預(yù)期效果。為了短期內(nèi)快速拉動經(jīng)濟，地方政府往往忽視了小微企業(yè)群體的經(jīng)濟貢獻。同時政府層面支持小微型企業(yè)法律法規(guī)不夠完善，尚未真正解決小微企業(yè)融資難、擔(dān)保難等問題，當(dāng)下尚未構(gòu)建小微企業(yè)的信用擔(dān)保服務(wù)體系，信用擔(dān)保服務(wù)產(chǎn)品的種類和數(shù)量無法滿足小微企業(yè)融資需求。雖然我國已出臺了相關(guān)小微企業(yè)的扶持規(guī)章、制度，但許多地方政府未能完全貫徹落實，無法真正維護小微企業(yè)相關(guān)權(quán)益。金融機構(gòu)審查企業(yè)流程繁瑣，手續(xù)復(fù)雜，無法滿足小微企業(yè)資金需求，專門為小微企業(yè)服務(wù)的金融機構(gòu)少，因信息不對稱等原因，導(dǎo)致銀行若是未掌握充足信息，在貸款審批時通常會選擇拒貸[2]。

三、優(yōu)化小微企業(yè)融資難有關(guān)措施

小微企業(yè)融資難是因企業(yè)自身情況和外部環(huán)境導(dǎo)致，如果想將此種問題解決，則需要小微企業(yè)自身做大做強。政府需要創(chuàng)造良好的融資環(huán)境，多措并舉，切實解決當(dāng)前存在的問題，保證小微企業(yè)可以做大做強[3]。

（一）健全小微企業(yè)融資體系

針對小微企業(yè)存在的差異，應(yīng)建立完整的融資服務(wù)平臺，配套健全信用擔(dān)保體系。根據(jù)小微企業(yè)現(xiàn)在服務(wù)特征對癥下藥，解決小微企業(yè)出現(xiàn)的融資難問題。首先需要通過政策制定，明確商業(yè)銀行的小微企業(yè)貸款比率，貸款增速等監(jiān)管指標(biāo)。政府出臺相關(guān)政策，出資專門成立政策性擔(dān)保公司，為小微企業(yè)提供融資擔(dān)保，財政部門要專門出資成立擔(dān)保資金補貼，權(quán)衡小微企業(yè)的成本收益，切實解決擔(dān)保難問題。政府可出臺相關(guān)政策，強制提升大銀行、股份制銀行以及地方城商行對小微企業(yè)的貸款占比、貸款增速等指標(biāo)，確保銀行對小微企業(yè)實施融資支持，降低貸款利率水平，同時監(jiān)督各銀行出臺小微企業(yè)貸款“盡職免責(zé)”政策，減少經(jīng)辦客戶經(jīng)理承擔(dān)損失顧慮。小微企業(yè)在分散風(fēng)險上，可通過政策性再擔(dān)保公司分擔(dān)風(fēng)險，通過擔(dān)保機構(gòu)授信的再擔(dān)保業(yè)務(wù)，擴大小微企業(yè)的融資額度，此種做法有著可參照性。構(gòu)建小微企業(yè)政策性融資機構(gòu)，如果想要使小微企業(yè)信貸額度得到落實，只依靠銀行信貸政策還存在問題，政府可通過從政策上入手，對小微企業(yè)專營機構(gòu)給予相關(guān)政策支持，包括小微企業(yè)風(fēng)險補償機制，內(nèi)部風(fēng)險責(zé)任問責(zé)機制等，促進小微企業(yè)得到長遠(yuǎn)發(fā)展，把銀行扶持小微企業(yè)的發(fā)展政策落實到政府相關(guān)部門、各金融機構(gòu)中。當(dāng)前，商業(yè)銀行對于小微企業(yè)的貸款支持力度不大，這主要是對小微企業(yè)缺少了解，信息不對稱，銀行認(rèn)為風(fēng)險控制難度大，導(dǎo)致銀行支持小微企業(yè)貸款主動性不強，因此需要對已注冊的小微企業(yè)構(gòu)建信用檔案，建設(shè)更完善的征信制度，使小微企業(yè)信用檔案數(shù)據(jù)庫信息更具有真實性和規(guī)范性、完整性，為銀行貸款提供支持。政府各級部門需要建立對小微企業(yè)經(jīng)營行為等實行監(jiān)督，加強信息披露，完善信息共享機制。同時政府要進一步減輕小微企業(yè)稅費，引導(dǎo)銀行進一步減少小微企業(yè)融資成本，不限于積極推廣中長期的貸款和無還本續(xù)貸產(chǎn)品，切實降低轉(zhuǎn)貸融資成本; 同時銀行要進一步優(yōu)化貸款各環(huán)節(jié)流程，提升審批效率。監(jiān)管部門要加強監(jiān)督，禁止銀行收取與貸款無關(guān)的費用（如抵押評估費、抵押登記費、保險費等），禁止搭售其他產(chǎn)品，切實降低小微企業(yè)融資成本。銀行要加強創(chuàng)新金融服務(wù)，增加抵質(zhì)押物范圍，包括無形資產(chǎn)、商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)等;以信息數(shù)據(jù)流為主要依據(jù)，創(chuàng)新核心企業(yè)上下游小微企業(yè)的信用貸款產(chǎn)品，不斷提高信用貸款占比，解決只能通過傳統(tǒng)抵押貸款獲得信貸資金。金融機構(gòu)要改變傳統(tǒng)思維，以服務(wù)實體企業(yè)為核心，不斷創(chuàng)新信貸服務(wù)和產(chǎn)品開發(fā)，在控制風(fēng)險同時，進一步降低小微企業(yè)的融資成本[4]。

（二）優(yōu)化直接融資途徑

小微企業(yè)缺少直接融資的能力，針對其規(guī)模小現(xiàn)狀，可集中小微企業(yè)形成一定規(guī)模整體統(tǒng)一發(fā)放集合票據(jù)開展融資，比如在深圳和北京中關(guān)村便發(fā)放小企業(yè)的集合債券。小微企業(yè)也可學(xué)習(xí)先進經(jīng)驗，參照深圳小企業(yè)集合債券制定出符合企業(yè)的集合票據(jù)試行法，從而使成長性快的小微企業(yè)快速進行直接融資，增加資金渠道。小微企業(yè)在發(fā)行集合債券時，也需要相關(guān)政策支持，比如提升發(fā)債主體信用評級，對發(fā)債主體提供補貼，降低稅率等，來節(jié)省發(fā)債成本。同時可鼓勵民間資本投資具有潛力的小微企業(yè)，發(fā)揮民間資本融資功能，增加小微企業(yè)融資來源。政府通過財政出資的方式成立政策性風(fēng)險投資機構(gòu)，健全市場化風(fēng)險投資運作體制和監(jiān)督機智，加大政策、法律支持，從而吸引民間風(fēng)險投資，為小資企業(yè)的融資開辟道路。政府可通過互聯(lián)網(wǎng)構(gòu)建管理民間借貸的數(shù)據(jù)平臺，及時管理經(jīng)營狀況，制定嚴(yán)格的信息披露機制，監(jiān)督日常運營狀況，防范風(fēng)險。同時也要加大對違規(guī)打擊力度，比如常見的高利貸和非法集資等。積極發(fā)展小微企業(yè)風(fēng)險投資基金，通過融資、參股的方式培育小微企業(yè)，使風(fēng)險投資基金和金融投資機構(gòu)業(yè)務(wù)延伸到小微企業(yè)，重點支持科技型小微企業(yè)，緩解小微企業(yè)發(fā)展中遇到的資金困難問題[5]。

（三）完善小微企業(yè)內(nèi)部及外部相關(guān)機制建設(shè)

小微企業(yè)融資難問題的主要原因是自身規(guī)模小、實力弱，管理制度未建全造成。若是小微企業(yè)不思進取，安于現(xiàn)狀，則會陷入到惡性循環(huán)中，只有小微企業(yè)做大做強，才能夠使企業(yè)進入到大型企業(yè)行列，從而實現(xiàn)良性循環(huán)，即強大、發(fā)展。若小企業(yè)想擺脫困境，則其強化內(nèi)部管理，加強產(chǎn)品創(chuàng)新，強占市場機遇，政府也要給予相關(guān)指導(dǎo)，給予相關(guān)政策支持，支持企業(yè)做大做強。企業(yè)應(yīng)健全治理公司的結(jié)構(gòu)，制定明確發(fā)展目標(biāo)，強化企業(yè)文化建設(shè)，提升企業(yè)整體效益。加強技術(shù)創(chuàng)新，滿足消費者的差異化需求，不斷開發(fā)新技術(shù)和新產(chǎn)品，才能夠使企業(yè)提升利潤點;要構(gòu)建完善的企業(yè)財務(wù)體制，為融資信貸提供考察依據(jù)。要不斷提升企業(yè)自身品牌形象，要將滿足消費者需求作為主要任務(wù)，從而培養(yǎng)自身的品牌，提升市場占有率和知名度。信譽作為企業(yè)的核心競爭力，需要把誠實守信的企業(yè)文化融入到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，樹立良好的企業(yè)形象，才能夠獲得更多的外部融資。同時政府要根據(jù)小微企業(yè)的發(fā)展情況，學(xué)習(xí)國內(nèi)外成功案例，制定相關(guān)扶持政策，促進小微企業(yè)長足發(fā)展，健全相關(guān)法律法規(guī)，包括稅收優(yōu)惠，融資支持、成立政策性擔(dān)保公司、小微企業(yè)減負(fù)等政策，支持小微企業(yè)做大做強。我國出臺了相關(guān)小微企業(yè)發(fā)展意見，包括所得稅優(yōu)惠，延長優(yōu)惠時間，尤其對是科技型企業(yè)和環(huán)保型企業(yè)的稅收政策等。要將建設(shè)服務(wù)型政府作為契機，設(shè)置為小微企業(yè)所服務(wù)的部門，優(yōu)化相關(guān)審批流程，清理不合理收費的標(biāo)準(zhǔn)，維護公平競爭，使小微企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)健康發(fā)展[6]。

四、結(jié)束語

綜上所述，小微企業(yè)作為我國經(jīng)濟核心組成，在生產(chǎn)大批量產(chǎn)品后，也為我國人們提供更多就業(yè)崗位，解決農(nóng)村剩余勞動力的問題，緩解勞動力供求情況，使社會實現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展。

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