盧孔標

摘? ?要：海南自貿(mào)港藍色經(jīng)濟發(fā)展前景廣闊，且有重要戰(zhàn)略意義。以藍色金融創(chuàng)新助力藍色經(jīng)濟發(fā)展，是國際可持續(xù)金融的新興領(lǐng)域，也是國內(nèi)海洋經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)探索方向，可以作為海南自貿(mào)港金融創(chuàng)新的一個著力點。建議海南充分發(fā)揮區(qū)位、資源及制度集成創(chuàng)新優(yōu)勢，在藍色金融創(chuàng)新領(lǐng)域積極先行先試?，F(xiàn)階段工作切入點可放在建立工作機制、加強智庫研究、培育產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、打造藍色銀行標桿、建設(shè)藍色債券市場、構(gòu)建國際交流平臺等方面，為構(gòu)筑海南自貿(mào)港藍色經(jīng)濟發(fā)展新格局提供金融保障。

關(guān)鍵詞：海南自由貿(mào)易港;藍色經(jīng)濟;藍色金融

DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2022.04.005

中圖分類號：F832? ? ? ? ? ? ? ? ? 文獻標識碼：A? 文章編號：1003-9031（2022）04-0036-05

海洋是海南區(qū)位優(yōu)勢和戰(zhàn)略地位的主要依托，是融入國家重大戰(zhàn)略的重要資源，也是海南自貿(mào)港建設(shè)和經(jīng)濟社會發(fā)展的重要載體。藍色金融是近年來備受國際組織推崇的可持續(xù)金融新興領(lǐng)域，是全球海洋治理和藍色經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的重要內(nèi)容。海南探索發(fā)展藍色金融，順應國家金融改革開放創(chuàng)新方向，符合海南國家生態(tài)文明試驗區(qū)建設(shè)現(xiàn)實要求，有利于拓展海洋經(jīng)濟活動、維護海洋權(quán)益，為國家海洋強國戰(zhàn)略注入創(chuàng)新金融力量。

一、藍色金融是全球海洋治理帶動的可持續(xù)金融新興領(lǐng)域

（一）藍色經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展是解決海洋生態(tài)系統(tǒng)問題的重要方向

當前，海洋生態(tài)系統(tǒng)正面臨海洋酸化、污染物排放、塑料垃圾、漁業(yè)過度捕撈、物種多樣性減少等嚴峻危機，[1]加強海洋治理已經(jīng)得到國際社會的普遍認同。2015年召開的聯(lián)合國可持續(xù)發(fā)展峰會，通過了《改變我們的世界——2030年可持續(xù)發(fā)展議程》，這一綱領(lǐng)文件提出的17項可持續(xù)發(fā)展目標中就包括“保護和可持續(xù)利用海洋和海洋資源以促進可持續(xù)發(fā)展”。藍色經(jīng)濟一方面注重可持續(xù)地利用海洋資源，通過發(fā)展海洋經(jīng)濟促進經(jīng)濟增長、改善生計和就業(yè);另一方面注重保護海洋和沿海生態(tài)的健康，減緩或消除由于海洋相關(guān)產(chǎn)業(yè)或部門的社會經(jīng)濟活動所導致的海洋環(huán)境和海洋生態(tài)系統(tǒng)的退化。從具體產(chǎn)業(yè)來看，藍色經(jīng)濟不僅涵蓋傳統(tǒng)海洋產(chǎn)業(yè)（如海洋漁業(yè)、海洋油氣化工產(chǎn)業(yè)、海洋旅游業(yè)、海洋航運業(yè)、海洋文化產(chǎn)業(yè)等）和新興海洋產(chǎn)業(yè)（如海底礦產(chǎn)開采、海洋信息產(chǎn)業(yè)、海洋藥物與生物制品產(chǎn)業(yè)、海洋可再生能源產(chǎn)業(yè)、海水淡化與綜合利用業(yè)等），還包括海洋生態(tài)系統(tǒng)提供的其他對經(jīng)濟和人類具有重大意義的活動（如固碳、海岸線保護、廢棄物處理、生物多樣性保持等）。

（二）藍色金融是支撐藍色經(jīng)濟發(fā)展的新興可持續(xù)金融模式

根據(jù)世界經(jīng)濟論壇專家的測算，海洋每年給全球的經(jīng)濟貢獻值達1.5萬億美元，藍色經(jīng)濟發(fā)展前景十分廣闊。但是藍色經(jīng)濟發(fā)展面臨一系列現(xiàn)實困難，海洋資源開發(fā)難度更高，海洋污染治理的周期更長，海洋生物保護的經(jīng)濟效率相對較低，對金融服務的商業(yè)可持續(xù)性提出更高要求。2018年在肯尼亞內(nèi)羅畢舉行的首屆可持續(xù)藍色經(jīng)濟會議上，聯(lián)合國環(huán)境署與100多個國家和地區(qū)的代表一致強調(diào)，金融支持是藍色經(jīng)濟發(fā)展的重要引擎，并在會議達成的藍色經(jīng)濟承諾表中，特意加入了金融援助方案相關(guān)的內(nèi)容。藍色金融概念的提出不是一蹴而就的，在不同階段的藍色經(jīng)濟文件中，聯(lián)合國、世界銀行、歐盟委員會等機構(gòu)提到的相似概念還有藍色投資（Blue Invest）、藍色經(jīng)濟融資（Blue Economy Finance）等，其共同點均在于促進藍色經(jīng)濟增長的可持續(xù)融資。何丹（2021）在回顧總結(jié)國際藍色金融實踐基礎(chǔ)上，將藍色金融定義為鼓勵市場參與者在決策中充分考慮項目對海洋環(huán)境和社會的潛在影響，通過多元化的金融工具和全方位的金融服務來支持海洋可持續(xù)發(fā)展的金融活動。

（三）藍色金融是與綠色金融邏輯一致的更專業(yè)化的細分金融業(yè)態(tài)

無論是概念還是內(nèi)涵，藍色金融與綠色金融存在較高相似度，加上現(xiàn)有國際藍色金融實踐也主要是基于綠色金融的經(jīng)驗，因而有學者將藍色金融視為根據(jù)國際綠色金融實踐延伸出的一種海洋主題的金融活動。事實上，藍色金融和綠色金融背后的的邏輯本身就是一致的，即通過金融創(chuàng)新促進環(huán)境改善、應對氣候變化和資源節(jié)約高效利用的經(jīng)濟活動，以實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展為共同目標。無論是綠色金融還是藍色金融，在遵循環(huán)境、社會和治理（ESG）原則的基礎(chǔ)上，也注重自身的商業(yè)可持續(xù)并鼓勵私營部門投融資的參與，否則難以為可持續(xù)發(fā)展提供可持續(xù)的金融支持。藍色金融的提出并非概念的炒作，而是因為藍色經(jīng)濟這樣的專業(yè)領(lǐng)域、專業(yè)行業(yè)需要更加精細化的金融業(yè)態(tài)發(fā)展，這已經(jīng)得到世界銀行等國際組織的認可和推動。目前國際上的藍色債券發(fā)行主要是主權(quán)國家和國際組織主導，不過商業(yè)機構(gòu)的參與度也在不斷提高，預計未來將有更多民營部門加入。

（四）推動藍色金融發(fā)展得到國際社會的高度重視和積極實踐

在聯(lián)合國環(huán)境署、世界銀行、世界自然基金會、聯(lián)合國全球契約組織等國際組織的積極推動下，不同機構(gòu)開始提出并發(fā)布可持續(xù)藍色經(jīng)濟融資的全球指導框架。如秘書處設(shè)在聯(lián)合國環(huán)境署金融倡議組織（UNEP FI）的《可持續(xù)藍色經(jīng)濟融資原則宣言》，得到各國金融機構(gòu)的積極響應。世界銀行2018年9月發(fā)行首只“藍色債券”，開啟了藍色債券市場;塞舌爾政府2018年10月在世界銀行幫助下發(fā)行了1500萬美元的主權(quán)藍色債券;北歐投資銀行2019年發(fā)行了20億瑞典克朗“藍色債券”;中國銀行2020年9月發(fā)行了雙幣種“藍色債券”;興業(yè)銀行2020年11月幫助青島水務集團發(fā)行了綠色中期票據(jù)（藍色債券），是全球非金融企業(yè)發(fā)行的首單藍色債券。

二、海南自貿(mào)港推進藍色金融創(chuàng)新的優(yōu)越條件和重大意義

（一）發(fā)揮政策優(yōu)勢，推進國家海洋生態(tài)文明示范區(qū)建設(shè)

發(fā)展藍色經(jīng)濟和藍色金融是貫徹落實習近平總書記“人類命運共同體”和“海洋命運共同體”倡議的重要舉措。2019年3月國務院《政府工作報告》就明確提出要提出大力發(fā)展藍色經(jīng)濟、保護海洋環(huán)境、建設(shè)海洋強國。《國家生態(tài)文明試驗區(qū)（海南）實施方案》明確提出要把海南建設(shè)成為生態(tài)文明體制改革樣板區(qū)、陸海統(tǒng)籌保護發(fā)展實踐區(qū)、生態(tài)價值實現(xiàn)機制試驗區(qū)和清潔能源優(yōu)先發(fā)展示范區(qū)。打造國家海洋生態(tài)文明示范區(qū)也是海南省海洋經(jīng)濟發(fā)展“十四五”規(guī)劃目標之一。藍色金融在國家海洋生態(tài)文明示范區(qū)建設(shè)中大有可為，可以發(fā)揮其作為海洋環(huán)境評估、保護防線的積極作用。例如，藍色金融的資金投向必須是海洋環(huán)境友好型項目，這要求融資者具備良好的綠色投資意識，在項目推進過程中盡可能地避免破壞海洋環(huán)境。而且一些藍色金融支持的項目本身就是用于污水處理、水污染防治、生物多樣性保護等領(lǐng)域，可以直接起到保護海洋生態(tài)的作用。

（二）發(fā)揮資源優(yōu)勢，壯大海南海洋經(jīng)濟實力

海南具有廣闊的海域面積和獨特的深海資源，已經(jīng)初步形成良好的海洋旅游業(yè)、油氣產(chǎn)業(yè)、航運物流業(yè)、漁業(yè)等產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，2020年海洋經(jīng)濟占全省GDP比重達到27.8%。中央12號文件、海南自貿(mào)港總體方案均明確要求海南要大力發(fā)展海洋經(jīng)濟。海南正在重點培育壯大附加值高、成長性強的海洋新興產(chǎn)業(yè)，打造一批千億級和百億級海洋產(chǎn)業(yè)集群。要實現(xiàn)2025年全省海洋生產(chǎn)總值達到3000億元的目標，未來很長一段時間內(nèi)，海洋經(jīng)濟領(lǐng)域都將面臨大規(guī)模資金投入的現(xiàn)實需求。藍色金融發(fā)展不僅提供融資支持，還可發(fā)揮融資作用，為藍色經(jīng)濟發(fā)展提供必要治理支持。鑒于海洋風險的更大不確定性，以及海洋生態(tài)經(jīng)濟價值實現(xiàn)的長期性，市場主體在投資決策階段就必須統(tǒng)籌考量。藍色金融在此過程中可以起到激勵和引導的獨特作用，通過金融服務方案的設(shè)計為藍色經(jīng)濟保持持久活力提供必要支撐。

（三）發(fā)揮創(chuàng)新優(yōu)勢，參與藍色金融國際標準制定

全球藍色金融目前處于起步階段，現(xiàn)有工具主要依托于綠色金融市場得以適用，有待形成自身的統(tǒng)一標準。即便形成一定規(guī)模的藍色債券，發(fā)行過程中既有采取綠色債券認定標準的，也有采取主權(quán)債券模式的。藍色金融標準包括基本原則、項目標準、風險評估、監(jiān)督管理等多個方面。中國越早參與越有可能成為規(guī)則的制定者以至主導者，否則今后國內(nèi)藍色經(jīng)濟發(fā)展受到國際市場沖擊和掣肘的概率越高。海南是全面深化改革開放試驗區(qū)，具有在經(jīng)濟體制改革和社會治理創(chuàng)新等方面先行先試的政策優(yōu)勢，可以發(fā)揮自由貿(mào)易港立法權(quán)、連接國際國內(nèi)等獨特條件，在海南發(fā)起具有軟法性質(zhì)的藍色金融倡議，提出規(guī)則體系建議，發(fā)展藍色信貸、藍色基金、藍色債券等專業(yè)市場并向國內(nèi)外投資者開放，不僅可以彌補藍色經(jīng)濟金融服務供給缺口，也有助于提升我國金融在全球市場的影響力和話語權(quán)，彰顯一個大國向全球提供公共品的國際社會責任。

（四）發(fā)揮區(qū)位優(yōu)勢，助力藍色經(jīng)濟伙伴關(guān)系落地

構(gòu)建藍色經(jīng)濟伙伴關(guān)系是我國參與全球海洋治理的重要倡議，核心思想是加強合作，攜手解決海洋問題，大力發(fā)展藍色經(jīng)濟。從2015年3月發(fā)布的《推動共建絲綢之路經(jīng)濟帶和21世紀海上絲綢之路的愿景與行動》，到2017年6月發(fā)布的《“一帶一路”建設(shè)海上合作設(shè)想》，以及全國海洋經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃等文件中，關(guān)于海洋強國戰(zhàn)略的表述均一再強調(diào)海洋經(jīng)濟發(fā)展和海洋環(huán)境保護的重要地位。[7]我國地緣政治也與海洋經(jīng)濟息息相關(guān)?！吨袊?東盟戰(zhàn)略伙伴關(guān)系2030年愿景》確定的重要目標以及雙方領(lǐng)導人達成的重要共識之一是探討建立中國-東盟藍色經(jīng)濟伙伴關(guān)系。通過發(fā)展藍色金融，為中國-東盟在藍色經(jīng)濟領(lǐng)域合作提供金融支持，設(shè)立藍色金融示范合作項目，有助于提高各國“擱置爭議、共同開發(fā)”的合作彈性，釋放更多合作紅利，為加快構(gòu)建中國-東盟藍色經(jīng)濟伙伴關(guān)系貢獻海南力量。

三、海南自貿(mào)港推進藍色金融創(chuàng)新發(fā)展的實施路徑建議

（一）戰(zhàn)略引導：建立一套藍色金融工作機制

建議海南以大國金融的系統(tǒng)思維和創(chuàng)新發(fā)展的戰(zhàn)略思維，將藍色金融創(chuàng)新作為海南自貿(mào)港高規(guī)格高質(zhì)量發(fā)展的重要抓手，從戰(zhàn)略層面重視藍色金融決策，制定海南自貿(mào)港藍色金融發(fā)展指導意見和實施細則。指導意見和實施細則的起草可由省級地方金融監(jiān)督管理部門牽頭，同時吸納海洋發(fā)展、自然資源等主管部門的加入，以及金融監(jiān)管機構(gòu)、財政、稅收等部門的參與，并充分聽取金融機構(gòu)以及藍色經(jīng)濟部門市場主體的意見建議。

（二）智力支持：成立一個藍色金融智庫

藍色金融創(chuàng)新對專業(yè)人才和專業(yè)研究的要求較高，不僅需要經(jīng)濟金融領(lǐng)域的專業(yè)人才，更需要海洋產(chǎn)業(yè)、海洋環(huán)境、海洋生態(tài)保護多個學科領(lǐng)域?qū)＜业闹橇χС帧＝ㄗh建立由政府部門主導，包括金融專家、海洋科技專家、海洋經(jīng)濟專家在內(nèi)的智庫組織，整合海南乃至國內(nèi)藍色金融研究力量。智庫的主要定位是探索藍色金融發(fā)展的思路、模式、業(yè)態(tài)，制定海南自貿(mào)港藍色金融標準，尤其是藍色債券標準的制定，為全國乃至全球藍色金融發(fā)展提供參考;加強藍色金融國際交流，推動全球藍色金融的發(fā)展。在碳達峰碳中和戰(zhàn)略部署下，借助海南充沛的藍碳資源條件，藍色金融智庫研究可以重點聚焦海洋藍色碳匯等領(lǐng)域，全面加強藍碳研究，建立藍碳學術(shù)交流、技術(shù)和設(shè)備展示、項目發(fā)布機制等。

（三）產(chǎn)業(yè)培育：做實一批藍色經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)項目

藍色經(jīng)濟發(fā)展是藍色金融創(chuàng)新的土壤。海南省海洋經(jīng)濟發(fā)展“十四五”規(guī)劃單列一章提出了優(yōu)化藍色經(jīng)濟空間布局的戰(zhàn)略部署，在構(gòu)建現(xiàn)代海洋產(chǎn)業(yè)體系方面明確了海洋傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級、海洋新興產(chǎn)業(yè)培育壯大以及海洋產(chǎn)業(yè)集群化發(fā)展的方向，將海南豐富的海洋資源優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為海洋經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢。建議結(jié)合全省重點園區(qū)建設(shè)，在三亞崖州灣科技城等園區(qū)建設(shè)過程中更加注重藍色經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)和項目的引進與培育，形成藍色經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)特色。建立海南自貿(mào)港藍色經(jīng)濟項目儲備庫，重點引入藍碳技術(shù)、可持續(xù)漁業(yè)、綠色海洋航運、海洋生態(tài)修復、可持續(xù)旅游、海洋友好制造業(yè)、水處理等領(lǐng)域項目，引進或培育第三方認定機構(gòu)對項目進行藍色認證。

（四）樣板塑造：打造一家藍色金融特色銀行

建議以海南銀行等地方法人金融機構(gòu)為現(xiàn)階段海南藍色金融發(fā)展的主要載體，支持海南銀行等機構(gòu)加入可持續(xù)藍色經(jīng)濟融資原則倡議，加強與國際金融公司等合作，積極爭取國際組織項目資金支持，先行先試開展藍色金融探索實踐，積極推廣基于海南自貿(mào)港建設(shè)的藍色金融業(yè)務，將海南銀行打造成為可持續(xù)金融的引領(lǐng)和創(chuàng)新者，建設(shè)海南的“藍色銀行”。

（五）市場引領(lǐng)：形成一個藍色債券市場

藍色債券是藍色金融領(lǐng)域起步較早的一項創(chuàng)新融資工具，在國內(nèi)也已經(jīng)具備良好的政策基礎(chǔ)。中國銀保監(jiān)會2020年1月發(fā)布有關(guān)推動銀行業(yè)和保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見，就提出要探索藍色債券。海南自貿(mào)港在藍色債券領(lǐng)域不應滿足于發(fā)行多少支藍色債券及募集了多少資金，而應把落腳點放在基于藍色債券的金融市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上。建議海南著力構(gòu)建一個面向國內(nèi)外的藍色債券交易市場，創(chuàng)新面向國際投資者的藍色債券產(chǎn)品及業(yè)務，為海南自貿(mào)港探索建立服務投融資資金流動便利制度體系提供全新的業(yè)務場景。同時，積極鼓勵海南自貿(mào)港金融機構(gòu)積極探索發(fā)行各類藍色債券、公募基金和金融衍生品等，滿足海洋經(jīng)濟發(fā)展的特色金融需求。

（六）融入國際：搭建一個國際合作平臺

國際機構(gòu)和國際資金是助推藍色金融發(fā)展的關(guān)鍵力量，當前藍色債券發(fā)行標準不統(tǒng)一的情況下，尤其需要借助世界銀行這樣的國際組織認定才能更好地獲得投資者的認可。現(xiàn)階段國內(nèi)外藍色金融發(fā)展均以國際合作為重要基礎(chǔ)，海南自貿(mào)港要創(chuàng)新發(fā)展藍色金融，必須以開放為導向。建議建立藍色金融信息共享機制，定期舉辦高規(guī)格的國際海洋治理和藍色金融發(fā)展論壇，將海南打造成為國際藍色經(jīng)濟和藍色金融合作的高地，講好海南藍色金融故事。引導國內(nèi)外銀行、信托、證券、保險和租賃等機構(gòu)聚合在一起，積極參與藍色金融實踐，培育多元化的藍色金融生態(tài)圈。

（責任編輯：張恩娟）

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