秦 艷，蔣海勇

（桂林理工大學(xué) 商學(xué)院，廣西 桂林 541004）

一、引言

為了應(yīng)對氣候變化產(chǎn)生的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，中國提出了2030年實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰和2060年實(shí)現(xiàn)碳中和的目標(biāo)。中國城市化和工業(yè)化正處于發(fā)展中后期，能源消耗和碳排放仍表現(xiàn)為緩慢增長趨勢，控制和減少碳排放增量是當(dāng)前的主要任務(wù)。建設(shè)低碳城市，以及大力發(fā)展高新科技、數(shù)字經(jīng)濟(jì)和新能源等新興產(chǎn)業(yè)是推進(jìn)碳達(dá)峰和實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)的最佳路徑。國家發(fā)展改革委2010年發(fā)布的《關(guān)于開展低碳省區(qū)和低碳城市試點(diǎn)工作的通知》中指出，大力發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)城市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級是低碳試點(diǎn)城市建設(shè)的重點(diǎn)任務(wù)。因此，低碳試點(diǎn)城市建設(shè)的目標(biāo)不僅僅是節(jié)能減排，其深層次目標(biāo)在于通過產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級實(shí)現(xiàn)城市的可持續(xù)發(fā)展[1]。并且，陳楠、莊貴陽等(2018)也將新興產(chǎn)業(yè)增加值作為低碳試點(diǎn)城市建設(shè)評估的重要指標(biāo)[2]。低碳試點(diǎn)城市建設(shè)及其逐步推廣是一項(xiàng)長期且艱巨的工作，進(jìn)一步探究其對城市新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響，不管是在理論研究方面還是實(shí)踐方面都具有較為重要的研究價(jià)值。

低碳試點(diǎn)城市建設(shè)中政府政策和市場需求是影響城市新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的兩個(gè)重要因素[3，4]。在實(shí)際建設(shè)過程中，低碳試點(diǎn)政策的實(shí)施會(huì)帶來企業(yè)成本上升、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級緩慢等問題，從而使城市面臨減排和增長的兩難抉擇。若能通過完善低碳試點(diǎn)城市建設(shè)改善城市新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境，以及擴(kuò)大市場需求、激發(fā)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力，提升新興產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率，在拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的同時(shí)減少碳排放[5]，從而能有效破解低碳試點(diǎn)城市建設(shè)中的困局。當(dāng)前鮮有學(xué)者將低碳試點(diǎn)城市建設(shè)與新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展相結(jié)合，識別城市政策推力和市場拉力在低碳試點(diǎn)城市影響新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的作用，對有效破解低碳試點(diǎn)城市建設(shè)中的困境，推動(dòng)低碳試點(diǎn)城市與新興產(chǎn)業(yè)間形成低碳型產(chǎn)城融合，實(shí)現(xiàn)中國綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展起著關(guān)鍵作用。文章基于系統(tǒng)的理論分析和實(shí)證檢驗(yàn)，從政策推力和市場拉力雙重視角，力圖為有效促進(jìn)低碳試點(diǎn)城市建設(shè)與新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展間的融合，以及實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)提供決策參考。

二、研究假設(shè)

1.低碳試點(diǎn)城市建設(shè)對新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響

低碳試點(diǎn)城市建設(shè)對新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展影響方面的研究主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是，低碳試點(diǎn)城市通過制定碳減排目標(biāo)，加大清潔能源生產(chǎn)和使用、鼓勵(lì)低碳技術(shù)[6-8]，為新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展奠定基礎(chǔ)；二是，通過低碳試點(diǎn)城市的示范效應(yīng)和光環(huán)效應(yīng)影響城市外商直接投資，對產(chǎn)業(yè)發(fā)展產(chǎn)生影響[9]；三是，低碳試點(diǎn)城市政策會(huì)推動(dòng)城市企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新[10，11]。低碳試點(diǎn)城市同時(shí)享有央地兩級政府的多重政策福利，相比于非試點(diǎn)城市具有一定的政策優(yōu)勢，成為城市經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的外在推動(dòng)力，有利于城市新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。并且，低碳試點(diǎn)城市建設(shè)產(chǎn)生的示范效應(yīng)、激勵(lì)效應(yīng)以及引導(dǎo)效應(yīng)[12，13]，有利于改變城市居民的傳統(tǒng)消費(fèi)觀念、樹立綠色低碳消費(fèi)理念，以及通過綠色消費(fèi)的規(guī)模效應(yīng)擴(kuò)大新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的市場需求，進(jìn)而從市場需求的角度進(jìn)一步推動(dòng)市場主體的技術(shù)進(jìn)步和結(jié)構(gòu)調(diào)整，為新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供內(nèi)生動(dòng)力。

低碳試點(diǎn)城市建設(shè)旨在實(shí)現(xiàn)城市的節(jié)能減排和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級雙重目標(biāo)，因此，可以將低碳試點(diǎn)城市建設(shè)與新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展置于同一分析框架中?；诖?，文章提出以下研究假設(shè)：

假設(shè)H1：低碳試點(diǎn)城市建設(shè)以低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展為基礎(chǔ)，是培育和發(fā)展經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能的基本單元，是新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的空間載體，即低碳試點(diǎn)城市建設(shè)會(huì)對新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展產(chǎn)生直接影響。

假設(shè)H2：低碳試點(diǎn)城市建設(shè)過程中，通過多重政策福利、目標(biāo)約束、示范、激勵(lì)和引導(dǎo)等效應(yīng)對地方政府相關(guān)政策和城市的市場需求產(chǎn)生調(diào)節(jié)作用，進(jìn)而間接影響新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

2.低碳試點(diǎn)城市建設(shè)對新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的可能影響渠道

文章將地方政府政策推力與市場需求的拉力作為低碳試點(diǎn)城市影響新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要渠道展開進(jìn)一步分析。

（1）低碳試點(diǎn)城市建設(shè)對地方政府政策的調(diào)節(jié)作用

與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)不同，新興產(chǎn)業(yè)是一種具有高投入、高風(fēng)險(xiǎn)的新型產(chǎn)業(yè)形態(tài)，政府的制度保障和政策引導(dǎo)起著重要作用。許珂、耿成軒(2018)指出地區(qū)政府應(yīng)優(yōu)化制度環(huán)境，通過財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠促進(jìn)企業(yè)增加研發(fā)投入，以及優(yōu)化資本市場，增強(qiáng)金融發(fā)展對新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的支持[14]?，F(xiàn)實(shí)中，由于技術(shù)創(chuàng)新具有資金投入大、研發(fā)周期長和不可預(yù)期性的特點(diǎn)，從而導(dǎo)致新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展較慢。為了促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，地方政府部門陸續(xù)出臺了諸多財(cái)政、金融等支持政策，以幫助企業(yè)獲得研發(fā)資金、降低技術(shù)創(chuàng)新成本和提高企業(yè)創(chuàng)新收益。文章借鑒周艷、潘遙(2019)[15]的研究，基于交易費(fèi)用理論，從邊際層面去探討地方政府制定的相關(guān)政策在低碳試點(diǎn)城市建設(shè)與新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展間可能產(chǎn)生的影響。

第一，財(cái)政政策推力?，F(xiàn)有文獻(xiàn)中，大部分學(xué)者從企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的視角驗(yàn)證了財(cái)政政策在新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的推動(dòng)作用[16，17]。培育和發(fā)展低污染、低能耗的新興產(chǎn)業(yè)是低碳試點(diǎn)城市的發(fā)展目標(biāo)，通過低碳試點(diǎn)城市建設(shè)進(jìn)一步引導(dǎo)地方政府財(cái)政政策支持向節(jié)能環(huán)保、高端制造、新一代電子等新興產(chǎn)業(yè)傾斜，更能充分釋放政府的“政策紅利”，主要體現(xiàn)在財(cái)政政策支持下的新興產(chǎn)業(yè)作為城市經(jīng)濟(jì)增長的新動(dòng)能，不僅能拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長，而且在提升產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)效率的同時(shí)有效降低能耗、減少城市碳排放。因此，文章提出研究假設(shè)：

假設(shè)H2a：低碳試點(diǎn)城市建設(shè)會(huì)對地方政府財(cái)政政策的制定和實(shí)施產(chǎn)生正向調(diào)節(jié)，進(jìn)而促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

第二，金融政策推力。新興產(chǎn)業(yè)大多為中小企業(yè)，在發(fā)展過程中對資金的需求往往高于金融體系愿意為中小企業(yè)提供的資金數(shù)額，從而產(chǎn)生“麥克米倫缺口”[18]。湯萱等(2020)根據(jù)金融內(nèi)生理論提出金融發(fā)展是新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的內(nèi)生因素，但金融資源配置往往受到地方政府的影響[19]。低碳試點(diǎn)城市金融政策在新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中起著重要的推動(dòng)作用，一方面，低碳試點(diǎn)城市具有光環(huán)效應(yīng)、多重政策福利效應(yīng)和示范效應(yīng)，可以獲得更多的政策性金融支持，從而有利于解決新興企業(yè)的“麥克米倫缺口”。另一方面，地方政府為完成建設(shè)低碳試點(diǎn)城市設(shè)定的碳減排目標(biāo)，不斷完善金融市場、提高城市金融發(fā)展水平，促進(jìn)企業(yè)加大研發(fā)投入，加快新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。因此，文章提出研究假設(shè)：

假設(shè)H2b：低碳試點(diǎn)城市建設(shè)會(huì)對地方政府金融政策的制定和實(shí)施產(chǎn)生正向調(diào)節(jié)作用，進(jìn)而促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

（2）低碳試點(diǎn)城市建設(shè)對城市市場需求的調(diào)節(jié)作用

對新興產(chǎn)業(yè)來說，市場需求的拉力作用顯得更為重要。市場需求規(guī)模的擴(kuò)大可以進(jìn)一步推動(dòng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新并提高生產(chǎn)率[20，21]，從而促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。因此，在國外市場低迷和國際貿(mào)易惡化的大環(huán)境下，應(yīng)充分挖掘中國國內(nèi)市場需求，并通過國內(nèi)市場的“虹吸效應(yīng)”，吸引全球優(yōu)勢資源，加快技術(shù)創(chuàng)新步伐，促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展[22]。中國低碳試點(diǎn)城市作為示范性城市，為新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了重要的需求市場，主要表現(xiàn)為：從低碳消費(fèi)角度來看，低碳交通、低碳出行，以及綠色低碳理念引導(dǎo)下的消費(fèi)模式轉(zhuǎn)變會(huì)增加新材料、新能源、新能源汽車、節(jié)能環(huán)保等新興產(chǎn)業(yè)的市場需求；從低碳建筑角度來看，低碳化的城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，以及基于物聯(lián)網(wǎng)、人工智能和云計(jì)算等智能技術(shù)的新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，為新一代信息技術(shù)、高端裝備制造業(yè)等新興產(chǎn)業(yè)提供了市場需求。低碳試點(diǎn)城市既是新興產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展的空間載體，也為新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了需求市場。因此，文章提出研究假設(shè)：

假設(shè)H2c：低碳試點(diǎn)城市建設(shè)中的低碳消費(fèi)及低碳、新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)可以擴(kuò)大新興產(chǎn)業(yè)的市場需求，進(jìn)一步增強(qiáng)市場需求對新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的拉動(dòng)作用。

三、模型構(gòu)建與變量測度

1.模型構(gòu)建

考慮到新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展會(huì)同時(shí)受到《關(guān)于開展低碳省區(qū)和低碳城市試點(diǎn)工作的通知》和《關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》的影響，采用準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)法估計(jì)可能會(huì)使結(jié)果有偏，文章通過建立以下模型考察低碳試點(diǎn)城市建設(shè)對新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響，并進(jìn)行相應(yīng)的穩(wěn)健性檢驗(yàn)，具體模型如下：

式中，eidit為被解釋變量，用新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展指數(shù)來表示。lowcarbonit為核心解釋變量，表示是否為低碳試點(diǎn)城市。pushit代表地方政府財(cái)政、金融政策變量，pullit代表市場需求相關(guān)變量。Xit為控制變量，包括資本、勞動(dòng)力、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、人均GDP以及人力資本。εit表示隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

2.變量測度與數(shù)據(jù)說明

（1）新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的測度

目前還沒有關(guān)于新興產(chǎn)業(yè)的明確定義，缺少系統(tǒng)、完整的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，因此很難對新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展程度進(jìn)行量化。上市公司往往是所屬產(chǎn)業(yè)中發(fā)展較好、前景較強(qiáng)的企業(yè)，可以通過上市公司在某地區(qū)的集聚程度反映整個(gè)行業(yè)的發(fā)展水平。已有文獻(xiàn)中，通常選用上市公司的數(shù)據(jù)來衡量新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展情況，例如運(yùn)用上市公司數(shù)據(jù)分析生物產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的空間集聚程度[23]，以及測算新興產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新能力[24]、資本配置效率[25]、城市層面新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展質(zhì)量[26]等。鑒于此，文章基于集聚理論，采用A股上市公司數(shù)據(jù)，通過對某一城市微觀企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)的加總來表征城市該產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。2019年《中國上市公司藍(lán)皮書》中指出，從成長性和研發(fā)投入等方面看，新興產(chǎn)業(yè)上市公司能較好地反映經(jīng)濟(jì)未來的發(fā)展方向，且2012—2018年通信、計(jì)算機(jī)、電子和醫(yī)藥生物等新興產(chǎn)業(yè)總資產(chǎn)收益平均高出其他傳統(tǒng)行業(yè)約60個(gè)基點(diǎn)。因此，文章選取2012—2018年間涉及通信、計(jì)算機(jī)、電子和醫(yī)藥生物四大產(chǎn)業(yè)的37個(gè)行業(yè)作為測度新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展指數(shù)的樣本。

在測度方法的選擇上，借鑒王歡芳等(2018)與王卉彤等(2019)的方法[23，26]，通過新興企業(yè)的集聚來反映新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。首先，對所選數(shù)據(jù)樣本進(jìn)行整理：第一，文章選取上市公司的總資產(chǎn)、營業(yè)收入、研發(fā)投入金額和研發(fā)人員數(shù)量作為評價(jià)指標(biāo)，其中采用營業(yè)收入表示企業(yè)產(chǎn)值，用于衡量產(chǎn)業(yè)規(guī)模。用研發(fā)投入金額和研發(fā)人員數(shù)量來衡量產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新能力。第二，根據(jù)企業(yè)數(shù)據(jù)的完整性，對上市公司樣本進(jìn)行二次篩選，即剔除ST*和ST的公司樣本、刪除在不同行業(yè)中重復(fù)分類的公司，經(jīng)過篩選后的新興企業(yè)樣本量為1659家企業(yè)。其次，將同一城市所有企業(yè)的總資產(chǎn)、營業(yè)收入、研發(fā)投入金額和研發(fā)人員數(shù)量四個(gè)指標(biāo)分別求和，然后運(yùn)用熵值法計(jì)算每個(gè)城市新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展指數(shù)。測算的新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展指數(shù)(eid)越大，說明城市新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平越高。由于運(yùn)用熵值法測算數(shù)值較小，因此將其擴(kuò)大100倍進(jìn)行分析，其變化趨勢保持不變。

（2）核心解釋變量的選取

國家發(fā)展改革委分別在2010年、2012年和2017年發(fā)布了三批低碳試點(diǎn)城市建設(shè)名單，其中，2010年確定了8個(gè)，2012年確定了28個(gè)，2017年確定的第三批低碳試點(diǎn)城市的數(shù)量為45個(gè)。至此，低碳試點(diǎn)城市總數(shù)達(dá)到81個(gè)，涉及全國31個(gè)省區(qū)市，試點(diǎn)城市呈現(xiàn)出在東、中、西部地區(qū)均衡分布的特征。由于第三批試點(diǎn)城市在2017年發(fā)布，距離樣本研究期間較近，為了能從時(shí)間維度更好地分析低碳試點(diǎn)城市建設(shè)對新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響，文章選取第一、第二批低碳試點(diǎn)城市作為分析對象。將新興企業(yè)所在城市分布與《中國城市統(tǒng)計(jì)年鑒》中地級市進(jìn)行匹配，最后確定的城市樣本總量為153個(gè)，其中，低碳試點(diǎn)城市為27個(gè)（見表1）。根據(jù)是否為低碳試點(diǎn)城市，確定核心解釋變量lowcarbon的取值，若為低碳試點(diǎn)城市，則lowcarbon取值為1，否則為0。

表1 低碳試點(diǎn)城市及其分布

圖1為2012—2018年中國153個(gè)城市新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展指數(shù)的變化趨勢。從整體來看，全國層面城市的新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展指數(shù)年均值在0.6～1.0之間，大大低于東部城市和低碳試點(diǎn)城市的新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展指數(shù)，處在低發(fā)展階段，將來仍有較大發(fā)展空間。分區(qū)域?qū)Ρ劝l(fā)現(xiàn)，中西部地區(qū)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展指數(shù)一直處于較低水平，且變化平穩(wěn)；東部地區(qū)城市發(fā)展指數(shù)較高，年均值在1.2～1.8之間，由于第一、第二批低碳試點(diǎn)城市主要分布在東部地區(qū)，因此，低碳試點(diǎn)城市與東部地區(qū)城市新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展指數(shù)變化趨勢相同，但在數(shù)值上明顯高于東部城市。從低碳試點(diǎn)城市新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展指數(shù)變化趨勢看，2013年有所增長，2014年開始進(jìn)入平穩(wěn)期，這與中國“新常態(tài)”下經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長的背景相符合。通過對比分析可以看出，低碳試點(diǎn)城市的新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展指數(shù)明顯高于全國層面及東部地區(qū)城市新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展指數(shù)，說明低碳試點(diǎn)城市建設(shè)與新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展間存在一定的正向相關(guān)性。但是，中西部地區(qū)城市新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展指數(shù)較低，可以考慮通過低碳試點(diǎn)城市的建設(shè)和推廣帶動(dòng)中西部地區(qū)新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，促進(jìn)區(qū)域間的協(xié)同發(fā)展。

圖1 2011—2019年城市新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展指數(shù)的變化趨勢

（3）中間變量的選取

第一，政府政策變量的選取。文章選取地方政府財(cái)政政策和金融政策作為低碳試點(diǎn)城市建設(shè)影響新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的中間變量。根據(jù)“綠色、創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、開放、共享”五大發(fā)展理念，要實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展更應(yīng)該注重技術(shù)創(chuàng)新，從源頭上減少碳排放。因此，低碳試點(diǎn)城市建設(shè)可以通過引導(dǎo)地方政府財(cái)政科技支出，加快科技創(chuàng)新，促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。鑒于以上分析，文章采用財(cái)政科技支出作為財(cái)政政策變量，通過財(cái)政科技支出占公共財(cái)政支出總額的比重來衡量。在金融政策指標(biāo)選取方面，城市金融政策主要表現(xiàn)為政府或銀行的信用政策，因此，采用金融機(jī)構(gòu)貸款作為金融政策變量，通過金融機(jī)構(gòu)貸款總額占城市生產(chǎn)總值的比重來衡量。

第二，市場需求變量的選取。低碳試點(diǎn)城市建設(shè)包括低碳消費(fèi)、低碳建筑等方面，這些方面的實(shí)施都會(huì)對新興產(chǎn)業(yè)的市場需求產(chǎn)生影響，例如，從傳統(tǒng)消費(fèi)模式向低碳消費(fèi)的轉(zhuǎn)變會(huì)增加節(jié)能環(huán)保、新能源、新能源汽車等產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品的需求，服務(wù)于物聯(lián)網(wǎng)、人工智能的新型基礎(chǔ)設(shè)施等低碳建筑的建設(shè)有利于擴(kuò)大通信、計(jì)算機(jī)、電子等產(chǎn)業(yè)的市場需求。在此基礎(chǔ)上，文章主要從低碳消費(fèi)、低碳建筑兩個(gè)方面反映低碳試點(diǎn)城市建設(shè)對新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的市場拉力作用。借鑒逯進(jìn)等(2020)的研究[1]，文章采用低碳出行表征低碳消費(fèi)，主要通過城市公共營運(yùn)汽電車數(shù)量占汽電車與出租車數(shù)量總和的比重來衡量；采用新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)表征低碳建筑，通過互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入用戶數(shù)來衡量。

（4）控制變量的選取

文章綜合考慮了城市層面和產(chǎn)業(yè)層面可能的影響，選取的控制變量主要包括：資本(capital)，以城市的固定資產(chǎn)投資來衡量，并以2012年為基期，通過固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)進(jìn)行折算；勞動(dòng)力(labor)，以城市從業(yè)人數(shù)來衡量；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)(structure)，以第三產(chǎn)業(yè)增加值與第二產(chǎn)業(yè)增加值的比值來衡量；城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平(pgrp)，采用以2012為基期的實(shí)際人均GDP來衡量；人力資本(education)，采用城市每萬人中在校大學(xué)生人數(shù)來衡量。

文章所有數(shù)據(jù)都來自《中國城市統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》、各省份統(tǒng)計(jì)年鑒，以及Choice金融數(shù)據(jù)庫和國泰安數(shù)據(jù)庫，各變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果見表2。為避免異方差的影響，除核心解釋變量lowcarbon外，其他變量都取對數(shù)處理。由于新興產(chǎn)業(yè)的培育和發(fā)展是一個(gè)較長的過程，一些城市的新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展較晚，因此文章的數(shù)據(jù)為非平衡面板數(shù)據(jù)。

表2 各變量的描述性統(tǒng)計(jì)

四、實(shí)證檢驗(yàn)與討論

1.低碳試點(diǎn)城市建設(shè)對新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響機(jī)制

為了檢驗(yàn)低碳試點(diǎn)城市建設(shè)對新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的直接影響，根據(jù)前文建立的模型，文章采用LSDV方法進(jìn)行估計(jì)。對比表3中模型(1)～(3)的回歸結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，盡管核心解釋變量的待估系數(shù)均顯著為正，但是，模型(2)中當(dāng)同時(shí)固定時(shí)間虛擬變量和城市虛擬變量時(shí)核心解釋變量lowcarbon的待估系數(shù)為5.0360，與模型(1)的OLS回歸結(jié)果0.3950相差較大。模型(3)為僅固定時(shí)間虛擬變量的回歸結(jié)果，核心解釋變量lowcarbon的待估系數(shù)與OLS回歸結(jié)果相近。原因在于：低碳試點(diǎn)城市建設(shè)是一個(gè)逐步推廣的過程，在樣本期內(nèi)，部分城市會(huì)一直保持非低碳試點(diǎn)城市的狀態(tài)(lowcarbon=0)，固定城市虛擬變量會(huì)存在多重共線性問題，使得回歸結(jié)果有偏。文章采用方差膨脹因子法(VIF)進(jìn)行了多重共線性檢驗(yàn)，結(jié)果顯示，OLS和僅固定時(shí)間虛擬變量回歸時(shí)，VIF值分別為1.22和1.23，低于10，表明不存在多重共線性問題；僅固定城市虛擬變量和同時(shí)固定時(shí)間和城市虛擬變量進(jìn)行回歸時(shí)，VIF值分別達(dá)到342.31和538.27，說明存在嚴(yán)重多重共線性問題。因此，文章采用僅固定時(shí)間虛擬變量的LSDV方法進(jìn)行回歸分析。

據(jù)表3中的基準(zhǔn)回歸結(jié)果顯示，低碳試點(diǎn)城市建設(shè)對新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展表現(xiàn)為顯著的正向影響，表明低碳試點(diǎn)城市的建設(shè)有助于促進(jìn)所在城市新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，即假設(shè)H1得到驗(yàn)證。低碳試點(diǎn)城市往往會(huì)得到中央和地方兩級政府的政策支持，具有的政策優(yōu)勢可以轉(zhuǎn)化為城市新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的推動(dòng)力。并且，低碳試點(diǎn)城市的碳減排目標(biāo)約束效應(yīng)會(huì)進(jìn)一步加快市場主體的技術(shù)創(chuàng)新，成為新興產(chǎn)業(yè)的內(nèi)生增長動(dòng)力。

2.穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了進(jìn)一步檢驗(yàn)結(jié)果的穩(wěn)健性，文章主要采用以下三種方法進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。

（1）剔除直轄市的檢驗(yàn)

由于直轄市在經(jīng)濟(jì)、政治、科學(xué)等方面占據(jù)重要地位，有明顯的區(qū)位優(yōu)勢，為了排除其他因素的干擾，文章將樣本城市中的北京、天津、上海、重慶四個(gè)直轄市剔除，重新進(jìn)行回歸。表3模型(4)為剔除直轄市后的樣本回歸結(jié)果，結(jié)果顯示，低碳試點(diǎn)城市對新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響依然顯著。

（2）考慮相關(guān)變量的滯后性

政府政策的實(shí)施、市場需求的變化對新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響會(huì)存在滯后性，因此，文章將財(cái)政科技支出、金融機(jī)構(gòu)貸款、低碳出行和新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的滯后一階項(xiàng)引入模型進(jìn)行回歸。表3模型(5)回歸結(jié)果顯示，考慮變量滯后一階項(xiàng)后，低碳試點(diǎn)城市建設(shè)對新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響依然顯著。

（3）排除其他相關(guān)政策的可能影響

一方面，2011年發(fā)布的《關(guān)于開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作的通知》中，將北京、天津、重慶、上海和深圳以及廣東、湖北確定為碳排放交易試點(diǎn)。另一方面，2010年發(fā)布的《關(guān)于開展私人購買新能源汽車補(bǔ)貼試點(diǎn)的通知》先后確定26個(gè)試點(diǎn)城市。為排除以上兩種政策的影響，文章分別將碳排放交易試點(diǎn)城市和新能源汽車補(bǔ)貼試點(diǎn)城市剔除后重新進(jìn)行回歸。表3中模型(6)和模型(7)的回歸結(jié)果顯示，在剔除這些政策影響后，盡管核心解釋變量lowcarbon待估系數(shù)絕對值有所下降但仍然顯著，說明結(jié)果可能存在高估的現(xiàn)象，但并不影響結(jié)果的顯著性，表明文章的結(jié)論具有穩(wěn)健性。

表3 低碳試點(diǎn)城市對新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響回歸結(jié)果

3.影響渠道分析

（1）政策推力影響渠道的實(shí)證檢驗(yàn)

表4中，模型(2)為加入lowcarbon和est交互項(xiàng)的回歸結(jié)果。結(jié)果顯示交互項(xiàng)的待估系數(shù)為0.4222，且在1%的水平上顯著，其值明顯高于模型(1)中est待估系數(shù)0.2964，說明低碳試點(diǎn)城市建設(shè)確實(shí)對財(cái)政政策具有正向調(diào)節(jié)作用，進(jìn)而促進(jìn)城市新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。具體來看，低碳試點(diǎn)城市建設(shè)往往意味著更為嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制?；诓ㄌ丶僬f理論，嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制會(huì)激勵(lì)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)，但是研發(fā)資金缺乏是企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新時(shí)面臨的最大困難，低碳試點(diǎn)城市建設(shè)會(huì)進(jìn)一步引導(dǎo)地方政府增加財(cái)政科技支出以解決企業(yè)缺少研發(fā)資金的困境，推動(dòng)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，從而實(shí)現(xiàn)增長與減排的雙贏。

模型(4)中加入lowcarbon和finance交互項(xiàng)待估系數(shù)為0.3499，在1%水平上顯著，高于模型(3)中finance待估系數(shù)0.3021，說明相比于非試點(diǎn)城市，低碳試點(diǎn)城市的金融政策更能促進(jìn)城市新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。創(chuàng)新本身具有高風(fēng)險(xiǎn)性，因此，新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展離不開地方政府政策性金融的支持和城市金融發(fā)展水平的提高。作為中央政府確定的低碳試點(diǎn)城市，同時(shí)享有中央和地方兩級政府的多重政策福利，可以獲得更多的政策性金融支持，以及建設(shè)更為完善的金融市場，有助于解決企業(yè)的“麥克米倫缺口”，進(jìn)而促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

（2）市場拉力影響渠道的實(shí)證檢驗(yàn)

表4模型(5)中l(wèi)owcbus的待估系數(shù)不顯著，說明非試點(diǎn)城市的消費(fèi)模式仍以傳統(tǒng)的消費(fèi)模式為主，不能促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。模型(6)在模型(5)的基礎(chǔ)上加入lowcarbon和lowcbus交互項(xiàng)，待估系數(shù)為0.6321，且在1%水平上顯著，表明低碳試點(diǎn)城市建設(shè)通過推行低碳消費(fèi)模式，能有效降低傳統(tǒng)的高排放消費(fèi)模式對新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的不利影響，進(jìn)一步促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

表4 低碳試點(diǎn)城市對新興產(chǎn)業(yè)影響渠道實(shí)證分析

模型(7)和模型(8)的回歸結(jié)果顯示，nis及l(fā)owcarbon和nis交互項(xiàng)的待估系數(shù)分別為0.3852和0.3819，且都在1%水平上顯著，說明新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)能顯著促進(jìn)城市新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、5G網(wǎng)絡(luò)等新型基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)可以為新一代信息技術(shù)、高端裝備制造業(yè)等新興產(chǎn)業(yè)提供市場需求，對新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到了較好的市場拉力作用。同時(shí)，新型基礎(chǔ)設(shè)施本身具有低排放的特征，屬于低碳建筑，也是低碳試點(diǎn)城市建設(shè)的重要組成部分。也就是說，低碳試點(diǎn)城市建設(shè)可以通過推動(dòng)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，在一定程度上擴(kuò)大了新興產(chǎn)業(yè)的市場需求，進(jìn)而對新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展產(chǎn)生正向促進(jìn)作用。

五、空間溢出效應(yīng)檢驗(yàn)

根據(jù)前文的實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)，低碳試點(diǎn)城市建設(shè)可以促進(jìn)城市新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，但是，低碳試點(diǎn)城市建設(shè)中的目標(biāo)約束效應(yīng)會(huì)導(dǎo)致“中心—外圍”城市產(chǎn)業(yè)發(fā)展與碳減排的博弈[27]，即中心地區(qū)低碳試點(diǎn)城市建設(shè)會(huì)引發(fā)傳統(tǒng)污染型產(chǎn)業(yè)的就近轉(zhuǎn)移。由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和技術(shù)、資本等要素稟賦的差異，低碳試點(diǎn)城市的建設(shè)及推廣均存在非同步性，即一個(gè)城市的新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展不僅與城市本身經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和要素稟賦有關(guān)，還可能會(huì)受到鄰近城市的低碳試點(diǎn)城市建設(shè)溢出效應(yīng)的影響。文章采用空間杜賓模型實(shí)證考察低碳試點(diǎn)城市建設(shè)影響新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的空間溢出效應(yīng)，并進(jìn)一步探討協(xié)調(diào)區(qū)域低碳試點(diǎn)城市建設(shè)的路徑，從而有效促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，具體模型如下：

式中，W為空間權(quán)重矩陣，用于表示空間單元間的相互關(guān)聯(lián)度和依賴性。新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展是一項(xiàng)系統(tǒng)的活動(dòng)，會(huì)受到經(jīng)濟(jì)、技術(shù)等多種非地理因素的綜合影響。因此，文章在借鑒李婧等(2010)的方法[28]，建立人力資本距離權(quán)重矩陣W，以城市間人力資本水平的差距表示人力資本距離。X′包括基準(zhǔn)回歸模型中財(cái)政科技支出、金融機(jī)構(gòu)貸款、低碳出行、新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及控制變量。由于空間杜賓模型(SDM)包括變量的空間滯后項(xiàng)，因此不能采用直接回歸結(jié)果估計(jì)低碳試點(diǎn)城市建設(shè)(lowcarbon)對新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展(eid)的影響，為了更準(zhǔn)確地估計(jì)低碳試點(diǎn)城市建設(shè)的本地效應(yīng)和鄰地效應(yīng)，文章采用Lesage&Pace(2008)提出的偏微分法將低碳試點(diǎn)城市的空間總效應(yīng)分解為空間直接效應(yīng)和空間間接效應(yīng)[29]，具體效應(yīng)分解估計(jì)結(jié)果見表5。

據(jù)表5的估計(jì)結(jié)果可知，低碳試點(diǎn)城市建設(shè)對本地區(qū)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響明顯，在5%的水平上待估系數(shù)為0.6656，說明低碳試點(diǎn)城市建設(shè)對本地城市新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生正向影響。間接效應(yīng)結(jié)果顯示，低碳試點(diǎn)城市建設(shè)產(chǎn)生的空間溢出效應(yīng)的待估系數(shù)為-0.3108，且在5%水平上顯著，這表明低碳試點(diǎn)城市建設(shè)會(huì)對相鄰城市新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生負(fù)向影響，主要原因在于低碳試點(diǎn)城市建設(shè)會(huì)迫使設(shè)定高減排目標(biāo)的城市中傳統(tǒng)污染型產(chǎn)業(yè)就近轉(zhuǎn)移，設(shè)定低減排目標(biāo)的城市大量承接傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，進(jìn)而忽視了新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。不同城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和要素稟賦等都存在較大差異，低碳試點(diǎn)城市建設(shè)在促進(jìn)本地新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的同時(shí)，會(huì)對其他城市新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展產(chǎn)生干擾。因此，應(yīng)結(jié)合不同城市及城市圈特征，建立區(qū)域間低碳試點(diǎn)城市建設(shè)的協(xié)同機(jī)制，進(jìn)一步促進(jìn)低碳試點(diǎn)城市與新興產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展。

表5 空間杜賓模型分解

六、結(jié)論與建議

1.研究結(jié)論

文章基于2012—2018年中國153個(gè)地級市面板數(shù)據(jù)對低碳試點(diǎn)城市建設(shè)對新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的直接、間接影響及空間溢出效應(yīng)進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。實(shí)證分析結(jié)果表明：第一，低碳試點(diǎn)城市建設(shè)對城市新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有顯著的促進(jìn)作用，在一系列的穩(wěn)健性檢驗(yàn)后這一結(jié)論依然成立，證明了低碳試點(diǎn)城市與新興產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的可行性，為碳中和目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供支撐。第二，低碳試點(diǎn)城市建設(shè)可以通過引導(dǎo)地方政府政策和城市市場需求，形成試點(diǎn)城市的政策推力和市場拉力，進(jìn)而促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。第三，低碳試點(diǎn)城市建設(shè)影響新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的間接效應(yīng)為-0.3108，且在5%水平上顯著，說明低碳試點(diǎn)城市建設(shè)存在空間溢出效應(yīng)，在碳減排目標(biāo)約束下迫使傳統(tǒng)污染型產(chǎn)業(yè)就近轉(zhuǎn)移，從而對相鄰城市新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生負(fù)向影響。

2.建議

以上研究結(jié)論對加快碳中和目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)具有重要作用，因此，文章提出以下政策建議：

第一，低碳試點(diǎn)城市對新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展起著正向促進(jìn)作用，說明在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，低碳試點(diǎn)城市可以作為促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級、實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)的重要載體。應(yīng)充分發(fā)揮低碳試點(diǎn)城市的激勵(lì)和示范效應(yīng)，加快低碳試點(diǎn)項(xiàng)目的推廣，同時(shí)促進(jìn)低碳試點(diǎn)城市建設(shè)與新興產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展。

第二，地方政府政策和市場需求是低碳試點(diǎn)城市建設(shè)影響新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要渠道，因此，應(yīng)從合理引導(dǎo)地方政府政策的制定和實(shí)施，以及需求市場的建設(shè)兩方面形成政策推力和市場拉力，發(fā)揮低碳試點(diǎn)城市建設(shè)對新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的持久的促進(jìn)作用。具體而言，一方面，通過低碳試點(diǎn)城市建設(shè)的多重政策優(yōu)惠效應(yīng)、引導(dǎo)效應(yīng)，加大地方政府財(cái)政對技術(shù)創(chuàng)新的資金投入、提高金融發(fā)展水平，為新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供資金保障。另一方面，通過綠色低碳理念引導(dǎo)消費(fèi)模式轉(zhuǎn)變，以及完善城市低碳、新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，擴(kuò)大城市新興產(chǎn)業(yè)的需求市場。

第三，構(gòu)建區(qū)域間低碳試點(diǎn)城市建設(shè)與新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的協(xié)同聯(lián)動(dòng)機(jī)制。一方面，政府應(yīng)意識到目前不同城市間還不能實(shí)現(xiàn)同步發(fā)展，在實(shí)施低碳試點(diǎn)政策時(shí)權(quán)衡低碳試點(diǎn)城市建設(shè)可能引發(fā)本地、鄰地新興產(chǎn)業(yè)差異化發(fā)展的后果。另一方面，地方政府應(yīng)對本地城市及鄰近城市的建設(shè)形式和力度進(jìn)行全面考量，精準(zhǔn)確定低碳試點(diǎn)城市建設(shè)的著力點(diǎn)和建設(shè)方向，建立區(qū)域間的協(xié)同聯(lián)動(dòng)機(jī)制，即加快低碳試點(diǎn)城市建設(shè)在區(qū)域間的推廣，并在城市內(nèi)部形成低碳試點(diǎn)城市與新興產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展。