劉冠丞 賈德錚
摘 要:異地信貸資金的高效配置是長(zhǎng)三角金融一體化的重要目標(biāo)之一,其配置模式的完善程度直接影響了跨區(qū)域信貸資金的配置效率。文章梳理了長(zhǎng)三角銀行業(yè)異地授信模式的發(fā)展脈絡(luò),針對(duì)單機(jī)構(gòu)異地授信、銀團(tuán)授信以及聯(lián)合授信三種模式進(jìn)行對(duì)比分析,從機(jī)制概況、信貸規(guī)模、管理約束和風(fēng)險(xiǎn)控制四個(gè)角度深入總結(jié)出各自模式的特征,認(rèn)為單機(jī)構(gòu)模式風(fēng)險(xiǎn)分散能力較弱、銀團(tuán)模式授信額度缺乏限制以及聯(lián)合授信模式約束力不足是當(dāng)前異地業(yè)務(wù)發(fā)展的重要隱患?;诖?,文章從額度測(cè)算、授信主體、授信技術(shù)、內(nèi)外部監(jiān)督、業(yè)務(wù)及風(fēng)控管理模式等角度對(duì)三種異地授信模式提出了改進(jìn)建議。
關(guān)鍵詞:金融一體化;資金配置;異地授信模式
中圖分類號(hào):F832.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):1005-6432(2022)02-0001-05
DOI:10.13939/j.cnki.zgsc.2022.02.001
1 研究背景及文獻(xiàn)綜述
長(zhǎng)三角地區(qū)作為我國(guó)金融最發(fā)達(dá)的區(qū)域之一,其金融模式的轉(zhuǎn)變促使資本、信息等要素資源在區(qū)域內(nèi)跨省市流動(dòng),區(qū)域金融整體發(fā)展呈現(xiàn)一體化、同城化。在一體化戰(zhàn)略的發(fā)展進(jìn)程中,大型企業(yè)的融資需求、江浙滬皖的產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)的需求必會(huì)催生企業(yè)對(duì)跨區(qū)域、跨省市信貸資金的需求,銀行的異地授信業(yè)務(wù)也應(yīng)運(yùn)而生并不斷變革。
盡管異地授信業(yè)務(wù)模式經(jīng)歷了從傳統(tǒng)“單一機(jī)構(gòu)異地授信”到目前正在探索的“跨區(qū)域聯(lián)合授信制度”的發(fā)展歷程,但無(wú)論哪種授信模式,都在資金跨區(qū)域配置上存在不同程度的缺陷。從銀行的角度來(lái)說(shuō),由于存在異地風(fēng)險(xiǎn)控制制度、審批流程、同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)、借貸資金價(jià)格差異及跨區(qū)行協(xié)同問(wèn)題,信貸資金難以在區(qū)域內(nèi)高效配置。這就需要跨區(qū)域銀行機(jī)構(gòu)在異地授信模式方面尋求改變。
以往的異地授信業(yè)務(wù)無(wú)論是模式還是效率,不僅無(wú)法滿足長(zhǎng)三角區(qū)域企業(yè)的異地融資需求,更在一定程度上阻礙了長(zhǎng)三角資金一體化的進(jìn)程。因此,研究長(zhǎng)三角異地授信模式的發(fā)展趨勢(shì),有助于推動(dòng)長(zhǎng)三角金融一體化的進(jìn)程。
已有學(xué)者對(duì)異地授信機(jī)制做了一系列的研究。熊大康(2007)認(rèn)為在長(zhǎng)三角一體化下形成的異地授信業(yè)務(wù)存在諸如授信疊加、信息不對(duì)稱及標(biāo)準(zhǔn)缺失等風(fēng)險(xiǎn),需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)出臺(tái)相應(yīng)的規(guī)章加以控制。殷樞蕓(2015)通過(guò)排序選擇模型分析了影響銀行異地業(yè)務(wù)的主要因子,發(fā)現(xiàn)信息不對(duì)稱、同行競(jìng)爭(zhēng)以及對(duì)異地貸款人投資行為的監(jiān)督會(huì)影響異地貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)。段雨菲(2018)通過(guò)對(duì)單一銀行信貸業(yè)務(wù)模式進(jìn)行分析,得出銀行應(yīng)該在優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理流程的過(guò)程中完善異地信貸投放機(jī)制。李騰飛(2019)認(rèn)為,當(dāng)前長(zhǎng)三角區(qū)域異地銀團(tuán)貸款仍面臨分支銀行權(quán)限缺失、異地監(jiān)管盲區(qū)以及行政壁壘等障礙,需要加強(qiáng)銀行機(jī)構(gòu)內(nèi)部的協(xié)同機(jī)制建設(shè)。聶晶晶(2020)發(fā)現(xiàn)當(dāng)前聯(lián)合授信制度缺乏統(tǒng)一的信息管理系統(tǒng),因此需要相關(guān)部門(mén)建立省級(jí)乃至區(qū)域級(jí)信管系統(tǒng),加強(qiáng)對(duì)各成員行之間信息共享的監(jiān)督;另外,筆者發(fā)現(xiàn)當(dāng)前聯(lián)合授信制度的具體額度測(cè)算不清晰,需要規(guī)范各行之間統(tǒng)一的測(cè)算模型,并對(duì)不同區(qū)域的授信額度進(jìn)行差異化管理,以此完善授信機(jī)制的合理性。本文從銀行業(yè)角度分析異地授信模式對(duì)長(zhǎng)三角金融一體化的作用和未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。
2 長(zhǎng)三角異地授信模式發(fā)展歷程與當(dāng)前政策支持
2.1 長(zhǎng)三角地區(qū)銀行異地授信發(fā)展歷程
20世紀(jì)末,長(zhǎng)三角地區(qū)還未形成異地授信業(yè)務(wù)。受區(qū)域管制、市場(chǎng)機(jī)制不完善以及企業(yè)信貸意識(shí)的制約,絕大部分商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)均不存在跨區(qū)域的模式。即便有少量客戶和銀行存在對(duì)異地信貸業(yè)務(wù)的需求,也會(huì)受制于政策法規(guī)和嚴(yán)格煩瑣的審批機(jī)制而不了了之。21世紀(jì)后,長(zhǎng)三角經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展為異地授信業(yè)務(wù)的產(chǎn)生打下了基礎(chǔ)。
第一,區(qū)域協(xié)同合作的政策刺激了大型國(guó)有企業(yè)對(duì)異地信貸資金的需求,各銀行機(jī)構(gòu)為應(yīng)對(duì)需求,開(kāi)展了異地授信業(yè)務(wù)。
第二,隨著金融市場(chǎng)的不斷開(kāi)放,為適應(yīng)不同省市金融市場(chǎng)特點(diǎn),異地金融工具應(yīng)運(yùn)而生。
第三,長(zhǎng)三角地區(qū)匯集大量商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu),同地區(qū)銀行的激烈競(jìng)爭(zhēng)促使銀行主動(dòng)開(kāi)展異地信貸業(yè)務(wù)。
2013年,上海銀監(jiān)局發(fā)布《上海銀監(jiān)局關(guān)于進(jìn)一步引導(dǎo)和規(guī)范異地企業(yè)(項(xiàng)目)授信業(yè)務(wù)的通知》(以下簡(jiǎn)稱《通知》),明確異地授信業(yè)務(wù)采取銀團(tuán)授信的模式?!锻ㄖ分赋觯S著長(zhǎng)三角地區(qū)異地業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅速,由于信息不對(duì)稱和監(jiān)管難度大,鼓勵(lì)銀行對(duì)10億以上的大額異地信貸業(yè)務(wù)采取異地銀團(tuán)貸款的模式開(kāi)展業(yè)務(wù),以此推動(dòng)長(zhǎng)三角信貸一體化的進(jìn)程,加大異地金融機(jī)構(gòu)的協(xié)同合作。然而,大部分中小型商業(yè)銀行由于規(guī)模較小以及風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不完善,較少開(kāi)展異地信貸業(yè)務(wù);而大型商業(yè)銀行更多開(kāi)展同一機(jī)構(gòu)主體下的銀團(tuán)信貸業(yè)務(wù),并且大部分業(yè)務(wù)對(duì)象均在分行轄區(qū)內(nèi)設(shè)有經(jīng)營(yíng)實(shí)體。
2018年5月22日,中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合授信管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱《辦法》)?!掇k法》重新明確了多頭授信、過(guò)度授信的定義和認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn),規(guī)范了聯(lián)合授信業(yè)務(wù)基本流程。但從實(shí)際情況看,長(zhǎng)三角地區(qū)的商業(yè)銀行并未協(xié)同開(kāi)發(fā)信息共享、統(tǒng)一管理以及分散風(fēng)險(xiǎn)的異地聯(lián)合授信方案,協(xié)作機(jī)制尚未成熟。
2.2 當(dāng)前長(zhǎng)三角異地授信政策支持
2020年2月,在國(guó)務(wù)院統(tǒng)一規(guī)劃下,中國(guó)人民銀行總行等共同發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步加快推進(jìn)上海國(guó)際金融中心建設(shè)和金融支持長(zhǎng)三角一體化發(fā)展的意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》)?!兑庖?jiàn)》明確指出,當(dāng)前需要構(gòu)建長(zhǎng)三角信貸一體化有效載體,推動(dòng)長(zhǎng)三角抵押質(zhì)押異地互認(rèn)信息平臺(tái)的搭建,進(jìn)一步探索將不動(dòng)產(chǎn)、動(dòng)產(chǎn)、標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品、非標(biāo)準(zhǔn)金融產(chǎn)品等納入異地抵押物互認(rèn)范疇。同年4月,示范區(qū)執(zhí)委會(huì)牽頭起草的《關(guān)于在長(zhǎng)三角生態(tài)綠色一體化發(fā)展示范區(qū)深化落實(shí)金融支持政策推進(jìn)先行先試的若干舉措》正式發(fā)布。該文件指出,當(dāng)前應(yīng)探索推進(jìn)聯(lián)合授信機(jī)制,積極支持在示范區(qū)先行試點(diǎn)跨區(qū)域聯(lián)合授信,根據(jù)異地企業(yè)具體的融資需求設(shè)立相應(yīng)的額度,實(shí)現(xiàn)信貸資源跨區(qū)域配置。
2020年12月17日,長(zhǎng)三角示范區(qū)執(zhí)委會(huì)等共同發(fā)布《長(zhǎng)三角生態(tài)綠色一體化發(fā)展示范區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)同城化建設(shè)指引(試行)》(以下簡(jiǎn)稱《指引》)。作為國(guó)內(nèi)首個(gè)跨省域銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)同城化建設(shè)指導(dǎo)性文件,《指引》有利于突破長(zhǎng)三角地區(qū)現(xiàn)有異地金融機(jī)構(gòu)合作模式的限制,推動(dòng)建立同一機(jī)構(gòu)主體異地分支機(jī)構(gòu)間的業(yè)務(wù)合作機(jī)制,進(jìn)而降低原有機(jī)制下的信貸交易成本,營(yíng)造良好的信貸氛圍(見(jiàn)表1)。
3 長(zhǎng)三角異地授信模式概述
3.1 異地聯(lián)合授信模式
異地聯(lián)合授信是針對(duì)同一家企業(yè),幾家不同區(qū)域銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共同決定授信總額、建立信息共享機(jī)制,在授信總額內(nèi)自主向該企業(yè)進(jìn)行授信。
異地聯(lián)合授信的業(yè)務(wù)流程有以下特點(diǎn):一是聯(lián)合授信形成機(jī)制。融資余額50億元以上是強(qiáng)制實(shí)施聯(lián)合授信制度,20億~50億元,銀行可自行決定是否形成該機(jī)制,相對(duì)來(lái)說(shuō)較為靈活;二是在額度管理方面,牽頭銀行通過(guò)維護(hù)企業(yè)公司臺(tái)賬,同聯(lián)合授信委員會(huì)共享信息,并在5個(gè)工作日內(nèi)對(duì)融資余額的變動(dòng)進(jìn)行報(bào)告;三是聯(lián)合授信機(jī)制的風(fēng)險(xiǎn)管理手段。聯(lián)合授信委員會(huì)通過(guò)具體授信額度、異地企業(yè)外部環(huán)境的變動(dòng)和投資行為等來(lái)設(shè)置預(yù)警線,并設(shè)計(jì)相應(yīng)的方案在銀行業(yè)協(xié)會(huì)備案,對(duì)預(yù)警企業(yè)的新增融資要采取更加嚴(yán)格的審批標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)控措施和風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段。
異地聯(lián)合授信模式存在下列問(wèn)題:首先,該機(jī)制的管理約束力不夠強(qiáng),銀行因地域、規(guī)模和專業(yè)度的不同導(dǎo)致對(duì)企業(yè)信息掌握程度不一,內(nèi)部交易成本增加導(dǎo)致配合程度下降,同時(shí)聯(lián)合授信制度不能統(tǒng)一規(guī)定融資條件,委員會(huì)約束力進(jìn)一步削弱;其次,聯(lián)合授信額度測(cè)算標(biāo)準(zhǔn)存在差異,各家銀行可能會(huì)存在授信結(jié)果不合理的現(xiàn)象,無(wú)法達(dá)到防范多頭授信和過(guò)度授信的目的;再次,該機(jī)制仍缺乏統(tǒng)一的信息管理系統(tǒng),協(xié)作過(guò)程仍需要頻繁進(jìn)行信息溝通,有關(guān)數(shù)據(jù)檢索和聯(lián)合數(shù)據(jù)核對(duì)效率低下,復(fù)核以及監(jiān)管難度加大;最后,同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)可能影響授信條件的施行。在聯(lián)合授信機(jī)制下,銀行的信貸信息會(huì)被同行獲取并模仿,這大大削弱了銀行對(duì)信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新,并且會(huì)因?yàn)橥瑯I(yè)競(jìng)爭(zhēng)放松異地?fù)?dān)保要求,風(fēng)險(xiǎn)控制手段被削弱。
3.2 異地銀團(tuán)授信模式
異地銀團(tuán)授信是幾家銀行之間進(jìn)行合作,按照相同的授信條件,依據(jù)同一貸款協(xié)議,由代理行統(tǒng)一向同一企業(yè)(集團(tuán))提供的授信業(yè)務(wù),在授信總額、擔(dān)保等方面沒(méi)有限制。異地銀團(tuán)貸款分為不同體系銀行組成銀團(tuán)和行內(nèi)銀團(tuán)兩種。
與傳統(tǒng)的異地授信模式不同,異地銀團(tuán)授信的流程與模式更加全面。首先,牽頭行需要對(duì)異地企業(yè)進(jìn)行調(diào)查與評(píng)級(jí),代表銀團(tuán)與企業(yè)協(xié)商授信額度與比例,獲取委托書(shū)。其次,牽頭行需要組建銀團(tuán),與現(xiàn)有參與行進(jìn)行交流并確定承擔(dān)比例,通過(guò)邀請(qǐng)函等方式吸引潛在行參與。最后,在信貸業(yè)務(wù)的發(fā)放過(guò)程中,由統(tǒng)一的代理行履行放貸、結(jié)算以及擔(dān)保手續(xù)等基本職責(zé)。
異地銀團(tuán)機(jī)制也存在相應(yīng)的缺陷:一是銀行的信貸意識(shí)有局限性。大部分中小型銀行并沒(méi)有合作信貸以及異地信貸的意識(shí),仍舊從事基本的信貸競(jìng)爭(zhēng)業(yè)務(wù),異地銀團(tuán)授信因此發(fā)展較慢;二是牽頭行與參與行的利益沖突。牽頭行通過(guò)銀團(tuán)授信往往能獲得更多的外部經(jīng)濟(jì)收益,在提升聲譽(yù)的同時(shí)分?jǐn)偭顺杀九c風(fēng)險(xiǎn),而其他參與行主要收益仍是利息收入,因此銀團(tuán)內(nèi)部利益分配存在著不平衡的現(xiàn)象;三是銀團(tuán)授信的流動(dòng)性較差,并沒(méi)有相關(guān)的二級(jí)交易市場(chǎng),貸款結(jié)構(gòu)復(fù)雜,有關(guān)資產(chǎn)證券化的金融工具也很難產(chǎn)生,風(fēng)險(xiǎn)分散與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的能力變?nèi)酢?/p>
3.3 單一機(jī)構(gòu)異地授信模式
單一機(jī)構(gòu)異地授信是指一家分支機(jī)構(gòu)向注冊(cè)或經(jīng)營(yíng)不在該分支機(jī)構(gòu)所在轄區(qū)內(nèi)的企業(yè)提供授信業(yè)務(wù),其中貸款業(yè)務(wù)是授信業(yè)務(wù)的核心。
作為傳統(tǒng)的異地授信模式,單一機(jī)構(gòu)異地授信具有以下業(yè)務(wù)流程:一是授信調(diào)查,即信貸人員按規(guī)定資料清單對(duì)異地企業(yè)進(jìn)行資料獲取,通過(guò)收集的信息完成調(diào)查報(bào)告,并給出相應(yīng)的方案,在提交給主管負(fù)責(zé)人后由負(fù)責(zé)人進(jìn)行復(fù)核,通過(guò)上級(jí)進(jìn)一步審批,完成基本的調(diào)查;二是信用評(píng)級(jí),對(duì)異地目標(biāo)客戶根據(jù)已有的外部評(píng)級(jí)報(bào)告進(jìn)行分析,或者通過(guò)銀行自有的評(píng)級(jí)系統(tǒng),根據(jù)現(xiàn)有分析模型進(jìn)行評(píng)級(jí),若其信用等級(jí)達(dá)到基本的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)才能進(jìn)入下一步流程;三是授信額度的審批,信貸人員在完成上述兩步流程后,對(duì)異地企業(yè)的基本資料進(jìn)行整理報(bào)送,審批部門(mén)按基本規(guī)定進(jìn)行評(píng)審,由信貸評(píng)審會(huì)議委員做最終討論,得出綜合授信額度;四是貸款的發(fā)放流程,在完成額度審批后,信貸人員應(yīng)完成如貸款合同等一系列最終貸款材料,銀行確認(rèn)后由審核信貸人員通知經(jīng)辦機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款,信貸人員依據(jù)簽字后的出賬通知書(shū)等材料到會(huì)計(jì)部門(mén)放貸;五是貸后管理,即貸款發(fā)生日到信用結(jié)束日過(guò)程中對(duì)信貸資金的管理,包括異地現(xiàn)場(chǎng)查驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)控制和到期逾期的管理。
然而,該模式也存在以下缺陷:一是貸后缺乏信息溝通。銀行放貸后與監(jiān)管部門(mén)和外部治理機(jī)構(gòu)等缺乏有效的交流機(jī)制,異地信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管控能力變?nèi)?,因此難以滿足基本的預(yù)警要求;二是業(yè)務(wù)范圍存在局限性。該業(yè)務(wù)集中于本地企業(yè)的異地子公司以及項(xiàng)目上下游的跨區(qū)域公司,并且基本的準(zhǔn)入門(mén)檻較高,業(yè)務(wù)范圍存在一定的局限性。三是風(fēng)險(xiǎn)分散能力不足。盡管通過(guò)嚴(yán)格的企業(yè)審查流程和層層審批制度,但是整體業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)仍然在同一銀行體系內(nèi),如果異地企業(yè)存在機(jī)會(huì)主義行為,授信銀行則很難及時(shí)識(shí)別,更沒(méi)有協(xié)同銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān),因此該筆業(yè)務(wù)發(fā)生的主要風(fēng)險(xiǎn)會(huì)由該銀行體系承擔(dān)。
4 長(zhǎng)三角異地授信模式對(duì)比
4.1 機(jī)制概況分析
第一,從機(jī)制發(fā)生時(shí)段來(lái)看,異地銀團(tuán)授信和單一銀行異地授信由于其模式特征,往往會(huì)在授信前建立各自的機(jī)制。而聯(lián)合授信機(jī)制由于存在總授信額度的觸發(fā)條件,從而在實(shí)際授信的前、中、后均能靈活的建立異地聯(lián)合授信制度。
第二,從組成規(guī)模來(lái)看,單個(gè)分支機(jī)構(gòu)內(nèi)部會(huì)設(shè)立相應(yīng)的專管部門(mén)對(duì)異地授信業(yè)務(wù)進(jìn)行管理,并且需要上級(jí)部門(mén)審核授權(quán);銀團(tuán)授信模式下,各行分工明確,牽頭行負(fù)責(zé)組建銀團(tuán)并作為代表進(jìn)行談判,代理行主要負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)結(jié)算和會(huì)議組織,如有需要還可以設(shè)置副牽頭行和聯(lián)合牽頭行;聯(lián)合授信可設(shè)立牽頭行,還需要成立聯(lián)合授信委員會(huì)對(duì)各成員行進(jìn)行約束。
第三,從機(jī)制形成自發(fā)性來(lái)看,銀團(tuán)授信和單機(jī)構(gòu)異地授信是根據(jù)自身需要形成的,沒(méi)有強(qiáng)制性的政策條款。而《銀行異地授信指導(dǎo)意見(jiàn)》中有明確規(guī)定,對(duì)在3家以上銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有融資余額,且融資余額合計(jì)在50億元以上的企業(yè),銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立聯(lián)合授信機(jī)制;對(duì)在3家以上的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有融資余額,且融資余額合計(jì)在20億~50億元的企業(yè),銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可自愿建立聯(lián)合授信機(jī)制。
4.2 信貸規(guī)??刂品治?/p>
過(guò)度融資是信貸配給理論所解釋的一種信貸市場(chǎng)常見(jiàn)現(xiàn)象,是可能積累引發(fā)信貸風(fēng)險(xiǎn)的誘因之一?!掇k法》表明,即超過(guò)3家以上的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)向同一家企業(yè)(集團(tuán))提供債務(wù)融資的情況,如果該企業(yè)(集團(tuán))的融資余額超過(guò)50億元,則建立聯(lián)合授信制度;此外,企業(yè)可以在成員銀行內(nèi)自主選擇,當(dāng)然也可以選擇非成員銀行(不超過(guò)企業(yè)融資總額的5%)。
通過(guò)聯(lián)合授信額度控制企業(yè)用信總量、防范過(guò)度融資風(fēng)險(xiǎn),是聯(lián)合授信機(jī)制對(duì)于當(dāng)前銀行授信管理模式的一次重大改革。建立聯(lián)合授信機(jī)制的融資企業(yè),將告別多頭授信的歷史,融資總量受到限制,并通過(guò)銀企協(xié)議將授信額度公開(kāi)化,有利于從企業(yè)和銀行兩方面降低授信風(fēng)險(xiǎn)。
企業(yè)方面,一是融資總量的控制可防范企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中因過(guò)度融資、過(guò)度擴(kuò)張、債務(wù)規(guī)模無(wú)限攀升引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn);二是企業(yè)在有限的融資額度內(nèi),將更加精打細(xì)算用信,盡量降低融資成本,有利于提升財(cái)務(wù)表現(xiàn)。銀行方面,一是可以避免銀行在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中,為爭(zhēng)奪客戶資源、超客戶需求授信對(duì)杠桿控制的負(fù)面影響;二是受到聯(lián)合授信框架協(xié)議的約束,銀行授信進(jìn)退的自由度降低,銀行對(duì)客戶的授信決策將更加審慎。
對(duì)于銀團(tuán)授信和單機(jī)構(gòu)異地授信來(lái)說(shuō),并沒(méi)有明確授信額度的限制。銀團(tuán)授信規(guī)定了貸款分配比例,牽頭行發(fā)起和籌組銀團(tuán)貸款,分銷銀團(tuán)貸款份額,單家銀行擔(dān)任牽頭行時(shí),其承貸份額原則上不得少于銀團(tuán)融資總金額的20%;分銷給其他銀團(tuán)成員的份額原則上不得低于50%。單機(jī)構(gòu)異地授信不僅需要設(shè)立專管部門(mén)對(duì)授信對(duì)象嚴(yán)格審查,其業(yè)務(wù)額度要求仍需要向上級(jí)申請(qǐng)批準(zhǔn),因此也存在一定的限制。但這兩種模式由于沒(méi)有多家銀行信貸規(guī)模的聯(lián)動(dòng)機(jī)制,并不能有效防范過(guò)度授信和多頭授信的風(fēng)險(xiǎn)(見(jiàn)表2)。
4.3 管理模式約束力分析
在聯(lián)合授信模式下,牽頭行與參與行之間并不存在委托代理關(guān)系,也不是簡(jiǎn)單的企業(yè)內(nèi)部的管理關(guān)系,其管理模式不僅需要基本規(guī)章的框定,具體細(xì)節(jié)更需要牽頭行、成員行以及授信企業(yè)的商定,因此管理模式的約束力相對(duì)較弱。此外,聯(lián)合授信委員會(huì)更多是履行服務(wù)功能,主要開(kāi)展信息分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及簽訂協(xié)議等業(yè)務(wù)活動(dòng),缺乏實(shí)際的制衡職能。總的來(lái)看,聯(lián)合授信模式管理約束力較弱,可能會(huì)影響整體業(yè)務(wù)開(kāi)展的效率。
在銀團(tuán)授信模式下,授信額度分配由牽頭行承擔(dān)責(zé)任,并明確規(guī)定了成員行之間的授信比例;代理行除了履行一定的監(jiān)督、審查、結(jié)算以及統(tǒng)一授信職能之外,還負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)各成員行之間的關(guān)系;銀團(tuán)授信模式總體還是遵循獨(dú)立審批的原則,潛在參與行可根據(jù)收到的邀請(qǐng)函進(jìn)行反饋,通過(guò)牽頭行重新協(xié)商授信比例。
綜上所述,銀團(tuán)授信模式下,成員行之間的約束力相對(duì)較強(qiáng)。而相較于前兩種模式,單一機(jī)構(gòu)異地信貸嚴(yán)格受上級(jí)審批流程控制,并設(shè)立部門(mén)內(nèi)專管機(jī)構(gòu)對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行管理,在其銀行管理體系內(nèi)受約束很強(qiáng)(見(jiàn)表3)。
4.4 風(fēng)險(xiǎn)控制分析
首先,在異地聯(lián)合授信模式下,按規(guī)定應(yīng)建立信息共享機(jī)制,各銀行共同查驗(yàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與基本財(cái)務(wù)信息,防止企業(yè)為達(dá)成銀行異地授信條件而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)主義行為,并且各銀行通過(guò)差異化技術(shù)方法,發(fā)掘真實(shí)控制人和潛在關(guān)聯(lián)企業(yè),進(jìn)一步分析企業(yè)隱性舞弊行為。
其次,聯(lián)合授信由于存在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,能有效地通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管控、緩釋手段控制企業(yè)信貸資金的規(guī)模,進(jìn)一步控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。
最后,在協(xié)議商定環(huán)節(jié),改變以往單機(jī)構(gòu)談判的模式,由聯(lián)合授信委員會(huì)與企業(yè)進(jìn)行商討,銀行談判地位顯著提升,并有助于各銀行對(duì)企業(yè)多角度信息獲取工作,風(fēng)險(xiǎn)控制能力增強(qiáng)。
另外,在銀團(tuán)授信模式下,銀團(tuán)成員應(yīng)按照“信息共享、獨(dú)立審批、自主決策、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)”的原則自主確定各自授信行為,并按實(shí)際承擔(dān)份額享有銀團(tuán)貸款項(xiàng)下相應(yīng)的權(quán)利,履行相應(yīng)的義務(wù),異地授信的違約風(fēng)險(xiǎn)得到了很大程度的分散。
相較于前兩種模式,盡管單機(jī)構(gòu)異地授信模式通過(guò)審批機(jī)制以及專管部門(mén)的控制可以有效地識(shí)別部分風(fēng)險(xiǎn),但由于只有單一機(jī)構(gòu),無(wú)法實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散的功能(見(jiàn)表4)。
在銀行授信實(shí)踐中,銀行在談判中的地位很大程度上影響著授信前銀行調(diào)查工作和貸后管理工作,又由于往往企業(yè)談判地位較高,銀行貸前貸后的調(diào)查與管理工作中可能會(huì)受到一定的阻礙,風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防控能力大大減弱。
5 長(zhǎng)三角異地授信模式改善建議
5.1 異地聯(lián)合授信制度改善建議
第一,完善授信制度細(xì)則,加強(qiáng)授信流程的監(jiān)管。一方面,通過(guò)前期示范區(qū)試點(diǎn)情況,完善授信過(guò)程中暴露的缺陷,保證機(jī)制長(zhǎng)期有效的運(yùn)行。特別是要明確授信額度測(cè)算方式,對(duì)不同地域、行業(yè)以及發(fā)展階段的企業(yè)施行差異化授信額度標(biāo)準(zhǔn);另一方面,需要進(jìn)一步明確聯(lián)合授信管理工作考核機(jī)制、監(jiān)督機(jī)制、違約認(rèn)定機(jī)制及責(zé)任主體退出機(jī)制等方面的具體細(xì)則。
第二,優(yōu)化共享信息平臺(tái),開(kāi)展授信技術(shù)創(chuàng)新。進(jìn)一步探索同一機(jī)構(gòu)主體下跨區(qū)域聯(lián)合授信制度的平臺(tái)搭建,強(qiáng)化信息平臺(tái)關(guān)于授信額度管理、融資信息搜尋以及監(jiān)測(cè)預(yù)警等職能,推動(dòng)異地授信信息的系統(tǒng)性共享機(jī)制發(fā)展,保證成員行能通過(guò)系統(tǒng)實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)異地授信情況。此外,對(duì)信息獲取和授信管理技術(shù)進(jìn)行創(chuàng)新,以此豐富信息獲取方式,并探索異地授信全過(guò)程信息化監(jiān)測(cè)機(jī)制,為跨區(qū)域銀行間聯(lián)合防控風(fēng)險(xiǎn)提供可靠的技術(shù)保障。
第三,加強(qiáng)政府協(xié)調(diào)作用,推動(dòng)跨省聯(lián)動(dòng)管理。同體系聯(lián)合授信仍在探索階段,異地銀行間協(xié)同機(jī)制不完善及被授信企業(yè)披露不規(guī)范均阻礙了信貸業(yè)務(wù)的開(kāi)展,此時(shí)地方政府機(jī)關(guān)應(yīng)協(xié)助溝通,以降低信息交流成本,進(jìn)而推進(jìn)跨區(qū)域協(xié)同機(jī)制的發(fā)展,解決開(kāi)展異地授信業(yè)務(wù)面臨的障礙,有助于銀企之間積極建立異地聯(lián)合授信制度。
5.2 異地銀團(tuán)授信制度改善建議
第一,規(guī)范銀團(tuán)授信額度,擴(kuò)充異地業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)。當(dāng)前的銀團(tuán)授信法規(guī)僅規(guī)定銀團(tuán)成員行之間需要明確授信額度比例,并未對(duì)授信總額度提出要求,因此不同區(qū)域銀協(xié)應(yīng)連同商業(yè)銀行共同商定異地銀團(tuán)授信額度范圍;此外,擴(kuò)大異地業(yè)務(wù)開(kāi)展主體的范圍,將目光聚焦于中小型銀行異地授信業(yè)務(wù)的開(kāi)展,可以由大型商業(yè)銀行做牽頭行和代理行,中小型銀行做參與行,以此降低協(xié)同與管理的成本,推動(dòng)異地銀團(tuán)業(yè)務(wù)高效開(kāi)展。
第二,發(fā)掘銀團(tuán)優(yōu)勢(shì),促使業(yè)務(wù)異質(zhì)化發(fā)展。我國(guó)銀行機(jī)構(gòu)本身特質(zhì)鮮明,在籌組銀團(tuán)時(shí)可通過(guò)自身特征,差異化滿足市場(chǎng)需求。一是研究領(lǐng)域優(yōu)勢(shì),銀行在各自研究方向均有自身特色的信貸產(chǎn)品,因此銀行可以通過(guò)自身特色成為牽頭行或代理行等重要角色,獲得更多額外收益;二是空間優(yōu)勢(shì),長(zhǎng)三角大部分城商行與農(nóng)商行的區(qū)域網(wǎng)點(diǎn)眾多,獲取跨區(qū)域信息和資源更具優(yōu)勢(shì),可以利用開(kāi)展異地信貸業(yè)務(wù)在銀團(tuán)中占據(jù)主要位置;三是行政優(yōu)勢(shì),部分城商行與當(dāng)?shù)貒?guó)資委存在隸屬關(guān)系,因此在市場(chǎng)導(dǎo)向和政策實(shí)施等方面信息獲取更多,可在銀團(tuán)中發(fā)揮出優(yōu)勢(shì)。另外,政府對(duì)農(nóng)商行的信貸業(yè)務(wù)存在政策傾斜,在組建銀團(tuán)的過(guò)程中可以降低交易成本。
第三,培養(yǎng)信貸專業(yè)人才,提升銀團(tuán)專業(yè)素養(yǎng)。一方面,異地銀團(tuán)授信核算復(fù)雜,銀行間配合不緊密,這需要大量熟知異地信貸業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)人員,不僅需要熟知異地銀團(tuán)的開(kāi)展流程,更需要了解異地銀團(tuán)市場(chǎng)的規(guī)模及預(yù)期走勢(shì),以此策劃嚴(yán)謹(jǐn)合理的信貸方案;另一方面,由于大型股份制銀行、中小型銀行以及政策性銀行異地業(yè)務(wù)機(jī)制存在差異,形成銀團(tuán)時(shí)會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)管理制度不同、異地抵押互認(rèn)機(jī)制差異、審批流程時(shí)段不銜接等重重障礙,如若成團(tuán),勢(shì)必導(dǎo)致開(kāi)展業(yè)務(wù)效率低下。因此成員行應(yīng)各自派出專業(yè)代表形成協(xié)同分析小組,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制、抵押質(zhì)押模式及審批流程進(jìn)行討論,統(tǒng)一如風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和貸前貸后工作的差異,提高整體授信業(yè)務(wù)的工作效率。
5.3 單一機(jī)構(gòu)授信制度改善建議
第一,明確銀行異地信貸業(yè)務(wù)的垂直管理,增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的獨(dú)立性。在業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中,既要加強(qiáng)對(duì)信貸人員和風(fēng)控人員的統(tǒng)一管理,也要對(duì)業(yè)務(wù)本身的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)關(guān)注,調(diào)整原有風(fēng)險(xiǎn)管理工作的上報(bào)模式,增加總行對(duì)分行垂直管理的績(jī)效考核內(nèi)容,提升分支機(jī)構(gòu)風(fēng)控意識(shí)水平。此外,明確異地授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制流程的獨(dú)立性,減少平級(jí)信貸部門(mén)之間的干擾,加強(qiáng)上級(jí)對(duì)分支機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的分配,并合理下放審批權(quán)限,提高風(fēng)險(xiǎn)管理以及業(yè)務(wù)開(kāi)展的效率。
第二,強(qiáng)化內(nèi)外部審計(jì)對(duì)分支機(jī)構(gòu)異地授信業(yè)務(wù)的監(jiān)督。通過(guò)有效的內(nèi)部審計(jì),可以幫助各支行改善異地信貸業(yè)務(wù)的辦理流程和運(yùn)作,并詳細(xì)了解支行異地信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn),對(duì)支行風(fēng)險(xiǎn)管理缺陷提出整改意見(jiàn),從制度層面控制異地授信風(fēng)險(xiǎn)。此外,獨(dú)立于支行的外部審計(jì)也是風(fēng)險(xiǎn)防控的重要保障??傂胁粌H可以聘請(qǐng)外部審計(jì)機(jī)構(gòu),也可以成立獨(dú)立于支行的外部審計(jì)小組,專門(mén)對(duì)支行異地信貸業(yè)務(wù)提供鑒證服務(wù),從而有效控制異地授信風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)張。
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[作者簡(jiǎn)介]劉冠丞(1996—),男,新疆烏魯木齊人,審計(jì)學(xué)碩士,就讀于上海立信會(huì)計(jì)金融學(xué)院;賈德錚(1982—),男,河南平頂山人,經(jīng)濟(jì)學(xué)博士,上海立信會(huì)計(jì)金融學(xué)院講師。