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現(xiàn)金流量控制簡單來說是指將企業(yè)現(xiàn)金流量作為控制工作中的核心內(nèi)容，強(qiáng)調(diào)各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)的同時(shí)做好收益規(guī)劃，將企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營、投資、籌資活動(dòng)作為核心，以現(xiàn)金預(yù)算制度為準(zhǔn)則所構(gòu)建出的控制系統(tǒng)?，F(xiàn)金流量控制對企業(yè)現(xiàn)階段和未來一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流動(dòng)量和流動(dòng)時(shí)間做出了科學(xué)的預(yù)測規(guī)劃，同時(shí)也做出了客觀的使用控制和分析評價(jià)。各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)是企業(yè)的根本活動(dòng)，這階段所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為企業(yè)注入了新的發(fā)展血液，也為企業(yè)提供了根本的現(xiàn)金流入量，其主要包含商品銷售、勞務(wù)報(bào)酬、購置商品等現(xiàn)金流動(dòng)。投資活動(dòng)則是指各項(xiàng)長期資產(chǎn)及未被包含于現(xiàn)金等價(jià)物范疇之內(nèi)的各項(xiàng)投資處置活動(dòng)，主要包含固定資產(chǎn)、在建工程此類的長期資產(chǎn)以及基于股票債券等方式的其他對外投資?；I資活動(dòng)則是指借助籌資方式聚集籌劃資本的各項(xiàng)活動(dòng)，主要包含銀行借款、債券股票等。

對于現(xiàn)今各企業(yè)而言，做好現(xiàn)金流量控制工作是確保企業(yè)經(jīng)營生產(chǎn)期間各項(xiàng)資金能夠得以有效運(yùn)轉(zhuǎn)、健康循環(huán)周轉(zhuǎn)的前提。同時(shí)，為確保企業(yè)能夠在經(jīng)營過程中獲取最大經(jīng)濟(jì)效益，應(yīng)借助這些控制工作為企業(yè)構(gòu)建一個(gè)優(yōu)良的發(fā)展環(huán)境，確保其各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)都能得以正常運(yùn)行。總之，保障現(xiàn)金的持續(xù)流動(dòng)周轉(zhuǎn)是極為關(guān)鍵的。

一、現(xiàn)金流量控制的關(guān)鍵要點(diǎn)分析

（一）為企業(yè)創(chuàng)造更多價(jià)值

這里所指的價(jià)值包含企業(yè)價(jià)值和資金價(jià)值兩方面的內(nèi)容。企業(yè)實(shí)施現(xiàn)金流量控制的根本在于為自身謀得更多價(jià)值，但這種價(jià)值并不是一種一次性的、短暫的價(jià)值創(chuàng)造，暫時(shí)的價(jià)值并不具備任何意義，企業(yè)應(yīng)追求的是一種可持續(xù)性的、永恒化的價(jià)值，企業(yè)價(jià)值應(yīng)是無法被時(shí)間磨滅的。因此，客觀而言企業(yè)實(shí)施現(xiàn)金流量控制的根本目的在于持續(xù)創(chuàng)造價(jià)值。而創(chuàng)造資金價(jià)值則是指借助各項(xiàng)現(xiàn)代信息化財(cái)務(wù)技術(shù)，對資金市場及外匯市場實(shí)施套利操作，進(jìn)而促使資金收益達(dá)到最大化。企業(yè)可借助上述措施投身于高風(fēng)險(xiǎn)并獲得高回報(bào)，為后續(xù)發(fā)展開拓出更廣闊的現(xiàn)金流量空間，進(jìn)而有效緩解企業(yè)因資金短缺而產(chǎn)生的壓力。當(dāng)然，高報(bào)酬意味著高風(fēng)險(xiǎn)，權(quán)衡好風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬并做好資金規(guī)劃是至關(guān)重要的。

（二）籌備更多營運(yùn)資金

對于現(xiàn)代企業(yè)來說，若想積極開拓市場、提升發(fā)展效益，就應(yīng)嚴(yán)格規(guī)范現(xiàn)有的財(cái)務(wù)制度，及時(shí)尋找其中的漏洞并通過提升經(jīng)營管理的規(guī)范性來切實(shí)增強(qiáng)企業(yè)核心競爭力，逐步提升自身籌備信貸資金的能力。此外，還可借助拓寬籌資渠道為企業(yè)謀得更多營運(yùn)資金，例如：借助與大規(guī)模企業(yè)建立合作來提升企業(yè)信用、利用好其他商業(yè)信用等。另外，企業(yè)必須在運(yùn)用各項(xiàng)外部資金的過程中科學(xué)分析規(guī)劃自身債務(wù)資金和自有資金間的比例，應(yīng)借助趨勢預(yù)測法、銷售百分比法等方式來合理預(yù)測自身籌資量[1]。同時(shí)還需運(yùn)用好財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，確保各項(xiàng)運(yùn)營資金能夠契合于企業(yè)發(fā)展規(guī)模的同時(shí)有效降低經(jīng)營、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到資金成本最低化。

（三）提升資金使用效率

現(xiàn)代企業(yè)必須在強(qiáng)調(diào)多元化發(fā)展的同時(shí)綜合考量自身實(shí)際情況，否則將導(dǎo)致有限的資源被分散化，這不僅會(huì)磨滅以往的發(fā)展優(yōu)勢，還會(huì)削弱其市場競爭力。因此，企業(yè)需著重建設(shè)現(xiàn)金流量控制工作，全面夯實(shí)發(fā)展基礎(chǔ)，提升業(yè)務(wù)專業(yè)化避免過度追求多元化而陷入盲目經(jīng)營。企業(yè)需嚴(yán)格控制現(xiàn)金流量的投入量，秉持著適度的原則并強(qiáng)化資金營運(yùn)管理。此外，還需對余出的各項(xiàng)現(xiàn)金流量做好投資規(guī)劃，善于吸取其他企業(yè)的經(jīng)營失敗教訓(xùn)，尋找契合自身實(shí)際情況的發(fā)展方向，加強(qiáng)現(xiàn)金流量控制工作的建設(shè)，提升財(cái)務(wù)管理工作的穩(wěn)健性?？傊F(xiàn)代各企業(yè)要想切實(shí)提升資金利用率，提升自身發(fā)展效應(yīng)，就必須結(jié)合自身發(fā)展目標(biāo)合理規(guī)劃資金，為后續(xù)發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。

二、現(xiàn)代企業(yè)實(shí)施現(xiàn)金流量控制時(shí)產(chǎn)生的問題

（一）企業(yè)管理層的認(rèn)知存在片面性

企業(yè)最主要的現(xiàn)金流入量是在經(jīng)營活動(dòng)中產(chǎn)生的?？梢园呀?jīng)營活動(dòng)看作是企業(yè)三項(xiàng)活動(dòng)的核心，其不僅緊握著企業(yè)的生命線，還能不斷提升企業(yè)內(nèi)部資金積累量，促使生產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大并有效開拓新發(fā)展市場，為企業(yè)償還債務(wù)提供可靠的資金支持[2]。保障營運(yùn)現(xiàn)金流量的良態(tài)化是確保企業(yè)財(cái)務(wù)狀況優(yōu)良、盈利能力穩(wěn)步提升的前提所在。

現(xiàn)今仍有部分企業(yè)管理層無法全面認(rèn)識(shí)現(xiàn)金流量控制，認(rèn)為現(xiàn)金是多多益善的，且并未認(rèn)識(shí)到現(xiàn)金流量和利潤間的不同。若企業(yè)現(xiàn)金持有量超過一定范疇，且未及時(shí)將多余現(xiàn)金持有投入后續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營中，企業(yè)財(cái)務(wù)盈利能力將勢必受到嚴(yán)重影響；而當(dāng)企業(yè)現(xiàn)金持有量達(dá)不到一定水平時(shí)，現(xiàn)金流量速度必然會(huì)不斷降低，支付能力及債務(wù)償還能力都無法得到保障，各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)也難以正常推進(jìn)。大多企業(yè)未認(rèn)識(shí)到實(shí)施現(xiàn)金流量控制的重要性，自然也未設(shè)置負(fù)責(zé)管理控制現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)專員，往往只是針對現(xiàn)金流量做出簡單的管理，未展開詳細(xì)具體的財(cái)務(wù)分析，也未設(shè)置科學(xué)的預(yù)算、預(yù)警機(jī)制。不但無法合理規(guī)劃管理現(xiàn)金流量，也無法為企業(yè)各項(xiàng)決策提供參考。

（二）控制方法脫離于企業(yè)實(shí)際發(fā)展階段

關(guān)于現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)理論具備普遍性的指導(dǎo)意義，但企業(yè)在運(yùn)用各項(xiàng)現(xiàn)金流量理論時(shí)需緊密聯(lián)系自身所處發(fā)展階段，不同發(fā)展階段中的企業(yè)現(xiàn)金流量控制存在很大差別。就起步階段的企業(yè)而言，其可用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資金普遍來源于外部資本市場，是以籌借方式為主的，企業(yè)自身資金量較為匱乏。且這個(gè)階段的企業(yè)或會(huì)借助壓縮銷售利潤甚至虧本銷售的方式來打開銷售市場。從現(xiàn)金流量角度來談，起步階段企業(yè)于經(jīng)營活動(dòng)和投資活動(dòng)中所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量均為負(fù)值，籌資活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為正值。但企業(yè)逐步走向成熟期，規(guī)模得以不斷擴(kuò)大，且產(chǎn)品市場狀態(tài)逐漸趨于理想化，這階段出現(xiàn)了大量經(jīng)營現(xiàn)金流入，且投資活動(dòng)中的現(xiàn)金流量也呈現(xiàn)出轉(zhuǎn)正趨勢，并與經(jīng)營現(xiàn)金流量趨同化，企業(yè)財(cái)務(wù)整體走向良好[3]。因此，不同發(fā)展階段中所采取的現(xiàn)金流量控制方法勢必是有所差異的，但現(xiàn)今仍有部分企業(yè)將各階段的現(xiàn)金流量控制混為一談。

（三）現(xiàn)金管理制度缺乏完善性

1.未做好現(xiàn)金流量預(yù)算

現(xiàn)金流量預(yù)算簡單來說是指，企業(yè)對一定時(shí)期內(nèi)可能發(fā)生的現(xiàn)金流動(dòng)情況做出合理預(yù)測，為企業(yè)投資、籌資等決策的制定提供一定的信息支持。現(xiàn)金流量預(yù)算工作的缺失會(huì)使得企業(yè)無法對未來現(xiàn)金流動(dòng)狀況做出合理預(yù)測，資金使用規(guī)劃缺乏科學(xué)性，部分經(jīng)營活動(dòng)中所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量甚至趨于負(fù)數(shù)，這就意味著企業(yè)現(xiàn)金“造血”功能被完全打亂，必然會(huì)誘發(fā)現(xiàn)金短缺問題。因此，企業(yè)需及時(shí)采取合理措施，積極完善現(xiàn)金預(yù)算制度，借助資金的有效調(diào)度來切實(shí)緩解債務(wù)危機(jī)，預(yù)防資金鏈斷裂問題的產(chǎn)生。

2.現(xiàn)金流量效果不理想

有部分企業(yè)并不是無法借助自身資產(chǎn)進(jìn)行債務(wù)償還，且也未處于長期虧損的經(jīng)營狀態(tài)，但因?yàn)槠洳⑽春侠硪?guī)劃控制現(xiàn)金流量，資金周轉(zhuǎn)狀況不佳，債務(wù)期限結(jié)構(gòu)與現(xiàn)金流的分布之間缺乏平衡性，進(jìn)而使得資金鏈產(chǎn)生了斷裂情況，無法在短期內(nèi)完成到期債務(wù)的償還。這使得企業(yè)資金負(fù)擔(dān)不斷加重，并陷入財(cái)務(wù)危機(jī)之中，嚴(yán)重的將致使破產(chǎn)。

3.缺乏現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制

現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)經(jīng)營過程中可能出現(xiàn)的資金短缺問題，這會(huì)致使生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)無法得以順利推進(jìn)。企業(yè)若未及時(shí)建立現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，將無法在出現(xiàn)資金短缺隱患時(shí)及時(shí)發(fā)現(xiàn)并加以有效防范，這會(huì)使得企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營規(guī)劃被完全打亂，最終將陷入財(cái)務(wù)危機(jī)之中。

三、完善現(xiàn)金流量控制的對策探討

（一）強(qiáng)化企業(yè)認(rèn)知

觀念決定態(tài)度，若想將現(xiàn)金流量控制落實(shí)好，需先由觀念入手，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部人員對現(xiàn)金流量控制的認(rèn)知，在確保其能夠充分理解建設(shè)這項(xiàng)工作的重要性的基礎(chǔ)上，推行各項(xiàng)有效措施，持續(xù)優(yōu)化現(xiàn)金流量控制體系。各企業(yè)管理層需提升管理工作的科學(xué)性，以市場為根本導(dǎo)向，將現(xiàn)金流量控制落實(shí)到企業(yè)各個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)之中，并持續(xù)優(yōu)化現(xiàn)金流量控制意識(shí)，將這項(xiàng)工作落實(shí)好，發(fā)揮出其真正效應(yīng)。

（二）做好現(xiàn)金流量預(yù)算編制工作

做好現(xiàn)金流量預(yù)算編制工作能幫助企業(yè)及時(shí)發(fā)現(xiàn)閑置資金，避免現(xiàn)金短缺問題的產(chǎn)生。同時(shí)，還能幫助企業(yè)對現(xiàn)金流做出合理的規(guī)劃控制，確保企業(yè)具備充足的可供使用現(xiàn)金，為經(jīng)營目標(biāo)的達(dá)成提供資金保障。當(dāng)預(yù)計(jì)資金不足時(shí)，企業(yè)可借助權(quán)益、債務(wù)融資來籌備資金，而存在多余現(xiàn)金時(shí)，可將其投入到對外投資之中，進(jìn)而謀得更多額外收益。實(shí)施現(xiàn)金流量預(yù)算編制工作是合理規(guī)劃控制企業(yè)現(xiàn)金流量的有效措施，能為企業(yè)各項(xiàng)決策的實(shí)施提供更為客觀可靠的參照[4]。

具體而言，企業(yè)應(yīng)先編制好年度資金預(yù)算。企業(yè)管理層應(yīng)于年末制定出下一年的發(fā)展目標(biāo)。經(jīng)營目標(biāo)需包含對產(chǎn)值、訂單金額和經(jīng)營利潤等各項(xiàng)指標(biāo)的合理預(yù)測；技術(shù)改革方面需包含對后續(xù)改革項(xiàng)目的合理規(guī)劃，如改造廠房、配置生產(chǎn)設(shè)備等。經(jīng)董事會(huì)審核通過之后，需將預(yù)算編制工作交給財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)，現(xiàn)金預(yù)算是囊括在預(yù)算規(guī)劃之中有關(guān)現(xiàn)金的一部分，企業(yè)財(cái)務(wù)人員需針對現(xiàn)金收入和支出間的差額做出詳盡的平衡計(jì)劃。此后，財(cái)務(wù)部門還需以月為周期來編制資金預(yù)算，于月末依據(jù)企業(yè)各部門的實(shí)際經(jīng)營情況，對下月資金流動(dòng)情況做出合理預(yù)算，在此基礎(chǔ)上編制出月度資金收支匯總表，并協(xié)調(diào)好款項(xiàng)收支，提升收支平衡性。每月結(jié)賬后，財(cái)務(wù)部門需以部門為單位對各項(xiàng)現(xiàn)金支出進(jìn)行分類，并制作現(xiàn)金使用表，借助與預(yù)算表間的對比客觀反映現(xiàn)金流動(dòng)與預(yù)算間的差異，幫助企業(yè)管理人員了解實(shí)際資金流動(dòng)情況，提升資金使用率。另外，超預(yù)算的情況是無法完全避免的，當(dāng)出現(xiàn)這種情況需要請款時(shí)，需填寫好說明，詳細(xì)闡述超支原因及金額，交由部分負(fù)責(zé)人簽字后，申請財(cái)務(wù)總監(jiān)和總經(jīng)理批準(zhǔn)，獲批后才可辦理請款付款手續(xù)，進(jìn)而有效控制超預(yù)算資金。

（三）做好三種主要活動(dòng)中的現(xiàn)金流量控制

1.經(jīng)營活動(dòng)中的現(xiàn)金流量控制

總體來看，商品銷售收入、退稅等會(huì)增加現(xiàn)金流入量，而購置各項(xiàng)生產(chǎn)材料、繳稅等會(huì)增加現(xiàn)金流出量，因此，需結(jié)合流入、流出兩方面的內(nèi)容實(shí)施現(xiàn)金流量管控。借助提升市場份額來增加現(xiàn)金流入量，并有效提升收賬款周轉(zhuǎn)率。此外，還需借助縮減成本費(fèi)用來降低現(xiàn)金流出量?，F(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨三者間的合理互換是提升現(xiàn)金流轉(zhuǎn)科學(xué)性的前提。企業(yè)由現(xiàn)金購置的生產(chǎn)資料將變?yōu)榇尕?，并通過銷售轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金和應(yīng)收賬款，收回應(yīng)收賬款后這部分資金將轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金，并投入到新一輪的循環(huán)之中。

應(yīng)收賬款的強(qiáng)化管理是實(shí)施現(xiàn)金流量控制的關(guān)鍵所在，企業(yè)可借助下述措施來強(qiáng)化管理：一是制定出合理的信用政策，借助激勵(lì)促銷、折扣等政策縮短貨款回收時(shí)間；二是推行銷售回款責(zé)任制，將銷售業(yè)務(wù)交由相應(yīng)人員全權(quán)處理，由簽訂合同到回收貨款的全過程都需由其負(fù)責(zé)；三是設(shè)置專門機(jī)構(gòu)來管理銷售信用及應(yīng)收賬款的回收工作[5]。同時(shí)還可借助再訂貨點(diǎn)、ABC分類管理、經(jīng)濟(jì)訂貨批量等方式來管理存貨，縮減成本提升收益。

2.投資活動(dòng)中的現(xiàn)金流量控制

針對投資活動(dòng)實(shí)施現(xiàn)金流量控制時(shí)，需首先計(jì)算好各項(xiàng)目所產(chǎn)生的現(xiàn)金流動(dòng)額占整個(gè)投資活動(dòng)中現(xiàn)金凈流量的比值，并綜合衡量企業(yè)在固定資產(chǎn)、有價(jià)證券等項(xiàng)目上的投資情況，對企業(yè)投資規(guī)模是否需要擴(kuò)大、是否可以擴(kuò)大做出客觀評價(jià)。投資決策是一項(xiàng)關(guān)鍵的財(cái)務(wù)活動(dòng)，會(huì)影響到企業(yè)長期盈利能力。對于投資決策角度而言，開展現(xiàn)金流量控制能幫助企業(yè)提升投資決策的科學(xué)性，盡可能地實(shí)現(xiàn)投資收益最大化。

3.籌資活動(dòng)中的現(xiàn)金流量控制

針對籌資活動(dòng)中的現(xiàn)金流量控制，需先深入分析各項(xiàng)目現(xiàn)金流動(dòng)情況在籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量中的比值，進(jìn)而分析企業(yè)應(yīng)通過何種渠道來展開資金籌集，如若企業(yè)再需資金，則可借助何種渠道來進(jìn)行籌集。并詳盡分析已籌集完畢的資金能否提升企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的合理性，進(jìn)而加以引導(dǎo)及控制。

（四）建立健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

為有效防范現(xiàn)金短缺、周轉(zhuǎn)不靈等風(fēng)險(xiǎn)，避免因營運(yùn)資金的短缺而致使到期債務(wù)無法及時(shí)償還、中斷生產(chǎn)活動(dòng)，各企業(yè)必須及時(shí)建立健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。總體來看，現(xiàn)金流量凈額的匱乏、借貸、投資決策失誤等是致使現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制得以確立后，一旦企業(yè)現(xiàn)金流量呈現(xiàn)出非正常的狀態(tài)，便可及時(shí)反饋給管理人員，做好應(yīng)急預(yù)防準(zhǔn)備盡可能地縮減損失。具體來說，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制時(shí)需考量企業(yè)現(xiàn)金流量的構(gòu)成要素、獲得途徑，以及企業(yè)經(jīng)營范圍和規(guī)模，并借助編制現(xiàn)金流量預(yù)算科學(xué)合理地規(guī)劃收支現(xiàn)金，加強(qiáng)對現(xiàn)金、應(yīng)付賬款、存貨的管理，嚴(yán)格限制對外擔(dān)保，縮減企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)[6]。依照各項(xiàng)資金的實(shí)際用途制定適宜的融資策略，搭配好現(xiàn)金、借款等各項(xiàng)貨幣的收支。借助各項(xiàng)措施來防控風(fēng)險(xiǎn)才能提升現(xiàn)金流量控制的實(shí)效性，提升企業(yè)經(jīng)營效益。

四、結(jié)語

綜上所述，現(xiàn)金流量控制是現(xiàn)代企業(yè)必須要重視的。這是一個(gè)系統(tǒng)化、動(dòng)態(tài)化且全面化的過程，實(shí)施現(xiàn)金流量控制時(shí)必須要把握好現(xiàn)金流轉(zhuǎn)原理，以市場為根本導(dǎo)向，借助科學(xué)化的管理手段控制好企業(yè)各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營領(lǐng)域中的現(xiàn)金流動(dòng)，全面發(fā)掘企業(yè)資金潛力，切實(shí)提升資金使用效率，為企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的推進(jìn)提供可靠支撐。