趙佳林

（鄭州幼兒師范高等?？茖W(xué)校，河南 鄭州 450000）

資金是企業(yè)肌體內(nèi)流淌的“血液”，是企業(yè)賴以生存、發(fā)展和對抗商業(yè)競爭的必要條件。所以，在資本市場上，素有“現(xiàn)金為王”之說。但是，自有資金總是有限的，不足以做到總是能夠滿足企業(yè)的隨時需要。這種情況之下，當所持有的資金不足以滿足某一項目或某一時間段的經(jīng)濟活動需要時，借款就成了企業(yè)解決問題的必要的“救急”之舉。當然，由此也衍生出了需要企業(yè)認真對待的對生產(chǎn)、經(jīng)營以及財務(wù)管理等產(chǎn)生或有利或不利影響的借款費用資本化問題。

一、借款費用、借款費用資本化與確認原則

所謂“借款費用”，顧名思義，即企業(yè)為滿足生產(chǎn)經(jīng)營活動需要在發(fā)生借入資金行為中所產(chǎn)生的各項費用，亦即企業(yè)為此行為所付出的總代價。按照我國企業(yè)會計準則規(guī)定：借款費用包括實際利率法計算確定的利息費用（比如：折價或者溢價的攤銷費用、借款手續(xù)費用和其他輔助費用），也包括因發(fā)生外幣借款行為而產(chǎn)生的匯兌差額等費用。而所謂“借款費用資本化”，則指的是，企業(yè)在處理借款費用時所采取的方式方法，舉例來說，企業(yè)將所借得的款項用在了對某一項目的固定資產(chǎn)投資上，而該筆借款所產(chǎn)生的財務(wù)費用（比如：折價或者溢價的攤銷費用、借款手續(xù)費用和其他輔助費用）等在項目投產(chǎn)前需要被記入到該投資項目的建設(shè)費用之中，那么這個費用就成為該項目固定資產(chǎn)價值組成中的一部分，這種處理方式就是企業(yè)對借款費用的資本化處理。其確認原則如下。第一，企業(yè)用于建制或建造固定資產(chǎn)時所發(fā)生的專門借款，其借款費用可以按照資本化的原則進行處理；第二，對企業(yè)來講應(yīng)當將其歸屬為流動負債性質(zhì)的借款費用和盡管在性質(zhì)上屬于長期借款但卻不是用于建制或建造固定資產(chǎn)的專門借款，其借款費用應(yīng)直接或分期攤銷計入當期的損益；第三，對于經(jīng)過較長時間后才達到了可銷售狀態(tài)的存貨，其借款費用不宜計入存貨價（此處需要說明的是：用于房地產(chǎn)開發(fā)借入的資金，其借款費用如借款利息等可在完工之前計入開發(fā)產(chǎn)品成本）；第四，企業(yè)用于投資的借款，其借款費用應(yīng)直接計入當期財務(wù)費用而不應(yīng)做資本化處理；第五，企業(yè)用于建制或建造固定資產(chǎn)的專門借款中不符合對其進行資本化處理的借款，其借款費用應(yīng)該被直接計入到當期的財務(wù)費用之中；第六，企業(yè)在籌備建設(shè)階段所發(fā)生的借款費用（不包括企業(yè)用于建制或建造固定資產(chǎn)的專門借款費用），其借款費用應(yīng)該被計入到長期待攤費用之中；第七，企業(yè)在清算期間所發(fā)生的長期借款，其借款費用應(yīng)該被計入到清算損益之中；第八，對于有發(fā)行債券行為的企業(yè)，當發(fā)行債券期間凍結(jié)資金產(chǎn)生的利息大于發(fā)行費用時，則可將發(fā)行期間凍結(jié)資金利息減去發(fā)行費用的差額視為企業(yè)因發(fā)行債券所獲得的溢價收入，于債券存續(xù)期內(nèi)計提利息時予以攤銷，并沖減當期債券的應(yīng)計利息。從會計學(xué)角度來看，將借款費用計入資產(chǎn)成本的這種處理方式，不僅增強了企業(yè)資產(chǎn)計量的科學(xué)性和準確性，而且還提高了企業(yè)保障資產(chǎn)保值增值、防止資產(chǎn)流失的水平和促進了企業(yè)財務(wù)管理工作效能的提高。自進入21世紀以來，隨著全球經(jīng)濟一體化格局的初步形成和我國在市場經(jīng)濟領(lǐng)域改革的持續(xù)深入推進，企業(yè)之間的商業(yè)競爭會更加激烈和殘酷，因而改善借款費用資本化處理中存在問題也更加具有現(xiàn)實意義。

二、借款費用資本化的滿足條件

一方面，對于借款費用的科學(xué)、準確核算能夠?qū)ζ髽I(yè)資產(chǎn)和費用的確認與計量等產(chǎn)生直接而重要的影響，并且還是對企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展水平和財務(wù)管理水平等體現(xiàn)。另一方面，對于借款費用的資本化處理問題，也一直都是各方利益關(guān)聯(lián)者關(guān)注的焦點，如果資本化處理不當，那么受到負面影響就不只有企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營者的經(jīng)營業(yè)績，還包括了利益關(guān)聯(lián)者對企業(yè)的投資信心。所以，對于借款費用的資本化處理，企業(yè)應(yīng)遵循謹慎的原則行事，應(yīng)嚴格按照我國企業(yè)會計準則中關(guān)于金融工具確認和計量中的有關(guān)規(guī)定。比如在專門借款情況之下才會產(chǎn)生的匯兌差額或者是溢價和利息、折價等，必須是在同時可以滿足規(guī)定中的三種條件（下文將進一步闡釋）的前提下，對借款費用的資本化處理才是符合要求的和合理的，三種條件中的隨便那一條如果不能被滿足，則毫無疑問，說明其資本化處理缺乏法理依據(jù)，是不能進行的。現(xiàn)將在進行資本化處理借款費用時，企業(yè)必須同時予以滿足的三個前提條件做以具體闡釋。

第一，指的是在企業(yè)已經(jīng)發(fā)生了資產(chǎn)支出的情況下，也就是企業(yè)通過支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)移非現(xiàn)金資產(chǎn)或者是承擔帶息債務(wù)形式來建造或者是購入固定資產(chǎn)的行為已經(jīng)發(fā)生的情況下，可見此處所謂的“資產(chǎn)支出已經(jīng)發(fā)生”其實是一種特指，與通常意義上的所謂資產(chǎn)支出是有所不同的。

第二，指的是在企業(yè)已經(jīng)發(fā)生了借款費用的情況，也就是符合建造、購入或者是生產(chǎn)經(jīng)營活動需要進行資本化處理條件要求的專門借入款項的費用或者是占用的一般借款的費用，企業(yè)在實際當中已經(jīng)發(fā)生了（比如企業(yè)在此行為中借入款項的匯兌差額或者是溢價、利息、折價等）。

第三，指的是企業(yè)在為讓資產(chǎn)能夠達到可使用或者是可銷售狀態(tài)而為此進行的建造、購入或者是生產(chǎn)經(jīng)營活動已經(jīng)發(fā)生了的情況下，也就是企業(yè)符合資本化借款費用處理條件要求的資產(chǎn)的生產(chǎn)經(jīng)營活動或者是實體建造活動（比如廠房建造或者是設(shè)備安裝等有關(guān)事項）已經(jīng)開始了。在這個條件中需要指出的是，這其中并不包括那些僅是持有資產(chǎn)而實際上并沒有發(fā)生為改變資產(chǎn)形態(tài)而進行建造活動的情況（比如企業(yè)實際上并沒有在其所購置的建筑用地上發(fā)生建造廠房的活動就屬于這種情況，就不應(yīng)該將其包括在這個條件內(nèi)）。

三、借款費用資本化給企業(yè)帶來的影響

對借款費用進行資本化處理，對企業(yè)來講，是一件很有利的事情，這也符合資本市場上企業(yè)逐利的客觀屬性。首先，以非上市公司而論，通過將借款費用進行資本化處理，企業(yè)就可以實現(xiàn)將借款費用在所得稅前作為費用扣除抵稅。這樣企業(yè)不僅減少了資金的留出，而且由于納稅金額的減少還帶來利潤的增加，進而也為利益關(guān)聯(lián)方創(chuàng)造了更大的利益。其次，以上市公司而論，對于上市公司來講其市場價值越高則其股票的價格也就越高，由于通過將借款費用進行資本化處理可以增加企業(yè)的資產(chǎn)總值，也就是可以增加上市公司的市場價值，因而有利于上市公司拉動股價上漲，實現(xiàn)公司利益的最大化。并且，從稅費繳納角度來看，由于上市公司多交稅款的現(xiàn)金流出遠低于融資現(xiàn)金流入的增加值，因而也有利于滿足上市公司的融資需要。但是，需要指出的是，企業(yè)對借款費用進行資本化處理，并非只有利沒有害的事情。實際上將借款費用進行資本化處理給企業(yè)帶來的影響的雙向的，有有利的一面，也有不利的一面。

首先，有利影響的一面。一是有利于體現(xiàn)出我國會計準則中所提倡的實質(zhì)重于形式的精神，即“企業(yè)為滿足其生產(chǎn)經(jīng)營活動或者是企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營活動中用于購入或建造的符合資本化條件的資產(chǎn)，在符合可使用或者是可銷售狀態(tài)的條件下，應(yīng)當停止對借款費用的資本化處理”，這種處理模式顯然能讓企業(yè)的經(jīng)營狀況得到更接近真實的反映，當然，這就要求企業(yè)需從經(jīng)濟交易的實質(zhì)出發(fā)對借款費用資本化問題進行把握，突出了對實質(zhì)重于形式原則強調(diào)。二是有利于增加企業(yè)的資產(chǎn)價值和當期收益。以投資房地產(chǎn)的企業(yè)為例，按照企業(yè)會計準則中的有關(guān)規(guī)定，和固定資產(chǎn)中的建筑物有相同性的實物形態(tài)，在購置或建造過程中的借款所發(fā)生的利息是可以計入到工程成本中的，等到達到了可使用狀態(tài)的要求時再將其轉(zhuǎn)為投資性房地產(chǎn)成本。這當然有利于投資房地產(chǎn)企業(yè)增加購建年度的資產(chǎn)金額，并減少購建年度的財務(wù)費用，因而也有利于投資房地產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)價值和當期收益的增加。

其次，不利影響的一面。一是擴大了企業(yè)經(jīng)營管理者對利潤進行操縱的空間。例如，按照會計準則中的有關(guān)規(guī)定：企業(yè)一般性借款需要與所購置、建造或者是生產(chǎn)的符合對借款費用進行資本化處理條件的資產(chǎn)支出相對應(yīng)，即“企業(yè)應(yīng)當按照資本化率乘以有關(guān)的資產(chǎn)支出進行計算”。但是，如果企業(yè)經(jīng)營管理者利用手中掌握的權(quán)利讓財務(wù)部門人為提高資本化率，那么就會導(dǎo)致出現(xiàn)一般性借款資本化金額增加的情況，并進而導(dǎo)致企業(yè)費用的降低和利潤的虛增，企業(yè)經(jīng)營管理者借此就可以達成對經(jīng)營業(yè)績進行粉飾的目的。二是讓對借款費用所得稅的核算趨向了復(fù)雜化。按照會計準則中的有關(guān)規(guī)定：在達到了預(yù)定可使用或者是銷售狀態(tài)的情況下應(yīng)該停止對借款費用的資本化處理。但是如果按照稅法精神則只有用于購置或建造固定資產(chǎn)的專項借款才允許對借款費用進行資本化處理，并且如果按照稅法精神還需在“交付使用前”就停止對借款費用的資本化處理。對比會計準則和稅法精神就會發(fā)現(xiàn)，會計準則與稅法精神在對借款費用進行資本化處理問題上的表述是存有較大差異性的，這種差異性的存在，毫無疑問會讓對借款費用所得稅的核算趨向了復(fù)雜化。

四、對借款費用資本化存在問題的解析

一是暫停借款費用資本化在實際操作當中尚有商榷的余地。按照企業(yè)會計準則有關(guān)規(guī)定：雖然符合資本化條件，但是在購置、建造或生產(chǎn)當中發(fā)生非正常中斷時間在三個月以上的，應(yīng)當暫停對其借款費用的資本化處理，其間發(fā)生的借款費用應(yīng)計入當期損益?？墒怯捎趯嶋H上企業(yè)會計區(qū)間是以月度為單位進行劃分的，對于在一個月度區(qū)間內(nèi)發(fā)生的非正常中斷是否可以超過三個月，財務(wù)會計人員是難以準確預(yù)估的，然而會計核算、會計報表等卻仍需按月度區(qū)間進行定期編制，這樣一來，對于借款費用在一個月度區(qū)間內(nèi)發(fā)生了暫時中斷的情況，應(yīng)該將其進行費用化處理，還是應(yīng)該將其進行資本化處理，在實操中仍有較大的可供商榷的余地。

二是誘發(fā)了因資金來源不同而導(dǎo)致的同質(zhì)資產(chǎn)價格的不同。按照我國企業(yè)會計準則中對有關(guān)借款費用資本化的規(guī)定：企業(yè)的固定資產(chǎn)、企業(yè)在經(jīng)過很長時間以后才有可能達到可銷售狀態(tài)的存貨、企業(yè)的投資性房地產(chǎn)項目等，對于企業(yè)的這些經(jīng)營活動，在形成之前對其借款費用是可以進行資本化處理的?？墒沁@中間也有一個問題，那就是不論對于同一企業(yè)還是不同的企業(yè)來講，由于其資金來源渠道的不同，其融資成本也是不同的，即使是對于同一項建造資產(chǎn)來講，由于其資金來源是不同的，因而其價格也不盡相同。舉例來說，如果企業(yè)是以自有資金形成的資產(chǎn)，那么資產(chǎn)的價格就會比較低，反之，如果企業(yè)是以借款形式形成的資產(chǎn)，那么企業(yè)資產(chǎn)的價格的高低則是由借款費用的大小來決定的，比如，在借款金額增多、借款利率上漲、借款占用時間較長的情況，企業(yè)資產(chǎn)的價格也會隨著增高。這種現(xiàn)象表明，不論在同一企業(yè)內(nèi)部還是在不同企業(yè)之間，在對借款費用進行資本化處理時，即便是在同一期間內(nèi)建造同一項資產(chǎn)，如果資金來源不同，則其建造資產(chǎn)的價格也會出現(xiàn)不同的情況。換言之，不論同一企業(yè)內(nèi)部還是不同企業(yè)之間，在資金來源與資產(chǎn)價格的關(guān)系上，都是不具有可比性的。

三是企業(yè)會計準則與稅法之間的差異增加了借款費用資本化后所得稅繳納的復(fù)雜化程度。企業(yè)會計準則與稅法之間在制定上留存下來的差異，暫時尚且沒有被制衡，這是導(dǎo)致借款費用資本化后企業(yè)所得稅繳納復(fù)雜化的根由。

首先，以會計處理為例。按照我國會計準則對企業(yè)的要求：對于符合資本化條件資產(chǎn)的購置、建造或從事生產(chǎn)經(jīng)營活動的借款費用，應(yīng)當予以資本化處理。這里所說的“符合資本化條件的資產(chǎn)”，按照會計準則規(guī)定應(yīng)該指的是，需要“經(jīng)過相當長時間的購建或者生產(chǎn)活動才能使用的資產(chǎn)”。那么會計準則中提到的“相當長時間”到底是多長呢？按照《企業(yè)會計準則講解》第十八章中關(guān)于對“借款費用”的解釋，可將其解讀為是“資產(chǎn)的購建或者生產(chǎn)所必需的時間”。默認的是一年以上，含一年在內(nèi)。據(jù)此可知，如果按照企業(yè)會計準則的規(guī)定，資產(chǎn)的購建時間是在一年以內(nèi)（不包含一年）的，是不能對借款費用進行資本化處理的。

其次，以所得稅處理為例。按照我國《企業(yè)所得稅法實施條例》第三十七之規(guī)：企業(yè)為購置、建造固定資產(chǎn)和業(yè)無形資產(chǎn)所發(fā)生的借款費用，以及企業(yè)需要在經(jīng)過十二個月以上的建造時間之后才能達到預(yù)定可銷售狀態(tài)的存貨所發(fā)生的借款費用，在資產(chǎn)購置、建造期間所發(fā)生借款費用，是可以對其進行資本化處理的。從這個規(guī)定中不難看出，所得稅法只對企業(yè)存貨的建造期間提出了十二個月以上的要求，而對于固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等，在所得稅法并沒有提及。據(jù)此可知，如果按照所得稅法的規(guī)定，即使資產(chǎn)的購建時間是在一年以內(nèi)的，仍可將對應(yīng)的借款費用進行資本化處理。

對比會計準則與所得稅法之間在制定上留存的差異可知，這種差異的存在，增加了企業(yè)在對借款費用進行資本化處理后在所得稅繳納上的復(fù)雜化程度。

四是加大了企業(yè)經(jīng)營管理者對借款費用資本化進行人為干預(yù)的可能性。按照企業(yè)會計準則中對于借款費用進行資本化處理的有關(guān)規(guī)定：對于一般性質(zhì)的借款利息、企業(yè)發(fā)生存貨的借款費用和企業(yè)發(fā)生在投資性房產(chǎn)項目上的借款費用，在符合指定要求的條件下，是可以對其進行資本化處理的。然而在實際執(zhí)行當中，企業(yè)的做法與準則的要求之間是有一定程度的可供人為操控的空間的。比如，假使企業(yè)在當期只發(fā)生了一筆專門借款（或者是只發(fā)生了一筆一般性質(zhì)的借款），并且，企業(yè)在此期間也只有一項建造工程，那么這種情況下，企業(yè)對借款費用的資本化處理是比較簡單的、容易的?？墒菍嶋H上，企業(yè)在某一當期內(nèi)是很少有只發(fā)生了一筆專門借款（或者是只發(fā)生了一筆一般性質(zhì)的借款）的情況的。通常來說，企業(yè)在某一當期內(nèi)是會發(fā)生多筆專門借款（或者是發(fā)生多筆一般性質(zhì)的借款）的，并且，企業(yè)在此期間的建造項目一般也不會只有一個，這種情況下，企業(yè)對借款費用的資本化處理就會變得復(fù)雜化。顯然，在多筆專門借款（或者是發(fā)生多筆一般性質(zhì)的借款）的情況下，不排除企業(yè)經(jīng)營管理者利用對借款費用進行資本化處理的復(fù)雜性，授意財務(wù)會計人員按照自己的要求“從中作?！?。

五是在對借款費用進行資本化處理過程中對金額確定的可信性存疑。企業(yè)要保證對借款費用資本化處理的準確實施，有一個非常重要的前提條件必須事先滿足，這個前提條件就是要“對借款費用資本化的金額進行準確確定”。這是企業(yè)在進行資本化處理借款費用過程中的一個關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也是核心環(huán)節(jié)，事關(guān)企業(yè)及其利益關(guān)聯(lián)方的利益分配。就當前資本市場運行情況和我國會計準則中規(guī)定的有關(guān)精神來看，企業(yè)對資本化借款費用金額的確定應(yīng)包含這樣幾個方面的內(nèi)容，它們分別是：專門借款費用、一般借款費用、借款輔助費用和外幣借款匯兌差額等情況。

其一，對專門借款借款費用資本化金額的確定。會計準則規(guī)定：為購置、建造或滿足生產(chǎn)經(jīng)營活動需要而借入的符合資本化條件的專門借款，應(yīng)該用專門借款當期實際發(fā)生的利息費用減去尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進行暫時性投資取得的投資收益后的金額確定。

其二，對一般借款借款費用資本化金額的確定。會計準則規(guī)定：對于為購置、建造或滿足生產(chǎn)經(jīng)營活動需要而占用的符合資本化條件的一般性質(zhì)的借款。規(guī)定指出：企業(yè)在對一般借款費用進行資本化處理時，在確定其金額的過程中需要同支出的資產(chǎn)相掛鉤。

其三，對借款輔助費用資本化金額的確定。所謂“借款輔助費用”，其實就是在借款行為中不得已而發(fā)生的費用，這是一種無法避免和必須產(chǎn)生的費用，比如借款行為中產(chǎn)生的手續(xù)費就屬于這種情況。此間，企業(yè)為滿足其生產(chǎn)經(jīng)營活動或者是企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營活動中用于購入或建造的符合資本化條件的資產(chǎn)，在符合可使用或者是可銷售狀態(tài)之前的，應(yīng)根據(jù)其發(fā)生時的金額進行資本化處理，而如果是發(fā)生在之后的，則應(yīng)該將其確認為費用并計入當期的損益。

其四，對外幣專門借款匯兌差額資本化金額的確定。所謂“外幣匯兌差額”，是指“對同樣數(shù)量的外幣金額采用不同的匯率折算為記賬本位幣金額所產(chǎn)生的差額”。會計準則規(guī)定：外幣專門借款本金及利息所產(chǎn)生的匯兌差額，可以進行資本化處理；其他外幣借款本金及其利息所產(chǎn)生的匯兌差額，不能進行資本化處理，而是應(yīng)當作為財務(wù)費用將其計入當期的損益。

可見要實現(xiàn)對于借款費用資本化金額的準確確定，并不容易做到，在確認的過程中很容易受到資產(chǎn)基本條件不明確、資金來源渠道不一致、當前發(fā)生多筆專門借款（或者是發(fā)生多筆一般性質(zhì)的借款）、多項建造資產(chǎn)并存、財務(wù)會計人員對借款費用配置存在主觀判斷偏好以及企業(yè)經(jīng)濟管理者的授意等因素的作用和影響。由于這些作用和影響具有一定的復(fù)雜性和不可確定性，因而很容易導(dǎo)致有關(guān)方面對借款費用進行資本化處理過程中對金額確定的可信性的存疑。

五、結(jié)語

通過上述對借款費用資本化問題的有關(guān)解析可知，在充滿博弈的資本市場上，在將現(xiàn)金視為企業(yè)體內(nèi)流動“血液”的商業(yè)競爭中，企業(yè)要實現(xiàn)做大、做強、做優(yōu)，要實現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營活動的長治久安和可持續(xù)發(fā)展，就必須保證資金供應(yīng)的充足，就必須防止資金鏈的斷裂，就必須防止現(xiàn)金流的斷流。一方面企業(yè)自有資金是有限的，另一方面企業(yè)為了保證競爭和博弈優(yōu)勢還需進行一定的擴張經(jīng)營，因此，在這種情況下，借款就成為了企業(yè)解決資金緊張問題時的一個非常重要的手段，一種被普遍運用的資金融通方式，在各行各業(yè)被普遍運用。然而鑒于在借款行為發(fā)生的同時會產(chǎn)生一定的借款費用，這會影響到企業(yè)的經(jīng)營成本，與企業(yè)的經(jīng)營利潤有著密切關(guān)系，所以，企業(yè)要想讓借款功效得到恰到好處的發(fā)揮，首先需要做到的就是必須解決好對借款費用的處理問題，比如是應(yīng)該在發(fā)生時直接確認為當期費用還是應(yīng)該將其予以資本化，只有解決了這個問題，企業(yè)借款行為的發(fā)生才是有效的，才是可取的。更何況，即使是企業(yè)對借款費用資本化處理符合各方條件的規(guī)定，也仍然還會存在有利的一面和不利的一面，故而積極探索努力尋求借款費用資本化問題的改進路徑，在企業(yè)應(yīng)以常態(tài)化的方式存在，這個問題解決得好，有助于增強企業(yè)的發(fā)展實力和發(fā)展愿景。