郭 玉

（創(chuàng)業(yè)慧康科技股份有限公司，杭州 310052）

0 引言

2018 年12 月7 日，財(cái)政部修訂發(fā)布了新租賃準(zhǔn)則。新準(zhǔn)則取消了承租人關(guān)于經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃的劃分，要求對(duì)所有租賃采用相同方法進(jìn)行處理。即單獨(dú)確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)，同時(shí)資產(chǎn)負(fù)債表另一側(cè)確認(rèn)租賃負(fù)債。而對(duì)出租人而言，新租賃準(zhǔn)則主要對(duì)信息披露做出更詳細(xì)和嚴(yán)格的要求，具體到會(huì)計(jì)處理方法上則變化不大。

1 新租賃準(zhǔn)則修訂的主要內(nèi)容

（1）新租賃準(zhǔn)則明確了租賃的定義，規(guī)范了識(shí)別模型，對(duì)租賃合同的拆分與合并、合同對(duì)價(jià)的分?jǐn)傔M(jìn)行了詳細(xì)分析，并針對(duì)特殊事項(xiàng)（售后租回、轉(zhuǎn)租賃等）做出了具體指引。

（2）采用單一會(huì)計(jì)處理模型，不論是經(jīng)營(yíng)租賃還是融資租賃，承租人均需要確認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債，即所有租賃均需“上表”。

（3）完善承租人后續(xù)計(jì)量，對(duì)選擇權(quán)重估和租賃變更等事項(xiàng)進(jìn)行了詳細(xì)分析；同時(shí)規(guī)范了售后租回交易與收入準(zhǔn)則的區(qū)別和銜接。

（4）披露的要求更為嚴(yán)格。企業(yè)不僅需要披露租賃涉及的影響財(cái)務(wù)報(bào)表的定量信息，還需要披露與租賃安排相關(guān)的定性信息，例如租賃合同對(duì)主體施加的限制、對(duì)租賃資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略及租賃期間需要滿足的條件等，以方便使用者理解財(cái)務(wù)報(bào)表。

新租賃準(zhǔn)則是在借鑒國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)實(shí)際修訂形成的，保持了與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則持續(xù)全面趨同，但并不是照搬。新舊租賃準(zhǔn)則及國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的簡(jiǎn)要對(duì)比如表1 所示。

表1 我國(guó)新舊租賃準(zhǔn)則、國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的對(duì)比

2 新租賃準(zhǔn)則實(shí)施的影響及挑戰(zhàn)

新租賃準(zhǔn)則的實(shí)施提升了財(cái)務(wù)報(bào)表的透明度和可比性，更真實(shí)地反映了企業(yè)所應(yīng)承擔(dān)的債務(wù)和享有的權(quán)利。同時(shí)，新租賃準(zhǔn)則完善了承租人后續(xù)計(jì)量，要求詳細(xì)地披露關(guān)于租賃的合同安排，降低財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的使用成本。新租賃準(zhǔn)則的采用不僅影響財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，同時(shí)會(huì)影響公司內(nèi)部控制、業(yè)務(wù)管理及各個(gè)利益相關(guān)方?jīng)Q策等方面，具體如下。

（1）新租賃準(zhǔn)則下承租人的資產(chǎn)、負(fù)債都會(huì)發(fā)生變化，承租人需要更多考慮上述變化導(dǎo)致的財(cái)務(wù)管理、財(cái)務(wù)預(yù)算及財(cái)務(wù)分析方面的調(diào)整。

（2）新租賃準(zhǔn)則要求公司管理層進(jìn)行更多的判斷以及詳細(xì)的信息披露，例如識(shí)別租賃，評(píng)估租賃期、折現(xiàn)率的選擇等，因此需要更新企業(yè)的內(nèi)部控制以及相關(guān)流程。

（3）承租人由于資產(chǎn)、負(fù)債同時(shí)增加，可能會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率上升；確認(rèn)負(fù)債導(dǎo)致應(yīng)付利息增加，進(jìn)而導(dǎo)致利息保障倍數(shù)下降。這些雖然不會(huì)對(duì)公司實(shí)際償債能力產(chǎn)生影響，但會(huì)使公司償債能力指標(biāo)有不同程度的惡化，對(duì)企業(yè)融資可能會(huì)造成影響。

（4）目前，承租人選擇租賃而非購(gòu)買固定資產(chǎn)的原因之一是可以避免在財(cái)務(wù)報(bào)表上反映負(fù)債。而新租賃準(zhǔn)則實(shí)施后，租賃作為“表外融資”的優(yōu)勢(shì)喪失。因此，新租賃準(zhǔn)則將會(huì)影響“買還是租”的業(yè)務(wù)決策，無論是承租人還是出租人都需要重新考慮并調(diào)整租賃業(yè)務(wù)的合同安排，并對(duì)合同具體條款及債務(wù)協(xié)議安排進(jìn)行詳細(xì)分析。

（5）在原準(zhǔn)則下，承租方支付經(jīng)營(yíng)租賃的租金在現(xiàn)金流量表上體現(xiàn)為“支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”，即屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出。而根據(jù)新租賃準(zhǔn)則第五十三條規(guī)定：在現(xiàn)金流量表中，償還租賃負(fù)債本金和利息、支付預(yù)付租金和租賃保證金所支付的現(xiàn)金應(yīng)當(dāng)計(jì)入籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出，支付的未納入租賃負(fù)債計(jì)量的可變租賃付款額應(yīng)當(dāng)計(jì)入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出。因此，對(duì)于經(jīng)營(yíng)租賃較多的企業(yè)，會(huì)改善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流。

（6）企業(yè)現(xiàn)有系統(tǒng)缺乏對(duì)合同的整理，未來需要實(shí)現(xiàn)合同的系統(tǒng)化管理。目前，大多數(shù)公司的租賃數(shù)據(jù)可能分散在Excel 表格和信息系統(tǒng)中，缺乏對(duì)電子表格的關(guān)鍵管控，容易產(chǎn)生計(jì)算準(zhǔn)確性和完整性的問題，甚至有些租約可能只存放在文件柜中。而在新準(zhǔn)則下，特別是對(duì)于大型連鎖經(jīng)營(yíng)的零售企業(yè)來說，必須建立系統(tǒng)和流程來對(duì)租賃合同進(jìn)行管理并及時(shí)獲取租賃有關(guān)的數(shù)據(jù)以進(jìn)行計(jì)量，造成數(shù)據(jù)搜集和合同管理的需求大增，因而需要提早做安排。

總體而言，新租賃準(zhǔn)則將會(huì)導(dǎo)致承租人資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債大幅增加，從而改變某些關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)，對(duì)于大量采用經(jīng)營(yíng)租賃模式的行業(yè)，例如零售、運(yùn)輸、航空、電信等將產(chǎn)生較大影響。此外，雖然出租人的會(huì)計(jì)處理模式?jīng)]有發(fā)生顯著變化，但由于承租人會(huì)計(jì)處理發(fā)生變化，可能會(huì)影響其租賃模式的選擇以及與出租人進(jìn)行的商業(yè)談判，并進(jìn)而影響出租人的業(yè)務(wù)模式，其商業(yè)影響也值得關(guān)注。

3 承租人會(huì)計(jì)處理模型及會(huì)稅處理差異

在新租賃準(zhǔn)則下，承租人應(yīng)采用單一模型進(jìn)行核算，因租賃形成租賃資產(chǎn)和租賃負(fù)債都需要在資產(chǎn)負(fù)債表上反映，豁免事項(xiàng)除外。所謂的豁免事項(xiàng)是指對(duì)于短期租賃（通常指一項(xiàng)租賃期等于或短于12 個(gè)月）和低價(jià)值資產(chǎn)租賃，且承租人合理確定不執(zhí)行購(gòu)買選擇權(quán)的租賃，可以簡(jiǎn)化處理。

初始計(jì)量：

借：使用權(quán)資產(chǎn)（租賃負(fù)債＋預(yù)付租金－租賃激勵(lì)＋初始直接成本）

租賃負(fù)債——未確認(rèn)融資費(fèi)用

貸：租賃負(fù)債（未來租賃付款額的現(xiàn)值）

銀行存款

后續(xù)計(jì)量：

借：營(yíng)業(yè)成本／管理費(fèi)用等

貸：使用權(quán)資產(chǎn)累計(jì)折舊

借：租賃負(fù)債——租賃付款額

貸：銀行存款

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用

貸：租賃負(fù)債——未確認(rèn)融資費(fèi)用

由于稅務(wù)收入性質(zhì)的確定和會(huì)計(jì)確認(rèn)存在差異，稅會(huì)差異調(diào)整在所難免。根據(jù)企業(yè)所得稅法的規(guī)定，承租人仍然需要區(qū)分經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃。這是因?yàn)?，以?jīng)營(yíng)租賃方式租入的固定資產(chǎn)，不得計(jì)算折舊扣除，而是應(yīng)該按照租入固定資產(chǎn)發(fā)生的租賃費(fèi)支出，在租賃期限內(nèi)均勻扣除。而對(duì)于融資租賃，固定資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)是以付款總額和簽訂租賃合同過程中發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用計(jì)算得來，這就與會(huì)計(jì)處理按照租賃付款額現(xiàn)值作為使用權(quán)資產(chǎn)原值存在差異。

4 實(shí)施難點(diǎn)之租賃期的確定

租賃是指“在一定期間內(nèi)，出租人將資產(chǎn)的使用權(quán)讓與承租人以獲取對(duì)價(jià)的合同”。新租賃準(zhǔn)則對(duì)租賃的定義看似明確，但在實(shí)務(wù)中準(zhǔn)確評(píng)估定義中的各組成部分是很有難度的，特別是租賃期的確定。由于租賃期越長(zhǎng)，租賃負(fù)債與相關(guān)使用權(quán)資產(chǎn)的入賬金額越大。所以租賃期的判斷會(huì)直接影響承租人的租賃負(fù)債與相關(guān)使用權(quán)資產(chǎn)的入賬金額。

本文認(rèn)為租賃期應(yīng)反映主體對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)將被使用期間的合理預(yù)期。根據(jù)新租賃準(zhǔn)則的規(guī)定，租賃期一般指租賃的不可撤銷期間，加上承租人合理確定會(huì)行使的選擇權(quán)期間，同時(shí)租賃期不得超過可強(qiáng)制執(zhí)行期間。

例如，合同原約定的租賃為期6 年，承租人可選擇于第4 年后終止租賃，相應(yīng)租賃期為4 年；承租人也可選擇將租賃期延長(zhǎng)至8 年，那么租賃期也相應(yīng)地為8 年。

因此，在確定租賃期時(shí)，應(yīng)考慮以下方面。

（1）不可撤銷的租賃期間。即承租人無法終止租賃合同的期間，可以看出不可撤銷的租賃期間實(shí)際上明確了該項(xiàng)租賃合同的最短租賃期。

（2）租賃的可強(qiáng)制執(zhí)行期間。指承租人與出租人之間存在可強(qiáng)制執(zhí)行權(quán)利和義務(wù)的期間。由于租賃合同的約束，租賃期所包含的選擇權(quán)期間也必須是可強(qiáng)制執(zhí)行的。因此，可強(qiáng)制執(zhí)行期間實(shí)際上明確了最長(zhǎng)租賃期。但需要注意的是，根據(jù)合同法規(guī)定，當(dāng)事人約定的租賃期限不得超過20 年。因此，一般來說，在合同約定承租人有選擇權(quán)的情況下，除非承租人合理確定會(huì)將標(biāo)的資產(chǎn)的使用期延長(zhǎng)，否則，租賃期應(yīng)為較短期間。

（3）“合理確定”承租人的續(xù)約選擇權(quán)和終止租賃選擇權(quán)。需要綜合考慮續(xù)約時(shí)的租金與市場(chǎng)費(fèi)率的比較；承租人是否對(duì)租入資產(chǎn)進(jìn)行重大改良；租入資產(chǎn)對(duì)承租人的重要程度；終止租賃從而簽訂新租賃協(xié)議所帶來的談判成本、搬遷成本及整合成本等。

（4）應(yīng)考慮行使終止租賃選擇權(quán)所帶來的經(jīng)濟(jì)罰款額和其他經(jīng)濟(jì)誘因。如果承租人在原約定租賃期內(nèi)終止合同將產(chǎn)生重大懲罰或其他重大經(jīng)濟(jì)損失，那么可以合理確定不會(huì)行使終止租賃選擇權(quán)。

例如，某電信公司甲公司與運(yùn)營(yíng)商乙公司簽訂了一份租用其信號(hào)塔基站的租賃合同。該合同包含5 年不可撤銷的租賃期和5 年固定租金的續(xù)約選擇權(quán)（續(xù)約租金預(yù)計(jì)大致相當(dāng)續(xù)約時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格）。

基站是甲公司業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)中使用的一項(xiàng)重要資產(chǎn)，且甲公司過往使用此類資產(chǎn)的期間大約為10 年。若甲公司終止與乙公司之間的租賃合同，則將會(huì)因移除并搬遷天線和無線電設(shè)備至另一基站而產(chǎn)生重大成本。

那么，基于下列事實(shí)和判斷，甲公司確定的租賃期應(yīng)為10 年。第一，該基站是一項(xiàng)重要資產(chǎn)，對(duì)該電信公司的運(yùn)營(yíng)非常重要；第二，未來租賃付款額預(yù)計(jì)與市場(chǎng)價(jià)格大致相當(dāng)；第三，該電信公司過往使用此類資產(chǎn)的期間大約為10 年；第四，如果更換基站將因搬遷至另一基站而產(chǎn)生重大成本。

綜合以上幾點(diǎn)，表明該電信公司合理確定會(huì)行使續(xù)約選擇權(quán)。

（5）在租賃期內(nèi)若發(fā)生可能影響租賃決策的重大事件，應(yīng)重新評(píng)估租賃期。如上例，若甲公司履行租賃合同至第三期時(shí)，由于技術(shù)的變化，甲公司管理層重新制訂了詳細(xì)的網(wǎng)絡(luò)發(fā)展計(jì)劃，決定自主發(fā)展小型基站，這就可能會(huì)影響甲公司是否會(huì)合理確定繼續(xù)行使續(xù)約選擇權(quán)。因此，甲公司應(yīng)在上述事件發(fā)生時(shí)重新評(píng)估租賃期。

5 企業(yè)的應(yīng)對(duì)策略及建議

為應(yīng)對(duì)新租賃準(zhǔn)則帶來的影響，企業(yè)應(yīng)及時(shí)采取行動(dòng)，充分評(píng)估現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程、系統(tǒng)、數(shù)據(jù)及人力資源，并測(cè)算現(xiàn)有租賃合同對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響，并考慮是否要進(jìn)行經(jīng)營(yíng)模式和策略的改變。

首先，企業(yè)應(yīng)重新議定合同安排、梳理評(píng)估現(xiàn)有的業(yè)務(wù)和債務(wù)結(jié)構(gòu)，根據(jù)現(xiàn)有合同測(cè)算采用新租賃準(zhǔn)則后對(duì)當(dāng)期損益及各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響。具體如下：①明確各部門業(yè)務(wù)管理需求目標(biāo)，規(guī)劃總體布局；②針對(duì)企業(yè)當(dāng)前租賃核算及管理現(xiàn)狀，開展評(píng)估工作；③理清目標(biāo)和現(xiàn)狀后，開展逐條對(duì)比分析；④了解實(shí)現(xiàn)路徑，完成總體方案評(píng)估。

其次，企業(yè)管理層在明確各部門在租賃會(huì)計(jì)項(xiàng)目中的人員分工后，應(yīng)組織人員學(xué)習(xí)，以提升整個(gè)團(tuán)隊(duì)對(duì)新租賃準(zhǔn)則的理解。由于合同梳理的工作量較大，對(duì)數(shù)據(jù)整理人員的素質(zhì)要求較高，作為新準(zhǔn)則的實(shí)際執(zhí)行者，財(cái)務(wù)人員要深入學(xué)習(xí)和理解新準(zhǔn)則的內(nèi)容，評(píng)估現(xiàn)有的會(huì)計(jì)核算與政策，依據(jù)新準(zhǔn)則的要求制定與之適應(yīng)的會(huì)計(jì)政策。

最后，企業(yè)需要完善租賃信息系統(tǒng)，改變以往Excel 手工管理的方式。租賃數(shù)據(jù)需要和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)打通，實(shí)現(xiàn)租賃與財(cái)務(wù)雙向集成。新準(zhǔn)則將需要許多以往不在財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)內(nèi)歸集的信息，企業(yè)可能需要更新現(xiàn)有的系統(tǒng)以搜集租賃相關(guān)的信息和反映新的核算方法。因此，需要對(duì)現(xiàn)有的合同進(jìn)行審查梳理，并按照新準(zhǔn)則的要求做出判斷。

6 結(jié)語(yǔ)

新租賃準(zhǔn)則的頒布和實(shí)施提高了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，節(jié)約投資者對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的使用成本。有利于真實(shí)、全面地反映企業(yè)資產(chǎn)債務(wù)情況，推動(dòng)企業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。企業(yè)應(yīng)積極應(yīng)對(duì)新準(zhǔn)則帶來的影響。

對(duì)某些租賃較多的企業(yè)而言，由于經(jīng)營(yíng)租賃“不入表”的優(yōu)勢(shì)喪失，企業(yè)應(yīng)積極考慮其他融資渠道。當(dāng)企業(yè)的資金充足，同時(shí)對(duì)租賃標(biāo)的資產(chǎn)的需求強(qiáng)烈時(shí)，可以選擇融資租賃或者購(gòu)買的方式。在不影響未來一定時(shí)期總成本的情況下，盡可能選擇租賃期較短的經(jīng)營(yíng)租賃，降低租賃負(fù)債的入賬金額。企業(yè)也可以積極利用滿足豁免事項(xiàng)的租賃，簡(jiǎn)化核算。與此同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)對(duì)租賃資產(chǎn)的管理，調(diào)整現(xiàn)有的內(nèi)控流程，以滿足信息披露的要求。對(duì)于投資者來說，面對(duì)租賃資產(chǎn)占比較高的行業(yè)，在分析相關(guān)公司財(cái)務(wù)狀況時(shí)，需剔除租賃相關(guān)因素對(duì)利潤(rùn)的影響。