摘要：資金融通在“一帶一路”建設(shè)中發(fā)揮著關(guān)鍵作用，而中資銀行是資金融通的支撐性來(lái)源。本文主要通過(guò)對(duì)中資銀行對(duì)“一帶一路”國(guó)家進(jìn)行金融支持的現(xiàn)狀進(jìn)行分析，并從中資銀行在絲路建設(shè)的金融支持方面的工作成果以及面臨的挑戰(zhàn)進(jìn)行了評(píng)估，最后提出建議。

關(guān)鍵詞：中資銀行;“一帶一路”;金融支持

中圖分類(lèi)號(hào)：F74文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2022.04.007

0引言

當(dāng)前，“一帶一路”建設(shè)已取得初步成效。截至2020年底，我國(guó)已與137個(gè)國(guó)家（地區(qū)）、30多個(gè)國(guó)際組織共簽署了約200份合作文件;2013-2020年雙邊貨物貿(mào)易額累計(jì)超過(guò)9萬(wàn)億美元，我國(guó)對(duì)絲路沿線國(guó)家直接投資累計(jì)超過(guò)1000億美元，均高于同期我國(guó)對(duì)外貿(mào)易和投資增速。這些成就的取得都離不開(kāi)“資金融通”，而中資銀行及中國(guó)發(fā)揮引領(lǐng)性作用的亞投行（AIIB）、絲路基金（SRF）、金磚銀行（NDB）成為絲路建設(shè)的主導(dǎo)性金融支持力量，除四大行以外，招商銀行、交通銀行等中小型中資銀行也積極擴(kuò)大與絲路沿線國(guó)家金融合作深度和廣度。

1文獻(xiàn)綜述及論點(diǎn)提煉

一是闡述金融支持對(duì)絲路建設(shè)的重要性。呂越（2019）指出中資銀行在海外打造銀行網(wǎng)絡(luò)，有助于促進(jìn)東道國(guó)企業(yè)開(kāi)展進(jìn)出口業(yè)務(wù)和對(duì)外直接投資。張漢林（2018）從多個(gè)方面闡釋了金融支持在絲路建設(shè)中的地位和作用。張海波（2018）提出中資商業(yè)銀行在絲路國(guó)家開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)時(shí)注重客戶(hù)跟隨，發(fā)揮國(guó)有四大行的領(lǐng)頭作用。

二是探析中資銀行在絲路建設(shè)中的風(fēng)險(xiǎn)。李姝瀾（2019）認(rèn)為中資商業(yè)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)還需考慮環(huán)保、政治、成本的等潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)。郭德香（2018）認(rèn)為中資銀行風(fēng)險(xiǎn)防控能力應(yīng)該與日益復(fù)雜的跨境風(fēng)險(xiǎn)相匹配。宋爽（2018）認(rèn)為“一帶一路”倡議下我國(guó)獨(dú)自承擔(dān)大量壓力和風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)以金融合作、資本合作為重點(diǎn)。

2中資銀行金融支持的現(xiàn)狀分析

一是中資銀行在絲路沿線國(guó)家廣泛布局。圖1顯示，中資銀行在亞洲、歐洲、非洲、大洋洲、北美洲和南美洲等都設(shè)有分支機(jī)構(gòu)、代表處和子公司（以下統(tǒng)稱(chēng)為分支機(jī)構(gòu)）。從圖1來(lái)看，中資銀行在六大洲的布局是以亞洲為中心向外延伸，在亞洲，除中國(guó)以外的47個(gè)國(guó)家中就有21個(gè)國(guó)家設(shè)有中資銀行的分支機(jī)構(gòu)，覆蓋率達(dá)到44.68%，其中東南亞的11個(gè)國(guó)家就有10個(gè)國(guó)家設(shè)有中資銀行分支機(jī)構(gòu)，覆蓋率高達(dá)90.91%;而歐洲44個(gè)國(guó)家有12個(gè)國(guó)家設(shè)有中資銀行分支機(jī)構(gòu)，覆蓋率為27.27%，北歐地區(qū)仍是中資機(jī)構(gòu)覆蓋盲區(qū);非洲59個(gè)國(guó)家中有8個(gè)國(guó)家設(shè)有中資銀行分支機(jī)構(gòu)，覆蓋率為13.56%;而大洋洲、南美洲和北美洲，數(shù)量較少，合計(jì)也僅有5家。

二是中資銀行機(jī)構(gòu)在多個(gè)絲路沿線國(guó)家布局。一方面是中資銀行分支機(jī)構(gòu)在絲路沿線國(guó)家布局的數(shù)量充足;另一方面是重點(diǎn)國(guó)家和地區(qū)的中資銀行分支機(jī)構(gòu)重點(diǎn)布局，中資銀行根據(jù)距離遠(yuǎn)近，國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。如圖2顯示，不同的中資銀行分支機(jī)構(gòu)所覆蓋“一帶一路”沿線國(guó)家也存在明顯差異，作為政策性銀行的國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行和中國(guó)進(jìn)出口銀行在“一帶一路”建設(shè)中具有引領(lǐng)作用，通常以代表處為中心，分支機(jī)構(gòu)少而均勻。國(guó)有四大行在政策性銀行的引領(lǐng)下，發(fā)揮著沖鋒的作用，其中中國(guó)銀行是分支機(jī)構(gòu)覆蓋“一帶一路”沿線國(guó)家數(shù)量最多的中資銀行，截至2019年底，中國(guó)銀行在41個(gè)絲路國(guó)家布局分支機(jī)構(gòu)48個(gè)，工商銀行在27個(gè)國(guó)家布局，建設(shè)銀行緊隨其后，已在14個(gè)國(guó)家布局分支機(jī)構(gòu)，農(nóng)業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立雖然較少，但仍多于其他的中資銀行，與國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行一起并列第四。

中資銀行分支機(jī)構(gòu)分布較多的國(guó)家多在亞洲、歐洲和非洲。從統(tǒng)計(jì)來(lái)看，中資銀行有11家扎堆盧森堡，究其緣由在于盧森堡是歐洲的金融中心，銀行林立，金融業(yè)發(fā)達(dá)，同時(shí)還有著與國(guó)際金融中心相匹配的國(guó)際化語(yǔ)言環(huán)境和服務(wù)能力，這些條件都為促進(jìn)“一帶一路”累積下充實(shí)的金融力量;其次是新加坡、韓國(guó)、越南、阿聯(lián)酋、哈薩克等五個(gè)亞洲國(guó)家，韓國(guó)與新加坡是亞洲四個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家中的兩個(gè)，越南與我國(guó)貿(mào)易關(guān)系緊密，阿聯(lián)酋、哈薩克臨近我國(guó)，有著天然的地理位置優(yōu)勢(shì)，這都是中資銀行在這些國(guó)家扎根的重要因素，有利于促進(jìn)絲路金融合作。

三是中資銀行穩(wěn)步提升絲路建設(shè)金融支持力度。表2比較了8家中資銀行在2016-2019年的“一帶一路”沿線布局比重變化趨勢(shì)，四大行仍然保持著絲路布局的領(lǐng)先地位，中國(guó)銀行在絲路國(guó)家布局的分支機(jī)構(gòu)數(shù)量占比一直居于40%以上;工商銀行占比雖有跌幅，但分支機(jī)構(gòu)數(shù)目從19家增長(zhǎng)為31家，增長(zhǎng)了12家;建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行占比有漲有跌，建設(shè)銀行絲路國(guó)家分支機(jī)構(gòu)從11家變成18家，漲幅達(dá)63.64%，農(nóng)業(yè)銀行從5家變?yōu)?0家，分支機(jī)構(gòu)數(shù)量直接翻了一倍;其他中小中資銀行也積極投身于“一帶一路”建設(shè)，穩(wěn)步增強(qiáng)絲路建設(shè)的金融支持力量。3中資銀行金融支持的效果評(píng)估

3.1中資銀行提升我國(guó)金融的國(guó)際滲透力，為絲路國(guó)家?guī)?lái)建設(shè)資本

一是中資銀行在絲路沿線區(qū)域分布日益廣泛，有利于加深我國(guó)對(duì)絲路國(guó)家進(jìn)行金融支持的力度，提高市場(chǎng)占有率。隨著絲路建設(shè)的推進(jìn)，中資銀行的銀行網(wǎng)絡(luò)逐漸編織成型。如圖3顯示，2016-2019年中資銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量增長(zhǎng)7571%，沿線國(guó)家覆蓋率增長(zhǎng)5172%，從增長(zhǎng)速度來(lái)看，2017-2019年中資銀行在“一帶一路”國(guó)家建立分支機(jī)構(gòu)的數(shù)量的增長(zhǎng)率為1571%、321%和1495%，隨著時(shí)間的推移，中資銀行雖然仍在堅(jiān)持在絲路國(guó)家開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)，并以每年開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)不少于已有數(shù)量的10%的速度推進(jìn)。

二是中資銀行對(duì)絲路建設(shè)的貸款發(fā)放速度加快，發(fā)放數(shù)量增加，為我國(guó)與絲路國(guó)家開(kāi)展金融合作提供了有力保障。2018年我國(guó)與“一帶一路”沿線國(guó)家簽訂了2412億美元的對(duì)外承包合同，這些合同的實(shí)施都離不開(kāi)中資銀行的資金支持。各中資銀行積極響應(yīng)“一帶一路”倡議，為“一帶一路”項(xiàng)目提供了大量的資金支持。國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行重視貸款的發(fā)放數(shù)量，中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)銀行和工商銀行主要通過(guò)項(xiàng)目合作的方式發(fā)放貸款，建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行主要從企業(yè)的角度入手，進(jìn)行貸款支持，而中信銀行和浦發(fā)銀行則另辟蹊徑，從綠色信貸、債券發(fā)放等方向開(kāi)展工作，無(wú)論是何種方式對(duì)絲路國(guó)家進(jìn)行金融支持，這些資金為我國(guó)開(kāi)展“一帶一路”建設(shè)提供了堅(jiān)實(shí)的保障。

三是中外資銀行不斷拓展和深化在絲路建設(shè)中的金融合作。隨著“一帶一路”建設(shè)的推進(jìn)，中資銀行與外資銀行攜手推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)成為一種新潮流。渣打銀行和花旗銀行作為先行者，充分發(fā)揮海外優(yōu)勢(shì)，渣打銀行的分支機(jī)構(gòu)開(kāi)設(shè)地點(diǎn)與絲路國(guó)家的分布線路有七層重合，花旗銀行業(yè)務(wù)范圍分布廣，與58個(gè)“一帶一路”國(guó)家的企業(yè)有合作，為兩者助力“一帶一路”沿線國(guó)家的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。外資銀行以其成熟的銀行網(wǎng)絡(luò)提供發(fā)展平臺(tái)，而中資銀行借地利優(yōu)勢(shì)，提供中國(guó)優(yōu)質(zhì)企業(yè)的需求信息，雙方互通有無(wú)，加強(qiáng)合作。

3.2中資銀行金融支持的可持續(xù)性和協(xié)同性仍有待于提高

一是中資銀行的絲路建設(shè)的金融支持力度有減弱傾向。從雙邊政府來(lái)看，“一帶一路”倡議是國(guó)家合作，對(duì)我國(guó)與絲路國(guó)家的經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展都具有深遠(yuǎn)的影響;但是從短期來(lái)看，中資銀行作為企業(yè)，在積極投身于“一帶一路”建設(shè)的同時(shí)，還遵循經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)規(guī)則，關(guān)注金融支持的盈利性與可持續(xù)性等問(wèn)題，而在收益與風(fēng)險(xiǎn)的博弈中，企業(yè)往往會(huì)偏向于收益高風(fēng)險(xiǎn)低的項(xiàng)目，排斥收益低風(fēng)險(xiǎn)高的項(xiàng)目。故在中資銀行投入“一帶一路”建設(shè)的前期大部分盈利狀況并不良好，從而會(huì)減弱中資銀行投資的積極性，削弱了對(duì)絲路建設(shè)的支持力度。從上文分析中可以看出，中資銀行對(duì)絲路建設(shè)的支持雖然在逐年增加，但其增長(zhǎng)速度卻在下降，四大行雖保持領(lǐng)先地位，其海外分支機(jī)構(gòu)布局速度卻在下降，中資銀行海外布局的增長(zhǎng)速度已經(jīng)下降到14.95%，低于2017年32.1%。

二是中資銀行難以形成統(tǒng)一協(xié)同，合理配置金融資源，助力“一帶一路”國(guó)家?！耙粠б宦贰背h由國(guó)家推行，眾多企業(yè)積極響應(yīng)國(guó)家號(hào)召，也存在協(xié)同性難度增大，造成局部區(qū)域資源分布過(guò)多，發(fā)展不均衡。從區(qū)域分布來(lái)看，與中國(guó)距離較近的阿聯(lián)酋、韓國(guó)、越南、俄羅斯和哈薩克等國(guó)家的中資銀行分布較為均衡，而距離較遠(yuǎn)的絲路沿線國(guó)家的中資銀行分支機(jī)構(gòu)分布失衡，只有小部分國(guó)家能享受中資銀行金融支持的好處，分布不均削弱了“一帶一路”倡議的影響力;從數(shù)量分布來(lái)看，中國(guó)銀行和工商銀行在海外布局中一直都是佼佼者，而其他中資銀行布局狀況出現(xiàn)一種“扎堆”現(xiàn)象，新加坡、盧森堡等國(guó)家或地區(qū)由于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，中資銀行扎推出現(xiàn)，而南美洲北美洲中僅有4家的中資銀行的身影。

三是由于“一帶一路”沿線國(guó)家眾多，存在國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，為中資銀行打開(kāi)絲路市場(chǎng)帶來(lái)巨大障礙。絲路沿線國(guó)家局勢(shì)緊張，或有恐怖活動(dòng)存在巨大的安全隱患;此外國(guó)家政府管控力不足，地方治理能力差，中資銀行外派人員存在人身安全隱患，在與當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)合作過(guò)程中容易遭受財(cái)產(chǎn)損失與人身傷害，極大的影響力中資銀行的金融支持意愿。

4對(duì)策措施

一是建立銀行聯(lián)盟，合理布局絲路國(guó)家。中資銀行在絲路國(guó)家分布不均衡，原因在于中資銀行各自為戰(zhàn)，造成資源浪費(fèi)。以中國(guó)政策性銀行或者四大行牽頭，建立中資銀行聯(lián)盟，共同打開(kāi)絲路市場(chǎng)，可以協(xié)調(diào)中資銀行分布不均的問(wèn)題，對(duì)于國(guó)家小且分布密集的區(qū)域，成立中資銀行代表處，一方面可以達(dá)到均衡布局絲路國(guó)家的目的，另一方面可以節(jié)約資金成本，實(shí)現(xiàn)成本收益均衡。此外與外資銀行合作，或者與入駐國(guó)的本地銀行合作，形成中外銀行合作聯(lián)合體，不僅加快中資銀行海外布局的速度，還可以提升中資銀行助力絲路國(guó)家發(fā)展的深度和廣度。

二是建立風(fēng)險(xiǎn)保障基金，為中資銀行絲路投資減少風(fēng)險(xiǎn)?！耙粠б宦贰背h是追求的是國(guó)家長(zhǎng)遠(yuǎn)的利益，而中資銀行還需考慮收益與風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，為提高中資銀行的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，減少中資銀行在開(kāi)展絲路項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)，可根據(jù)中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司對(duì)“一帶一路”國(guó)家的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)情況，針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的國(guó)家及項(xiàng)目設(shè)置不同的風(fēng)險(xiǎn)保全手段。E類(lèi)的高風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家，國(guó)家設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)保障基金，為中資銀行的投資損失兜底;C類(lèi)與D類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家，建立風(fēng)險(xiǎn)保障基金并提倡通過(guò)保險(xiǎn)的方式轉(zhuǎn)移投資、貸款風(fēng)險(xiǎn);B類(lèi)與A類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家，通過(guò)投保轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、提高貸款備用金的方式來(lái)減少風(fēng)險(xiǎn)的沖擊程度。

三是在重點(diǎn)考察的基礎(chǔ)上進(jìn)行戰(zhàn)略投資。中資銀行進(jìn)行分子機(jī)構(gòu)布局或是進(jìn)行項(xiàng)目投時(shí)，應(yīng)該在可行性的基礎(chǔ)上，選擇一定區(qū)域范圍進(jìn)行分支機(jī)構(gòu)入駐前期考察，首先，考慮該國(guó)的局勢(shì)與國(guó)家政策對(duì)中資銀行入駐是否有限制;其次，考察該國(guó)的風(fēng)俗民情狀況，是否對(duì)中資銀行工作人員的入駐具有排他性等問(wèn)題;最后，綜合考慮是否對(duì)該國(guó)進(jìn)行投資。

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作者簡(jiǎn)介：楊嬌蘭（1994-），女，漢族，貴州貴陽(yáng)人，研究生，研究方向：國(guó)際金融。