付龑鈺，彭正銀

(天津財(cái)經(jīng)大學(xué)商學(xué)院，天津 300222)

0 引言

作為開(kāi)放式創(chuàng)新的主要路徑之一，企業(yè)通過(guò)構(gòu)建聯(lián)盟組合即同時(shí)發(fā)展與多家企業(yè)的聯(lián)盟關(guān)系以獲取創(chuàng)新所需的資源[1-2]。隨著企業(yè)能夠獲取并占有的資源更加豐富且多樣，不可避免地產(chǎn)生資源冗余，如何對(duì)其進(jìn)行有效利用達(dá)成創(chuàng)新目標(biāo)已成為當(dāng)代企業(yè)面對(duì)的首要問(wèn)題之一。以騰訊公司為例，作為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)巨頭企業(yè)之一，其發(fā)展歷程自創(chuàng)立至今共經(jīng)歷了前期探索、穩(wěn)步發(fā)展、完善升級(jí)3個(gè)階段。在前期探索階段，騰訊公司聚焦于核心技術(shù)的應(yīng)用和主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展。通過(guò)與金蝶、IBM戰(zhàn)略合作后，騰訊在企業(yè)實(shí)時(shí)通訊市場(chǎng)穩(wěn)步提升且取得了良好業(yè)績(jī)，并且成功在香港上市。在穩(wěn)步發(fā)展階段，騰訊公司上市以來(lái)，積極與其他行業(yè)展開(kāi)聯(lián)盟合作，發(fā)展重心由之前所作的產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)逐漸向客戶和市場(chǎng)進(jìn)行大規(guī)模轉(zhuǎn)移，既鞏固了原有商品的市場(chǎng)地位，又發(fā)展了新的業(yè)務(wù)市場(chǎng)。在完善升級(jí)階段，騰訊與更多企業(yè)建立更廣泛的聯(lián)盟，如與另一互聯(lián)網(wǎng)巨頭京東合作推出全新戰(zhàn)略項(xiàng)目即京騰計(jì)劃等。由此可見(jiàn)，在聯(lián)盟組合資源多樣性情境下，冗余資源是否以及如何影響企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效具有進(jìn)一步研究的理論與現(xiàn)實(shí)意義?；诖?，本研究從類(lèi)型化角度對(duì)冗余資源的創(chuàng)新績(jī)效推動(dòng)作用分別展開(kāi)研究，在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步將冗余資源的作用拓展至外部資源組合，而不局限于企業(yè)內(nèi)部資源架構(gòu)；從聯(lián)盟組合視角考察外部聯(lián)盟資源多樣性對(duì)冗余資源—?jiǎng)?chuàng)新績(jī)效的邊界作用，從而豐富對(duì)冗余資源—?jiǎng)?chuàng)新績(jī)效這一理論關(guān)系的解釋。其理論依據(jù)在于，當(dāng)企業(yè)陷入多個(gè)聯(lián)盟所構(gòu)成的聯(lián)盟組合結(jié)構(gòu)時(shí)，不同的聯(lián)盟因其不同的功能、目標(biāo)以及資源配置方案差異。而使得企業(yè)陷入跨聯(lián)盟協(xié)調(diào)障礙。這進(jìn)一步使得沉淀性冗余資源負(fù)向影響創(chuàng)新績(jī)效的作用被強(qiáng)化，因?yàn)榇祟?lèi)資源已在特定領(lǐng)域形成資源沉沒(méi)成本，難以與外部聯(lián)盟組合資源匹配，反而需要增加對(duì)跨聯(lián)盟協(xié)調(diào)的資源投入，也使得非沉淀性冗余資源正向影響創(chuàng)新績(jī)效的作用被減弱。

綜上，本文提出并著力檢驗(yàn)以下問(wèn)題：表現(xiàn)為不同特征的冗余資源會(huì)對(duì)創(chuàng)新績(jī)效產(chǎn)生何種影響？這一影響在聯(lián)盟組合資源多樣性中存在何種差異？具體而言，本文基于創(chuàng)業(yè)板上市公司聯(lián)盟數(shù)據(jù)庫(kù)中獲得的279個(gè)聯(lián)盟企業(yè)樣本，運(yùn)用實(shí)證研究方法分析創(chuàng)業(yè)企業(yè)冗余資源對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的直接影響效應(yīng)，以及聯(lián)盟組合資源多樣性的調(diào)節(jié)效應(yīng)。研究發(fā)現(xiàn)，沉淀性冗余資源對(duì)創(chuàng)新績(jī)效產(chǎn)生負(fù)向影響，而非沉淀性冗余資源則對(duì)創(chuàng)新績(jī)效產(chǎn)生正面影響；呈現(xiàn)出當(dāng)企業(yè)構(gòu)建的聯(lián)盟組合具有高度資源多樣性時(shí)，沉淀性冗余資源對(duì)創(chuàng)新績(jī)效負(fù)向影響被強(qiáng)化。

1 網(wǎng)絡(luò)視角下的冗余資源

冗余資源影響企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的作用，目前研究大體形成兩種判斷：①冗余資源的積極作用即冗余資源會(huì)激發(fā)企業(yè)的創(chuàng)新績(jī)效。這主要源于資源基礎(chǔ)觀視角下的討論，研究主張企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)需要資源的支持，冗余資源不僅豐富了企業(yè)的資源儲(chǔ)備，同時(shí)還對(duì)環(huán)境變動(dòng)和創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)具有吸收和緩沖作用，故而能促進(jìn)創(chuàng)新績(jī)效[3]。②冗余資源的消極作用即冗余資源會(huì)抑制企業(yè)的創(chuàng)新績(jī)效。這主要從代理理論視角進(jìn)行討論，研究主張冗余資源是導(dǎo)致企業(yè)低效率的根源，冗余資源的豐富容易養(yǎng)成組織惰性，不愿更新現(xiàn)有知識(shí)和能力，甚至?xí)a(chǎn)生資源濫用現(xiàn)象，導(dǎo)致管理者的注意力過(guò)于分散，反而阻礙了企業(yè)的創(chuàng)新績(jī)效[4]。

探索構(gòu)念間關(guān)系的邊界條件是形成對(duì)關(guān)系的深入認(rèn)知、增強(qiáng)理論充裕度的主要手段。已有研究多從企業(yè)內(nèi)部討論 “冗余資源—?jiǎng)?chuàng)新績(jī)效”的直接關(guān)系，缺乏從企業(yè)外部網(wǎng)絡(luò)視角探討其對(duì) “冗余資源—?jiǎng)?chuàng)新績(jī)效”的約束作用。企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)源于自身異質(zhì)性的資源和能力，新形勢(shì)下，企業(yè)不僅要尋求更為獨(dú)特和異質(zhì)的資源來(lái)促進(jìn)企業(yè)的快速成長(zhǎng)，通過(guò)與其他企業(yè)進(jìn)行合作，建立聯(lián)盟關(guān)系，還要運(yùn)用聯(lián)盟進(jìn)行價(jià)值創(chuàng)造的發(fā)展。企業(yè)不單單只和一個(gè)或者幾個(gè)企業(yè)構(gòu)建聯(lián)盟，其為了實(shí)現(xiàn)更多的目的并獲取多樣化的資源，會(huì)建立以自己為中心的多個(gè)聯(lián)盟，具有多個(gè)聯(lián)盟功能之間相互支持和協(xié)同形成聯(lián)盟組合的資源多樣性。

鑒于此，本文引入聯(lián)盟組合資源多樣性作為 “冗余資源—?jiǎng)?chuàng)新績(jī)效”二者之間的調(diào)節(jié)變量?，F(xiàn)有研究中聯(lián)盟組合資源多樣性用具體變量很難表述清楚，大多采用替代變量的方式來(lái)表達(dá)，如聯(lián)盟伙伴的特征、行業(yè)多樣性、伙伴類(lèi)型多樣性等[5]。例如，Penney 等[6]認(rèn)為每個(gè)伙伴類(lèi)型代表著不同行業(yè)，或者說(shuō)不同的伙伴類(lèi)型來(lái)自于同一個(gè)行業(yè)。具體來(lái)說(shuō)，伙伴多樣性可以細(xì)分為客戶、供應(yīng)商、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、研發(fā)機(jī)構(gòu)、大學(xué)等。Hagedoorn等[7]認(rèn)為伙伴關(guān)系的多樣性是企業(yè)可以通過(guò)聯(lián)盟方式獲得知識(shí)資源多樣性的替代變量。多樣性越高，企業(yè)可以訪問(wèn)的資源池越豐富，就越有利于企業(yè)可以通過(guò)知識(shí)重組來(lái)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新。事實(shí)上無(wú)論是聯(lián)盟伙伴自身的特征還是其所擁有的內(nèi)在含義，現(xiàn)有研究中都沒(méi)有從網(wǎng)絡(luò)視角來(lái)解釋。因此本文認(rèn)為從網(wǎng)絡(luò)視角揭示上述關(guān)系的邊界作用具有重要的理論意義，為其從行為理論視角探討冗余資源的管理與利用提供外部適用性，同時(shí)從網(wǎng)絡(luò)多樣性角度論證對(duì)冗余資源分散化的影響，從而從組織外部網(wǎng)絡(luò)而非內(nèi)部結(jié)構(gòu)探討對(duì)冗余資源的創(chuàng)新績(jī)效作用。

2 研究假設(shè)提出

2.1 冗余資源與創(chuàng)新績(jī)效

從可轉(zhuǎn)化與再利用視角，可將冗余資源分為非沉淀性與沉淀性冗余資源。非沉淀性冗余資源指那些易于被配置到其他領(lǐng)域且不受約束的資源，如現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物、債務(wù)融資及信用額度等。此類(lèi)資源的非沉淀性特征，意指未被組織吸收為特定用途，而可以隨時(shí)被投入產(chǎn)生資源需求的環(huán)節(jié)，因而呈現(xiàn)出高流動(dòng)性和靈活性，以及較強(qiáng)的可轉(zhuǎn)化能力[8]。非沉淀性冗余資源因其未被組織吸收的 “可轉(zhuǎn)化”特性，使得較多擁有此類(lèi)資源會(huì)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效產(chǎn)生正面影響。一方面，資源可隨著管理者的需要被用于為適應(yīng)外部環(huán)境變化而做出內(nèi)部調(diào)整的工作環(huán)節(jié)，為應(yīng)對(duì)破壞性創(chuàng)新而在關(guān)鍵的價(jià)值活動(dòng)中進(jìn)行資源投入，甚至是在內(nèi)部的自發(fā)式創(chuàng)新中需要投入資源時(shí)而被及時(shí)調(diào)用，因此管理者能夠利用非沉淀性冗余資源抵御來(lái)自不確定性外部環(huán)境的沖擊，將其作為破壞性技術(shù)、顛覆式創(chuàng)新所造成影響的緩沖[9]；另一方面，當(dāng)面對(duì)高度不確定性的實(shí)驗(yàn)性項(xiàng)目或創(chuàng)新性活動(dòng)時(shí)，企業(yè)若能投入不致影響企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)的冗余資源，將賦予企業(yè)最大限度地開(kāi)展實(shí)驗(yàn)與創(chuàng)新的自由空間，營(yíng)造一種 “創(chuàng)新”的文化[10]。更進(jìn)一步，非沉淀性冗余資源還促使管理者從外部搜尋能夠支撐其創(chuàng)新項(xiàng)目開(kāi)展的支持者，這往往表現(xiàn)為企業(yè)與外部能夠參與企業(yè)創(chuàng)新性項(xiàng)目或活動(dòng)的利益相關(guān)者建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，以支持企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的實(shí)施。因此非沉淀性冗余資源還會(huì)驅(qū)動(dòng)企業(yè)中戰(zhàn)略行為的實(shí)施，探索并培養(yǎng)實(shí)驗(yàn)性項(xiàng)目或創(chuàng)新性活動(dòng)。

沉淀性冗余資源指那些已經(jīng)投入于企業(yè)的特定技術(shù)領(lǐng)域、生產(chǎn)環(huán)節(jié)等組織運(yùn)營(yíng)中，且被組織吸收而難以轉(zhuǎn)變用途的資源[8]。沉淀性冗余資源因其已被組織特定環(huán)節(jié)所吸收的 “沉淀性”特征，使得過(guò)多擁有此類(lèi)資源會(huì)對(duì)創(chuàng)新績(jī)效產(chǎn)生負(fù)面影響。從資源屬性看，沉淀性意味著資源不僅為組織所用，且形成專(zhuān)有化用途，表現(xiàn)為植根于特定領(lǐng)域或環(huán)節(jié)。當(dāng)擁有較多的此類(lèi)資源時(shí)，企業(yè)在特定領(lǐng)域中資源需求得到滿足后的富余資源，因其資源專(zhuān)用性而難以用于其他領(lǐng)域或用以支撐其他價(jià)值活動(dòng)，這就造成資源的閑置且滋生資源保有或儲(chǔ)存成本。更進(jìn)一步，企業(yè)管理資源的能力與管理投入是有限的，過(guò)多地?fù)碛谐恋硇匀哂噘Y源會(huì)限制企業(yè)對(duì)多用途、可轉(zhuǎn)換的非沉淀冗余資源的積累。從行為視角看，沉淀性冗余資源的 “沉淀性”特征并非絕對(duì)不能用于其他環(huán)節(jié)，但其用途的轉(zhuǎn)換，特別是將其投入創(chuàng)新活動(dòng)時(shí)會(huì)誘發(fā)轉(zhuǎn)換成本，需要管理者投入更多的管理注意力與時(shí)間。此外，沉淀性冗余資源過(guò)多還可能造成管理者過(guò)度樂(lè)觀與過(guò)度自信，使得在企業(yè)的創(chuàng)新項(xiàng)目上未能進(jìn)行嚴(yán)格的預(yù)算監(jiān)督與過(guò)程管理，導(dǎo)致對(duì)活動(dòng)效率與創(chuàng)新結(jié)果產(chǎn)生負(fù)面影響。由此提出假設(shè)H1a:非沉淀性冗余資源對(duì)創(chuàng)新績(jī)效產(chǎn)生正向影響；H1b:沉淀性冗余資源對(duì)創(chuàng)新績(jī)效產(chǎn)生負(fù)向影響。

2.2 聯(lián)盟組合資源多樣性的調(diào)節(jié)作用

當(dāng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)所構(gòu)建的聯(lián)盟組合具有較高的資源多樣性時(shí)，其擁有的非沉淀性冗余資源促進(jìn)創(chuàng)新績(jī)效提升的作用被削弱。從行為視角看，為了更好利用具有資源多樣性的聯(lián)盟組合促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新，創(chuàng)業(yè)企業(yè)需要在跨聯(lián)盟間資源協(xié)調(diào)與治理上投入更多的管理注意力與時(shí)間精力，同時(shí)將投入資源用于與外部資源對(duì)接，塑造匹配的資源組合，實(shí)現(xiàn)資源價(jià)值。一方面，聯(lián)盟組合的資源多樣性越高，意味著聯(lián)盟伙伴所提供資源的差異性越大，因而管理者需要對(duì)外部資源在協(xié)同、互動(dòng)過(guò)程中產(chǎn)生的沖突進(jìn)行管理，提高了管理者進(jìn)行資源協(xié)調(diào)的難度，降低了非沉淀性冗余資源轉(zhuǎn)化投入于創(chuàng)新活動(dòng)的價(jià)值；另一方面，聯(lián)盟組合中每一個(gè)聯(lián)盟伙伴在參與焦點(diǎn)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)時(shí)都有其特定的創(chuàng)新訴求與資源需求，聯(lián)盟伙伴希望獲得焦點(diǎn)企業(yè)的匹配資源，且更希望焦點(diǎn)企業(yè)為其聯(lián)盟做出專(zhuān)用性投資，因而不同的聯(lián)盟會(huì)爭(zhēng)奪焦點(diǎn)企業(yè)的資源。而當(dāng)聯(lián)盟組合資源多樣性較高時(shí)，聯(lián)盟伙伴的資源爭(zhēng)奪愈加激烈，焦點(diǎn)企業(yè)盡管擁有可轉(zhuǎn)換的冗余資源，但其應(yīng)用的針對(duì)性、匹配性會(huì)因聯(lián)盟組合內(nèi)的資源競(jìng)爭(zhēng)而弱化。由此提出假設(shè)H2a：聯(lián)盟組合資源多樣性負(fù)向調(diào)節(jié)非沉淀性冗余資源與創(chuàng)新績(jī)效的關(guān)系，即隨著聯(lián)盟組合資源多樣性的提高，非沉淀性冗余資源影響創(chuàng)新績(jī)效的正向作用被削弱。

當(dāng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)所構(gòu)建的聯(lián)盟組合具有較高的資源多樣性時(shí)，其擁有的沉淀性冗余資源對(duì)創(chuàng)新績(jī)效負(fù)向影響作用會(huì)被強(qiáng)化。從行為視角看，擁有較多沉淀性冗余資源會(huì)使得管理者在自有資源的掌握上過(guò)度自信或過(guò)度樂(lè)觀，因而放松對(duì)創(chuàng)新性項(xiàng)目的管理，甚至減弱對(duì)有聯(lián)盟伙伴參與的創(chuàng)新項(xiàng)目的過(guò)程監(jiān)督，在實(shí)驗(yàn)性、創(chuàng)新性項(xiàng)目或價(jià)值活動(dòng)上表現(xiàn)出較低水平的程序性和規(guī)則性。相比非沉淀性冗余資源，管理者對(duì)沉淀性冗余資源的保有更敏感，因其在特定領(lǐng)域的顯示性累積，強(qiáng)化管理者對(duì)資源擁有與利用的信心。而這種由冗余資源作為支撐的管理者過(guò)度自信行為，在聯(lián)盟組合能夠提供多樣化資源的情況下被進(jìn)一步放大。當(dāng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)構(gòu)建具有資源多樣性的聯(lián)盟組合時(shí)，管理者會(huì)自信地主張已有的富余資源可很好地與外部多樣資源匹配，然而冗余資源的沉淀性卻會(huì)削弱資源匹配效果。此外，管理者因過(guò)度自信而帶來(lái)的創(chuàng)新管理投入的減少不利于聯(lián)盟資源與冗余資源推動(dòng)創(chuàng)新的資源轉(zhuǎn)化，從而加劇了沉淀性冗余資源對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的負(fù)向作用。由此提出假設(shè)H2b：聯(lián)盟組合資源多樣性負(fù)向調(diào)節(jié)沉淀性冗余資源與創(chuàng)新績(jī)效的關(guān)系，即隨著聯(lián)盟組合資源多樣性的提高，沉淀性冗余資源影響創(chuàng)新績(jī)效的負(fù)向作用被強(qiáng)化。

3 研究設(shè)計(jì)

3.1 樣本選取與數(shù)據(jù)來(lái)源

本研究數(shù)據(jù)來(lái)自于創(chuàng)業(yè)板上市公司聯(lián)盟數(shù)據(jù)庫(kù)，該數(shù)據(jù)庫(kù)是由國(guó)家自然科學(xué)基金重點(diǎn)項(xiàng)目 “新創(chuàng)企業(yè)商業(yè)模式形成與成長(zhǎng)路徑”和國(guó)家自然科學(xué)基金面上項(xiàng)目 “創(chuàng)業(yè)企業(yè)聯(lián)盟組合的構(gòu)成、治理與異變過(guò)程研究”聯(lián)合資助構(gòu)建。主要是通過(guò)預(yù)先設(shè)計(jì)好的編碼手冊(cè)，確定需要編碼的變量及其編碼標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)創(chuàng)業(yè)板上市公司公開(kāi)發(fā)布的 《聯(lián)盟公告》 《年度報(bào)告》等二手資料進(jìn)行文本編碼。截至2017年12月31日，共完成3354份年度報(bào)告、5389份聯(lián)盟公告，獲得了448家創(chuàng)業(yè)板上市且建立了戰(zhàn)略聯(lián)盟的企業(yè)。本研究選取2010—2016年創(chuàng)業(yè)板上市且構(gòu)建兩個(gè)以上聯(lián)盟組合的279家樣本企業(yè)數(shù)據(jù)。企業(yè)的基本統(tǒng)計(jì)情況見(jiàn)表1。

表1 企業(yè)的基本情況統(tǒng)計(jì)分析

3.2 變量測(cè)量

為了檢驗(yàn)冗余資源對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的影響以及聯(lián)盟組合資源多樣性在該過(guò)程中的作用，本文構(gòu)建如下模型：

RYi,t+1=α0+α1×Inspecti,t+αj×∑controli,t+αg×∑Year+αg×∑Industry+εi,t

RYi,t+1=β0+β1×Inspecti,t+β2×Pci,t+β3×Pci,t×

Inspecti,t+βj×∑controli,t+βy×∑Year+βg×

∑Industry+τi,t

RYi,t+1=γ0+γ1×Inspecti,t+γ2×Soei,t+γ3×Soei,t×Inspecti,t+γj×∑controli,t+γy×∑Year+γg×∑Industry+μi,t

考慮到模型中冗余資源與企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效潛在的雙向因果關(guān)系可能造成內(nèi)生性問(wèn)題，本文使用冗余資源滯后一期數(shù)據(jù)進(jìn)行測(cè)量。

(1)因變量。本文的因變量是創(chuàng)新績(jī)效 (IP)。借鑒Eddleston等[4]、 Goolsbee等[11]等研究，采用專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)量來(lái)度量企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效。企業(yè)申請(qǐng)的專(zhuān)利越多，其相應(yīng)的專(zhuān)利授權(quán)收入就會(huì)增長(zhǎng)，使得企業(yè)的創(chuàng)新績(jī)效就會(huì)得到提升。

(2)自變量。本研究的自變量是冗余資源。依據(jù)Sharfman等[12]的標(biāo)準(zhǔn)，將其具體分為非沉淀性冗余資源和沉淀性冗余資源。沉淀性冗余資源 (PRR)的測(cè)量方法采用管理費(fèi)用與銷(xiāo)售收入的比值來(lái)表示。非沉淀性冗余資源 (NRR)主要測(cè)量未被企業(yè)投入到具體運(yùn)營(yíng)中的，以及在未來(lái)可被使用的基礎(chǔ)資源。本文借鑒蔣春燕等[13]、李曉翔等[14]觀點(diǎn)，采用流動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債，即流動(dòng)比率來(lái)表示。

(3)調(diào)節(jié)變量。聯(lián)盟組合資源多樣性 (APRD)是本研究的調(diào)節(jié)變量。資源多樣性的測(cè)量是使用該數(shù)據(jù)庫(kù)依據(jù)資源論所劃分的資源類(lèi)別，將聯(lián)盟伙伴為焦點(diǎn)企業(yè)提供的資源分為物質(zhì)資源、生產(chǎn)資源、技術(shù)資源、市場(chǎng)資源、政治資源和其它資源6個(gè)類(lèi)型。其次，采用Blau[15]指數(shù)進(jìn)行資源多樣化程度的計(jì)算，該指數(shù)已被廣泛用于測(cè)量給定多樣性分類(lèi)變量的異質(zhì)性。計(jì)算公式為：

(1)

式中，D為多樣化程度，p代表給定分類(lèi)所占的比例，i代表不同的分類(lèi)數(shù)量。此變量范圍從0 (完全同質(zhì))到1 (完全異質(zhì)，在所有類(lèi)別中均勻分布)。

(4)控制變量。本研究選取研發(fā)投入、研發(fā)聯(lián)盟比例、市場(chǎng)化程度、資產(chǎn)負(fù)債率、企業(yè)規(guī)模，共5個(gè)變量作為控制變量。研發(fā)投入 (RDI)，即通常受企業(yè)上年度財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等因素的影響，企業(yè)研發(fā)產(chǎn)品投入越多，獲得的利潤(rùn)就會(huì)增加，使得企業(yè)的創(chuàng)新績(jī)效得以提升。研發(fā)聯(lián)盟比例 (RDAR)，即聯(lián)盟組合中研發(fā)聯(lián)盟數(shù)占總聯(lián)盟數(shù)的比例，用于測(cè)量企業(yè)戰(zhàn)略是偏探索性還是利用性，不同的企業(yè)戰(zhàn)略會(huì)促使企業(yè)選擇不同的聯(lián)盟伙伴，構(gòu)建不同的聯(lián)盟組合，獲得不同的聯(lián)盟資源，使得創(chuàng)新績(jī)效得以進(jìn)一步增加。市場(chǎng)化程度 (MD)，借鑒Wang等[16]的測(cè)量方法，利用各省份GDP除以政府預(yù)算來(lái)衡量各省份的市場(chǎng)化發(fā)展程度。當(dāng)樣本涉及不同的省份不同地區(qū)時(shí)，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展程度不同，績(jī)效就會(huì)有差異。資產(chǎn)負(fù)債率 (AL)，采用企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率予以測(cè)量，這是影響創(chuàng)新績(jī)效的一個(gè)重要指標(biāo)。企業(yè)規(guī)模 (SIZE)，采用企業(yè)總資產(chǎn)的對(duì)數(shù)進(jìn)行測(cè)量。企業(yè)規(guī)模越大，其所擁有的資源越多，企業(yè)的聲譽(yù)優(yōu)勢(shì)就越加明顯，這有助于創(chuàng)新績(jī)效的提升。

4 數(shù)據(jù)分析與結(jié)果

4.1 描述性統(tǒng)計(jì)與相關(guān)性分析

主要研究變量的描述性統(tǒng)計(jì)與相關(guān)分析結(jié)果見(jiàn)表2。其中，研發(fā)投入 (RDI)、資產(chǎn)負(fù)債率 (AL)、企業(yè)規(guī)模 (SIZE)與創(chuàng)新績(jī)效 (IP)存在顯著正相關(guān)關(guān)系，相關(guān)系數(shù)分別為0.081 (P<0.01)、0.128 (P<0.01)、0.420 (P<0.01)；非沉淀性冗余資源 (NRR)、沉淀性冗余資源 (PRR)、研發(fā)聯(lián)盟比例 (RDAR)與創(chuàng)新績(jī)效 (IP)存在顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系，相關(guān)系數(shù)為-0.055 (P<0.1)、-0.053 (P<0.1)、-0.065 (P<0.1)。這表明，非沉淀性冗余資源和沉淀性冗余資源可能對(duì)創(chuàng)新績(jī)效產(chǎn)生影響。

表2 描述性統(tǒng)計(jì)和相關(guān)系數(shù)

4.2 假設(shè)檢驗(yàn)

(1)回歸結(jié)果分析。本研究采用層級(jí)回歸分析方法，運(yùn)用Stata14.0分析軟件對(duì)理論假設(shè)進(jìn)行檢驗(yàn)，包含主效應(yīng)與調(diào)節(jié)效應(yīng)的回歸分析結(jié)果匯總見(jiàn)表3。模型3-1是控制變量對(duì)因變量的回歸模型，模型3-2是控制變量、自變量與調(diào)節(jié)變量對(duì)因變量的主效應(yīng)回歸模型，模型3-3和模型3-4是加入調(diào)節(jié)變量、自變量與調(diào)節(jié)變量乘積項(xiàng)的回歸模型。

表3 冗余資源對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的多元線性回歸分析結(jié)果

表3中的模型3-2回歸結(jié)果顯示，非沉淀性冗余資源對(duì)創(chuàng)新績(jī)效有顯著的正向作用 (β=0.975，p<0.05)，沉淀性冗余資源對(duì)創(chuàng)新績(jī)效有顯著的負(fù)向作用 (β=-0.776，p<0.01)，因此假設(shè)H1和H2成立。模型3-3和模型3-4調(diào)節(jié)變量為資源多樣性，模型3-3顯示，非沉淀冗余資源與創(chuàng)新績(jī)效的交互項(xiàng)系數(shù)顯著 (β=-1.039，p>0.1)，說(shuō)明資源多樣性在非沉淀性冗余資源與創(chuàng)新績(jī)效的關(guān)系中不存在顯著的調(diào)節(jié)作用，因此假設(shè)H3a不成立。模型3-4顯示，沉淀性冗余資源與資源多樣性的交互項(xiàng)系數(shù)顯著 (β=-2.231，p<0.01)，說(shuō)明資源多樣性負(fù)向調(diào)節(jié)沉淀性冗余資源與創(chuàng)新績(jī)效之間的關(guān)系，因此假設(shè)H3b成立。從總體看，資源多樣性調(diào)節(jié)冗余資源影響創(chuàng)新績(jī)效的作用關(guān)系部分成立，即假設(shè)H3部分成立。

本文直觀地揭示資源多樣性對(duì)沉淀性冗余資源與創(chuàng)新績(jī)效關(guān)系的調(diào)節(jié)作用，如圖1所示。資源多樣性抑制沉淀性冗余資源與創(chuàng)新績(jī)效之間的正向關(guān)系。具體而言，當(dāng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資源多樣性較低時(shí)，沉淀性冗余資源對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的正向作用更強(qiáng)；當(dāng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資源多樣性較高時(shí)，沉淀性冗余資源對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的正向作用更弱。

圖1 資源多樣性對(duì)沉淀性冗余資源與創(chuàng)新績(jī)效關(guān)系的調(diào)節(jié)作用

(2)內(nèi)生性問(wèn)題。以上實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，冗余資源對(duì)創(chuàng)新績(jī)效具有顯著作用，但研究結(jié)果可能會(huì)受到內(nèi)生性問(wèn)題的影響。盡管本文已經(jīng)控制一系列與創(chuàng)新績(jī)效相關(guān)的變量，但仍有可能存在問(wèn)題。針對(duì)可能存在的問(wèn)題，一是將自變量滯后1期來(lái)進(jìn)一步反映二者之間的關(guān)系，二是采用2010—2016年冗余資源的均值將樣本企業(yè)分為高低兩組 (高組賦值為1，低組賦值為0)，然后將這一分類(lèi)變量作為控制變量加入本文所設(shè)定的模型中進(jìn)行回歸檢驗(yàn)，這樣可以減少冗余資源所產(chǎn)生的內(nèi)生性。冗余資源變量對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的層級(jí)回歸分析結(jié)果見(jiàn)表4。表4中，4-1為模型控制變量的結(jié)果；4-2為模型主效應(yīng)的結(jié)果；4-3為冗余資源高于均值的子樣本，非沉淀性冗余資源對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的影響為正向顯著；4-4為冗余資源低于均值的子樣本，沉淀性冗余資源對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的影響為負(fù)向顯著。主要變量的回歸系數(shù)與顯著性未發(fā)生明顯變化，研究假設(shè)依然成立。

表4 冗余資源對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的層級(jí)回歸分析結(jié)果

(3)穩(wěn)健性檢驗(yàn)。為了進(jìn)一步驗(yàn)證本文的研究結(jié)論，避免內(nèi)生性問(wèn)題，本研究借鑒徐小琴等[17]的做法，以剔除首尾年份后的數(shù)據(jù)重新進(jìn)行回歸分析。在剔除首尾年份后，共得到276家企業(yè)樣本用于穩(wěn)健性檢驗(yàn)，回歸結(jié)果見(jiàn)表5。由表5可知，在剔除2010年和2016年的數(shù)據(jù)后，結(jié)果沒(méi)有實(shí)質(zhì)性改變，結(jié)論依然穩(wěn)健。

表5 冗余資源對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的層級(jí)回歸結(jié)果

(4)進(jìn)一步研究。在前文基礎(chǔ)上，進(jìn)一步比較分析上述結(jié)論在不同行業(yè)或地區(qū)的企業(yè)中是否存在差異。本文根據(jù)樣本行業(yè)分布特征，將其劃分為非制造業(yè)和制造業(yè)，其中非制造業(yè)賦值為0，制造業(yè)賦值為1。當(dāng)行業(yè)樣本為非制造業(yè)時(shí)，6-1為模型控制變量的結(jié)果；6-2為模型主效應(yīng)的結(jié)果 (β=-0.173，p>0.1)；當(dāng)行業(yè)樣本為制造業(yè)時(shí)，6-3為模型控制變量的結(jié)果；6-4為模型主效應(yīng)的結(jié)果 (β=1.784，p<0.05)，見(jiàn)表6。

表6 冗余資源對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的層級(jí)回歸結(jié)果

根據(jù)行業(yè)分組回歸可以看出，對(duì)于非制造業(yè)來(lái)說(shuō)，盡管冗余資源對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的影響并不顯著，但從其負(fù)向關(guān)系仍然可以推測(cè)：企業(yè)所需要的資源通常需要根據(jù)客戶的需求不斷變化，一味地追逐獲取更多的資源對(duì)于非制造業(yè)企業(yè)的發(fā)展不一定是明智之舉，引發(fā)嚴(yán)重的管理問(wèn)題會(huì)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效產(chǎn)生負(fù)面影響，沒(méi)有發(fā)揮冗余資源應(yīng)當(dāng)起到的作用。而對(duì)于制造業(yè)來(lái)說(shuō)，對(duì)資源的需求與消耗水平更高，冗余資源主要表現(xiàn)為實(shí)物存貨、生產(chǎn)設(shè)備、生產(chǎn)能力的充裕，為企業(yè)開(kāi)展創(chuàng)新等活動(dòng)提供必要的支撐資源，起到促進(jìn)作用，從而增強(qiáng)企業(yè)創(chuàng)新能力，提升創(chuàng)新績(jī)效。因此，制造業(yè)和非制造業(yè)存在顯著性差異。

根據(jù)樣本地區(qū)分布特征，將其劃分為西部、中部和東部，運(yùn)用層級(jí)回歸得出回歸結(jié)果見(jiàn)表7。當(dāng)樣本地區(qū)為西部時(shí)，7-1為模型控制變量的結(jié)果，7-2為模型主效應(yīng)的結(jié)果 (β=-0.370，p>0.1)；當(dāng)樣本地區(qū)為中部時(shí)，7-3為模型控制變量的結(jié)果，7-4為模型主效應(yīng)的結(jié)果 (β=0.580，p<0.05)；當(dāng)樣本地區(qū)為東部時(shí)，7-5為模型控制變量的結(jié)果，7-6為模型主效應(yīng)的結(jié)果 (β=0.089，p<0.1)。通過(guò)回歸分析可以看出，不同地區(qū)的冗余資源對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的影響不同。對(duì)于東部地區(qū)來(lái)說(shuō)，地區(qū)范圍較大，企業(yè)內(nèi)部的冗余資源有利于企業(yè)發(fā)展，有助于企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效提升。對(duì)于西部地區(qū)來(lái)說(shuō)，冗余資源對(duì)于企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的作用并不顯著，究其原因，可能是由于東部地區(qū)較高水平的營(yíng)商環(huán)境對(duì)冗余資源影響企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效產(chǎn)生了積極作用[18]，同時(shí)東部的企業(yè)可以積極利用營(yíng)商環(huán)境調(diào)整企業(yè)內(nèi)部冗余資源的分配，從而達(dá)到促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的效果。而西部地區(qū)企業(yè)所面臨的較低水平營(yíng)商環(huán)境則沒(méi)有給其提供調(diào)整的空間，無(wú)法對(duì)企業(yè)產(chǎn)生積極作用，反而抑制了冗余資源對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的促進(jìn)作用。

表7 冗余資源對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的層級(jí)回歸結(jié)果

5 研究結(jié)論與局限

5.1 研究結(jié)論與相關(guān)建議

本研究以在創(chuàng)業(yè)板上市且構(gòu)建兩個(gè)以上聯(lián)盟的創(chuàng)業(yè)企業(yè)為研究樣本，以實(shí)證研究法分析創(chuàng)業(yè)企業(yè)冗余資源與其創(chuàng)新績(jī)效之間的作用機(jī)制和與原理，以及聯(lián)盟組合資源多樣性對(duì)冗余資源和創(chuàng)新績(jī)效關(guān)系的調(diào)節(jié)作用。本文主要研究結(jié)論如下。

(1)企業(yè)中不同類(lèi)型的冗余資源對(duì)其創(chuàng)新績(jī)效產(chǎn)生不同影響。本研究利用行為理論，從企業(yè)管理者行為視角出發(fā)，揭示不同種類(lèi)冗余資源與企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效之間存在的差異化影響，拓展了相關(guān)研究結(jié)論。

(2)本研究將創(chuàng)業(yè)企業(yè)擁有的冗余資源所產(chǎn)生的創(chuàng)新績(jī)效結(jié)果置于聯(lián)盟組合情境下，發(fā)現(xiàn)了聯(lián)盟組合資源多樣性作為 “冗余資源—?jiǎng)?chuàng)新績(jī)效”關(guān)系邊界的約束作用，有助于豐富對(duì)這一關(guān)系的理論邊界探討。具體而言，本研究發(fā)現(xiàn)聯(lián)盟組合資源多樣性能夠負(fù)向調(diào)節(jié)沉淀性冗余資源與創(chuàng)新績(jī)效的關(guān)系，意味著創(chuàng)業(yè)企業(yè)所構(gòu)建的聯(lián)盟組合資源差異性越高，沉淀性冗余資源影響創(chuàng)新的負(fù)作用被放大。其根本原因在于，已在組織內(nèi)沉淀而難以轉(zhuǎn)化的資源，時(shí)常對(duì)外部獲取資源形成排斥，如內(nèi)部研發(fā)人員對(duì)外部購(gòu)買(mǎi)技術(shù)的排斥，因而阻礙經(jīng)由聯(lián)盟組合多樣資源所獲得新資源的 “組織可用”效果。而聯(lián)盟組合資源多樣性無(wú)法調(diào)節(jié)非沉淀性冗余資源與創(chuàng)新績(jī)效的關(guān)系，其可能蘊(yùn)含著聯(lián)盟組合資源與非沉淀性冗余資源相匹配的 “緩沖器”作用，以及多樣化聯(lián)盟組合帶來(lái)的管理者過(guò)度自信的阻礙作用，兩種作用相互沖突而弱化了聯(lián)盟組合的調(diào)節(jié)作用。這一結(jié)論呼應(yīng)了Barney的資源論中關(guān)于關(guān)鍵資源屬性的論述。

本研究具有較明確的應(yīng)用價(jià)值，啟示如下。

(1)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新過(guò)程中資源管理的啟示。冗余資源與企業(yè)創(chuàng)新的多樣關(guān)系表明資源的多寡并不是企業(yè)創(chuàng)新的決定性因素，這一結(jié)論與已有研究的部分結(jié)論相符，值得注意的是本文重點(diǎn)關(guān)注了資源特征與企業(yè)創(chuàng)新的匹配視角，具體表現(xiàn)在不同類(lèi)型冗余資源可能促使企業(yè)采取不同的創(chuàng)新策略，使得聚焦于創(chuàng)新目標(biāo)的資源辨識(shí)對(duì)企業(yè)顯得特別重要。具體到企業(yè)著眼于創(chuàng)新目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的過(guò)程中，需要管理者對(duì)不同類(lèi)型冗余資源特征進(jìn)行明確認(rèn)知甚至歸類(lèi)管理，充分發(fā)揮非沉淀性冗余資源的創(chuàng)新效應(yīng)，而有意識(shí)地規(guī)避沉淀性冗余資源對(duì)管理者造成的短視與非理性負(fù)面影響[19]。

(2)對(duì)企業(yè)開(kāi)放式創(chuàng)新管理模式的啟示。聯(lián)盟組合資源多樣性對(duì)冗余資源與企業(yè)創(chuàng)新關(guān)系的調(diào)節(jié)效應(yīng)說(shuō)明，當(dāng)前企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展越來(lái)越趨向于開(kāi)放式創(chuàng)新范式，企業(yè)自身的資源水平可能并不是決定企業(yè)創(chuàng)新的根本因素，外向的資源關(guān)系構(gòu)建與資源管理是影響資源創(chuàng)新效應(yīng)發(fā)揮的邊界條件，也最終決定資源與企業(yè)創(chuàng)新的關(guān)系。如果企業(yè)能夠提升跨聯(lián)盟間資源協(xié)調(diào)與治理效率，則更容易發(fā)揮資源對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的支撐作用，進(jìn)而最大化實(shí)現(xiàn)資源價(jià)值[20]。在這一過(guò)程中，企業(yè)需要更充分地對(duì)自有資源與外部資源進(jìn)行對(duì)接與融合，塑造匹配的資源組合以滿足創(chuàng)新戰(zhàn)略實(shí)施，同時(shí)通過(guò)聯(lián)盟資源過(guò)程管理的制度化建設(shè)進(jìn)一步放大資源的創(chuàng)新效應(yīng)。

5.2 研究局限與展望

(1)本文對(duì)沉淀性冗余資源的測(cè)量采用的是管理費(fèi)用除以銷(xiāo)售收入，但事實(shí)上，管理費(fèi)用只是企業(yè)沉淀性冗余資源的一種表現(xiàn)形式。真正的沉淀性冗余資源測(cè)量應(yīng)是管理者實(shí)際支付的管理費(fèi)用與合理的管理費(fèi)用之間的差額。未來(lái)研究應(yīng)更加明確界定實(shí)際支付的管理費(fèi)用與合理的管理費(fèi)用的測(cè)量方式，以便所得出的研究結(jié)論更確切。

(2)根據(jù)Sharfman等[12]的標(biāo)準(zhǔn)，本文將冗余資源分為沉淀性冗余資源和非沉淀性冗余資源，但沒(méi)有對(duì)資源類(lèi)型進(jìn)行進(jìn)一步區(qū)分。從已有研究看，即使是同屬于沉淀性冗余資源，但不同資源類(lèi)型如人力資本冗余、財(cái)務(wù)冗余，其對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的作用都有可能存在差異[21-22]。此外，本文僅分析聯(lián)盟組合資源多樣性對(duì)冗余資源與創(chuàng)新績(jī)效關(guān)系的調(diào)節(jié)作用，研究不夠全面。因此，未來(lái)應(yīng)重點(diǎn)細(xì)化冗余資源的類(lèi)型，不僅考察不同類(lèi)型冗余資源對(duì)創(chuàng)新績(jī)效產(chǎn)生何種差異化影響，同時(shí)還要檢驗(yàn)多樣性的聯(lián)盟組合對(duì)各類(lèi)冗余資源的調(diào)節(jié)作用是否存在差異，進(jìn)一步細(xì)化研究結(jié)論。