本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將按投資項(xiàng)目的輕重緩急順序投資以下項(xiàng)目：安徽年產(chǎn)10萬噸水產(chǎn)配合飼料項(xiàng)目、海南年產(chǎn)12萬噸水產(chǎn)配合飼料項(xiàng)目、中山泰山年產(chǎn)15萬噸水產(chǎn)配合飼料擴(kuò)建項(xiàng)目、研發(fā)創(chuàng)新中心項(xiàng)目。

公司主要從事水產(chǎn)飼料研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，并以蝦料、海水魚料等特種水產(chǎn)飼料為主。自設(shè)立以來，公司深耕特種水產(chǎn)飼料領(lǐng)域，以技術(shù)領(lǐng)先為競爭優(yōu)勢，不斷追求創(chuàng)新，擁有深厚的技術(shù)底蘊(yùn)、豐富的產(chǎn)品種類和完善的營銷網(wǎng)絡(luò)。

公司先后通過ISO9001質(zhì)量管理體系、ISO22000食品安全管理體系認(rèn)證，建立并完善了內(nèi)部質(zhì)量管理體系。從原材料的采購、檢測、入庫和領(lǐng)用，到生產(chǎn)加工過程中各關(guān)鍵控制點(diǎn)的全程跟蹤，直至產(chǎn)品的包裝、入庫、驗(yàn)證和出庫，每個(gè)環(huán)節(jié)公司都制訂了嚴(yán)格的控制程序，并能始終如一地貫徹執(zhí)行，從而為產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性提供了有力的保障，在業(yè)內(nèi)樹立起良好的聲譽(yù)，已獲得包括經(jīng)銷商和養(yǎng)殖戶在內(nèi)的廣大客戶認(rèn)可和好評。

在產(chǎn)品差異化方面，公司設(shè)立即開始經(jīng)營蝦料，2004年，粵海牌對蝦飼料被評為廣東省名牌產(chǎn)品;2007年公司產(chǎn)品“低鹽度南美白對蝦飼料及添加劑”被評為國家重點(diǎn)新產(chǎn)品。在鞏固蝦料市場地位的同時(shí)，公司于2006年開始發(fā)展海水魚料，進(jìn)入海鱸魚、金鯧魚等細(xì)分品種市場，并率先推出海鱸魚專用飼料及金鯧魚專用飼料，憑借過硬的產(chǎn)品質(zhì)量和良好的服務(wù)得到養(yǎng)殖戶的認(rèn)可，2009年海軒牌金鯧魚飼料被評為廣東省自主創(chuàng)新產(chǎn)品。公司采用的差異化產(chǎn)品策略，針對水產(chǎn)品持續(xù)進(jìn)行飼料品種分類和創(chuàng)新，不斷推出系列新品，滿足終端市場的需求。近些年，公司一方面繼續(xù)鞏固在蝦料市場的優(yōu)勢地位，南美白蝦對蝦配合飼料和草蝦配合飼料連續(xù)多年被評為廣東省名牌產(chǎn)品;另一方面公司針對特定水產(chǎn)品特定養(yǎng)殖階段推出多種專用飼料，其中土塘專用南美白對蝦配合飼料、粵海牌高級(jí)對蝦苗開口餌料、魚蝦混養(yǎng)全效配合飼料等的飼料產(chǎn)品被評為廣東省高新技術(shù)產(chǎn)品。

本次募集資金投資項(xiàng)目的建設(shè)完成將有利于提升公司的產(chǎn)品生產(chǎn)能力和技術(shù)創(chuàng)新能力，增強(qiáng)公司核心競爭力。隨著市場規(guī)模的擴(kuò)大和行業(yè)集中度的提升，公司通過規(guī)模優(yōu)勢和資金優(yōu)勢，將進(jìn)一步提高公司未來的盈利能力，有助于公司在中長期內(nèi)保持較高的盈利水平。發(fā)行人本次募集資金投資的項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，公司的營業(yè)收入和凈利潤水平預(yù)計(jì)將大幅增加，盈利能力大幅增強(qiáng)，凈資產(chǎn)收益率將逐步回升，推動(dòng)公司業(yè)績穩(wěn)定增長。

市場及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)規(guī)定、政策變化的風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)、控股股東、實(shí)際控制人不當(dāng)控制的風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至1月21日）

經(jīng)2020年11月10日召開的2020年第九次臨時(shí)股東大會(huì)批準(zhǔn)，公司本次擬向社會(huì)公開發(fā)行股票不超過3372.10萬股，募集資金將用于投資以下項(xiàng)目：年產(chǎn)50000噸赤蘚糖醇及技術(shù)中心項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

公司是國內(nèi)較早開始工業(yè)化生產(chǎn)赤蘚糖醇的專業(yè)廠商，自2007年成立以來，公司專注深耕赤蘚糖醇產(chǎn)品十余年，先后攻克菌種選育、配方優(yōu)化、發(fā)酵控制、結(jié)晶提取等多個(gè)環(huán)節(jié)的工藝難題，逐步成長為全球赤蘚糖醇行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者之一。根據(jù)沙利文研究數(shù)據(jù)，2019年公司赤蘚糖醇產(chǎn)量占國內(nèi)赤蘚糖醇總產(chǎn)量的54.90%，占全球總產(chǎn)量的32.94%，為全球赤蘚糖醇行業(yè)產(chǎn)量最大的企業(yè)。公司在鞏固赤蘚糖醇行業(yè)優(yōu)勢地位的基礎(chǔ)上，順應(yīng)市場應(yīng)用變動(dòng)趨勢，推出羅漢果復(fù)配糖、甜菊糖復(fù)配糖、三氯蔗糖復(fù)配糖等新品種，同時(shí)積極推動(dòng)新型甜味劑產(chǎn)品的研發(fā)試制工作，以更豐富的產(chǎn)品種類滿足消費(fèi)者差異化的需求。

公司自2007年成立以來始終專注于生產(chǎn)赤蘚糖醇產(chǎn)品，聚焦全部精力用于改進(jìn)發(fā)酵菌株、優(yōu)化發(fā)酵配方、改進(jìn)生產(chǎn)工藝、提升產(chǎn)品品質(zhì)和降低各項(xiàng)成本。充分的產(chǎn)品聚焦，一方面使得公司赤蘚糖醇產(chǎn)品質(zhì)量得到保證，產(chǎn)品質(zhì)量和穩(wěn)定性處于行業(yè)前列，公司發(fā)酵菌株、發(fā)酵設(shè)備、發(fā)酵工藝、發(fā)酵收率均處于行業(yè)前列;另一方面使得公司能夠?qū)Τ嗵\糖醇市場供需的變化做出及時(shí)反應(yīng)，公司抓住國內(nèi)外赤蘚糖醇市場發(fā)展的有利機(jī)遇，迅速提升產(chǎn)能、占領(lǐng)市場，奠定了世界赤蘚糖醇行業(yè)產(chǎn)能最大、產(chǎn)量最大、出口量最大、市場占有率最高的領(lǐng)先地位。

公司對赤蘚糖醇發(fā)酵過程所需發(fā)酵罐、攪拌機(jī)、空壓機(jī)等設(shè)備持續(xù)進(jìn)行自動(dòng)化控制改進(jìn)。經(jīng)改進(jìn)后，控制器對溫度控制的精確度相應(yīng)提高，可以達(dá)到0.1℃，比傳統(tǒng)的手工控制3-5℃的精確度大幅提高;同時(shí)計(jì)算機(jī)控制代替人工控制，可以根據(jù)溫度變化趨勢提前控制，防止人工控制滯后的問題，克服了發(fā)酵罐溫度變化慣性較大的問題。另外，自動(dòng)化水平的提高減少了車間人員配置，降低了生產(chǎn)成本。

本次募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施，將助力公司持續(xù)進(jìn)行生產(chǎn)技術(shù)創(chuàng)新，進(jìn)一步提升赤蘚糖醇生產(chǎn)的智能化、信息化水平，促進(jìn)天然健康甜味劑性價(jià)比的不斷提升;有利于增強(qiáng)公司研發(fā)實(shí)力，促進(jìn)公司利用更加領(lǐng)先、更加具有競爭優(yōu)勢的工藝技術(shù)創(chuàng)造出新的、更加符合消費(fèi)者健康訴求的新型甜味劑產(chǎn)品。

創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、新冠肺炎疫情影響海外市場的風(fēng)險(xiǎn)、公司整體變更為股份有限公司時(shí)存在未彌補(bǔ)虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至1月21日）